ইক্যুইটিতে অ্যামাজনের রিটার্ন বিশ্লেষণ করা (রো)

অ্যামাজন (এএমজেডএন) চলমান উপার্জনের চেয়ে প্রিমিয়াম ভ্যালুয়েশন সহ সংস্থার নিয়মিত বিনিয়োগ দ্বারা সমর্থিত খুব কম সংস্থার মধ্যে একটি, যা সাধারণত বেশিরভাগ সংস্থার মূল্যায়নের জন্য সাধারণত ব্যবহৃত হয়। অ্যামাজনের সাথে বাজার ধারণাটি হ'ল ক্রমাগত বৃদ্ধির জন্য প্রয়োজনীয় সমস্ত অবকাঠামো স্থাপন করে, সংস্থাটি শেষ পর্যন্ত অর্থোপার্জন করতে পারে, এবং পরিশোধগুলি সমস্ত বিনিয়োগের জন্য মূল্যবান হবে।

বিনিয়োগকারীরা তারাতারি বৃদ্ধিকে স্বাগত জানায় তবে তারা সহজেই উপার্জনের দৃষ্টি হারায় না। আমাজনের ক্ষেত্রে, অনেকেই বিনিয়োগের মূল্যায়ন করতে বিনিয়োগকারীদের দ্বারা ব্যবহৃত চূড়ান্ত আর্থিক মেট্রিক (ইকুইটি (আরওই)) কোম্পানির রিটার্ন সম্পর্কে কম কড়া দৃষ্টিভঙ্গির সাথে প্রবৃদ্ধির জন্য আয়ের বাণিজ্য করতে ইচ্ছুক ছিল।

কী Takeaways

• অ্যামাজন তার অবকাঠামো এবং বৃদ্ধিতে প্রচুর পরিমাণে বিনিয়োগ করেছে। খুচরা বিক্রেতার ইক্যুইটির return 27% - যে প্রতিযোগীদের শীর্ষে রয়েছে শীর্ষে ফিরেছে বলে এই বিনিয়োগগুলি এখন পরিশোধ করে চলেছে। নেট মুনাফার বৃদ্ধির জন্য অ্যামাজনের আরওই দুর্দান্তভাবে বেড়েছে। অ্যামাজনের আরওই এখন ওয়ালমার্টের মধ্যে 18% শীর্ষে রয়েছে এবং টার্গেটের 27% এর সাথে ঘাড়ে রয়েছে।

Amazonতিহাসিক আমাজন আরওই

অ্যামাজনের আরওই অসাধারন হয়ে উঠেছে কারণ সংস্থাটি পর্যাপ্ত অর্থোপার্জন করে না এবং এটি সময়ে সময়ে লোকসানও করে চলেছে। মোট শেয়ারহোল্ডারদের ইক্যুইটি দ্বারা বিভক্ত নেট আয়ের হিসাবে আরওই পরিমাপ করা হয়। অ্যামাজনের সবচেয়ে সাম্প্রতিক আরওই, 12-মাসের ডেটা অনুসরণ করার উপর ভিত্তি করে দাঁড়িয়েছে 27%। মোট আয় চারটি সর্বশেষ প্রান্তিকের ত্রৈমাসিক নিট আয়ের যোগ হিসাবে গণনা করা হয়, এবং অ্যামাজন শক্তিশালী আয় পোস্ট করছে।

গত পাঁচ বছর ধরে, অ্যামাজনের নেট আয় বাড়ছে। একই পাঁচ বছরের সময়কালে, অ্যামাজনের মূলধন ব্যয় প্রতি বছর বেড়েছে, যা ২০১৪ সালে ৪.6 বিলিয়ন ডলার থেকে বারো মাসের তুলনায় ১৪ বিলিয়ন ডলারে পৌঁছেছে, যেমন নগদ প্রবাহ বিবরণীটি দেখায়।

২০১--এর প্রাক আগে, অ্যামাজন একটি নেট লাভের ভিত্তিতে অর্থ হারাতে পারছে এমন একটি নেতিবাচক আরওই চলছে। এদিকে, অ্যামাজন স্টক সুবিধাটি উপভোগ করছে, শেয়ারের চেয়ে $ 1, 800 এর চেয়ে বেশি লেনদেন করছে।

আরওই তুলনা এবং অনুমান

যেহেতু কার্যত কোনও সংস্থা অ্যামাজন যেভাবে বিনিয়োগ করে না - ক্রমাগত বৃদ্ধি এবং ভবিষ্যতের পরিশোধের জন্য বর্তমান উপার্জনকে ত্যাগ করে — তাই অ্যামাজন বেশ কয়েক বছর ধরে তার সমবয়সীদের পিছনে ফেলেছে। অ্যামাজনের বিনিয়োগগুলি দেরিতে খুব ভালভাবে পরিশোধ করেছে।

অ্যামাজনের ঘনিষ্ঠ প্রতিযোগী ওয়ালমার্ট গত পাঁচ বছরে এর মূলধন ব্যয় তুলনামূলকভাবে সমতল রেখেছে। পিছনে 12 মাসের ভিত্তিতে ওয়াল-মার্টের আরওই 18%, এখন অ্যামাজনের 27% এর নিচে। 2018 সাল পর্যন্ত বেশিরভাগ বছর থেকে এটি একটি বড় পরিবর্তন।

অ্যামাজনের ভারী বিনিয়োগগুলি এর শেয়ারহোল্ডারদের ইক্যুইটি বৃদ্ধিতে অবদান রাখছে। বৃহত্তর ইক্যুইটি বেসের সাথে একটি শক্তিশালী উপার্জন-উত্পাদনের ক্ষমতা আসে। যখন উপার্জনের বৃদ্ধি ইক্যুইটি জমার হারকে ছাড়িয়ে যায়, তখন আরও বেশি হবে।

ওয়ালমার্ট এবং অন্যান্য খুচরা বিক্রেতারা যেমন টার্গেট, ম্যাসি এবং কস্টকো সমন্বয়ে গঠিত অ্যামাজন এখন বৈচিত্র্যময় খুচরা শিল্পের শীর্ষে রয়েছে। মাঝারি থেকে বড় ক্যাপের বাজার মূলধনযুক্ত সংস্থাগুলির জন্য গড় আরওই বেশিরভাগ উচ্চ বয়সের শতাংশ শতাংশে থাকে, যা ওয়ালমার্টের ক্ষেত্রেও।

লক্ষ্যটির অবশ্য একটি আরওই রয়েছে যা আমাজনের সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ 27.9%। লক্ষ্যটি লাভজনক হলেও অ্যামাজনের মতো লাভজনক নয় This লাভজনকতা কোনও কোম্পানির আরওই প্রজেক্ট করতে ভূমিকা রাখে এবং কোনও সম্ভাব্য আরওইর বিভিন্নতা ব্যাখ্যা করতে পারে। গত পাঁচ বছরে অ্যামাজনের আয় সবচেয়ে শক্তিশালী, যা আয়তে ১৮০% বেশি। ভবিষ্যতে বিনিয়োগগুলি তাদের সম্পূর্ণ ইতিবাচক প্রভাব নেওয়ার আগে অন্যান্য খরচে মেশানো অ্যামাজনকে ওভারটাইমের ওভারটাইমের উন্নতি করতে সহায়তা করতে পারে।