ইক্যুইটি (রো) (বো) এর বোয়িংয়ের রিটার্ন বিশ্লেষণ

বোয়িং সংস্থা (এনওয়াইএসই: বিএ) ২০১৫ সালের সেপ্টেম্বরে শেষ হওয়া 12 মাসে ইক্যুইটির (আরওই) 522% রিটার্ন অর্জন করেছে, মোট আয়তে 5.6 বিলিয়ন ডলার এবং গড় নেট শেয়ারহোল্ডার ইক্যুইটিতে 10.6 বিলিয়ন ডলার দিয়ে। বোয়িংয়ের সাম্প্রতিক আরওএটি historicalতিহাসিক পরিসরের মধ্যে স্বাচ্ছন্দ্যে পড়ে এবং তার সমকক্ষদের সাথে অনুকূল তুলনা করে। নিট মুনাফা মার্জিন এবং আর্থিক উত্তোলন সবচেয়ে বড় কারণগুলি আরওইতে অস্থিরতার কারণ, যখন উচ্চ সম্পদ টার্নওভার এবং একটি উচ্চ ইক্যুইটি মাল্টিপ্লায়ার সংস্থাটির সংকীর্ণ নিট মুনাফার ব্যবধান সত্ত্বেও বোয়িংয়ের আরওকে তার সমবয়সীদের চেয়ে উপরে ঠেলে দিয়েছে।

.তিহাসিক এবং পিয়ার তুলনা

বোয়িংয়ের আরওই ৫২.৯% পূর্ণ বছর ২০১২ সাল থেকে সর্বোচ্চ মূল্য, যখন এর আরওই ছিল ৮.1.১%। পূর্ববর্তী দশকে, সংস্থার আরওই 23% থেকে 314.6% পর্যন্ত ছিল। বোয়িংয়ের পিয়ার গ্রুপে সর্বাধিক একটি আরওই ছিল, যার মধ্যে প্রতিরক্ষা এবং বেসামরিক শিল্পের মহাকাশ সংস্থাগুলি অন্তর্ভুক্ত রয়েছে। 2015 এর সেপ্টেম্বরে শেষ হওয়া 12 মাসের মধ্যে, কেবলমাত্র লকহিড মার্টিনের 96.82% আরওই বেশি ছিল। এয়ারবাসের 38.1% হারে পরবর্তী সর্বোচ্চ আরওই ছিল। গ্রুপ মিডিয়ান আরওই ছিল বোয়িংয়ের সাম্প্রতিক চিত্রের চেয়ে নিচে 26.13% below এমনকি বোয়িংয়ের বিগত দশকের সর্বনিম্ন আরওই লার্জ-ক্যাপ এরোস্পেস এবং প্রতিরক্ষা শিল্পের অংশগ্রহণকারীদের জন্য গড়ের সাথে তুলনাযোগ্য, চিত্রটি বোঝায় যে এই ক্ষেত্রে কোম্পানীরা কীভাবে সমবয়সীদের সাথে অনুকূলভাবে তুলনা করে।

ডুপন্ট বিশ্লেষণ

ডিউপন্ট বিশ্লেষণটি আরওইতে অবদান রাখে এমন বিভিন্ন কারণকে বিচ্ছিন্ন করার জন্য একটি দরকারী সরঞ্জাম। আরওই নিখুঁত মুনাফার মার্জিন, সম্পদ টার্নওভার রেশিও এবং ইক্যুইটি গুণককে এক সাথে গুণ করে গণনা করা যেতে পারে, সুতরাং আরওই পর্যবেক্ষণের জন্য উপাদান আর্থিক মেট্রিকগুলিতে ডিকনস্ট্রাক্ট করা যায়। ২০১৫ সালের সেপ্টেম্বরে শেষ হওয়া ১২ মাসের তুলনায় বোয়িংয়ের নিট মুনাফার মার্জিন ছিল 79.79৯%। পূর্ববর্তী দশকে, এর নেট মার্জিনটি ১.৯২% থেকে.1.১৪% পর্যন্ত ছিল, সুতরাং বর্তমান মূল্য অপেক্ষাকৃত সংকীর্ণ বিতরণের উচ্চ প্রান্তের কাছে চলে যায়। বোয়িংয়ের সমবয়সীদের মধ্যে সবচেয়ে কম নেট লাভের মার্জিন রয়েছে। পিয়ার গ্রুপ মিডিয়ান হ'ল ৯.০৪%, কেবলমাত্র এয়ারবাস ৪.৫% এর নিচের চিত্রের প্রতিবেদন করে।

বোয়িংয়ের সম্পদ টার্নওভার অনুপাতটি ২০১৫ এর সেপ্টেম্বরে শেষ হওয়া 12 মাসের জন্য 1.01 ছিল This এটি পূর্ববর্তী দশকে কোম্পানির সর্বনিম্ন সম্পদের টার্নওভার অনুপাত, যখন অনুপাতটি 1.2 এর বেশি বেড়েছিল। এটি ইঙ্গিত দেয় যে ব্যালেন্স শিটের সম্পদের হিসাবে বিক্রয় যত তাড়াতাড়ি বাড়েনি, অন্যদিকে ইনভেন্টরি প্রসারিত সম্পদ বৃদ্ধির প্রাথমিক কারণ ছিল। Historicalতিহাসিক প্রেক্ষাপটে কম থাকা সত্ত্বেও, বোয়িংয়ের সেপ্টেম্বর 2015 এর সম্পদ টার্নওভারের অনুপাত লকহিড মার্টিনের ১.২ ব্যতীত তার সমস্ত সমকক্ষের চেয়ে বেশি ছিল। সহকর্মীদের জন্য মিডিয়ান অ্যাসেট টার্নওভার অনুপাত ছিল 0.86। বাণিজ্যিক বিমান বাজারে বোয়িংয়ের প্রতিদ্বন্দ্বী এয়ারবাস কেবল পিরিয়ডে 0.64 এর সম্পদ টার্নওভার পরিচালনা করেছিল managed অন্যান্য মহাকাশ সংস্থাগুলির সাথে সম্পর্কিত, বোয়িং উপার্জন উপার্জনের জন্য তার সম্পদ বেসকে দক্ষতার সাথে ব্যবহার করেছে।

বোয়িংয়ের ইক্যুইটি গুণক, গড় ইক্যুইটি দ্বারা গড় মোট সম্পত্তিকে বিভক্ত করে গণনা করা হয়েছে, ২০১৫ সালের সেপ্টেম্বরে শেষ হওয়া 12 মাসে এটি ছিল 14.7. এটি ২০১২ সাল থেকে সর্বোচ্চ সংস্থার ইক্যুইটি গুণক, এবং অনুপাতটি পূর্ববর্তী দশকে 5.4 থেকে 29.2 পর্যন্ত ছিল । বোয়িংয়ের ইক্যুইটি গুণকটি পিয়ার গ্রুপ গড়ের তুলনায় অনেক বেশি, যার মাঝারি মানের মান 3.9। তবে বোয়িংয়ের নিকটতম তুলনা এয়ারবাস এবং লকহিড মার্টিনের যথাক্রমে ১.4.৪ এবং ১৪.০ এর ইক্যুইটি গুণক রয়েছে। উচ্চ ইক্যুইটি গুণকটি নির্দেশ করে যে বোয়িং উচ্চ আর্থিক লাভের সাথে মূলধন কাঠামোটি বজায় রাখছে, যদিও এর মূলধন কাঠামোটি তার নিকটতম প্রতিযোগীদের মতো।

উপসংহার

সমবয়সীদের সাথে তুলনামূলক বোয়িংয়ের উচ্চতর আরওই মূলত এটির উচ্চ আর্থিক উত্সাহ দ্বারা চালিত হয়, উচ্চ সম্পদ টার্নওভারও একটি অবদানকারী কারণ। আরউইতে fluতিহাসিক ওঠানামা ডুপন্ট বিশ্লেষণের তিনটি উপাদানকেই দায়ী করা যেতে পারে, যদিও ইক্যুইটি গুণকটি সবচেয়ে বেশি অস্থির হয়েছে। বোয়িংয়ের মূলধন কাঠামোর তুলনামূলকভাবে উচ্চ আর্থিক উত্তোলনের অর্থ এই যে theণ দ্বারা সংস্থাকে বড় পরিমাণে অর্থায়ন করা হচ্ছে; অপারেটিং ফান্ডামেন্টালগুলিতে ছোট পরিবর্তনগুলি আরওইতে তুলনামূলকভাবে বড় দোলগুলিকে চালিত করতে পারে।