সুরক্ষা নির্বাচন বনাম সম্পদ বরাদ্দ: পার্থক্য কী?

সম্পদ বরাদ্দ বনাম সুরক্ষা নির্বাচন: একটি ওভারভিউ

সম্পদ বরাদ্দ এবং সুরক্ষা নির্বাচন বিনিয়োগের কৌশলগুলির মূল উপাদান, তবে তাদের পৃথক এবং স্বতন্ত্র পদ্ধতি প্রয়োজন।

সম্পদ বরাদ্দ একটি বিস্তৃত কৌশল যা বিনিয়োগকারীর ঝুঁকি প্রোফাইল এবং বিনিয়োগের লক্ষ্যগুলির উপর ভিত্তি করে সর্বোত্তম ঝুঁকি-ফেরতের ভারসাম্যের জন্য একটি পোর্টফোলিওতে রাখা সম্পদের মিশ্রণ নির্ধারণ করে। সুরক্ষা নির্বাচন হ'ল নির্দিষ্ট সম্পদ শ্রেণীর মধ্যে স্বতন্ত্র সিকিওরিটিগুলি সনাক্ত করার প্রক্রিয়া যা এই পোর্টফোলিওটি তৈরি করবে।

কী Takeaways

• সম্পদ বরাদ্দকরণ একটি পোর্টফোলিওর মধ্যে থাকা সম্পদের সংমিশ্রণ নির্ধারণ করে, যখন সুরক্ষা নির্বাচন পৃথক সিকিওরিটিগুলি সনাক্তকরণের প্রক্রিয়া s সম্পদ বরাদ্দ লক্ষ্য হ'ল ঝুঁকি এবং রিটার্নের ভিত্তিতে নন-রিলেটেটিং সম্পদের একটি পোর্টফোলিও তৈরি করা, পোর্টফোলিও ঝুঁকি হ্রাসকে কমিয়ে আনা।সিকিউরিটি নির্বাচন বরাদ্দ নির্ধারণের পরে সম্পদ বরাদ্দ নির্ধারণের পরে আসে, যেখানে সূচী তহবিল এবং ইটিএফ-র মতো সম্পদ বরাদ্দের লক্ষ্যবস্তুতে আঘাত করতে ব্যবহৃত হয় E দক্ষ বাজারের হাইপোথিসিস দেখায় যে একটি সফল বিনিয়োগ কৌশল তৈরির ক্ষেত্রে সুরক্ষা নির্বাচনের চেয়ে সম্পদ বরাদ্দ বেশি গুরুত্বপূর্ণ ।

সম্পদ বরাদ্দ

এটি সুপ্রতিষ্ঠিত যে বাজারের অবস্থার প্রতিক্রিয়াতে বিভিন্ন ধরণের সম্পদ আলাদা আচরণ করে। উদাহরণস্বরূপ, বাজারের পরিস্থিতিতে যখন স্টকগুলি ভাল কার্য সম্পাদন করে, বন্ডগুলি খারাপ কার্য সম্পাদন করতে থাকে বা লার্জ-ক্যাপ স্টকগুলি যখন বাজারকে ছাড়িয়ে যায়, ছোট-ক্যাপের স্টকগুলি কম পারফর্ম করতে পারে।

বিনিয়োগের ক্ষেত্রে, এই সম্পদগুলি পারস্পরিক সম্পর্কযুক্ত নয়। সম্পদ বরাদ্দ হ'ল বিনিয়োগকারীদের বিনিয়োগের প্রোফাইলের উপর ভিত্তি করে ঝুঁকি এবং রিটার্নের সর্বোত্তম ভারসাম্য খুঁজে পেতে নন-রিলেটেটিং সম্পদগুলিকে একত্রে মিশ্রিত করার অনুশীলন। দক্ষ পোর্টফোলিওর জন্য সর্বাধিক আয় করার সময় সম্পদ বরাদ্দ পোর্টফোলিও ঝুঁকি হ্রাস করতে চায়।

যেসব বিনিয়োগকারী আরও ঝুঁকি গ্রহণের সদিচ্ছায় উচ্চতর রিটার্ন চান, তাদের জন্য সম্পদের বরাদ্দ বন্ডের চেয়ে ইক্যুইটির দিকে বেশি ওজন করা হয়। বন্ডগুলিতে ইক্যুইটির একটি 80/20 বা 90/10 মিশ্রণকে আক্রমণাত্মক বরাদ্দ হিসাবে বিবেচনা করা হবে। পোর্টফোলিওর ইক্যুইটি অংশের মধ্যে সম্পদ বরাদ্দকে আক্রমণাত্মক বৃদ্ধি স্টক, উদীয়মান বাজার, ছোট-ক্যাপ, মিড-ক্যাপ এবং লার্জ-ক্যাপ স্টকের মধ্যে আরও বিভক্ত করা যেতে পারে। আরও রক্ষণশীল বিনিয়োগকারীরা 60/40 বা 50/50 বন্ডগুলিতে ইক্যুইটিগুলির মিশ্রণ বেছে নিতে পারে, লার্জ ক্যাপ স্টকের দিকে আরও বেশি বরাদ্দ রয়েছে।

সুরক্ষা নির্বাচন

সম্পদ বরাদ্দের কৌশল বিকশিত হওয়ার পরে, পোর্টফোলিও নির্মাণের জন্য সিকিওরিটিগুলি নির্বাচন করতে হবে এবং কৌশল অনুসারে বরাদ্দের লক্ষ্যগুলি জনসাধারণকে বেছে নিতে হবে। বেশিরভাগ বিনিয়োগকারী সাধারণত তাদের তহবিলের বিনিয়োগের লক্ষ্যগুলির বিভিন্ন অংশের সাথে তহবিলের বিনিয়োগের লক্ষ্যগুলির সাথে মিল রেখে মিউচুয়াল ফান্ড, সূচক তহবিল এবং এক্সচেঞ্জ-ট্রেড ফান্ডগুলির মহাবিশ্ব থেকে সাধারণত চয়ন করে।

উদাহরণস্বরূপ, একটি রক্ষণশীল বিনিয়োগকারী পুঁজি প্রশংসা ছাড়াও মূলধন সংরক্ষণের জন্য তহবিলের দিকে নজর দিতে পারে, তবে আরও আক্রমণাত্মক বিনিয়োগকারী তহবিল বিবেচনা করতে পারে যা কঠোরভাবে মূলধন প্রশংসা সন্ধান করে।

নিষ্ক্রিয় বিনিয়োগকারীরা স্বল্পমূল্যের সূচক ফান্ডগুলিতে ফোকাস দেয় যা স্টক সূচকের রচনা প্রতিলিপি তৈরির চেষ্টা করে। একটি রক্ষণশীল বিনিয়োগকারী স্ট্যান্ডার্ড অ্যান্ড পুয়ার্স 500 (এসএন্ডপি 500) সূচক বা লভ্যাংশ-প্রদানকারী স্টকের সূচকগুলি অনুসরণ করে এমন সূচক তহবিল বিবেচনা করতে পারে, যখন একটি মধ্যপন্থী বিনিয়োগকারী একটি মধ্য ক্যাপ বা ছোট একটি ছোট বরাদ্দের সাথে একটি এসএন্ডপি 500 সূচক তহবিল মিশ্রিত করতে পারে -ক্যাপ ফান্ড

সক্রিয় বিনিয়োগকারীরা, যারা সূচকে ছাড়িয়ে যাওয়ার সুযোগ খুঁজছেন, সক্রিয়ভাবে পরিচালিত হাজার হাজার তহবিলের মধ্যে থেকে চয়ন করতে পারেন। Investors 1 মিলিয়ন ডলারেরও বেশি সম্পদ সহ বৃহত বিনিয়োগকারীরা কোনও মানি ম্যানেজারের সাথে কাজ করা চয়ন করতে পারেন যারা একটি পোর্টফোলিও নির্মাণের জন্য পৃথক স্টক নির্বাচন করেন lects

বিশেষ বিবেচ্য বিষয়

সম্পদ বরাদ্দ সম্পদের মূল্যের ভবিষ্যতের দিক সম্পর্কে অনিশ্চয়তা অনুমান করে এবং যে কোনও সময়ে বাজার এবং অর্থনৈতিক অবস্থার উপর নির্ভর করে কিছু সম্পদ বৃদ্ধি পাবে, এবং অন্যদের মূল্য হ্রাস পাবে। সম্পদ বরাদ্দ কর্মক্ষমতা পরিচালনার চেয়ে ঝুঁকি ও অস্থিরতা পরিচালনা সম্পর্কে বেশি। স্বতন্ত্র সিকিওরিটি নির্বাচন করা ভবিষ্যতের বিষয়ে জ্ঞান অর্জন করে এবং বিনিয়োগকারীর কাছে এমন কিছু তথ্য রয়েছে যা তাকে ভবিষ্যতের দামের দিকনির্দেশ সম্পর্কে অবহিত করে।

উইলিয়াম শার্প দ্বারা নির্মিত দক্ষ বাজারের হাইপোথিসিস দেখিয়েছে যে শেয়ারের দামগুলি সমস্ত উপলভ্য তথ্য এবং প্রত্যাশা সম্পূর্ণরূপে প্রতিফলিত করে, যা বিনিয়োগকারীদের ধারাবাহিকভাবে ভুল মূল্যের শেয়ারগুলি শোষণ থেকে বিরত রাখে। তীব্র সিদ্ধান্তে এসেছিল যে বিনিয়োগকারীরা উপযুক্ত সম্পদ বরাদ্দ বাছাই এবং প্যাসিভ্যালি ম্যানেজড ফান্ডগুলির একটি সু-বিবিধ পোর্টফোলিওতে বিনিয়োগ করা ভাল।

সম্পদ বরাদ্দ এবং উপযুক্ত সিকিওরিটি উভয়ই বিনিয়োগের কৌশল হিসাবে গুরুত্বপূর্ণ, সঠিক সম্পদ বরাদ্দকে লক্ষ্য করা আরও গুরুত্বপূর্ণ, যা সূচি-ট্র্যাকিং তহবিলের সাহায্যে পপুলেট করা যায়।