একটি আয়রন কনডর একটি উন্নত বিকল্প কৌশল যা এমন ব্যবসায়ীদের পক্ষে হয় যা ধারাবাহিকভাবে প্রত্যাবর্তন কামনা করে এবং ট্রেডগুলি প্রস্তুত ও সম্পাদন করার জন্য একটি অতিরিক্ত পরিমাণ ব্যয় করতে চায় না। একটি নিরপেক্ষ অবস্থান হিসাবে, যারা সঠিকভাবে এটি কার্যকর করতে শিখেছে তাদের ক্ষেত্রে এটি প্রত্যাবর্তনের উচ্চ সম্ভাবনা সরবরাহ করতে পারে।
বেশিরভাগ নতুন ব্যবসায়ীদের পুরো পজিশনটি একবারে তৈরি করে এই কৌশলটি কার্যকর করতে শেখানো হয়, যা লাভকে সর্বাধিক দেয় না ঝুঁকিও হ্রাস করে না। একটি বিকল্প পদ্ধতি হ'ল অংশগুলিতে অবস্থান তৈরি করা এবং অন্তর্নিহিত সুরক্ষার দামের প্রবণতার ক্ষেত্রে পৃথক creditণ প্রসারকে কার্যকর করা। এইভাবে অবস্থান তৈরি করা উপলব্ধ ক্রেডিটকে সর্বাধিক করে তোলে এবং লাভের সীমাতে ব্যবসা করে।
ব্যবসায়ীদের বাজারের সাথে কীভাবে আলোচনা করবেন এবং "বিড-জিজ্ঞাসার প্রসারণের অভ্যন্তরে প্রবেশ করুন" তাও বুঝতে হবে to উপলব্ধ বিভিন্ন ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার কৌশলগুলি বোঝার দ্বারা, আয়রন কনডোর ব্যবসায়ীদের একটি ট্রেডিং অ্যাকাউন্ট তৈরি করার জন্য একটি খুব সামঞ্জস্যপূর্ণ উপায় সরবরাহ করতে পারে। (আরও জানার জন্য, আয়রণ কনডর সহ ফ্লাইট টেক করুন read)
একটি আয়রন কনডর কি?
একটি আয়রন কনডোর তৈরির সাথে দুটি ক্রেডিট স্প্রেড তৈরি করা জড়িত। ক্রেডিট স্প্রেডের মধ্যে একটি বিকল্প (পুট বা কল) বিক্রি করা হয় এবং অর্থের বাইরে আরও একটির পরবর্তী ক্রয় হয়। বিক্রয় বিকল্পের জন্য প্রিমিয়ামগুলি এবং ক্রয়ের বিকল্পের দামের মধ্যে পার্থক্যটি লাভ সরবরাহ করে। এই লাভটি পরবর্তী সময়ে কোনও লাভের জন্য অবস্থানটি কিনে বা বিকল্পগুলি শেষ হওয়ার পরে পুরো প্রিমিয়ামটি রেখে উপলব্ধি করা হয়। (অপশন ছড়িয়ে পড়ার বিষয়ে একটি বিস্তৃত চেহারা দেখার জন্য আপনার কোন উল্লম্ব বিকল্পের প্রসারটি ব্যবহার করা উচিত তা দেখুন? )
দুটি বিকল্পের (বা স্প্রেড) মধ্যে স্ট্রাইক দামের সংখ্যা ঝুঁকিতে মোট মূলধনের পরিমাণ নির্ধারণ করে এবং ব্রোকারেজ ফার্মের দ্বারা পরিচালিত হিসাবে নির্ধারিত হয়:
ছড়িয়ে পড়ুন - ক্রেডিট এক্স 100 x # এর চুক্তিগুলি = মার্জিন
আয়রন কনডর একটি ভালুক কল স্প্রেড এবং একটি ষাঁড় পুড স্প্রেড দিয়ে তৈরি। দুটি ক্রেডিট স্প্রেড প্রায়শই একসাথে ব্যবহৃত হয়, এটি প্রয়োজনীয় কারণ নয়, কারণ তারা ঝুঁকিতে একই পরিমাণ মূলধন ভাগ করে দেয়। যেহেতু উভয়ই ক্রেডিট স্প্রেড দ্বারা ক্ষয়ক্ষতি উপলব্ধি করা যায় না, দালালরা তাদের মধ্যে কেবল একটির জন্য মার্জিন ধরে।
আয়রন কনডোর একটি ট্রেডিং রেঞ্জ তৈরি করে যা দুটি বিক্রয় বিকল্পের স্ট্রাইক দামের সাথে আবদ্ধ। ক্ষতিগুলি কেবল তখনই উপলব্ধি করা যায় যদি কল স্ট্রাইকের উপরে অন্তর্নিহিত উত্থান ঘটে বা পুট স্ট্রাইকের নীচে পড়ে fall দ্বিতীয় অবস্থান গ্রহণের কোনও অতিরিক্ত ঝুঁকি নেই বলে, দ্বিতীয় অবস্থান এবং এটি সরবরাহ করে এমন অতিরিক্ত রিটার্ন গ্রহণ করা প্রায়শই ব্যবসায়ীর উপকারে আসে।
আয়রন কনডোরটি একটি নিরপেক্ষ কৌশল হিসাবে পরিচিত কারণ যখন অন্তর্নিহিত উপরের দিকে, নীচে যায় বা পাশের সাথে ব্যবসা করে তখন ব্যবসায়ীরা লাভ করতে পারে। যাইহোক, ব্যবসায়ী সম্ভাব্য ক্ষতির পরিমাণের বিপরীতে সাফল্যের সম্ভাবনাটি ট্রেড করছে। এই অবস্থানের সাথে, সম্ভাব্য রিটার্ন সাধারণত ঝুঁকির মূলধনের তুলনায় অনেক কম থাকে।
আয়রন কনডরগুলি স্থির আয়ের মতো, যেখানে সর্বাধিক নগদ প্রবাহ এবং সর্বাধিক ক্ষতি উভয়ই জানা যায়। একটি নির্দিষ্ট বাণিজ্য করার সিদ্ধান্তটি ঝুঁকি-পরিচালনার সমস্যা হয়ে দাঁড়ায়। মূল হ'ল লাভের সীমা বা বিক্রয়কৃত দুটি ধর্মঘটের মধ্যে দূরত্ব বাড়ানোর সময় যথাসম্ভব ক্রেডিট প্রাপ্ত করা। (আরও শিখতে, পড়ুন আপনার আয়রন কন্ডোরগুলিতে ভ্রমণ করা উচিত? )
Ditionতিহ্যবাহী আয়রন কনডোর পদ্ধতির
অনেক নতুন বা নবাগত ব্যবসায়ী কোনও সুরক্ষার জন্য সমর্থন এবং প্রতিরোধের বিষয়টি নির্ধারণ করে লোহার কন্ডোর অবস্থান তৈরি করতে শেখে এবং তারপরে অবস্থানটি তৈরি করতে শেখে যাতে বিক্রয় বিকল্পগুলি পূর্বাভাসিত ট্রেডিংয়ের বাইরে থাকে। স্টক যখন রেঞ্জের মিডপয়েন্টে বা বিক্রয়কৃত বিকল্পগুলির মধ্যে একটি সমকক্ষ বিন্দুতে থাকে তখনও কেউ কেউ সেই অবস্থানটিতে প্রবেশ করবে।
এইভাবে অবস্থান তৈরি করে, ব্যবসায়ী বিশ্বাস করেন যে তিনি বা তিনি সেরা সম্ভাব্য পরিস্থিতি তৈরি করেছেন, তবে বাস্তবে কৌশলটির কৃতিত্ব এবং ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার দিকগুলি উভয়ই হ্রাস করেছে। অর্ডার ফর্মগুলি ডিজাইন করে যা ব্যবসায়ীদের পক্ষে একযোগে এই অবস্থানটি কার্যকর করা সহজ করে দেয়, অনেকগুলি অনলাইন ব্রোকারেজ সংস্থাগুলি এ জাতীয় ব্যবসায়ের পথ ধরে রাখে। (আরও তথ্যের জন্য, সমর্থন ও প্রতিরোধের বেসিকগুলি পড়ুন ))
যদিও একটি নিরপেক্ষ অবস্থান, ট্রেডিং ক্রেডিট স্প্রেড হয় কোনওভাবেই অস্থিরতা বা বোঝানো অস্থিরতার সুবিধা নেওয়ার উপায়। যখন অন্তর্নিহিতভাবে উল্লেখযোগ্যভাবে স্থানান্তরিত হবে বা স্টকটি এক দিকে প্রবণতাপ্রাপ্ত হয় কেবল তখনই অপশন প্রিমিয়ামগুলি বৃদ্ধি পায়। এই কারণে কনডরের উভয় পা একই সাথে তৈরি করার অর্থ এক বা উভয় creditণের স্প্রেডের সম্ভাব্য ক্রেডিটকে উপ-অপ্টিমাইজ করা, এইভাবে পজিশনের সামগ্রিক লাভের সীমা হ্রাস করা। গ্রহণযোগ্য রিটার্ন পাওয়ার জন্য, অনেক ব্যবসায়ী স্ট্রাইক প্রাইসে বিক্রি করবেন যা অর্থের চেয়ে বেশি, creditণ স্প্রেডকে বিভিন্ন, আরও লাভজনক সময়ে কার্যকর করা হয়েছিল than
একটি ভিন্ন আয়রন কনডোর পদ্ধতির
একটি পদ্ধতির মাধ্যমে প্রাপ্ত creditণ সর্বাধিকতর করতে পারে এবং আয়রন কনডোরের লাভের সীমাটি পজিশনে পড়ে। "লেগিং ইন" বলতে স্প্রেড তৈরি করা এবং কলটি এমন সময়ে ছড়িয়ে দেওয়া বোঝায় যে বাজারের নির্মাতারা যখন বিক্রি কল বা পুটের উভয়ই দাম বাড়িয়ে দেয়। (এই কৌশল সম্পর্কে আরও জানতে, একটি বিকল্প কভার্ড কল দেখুন: একটি লেগ যুক্ত করা ))
ষাঁড় পুড স্প্রেড বা ভালুক কল স্প্রেড তৈরির সেরা সময়টি যখন অন্তর্নিহিত প্রতিরোধের দিকে এগিয়ে যায় (কল স্প্রেডের জন্য) বা সমর্থন (পুট স্প্রেডের জন্য) বা একটিতে বেশ কয়েকটি সেশনের প্রবণতা বজায় রাখে সারি। অন্তর্নিহিত সময়ের সাথে সাথে মূল্য হারাতে থাকায় ক্রেতারা আরও ক্ষতির বিরুদ্ধে বীমা হিসাবে লাভের জন্য পুটগুলি পাবেন obtain যখন এটি ঘটে, বাজার নির্মাতারা পুটের ব্যয়কে উল্লেখযোগ্যভাবে বাড়িয়ে দেবেন, যা বিক্রেতাদের জন্য প্রিমিয়ামগুলি বাড়িয়ে তুলবে। বিপরীতে, অন্তর্নিহিত বৃদ্ধি যখন, আরও ক্রেতাদের দীর্ঘ। এটি কল স্প্রেডের জন্য কল এবং ক্রেডিটের জন্য প্রিমিয়াম বৃদ্ধি করে।
অবস্থান থেকে প্রাপ্ত creditণ বাড়ানোর আরেকটি উপায় হ'ল বাজার প্রস্তুতকারকের সাথে আলোচনা করা। অনেক নবজাতক ব্যবসায়ী বাজারের নির্মাতারা যে প্রাকৃতিক প্রসারকে উপলব্ধি করেই তা সরবরাহ করে তা গ্রহণ করে যে বাজার নির্মাতারা সীমাবদ্ধ আদেশগুলি গ্রহণ করবে যা তাদের বিড-জিজ্ঞাসার স্প্রেডের এক-তৃতীয়াংশের অতিরিক্ত ক্রেডিট পেতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, একটি 30 শতাংশ স্প্রেড পুরো আয়রন কনডোর পজিশনের জন্য শেয়ার প্রতি 10 সেন্ট বা শেয়ার প্রতি 40 অতিরিক্ত সেন্ট যোগ করতে পারে।
প্রাকৃতিক ছড়িয়ে পড়ার জন্য উপযুক্ত সময়ের জন্য অপেক্ষা করে এবং পরে বিড-জিজ্ঞাসা ছড়িয়ে দেওয়ার মাধ্যমে, কোনও ব্যবসায়ী ধর্মঘটের মূল্যে বিক্রি করতে পারে যার মূলত কোনও ক্রেডিট ছিল না। পদটির জন্য তারা যে পদগুলি গ্রহণ করতে ইচ্ছুক তা নির্দেশ করে ব্যবসায়ীরা এমনকি নেতিবাচক প্রাকৃতিক ক্রেডিটকে (বিক্রি ও কেনা বিকল্পের মধ্যে বাজারের পার্থক্য) পরিমাণে পরিণত করতে পারে যা গ্রহণযোগ্য ঝুঁকি-সামঞ্জস্যপূর্ণ রিটার্ন সরবরাহ করে।
ঝুকি ব্যবস্থাপনা
অন্যান্য কৌশল রয়েছে যেগুলি ক্ষতির সীমাবদ্ধ করতে ব্যবহার করা যেতে পারে। একটি উপায় হ'ল স্টকের পরিবর্তে সূচক বিকল্পগুলি (যেমন এসএন্ডপি 500 বা রাসেল 2000) বাণিজ্য করা। একক স্টকের উপার্জনের প্রতিক্রিয়াতে বুনো ঝাঁকুনির ঝুঁকির সম্ভাবনা রয়েছে, বা অন্যান্য সংবাদ তাদের একটি দিকের উল্লেখযোগ্যভাবে ফাঁক হতে পারে বা অল্প সময়ের মধ্যে উল্লেখযোগ্য সমর্থন বা প্রতিরোধের মাত্রা ভেঙে দিতে পারে। যেহেতু সূচিগুলি অনেকগুলি বিভিন্ন স্টকের সমন্বয়ে গঠিত তাই এগুলি আরও ধীরে ধীরে সরানো হয় এবং ভবিষ্যদ্বাণী করা আরও সহজ। তারা অত্যন্ত তরল এবং প্রতি 10 পয়েন্টে ব্যবসায়যোগ্য বিকল্প রয়েছে এই বিষয়টি বিড-জিজ্ঞাসার স্প্রেডকে হ্রাস করে এবং প্রতিটি ধর্মঘট মূল্যে আরও ক্রেডিট সরবরাহ করে।
সবচেয়ে কার্যকর ঝুঁকি পরিচালনার কৌশলগুলির মধ্যে একটি হ'ল ধৈর্য ধরতে। ঝুঁকিতে রাজধানীর জন্য নিজেকে কভার করতে প্রয়োজনীয় ন্যূনতম পরিমাণ নির্ধারণ করুন। স্ট্রাইক প্রাইসটি সন্ধান করুন যেখানে আপনি আরামদায়ক বিক্রয় করছেন, সেই অবস্থানে সীমাবদ্ধতার অর্ডার নির্ধারণ করুন এবং পর্যাপ্ত creditণ প্রতিষ্ঠিত হওয়ার পরে বাজার নির্মাতাকে আপনার ব্যবসায়গুলির মধ্যে একটি নিতে দিন। আপনি এখনই আপনার দ্বিতীয় পাটি পেতে না পারলে চিন্তা করবেন না। সময় আপনার পক্ষে কাজ করছে: মেয়াদ উত্তীর্ণের কাছাকাছি আপনি বাণিজ্য করতে পারবেন এবং এখনও গ্রহণযোগ্য creditণ পাবেন, তত ভাল। সময় ক্ষয়, বিকল্প ক্রেতাদের নেমেসিস, সুবিধা বিক্রেতাদের সুবিধা।
হুমকি দিলে ব্যবসায়ীদের সর্বদা সঠিক অবস্থানটি জানা উচিত, যেখানে পজিশনটি মেরামত করার চেষ্টা করা উচিত। যদি সূচকটি এই মুহুর্তে পৌঁছে যায় বা আপনার বিক্রি হওয়া স্ট্রাইক পয়েন্টগুলির মধ্যে একটিকে হুমকি দেয় তবে ক্ষতির জন্য অবস্থান তরল করা ছাড়াও বিকল্প রয়েছে। আপনি সর্বদা একটি নতুন ক্রেডিট স্প্রেডে রোল আউট করতে পারেন (কল স্প্রেডের জন্য উচ্চতর ধর্মঘট বা পুড স্প্রেডের জন্য নিম্ন স্ট্রাইক)। এটি প্রায়শই কর্মের সেরা কোর্স, যেহেতু আপনি কোনও অতিরিক্ত মার্জিন পোস্ট না করেই অতিরিক্ত creditণ গ্রহণ করতে পারেন। যেহেতু আপনার অবস্থানকে হুমকির জন্য সূচকে উল্লেখযোগ্যভাবে ট্রেন্ডিংয়ের দরকার পড়েছিল, তাই প্রায়শই অর্থের বাইরেও স্ট্রাইকের মূল্যে লোকসান যথেষ্ট পরিমাণে হ্রাস করতে, বা কভার করার জন্য পর্যাপ্ত অতিরিক্ত ক্রেডিট পাওয়া সম্ভব হয়।
তলদেশের সরুরেখা
অনেক নতুন ব্যবসায়ী লৌহ কনডোরের মতো উন্নত বিকল্প কৌশলগুলি এড়াতে বিশ্বাস করে যে তারা ধারাবাহিকভাবে বাণিজ্য করতে খুব জটিল হতে পারে। বাস্তবতা হ'ল বেশিরভাগ ব্যবসায়ীরা প্রতি মাসে সূচক অনুসারে কেবল একটি কনডোর বাণিজ্য করে। সীমা অর্ডার কখন সেট করতে হবে বা সংশোধন করা হবে তা নির্ধারণ করতে সাধারণত বাজারের একটি সংক্ষিপ্ত পর্যালোচনা যথেষ্ট পর্যাপ্ত। সর্বাধিক লাভের পরিসীমা তৈরি করতে যদি সঠিকভাবে সম্পাদন করা হয়, তবে আয়রন কনডোর সাফল্যের উচ্চ সম্ভাবনার প্রতিশ্রুতি দেয়, যা ব্যবসায়ীদের তাদের ব্যবসা পরিচালনার জন্য কম্পিউটারে আটকানো থেকে বিরত রাখে।
