ক্রয় এবং হোল্ড বিনিয়োগ বনাম বাজার সময়: একটি ওভারভিউ
শেয়ারবাজারে বিনিয়োগকারীদের ক্ষেত্রে, এটি ধরে নেওয়া একটি সাধারণ নিয়ম যে দীর্ঘমেয়াদী সম্পদগুলি তিন থেকে পাঁচ বছরের ব্যাপ্তির প্রয়োজন হবে না। এটি বাজারকে তাদের স্বাভাবিক চক্রের মধ্য দিয়ে চলতে দেওয়ার জন্য একটি সময় সরবরাহ করে।
তবে, আপনি দীর্ঘমেয়াদী সংজ্ঞা কীভাবে দেবেন তার চেয়েও গুরুত্বপূর্ণ এটি হ'ল দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগগুলি করার জন্য আপনি কৌশলটি কীভাবে ডিজাইন করেন। এর অর্থ বাই-হোল্ড (প্যাসিভ ম্যানেজমেন্ট) বিনিয়োগ বা বিপণনের সময় (সক্রিয় পরিচালনা) এর মধ্যে সিদ্ধান্ত নেওয়া।
কী Takeaways
- দীর্ঘমেয়াদী সময় ধরে ধরে রাখার জন্য সিকিওরিটি কেনার সাথে জড়িত থাকার বিষয়টি জড়িত, যদিও বিনিয়োগকারীদের উপর ভিত্তি করে দীর্ঘমেয়াদী সংজ্ঞাটি পরিবর্তিত হয় ar মার্কেটের সময় সক্রিয়ভাবে ক্রয় কেনা বেচা এবং চেষ্টা করার জন্য সর্বাধিক সুবিধাজনক সময়ে বাজারে অন্তর্ভুক্ত থাকে বিপর্যয়কর সময়গুলি এড়ানো ese রিসার্চ দেখায় যে দীর্ঘমেয়াদী ক্রয় এবং হোল্ড ছাপিয়ে যায়, যেখানে বাজারের সময়কাল খুব কঠিন থাকে। বাজারের সর্বাধিক উপার্জন বা হ্রাস খুব অল্প সময়ের ফ্রেমে কেন্দ্রীভূত হয় here সক্রিয় সুরক্ষা নির্বাচনের সাথে ক্রয়-হোল্ডকে একত্রিত করে এমন একটি কৌশল রয়েছে; উদাহরণগুলিতে বরাদ্দ সমন্বয় এবং কর পরিচালনা অন্তর্ভুক্ত।
কেনা এবং হোল্ড বিনিয়োগ
ক্রয় এবং হোল্ড কৌশলগুলি, যার মধ্যে বিনিয়োগকারীরা সিকিওরিটি বা তহবিল নির্বাচন করতে সক্রিয় কৌশল ব্যবহার করতে পারে তবে তাদের দীর্ঘমেয়াদী রাখতে লক করে রাখে, সাধারণত প্রকৃতিতে প্যাসিভ হিসাবে বিবেচিত হয়।
চিত্র 1 দীর্ঘ সময়ের জন্য অবস্থান ধরে রাখার সম্ভাব্য সুবিধা দেখায়। চার্লস সোয়াব সংস্থা ২০১২ সালে ১৯২26 এবং ২০১১ সালের মধ্যে পরিচালিত গবেষণা অনুসারে, ২০ বছরের হোল্ডিং পিরিয়ড কখনও নেতিবাচক ফলাফল দেয়নি।
চিত্র 1: এসএন্ডপি 500 রিটার্নের ব্যাপ্তি, 1926-2011
বাজার সময়
এটি যখন বাজারের সময় আসে তখন এর পক্ষে অনেক লোক এবং এর বিপরীতে অনেক লোক থাকে। মার্কেট টাইমিংয়ের বৃহত্তম প্রবক্তারা হ'ল সংস্থাগুলি যা বাজারকে সফলভাবে সময় কাটাতে সক্ষম বলে দাবি করে। তবে, এমন সংস্থাগুলি রয়েছে যা বাজারের সময় নির্ধারণে সফল বলে প্রমাণিত হয়েছে, তারা স্পটলাইটের মধ্যে এবং বাইরে চলে যাওয়ার ঝোঁক রয়েছে, যখন পিটার লিঞ্চ এবং ওয়ারেন বাফেটের মতো দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগকারীরা তাদের স্টাইলগুলির জন্য স্মরণীয় হয়ে থাকে। চিত্র 2 নীচে 1996 থেকে 2011 পর্যন্ত প্রদর্শনগুলি দেখায়।
চিত্র 2: এস এন্ড পি 500, 1996-2011
এটি প্যাসিভ বিনিয়োগ এবং এমনকি সম্পদ পরিচালকদের (ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ড) সমর্থকদের দ্বারা সর্বাধিক উপস্থাপিত চার্টগুলির মধ্যে যারা স্ট্যাটিক বরাদ্দ ব্যবহার করে তবে এই ব্যাপ্তির ভিতরে সক্রিয়ভাবে পরিচালনা করে। এই ডেটা থেকে যা বোঝায় তা হল বাজারের সাফল্যের সময় নির্ধারণ করা খুব কঠিন কারণ আয় প্রায়শই খুব স্বল্প সময়ের ফ্রেমে কেন্দ্রীভূত হয়। এছাড়াও, যদি আপনি তার শীর্ষ দিনগুলিতে বাজারে বিনিয়োগ না করেন তবে এটি আপনার রিটার্ন নষ্ট করতে পারে কারণ পুরো বছরের জন্য লাভের একটি বড় অংশ একদিনেই ঘটতে পারে।
বিশেষ বিবেচ্য বিষয়
বর্ণালীটির বিপরীত দিকে, অসংখ্য সক্রিয় পরিচালনা কৌশল আপনাকে সামগ্রিক আয় বাড়ানোর প্রয়াসে আশেপাশে সম্পদ এবং বরাদ্দকে বদল করতে দেয়। প্যাসিভ শৈলীর সাথে কিছুটা সক্রিয় পরিচালনার সমন্বয়কারী একটি কৌশল রয়েছে।
কৌশলগুলির এই সংমিশ্রণটি দেখার একটি সহজ উপায় হ'ল পিছনের উঠোন উদ্যানটি চিন্তা করা। আপনি বিভিন্ন ফলাফলের জন্য বিভিন্ন ফসল রোপণ করতে পারেন, তবে আপনি সর্বদা সফল ফসল নিশ্চিত করতে ফসল চাষে সময় নেবেন the একইভাবে, সময় সাশ্রয়ী বা সম্ভাব্য ঝুঁকিপূর্ণ সক্রিয় কৌশল অবলম্বন না করে পথে একটি পোর্টফোলিও চাষ করা যেতে পারে।
এই পদ্ধতির একটি ভাল উদাহরণ হ'ল ট্যাক্সেবল বিনিয়োগকারীদের জন্য ট্যাক্স ম্যানেজমেন্টে। উদাহরণস্বরূপ, কোনও সুরক্ষা বা তহবিলের অবাস্তবহীন কর ক্ষতি হতে পারে যা নির্দিষ্ট কর বছরে ধারককে উপকৃত করবে। এই ক্ষেত্রে, আইআরএস নিয়ম অনুসারে, ক্ষতিটিকে অফসেটে লাভের অনুরূপ সম্পত্তির সাথে প্রতিস্থাপন করে ক্যাপচার করা সুবিধাজনক হবে। সুবিধাজনক লেনদেনের অন্যান্য উদাহরণগুলির মধ্যে রয়েছে লাভ ক্যাপচার করা, আয় থেকে নগদ পুনর্নবীকরণ করা এবং বয়স অনুসারে বরাদ্দ সমন্বয় করা।
মূল পার্থক্য
যদি বিনিয়োগের প্রক্রিয়া থেকে অস্থিরতা এবং বিনিয়োগকারীদের আবেগকে পুরোপুরি সরিয়ে দেওয়া হয়, তবে এটি স্পষ্ট যে প্যাসিভ, দীর্ঘমেয়াদী (20 বছর বা তার বেশি) কোনও সময় ব্যয় না করে বিনিয়োগের জন্য বাজারকে অগ্রাধিকার দেওয়া পছন্দ হবে। বাস্তবে, তবে, যেমন একটি বাগানের মতো, একটি পোর্টফোলিওর প্যাসিভ প্রকৃতির সাথে আপস না করেই চাষ করা যায়।
Orতিহাসিকভাবে, বাজারে কিছু সুস্পষ্ট নাটকীয় পরিবর্তন ঘটেছে যা বিনিয়োগকারীদের নগদ অর্থ প্রদান বা ক্রয়-ইন করার সুযোগ করে দিয়েছে। বৃহত আপডেটড্রাফ্ট এবং ডাউনড্রাফ্টস থেকে সংকেত গ্রহণ করা, একজন সামগ্রিক আয়গুলি উল্লেখযোগ্যভাবে বৃদ্ধি করতে পারত এবং অতীতের সমস্ত সুযোগগুলির মতো, হ্যান্ডসাইট সর্বদা 20/20 হয়।
