কোভারিয়েন্স কী?
গণিত এবং পরিসংখ্যানের ক্ষেত্রগুলি আমাদের স্টক মূল্যায়নে সহায়তা করতে দুর্দান্ত সরঞ্জাম সরবরাহ করে। এর মধ্যে একটি হল সমবায়, যা দুটি সম্পত্তির দামের মধ্যে দিকনির্দেশক সম্পর্কের একটি পরিসংখ্যান পরিমাপ। কেউ যেকোনো কিছুতে সামগ্রিক ধারণাটি প্রয়োগ করতে পারে তবে এখানে ভেরিয়েবলগুলি শেয়ারের দাম। যে সূত্রগুলি সমবায় গণনা করে তা ভবিষ্যদ্বাণী করতে পারে যে কীভাবে দুটি স্টক একে অপরের সাথে সম্পর্কিত হতে পারে। Historicalতিহাসিক দামগুলিতে প্রয়োগ করা, স্টকগুলির দাম একে অপরের সাথে বা বিপক্ষে অগ্রসর হয় কিনা তা নির্ধারণে সহায়তা করতে পারে।
সমবায় সরঞ্জাম ব্যবহার করে, বিনিয়োগকারীরা এমনকী স্টক নির্বাচন করতে সক্ষম হতে পারে যা দামের চলাফেরার ক্ষেত্রে একে অপরের পরিপূরক হয়। এটি সামগ্রিক ঝুঁকি হ্রাস করতে এবং একটি পোর্টফোলিওর সামগ্রিক সম্ভাব্য রিটার্ন বাড়াতে সহায়তা করতে পারে। স্টকগুলি নির্বাচন করার সময় সমপরিমাণের ভূমিকাটি বোঝা গুরুত্বপূর্ণ।
পোর্টফোলিও ম্যানেজমেন্টে কোভারিয়েন্স
কোনও পোর্টফোলিওতে প্রয়োগ করা কোভারিয়েন্স পোর্টফোলিওতে কী কী সম্পদ অন্তর্ভুক্ত করবেন তা নির্ধারণে সহায়তা করতে পারে। এটি পরিমাপ করে যে স্টকগুলি একই দিক (একটি ইতিবাচক সমবায়) বা বিপরীত দিকে (একটি নেতিবাচক সমবায়) অগ্রসর হয়। পোর্টফোলিও তৈরি করার সময়, একটি পোর্টফোলিও ম্যানেজার এমন স্টকগুলি নির্বাচন করবে যা একসাথে ভালভাবে কাজ করে, যার অর্থ সাধারণত এই স্টকগুলি একই দিকে অগ্রসর হয় না ।
কোভেরিয়েন্স গণনা করা হচ্ছে
কোনও স্টকের সিভিলিয়েন্স গণনা করা পূর্ববর্তী মূল্যের তালিকা বা "historicalতিহাসিক মূল্য "গুলির সন্ধানের সাথে শুরু হয় কারণ তাদের বেশিরভাগ উদ্ধৃতি পৃষ্ঠায় ডাকা হয়। সাধারণত, আপনি প্রতিটি দিনের জন্য ক্লোজিং প্রাইসটি রিটার্নটি সন্ধান করতে ব্যবহার করেন। গণনা শুরু করতে, উভয় স্টকের সমাপ্তি মূল্য নির্ধারণ করুন এবং একটি তালিকা তৈরি করুন। উদাহরণ স্বরূপ:
| ক্লোজিং প্রাইস ব্যবহার করে দুটি স্টকের জন্য প্রতিদিনের রিটার্ন | ||
|---|---|---|
| দিন | এবিসি রিটার্নস | এক্সওয়াইজেড রিটার্নস |
| 1 | 1.1% | 3.0% |
| 2 | 1.7% | 4.2% |
| 3 | 2.1% | 4.9% |
| 4 | 1.4% | 4.1% |
| 5 | 0.2% | 2.5% |
এর পরে, আমাদের প্রতিটি স্টকের জন্য গড় ফিরতি গণনা করতে হবে:
- এবিসি-র ক্ষেত্রে এটি হবে (১.১ + ১.7 + ২.১ + ১.৪ + ০.২) / ৫ = ১.৩০। এক্সওয়াইজেডের জন্য এটি হবে (৩ + ৪.২ + ৪.৯ + ৪.১ + ২.২) / ৫ = ৩.74৪. এর পরে, আমরা পার্থক্যটি গ্রহণ করব এবিসির রিটার্ন এবং এবিসির গড় রিটার্নের মধ্যে এবং এটি এক্সওয়াইজেডের রিটার্ন এবং এক্সওয়াইজেডের গড় রিটার্নের মধ্যে পার্থক্য দ্বারা গুণিত হয় in শেষ পর্যন্ত, আমরা ফলাফলটি নমুনার আকার দ্বারা বিভক্ত করি এবং একটিকে বিয়োগ করি। যদি এটি সমগ্র জনসংখ্যা হয় তবে আপনি জনসংখ্যার আকার অনুসারে ভাগ করতে পারেন।
এটি নিম্নলিখিত সমীকরণ দ্বারা প্রতিনিধিত্ব করা হয়:
কোভেরিয়েন্স = (নমুনা আকার) - 1∑ (রিটার্নএবিসি - অ্যাভারেজএবিসি) ∗ (রিটার্নএক্সইজেড - অ্যাভারেজএক্সএইজেড)
উপরে আমাদের এবিসি এবং এক্সওয়াইজেডের উদাহরণ ব্যবহার করে, সমবায় হিসাবে গণনা করা হয়:
= + + +…
= + + + +
= 2.66 / (5 - 1)
= 0.665
এই পরিস্থিতিতে আমরা একটি নমুনা ব্যবহার করছি, সুতরাং আমরা নমুনার আকার (পাঁচ) বিয়োগ করে ভাগ করব।
দুটি স্টক রিটার্নের মধ্যে সহজাততা 0.665। কারণ এই সংখ্যাটি ইতিবাচক, স্টকগুলি একই দিকে চলেছে। অন্য কথায়, যখন এবিসির উচ্চ আয় ছিল, এক্সওয়াইজেডেরও উচ্চ আয় ছিল।
মাইক্রোসফ্ট এক্সেলে সমবায়
এক্সেলে, আপনি সমবায় খুঁজে পেতে নিম্নলিখিত ফাংশনগুলির একটি ব্যবহার করুন:
একটি নমুনার জন্য = COVARIANCE.S ()
অথবা
= জনসংখ্যার জন্য COVARIANCE.P ()
আপনাকে টেবিল 1 হিসাবে উল্লম্ব কলামগুলিতে দুটি রিটার্নের তালিকা সেট আপ করতে হবে, তারপরে, যখন অনুরোধ করা হবে তখন প্রতিটি কলাম নির্বাচন করুন। এক্সেলে, প্রতিটি তালিকাকে "অ্যারে" বলা হয় এবং কমা দ্বারা পৃথক করে দুটি অ্যারে বন্ধনীগুলির ভিতরে থাকা উচিত।
অর্থ
উদাহরণস্বরূপ, একটি ইতিবাচক সমবায় রয়েছে, তাই দুটি স্টক একসাথে সরানোর ঝোঁক। যখন একটি স্টকের উচ্চতর রিটার্ন হয়, অন্যটিরও উচ্চতর রিটার্ন থাকে। ফলাফল যদি নেতিবাচক হয়, তবে দুটি স্টকের বিপরীত রিটার্নের ঝোঁক থাকবে — যখন একটির ইতিবাচক প্রত্যাশা ছিল, অন্যটির নেতিবাচক রিটার্ন হবে।
কোভেরিয়েন্স এর ব্যবহার
দুটি স্টকের উচ্চ বা নিম্ন সমবায় রয়েছে তা খুঁজে পাওয়ায় এটি নিজের পক্ষে দরকারী মেট্রিক নাও হতে পারে। সমবায় কীভাবে স্টকগুলি একসাথে চলে যায় তা বলতে পারে, তবে সম্পর্কের শক্তি নির্ধারণ করতে আমাদের তাদের পারস্পরিক সম্পর্কের দিকে নজর দেওয়া দরকার। পারস্পরিক সম্পর্কটি সুতরাং, সমবায়ার সাথে একযোগে ব্যবহার করা উচিত এবং এই সমীকরণের দ্বারা প্রতিনিধিত্ব করা হয়:
সহাবস্থান = ρ = σX σY কোভ (এক্স, ওয়াই) যেখানে: কোভ (এক্স, ওয়াই) = এক্স এবং ইওএক্স এর মধ্যে সহাবস্থান = XσY এর স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি = Y এর মানক বিচ্যুতি
উপরের সমীকরণটি প্রকাশ করে যে দুটি ভেরিয়েবলের মধ্যে পারস্পরিক সম্পর্ক হ'ল ভেরিয়েবলগুলির স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতির পণ্য দ্বারা বিভক্ত উভয় ভেরিয়েবলের মধ্যে স্বনির্ভরতা। উভয় পদক্ষেপে দুটি ভেরিয়েবল ইতিবাচক বা বিপরীতভাবে সম্পর্কিত কিনা তা প্রকাশ করে, তবে পারস্পরিক সম্পর্ক উভয় ভেরিয়েবল একসাথে যে ডিগ্রীতে চলেছে তা নির্ধারণ করে অতিরিক্ত তথ্য সরবরাহ করে। পারস্পরিক সম্পর্কের সর্বদা -1 এবং 1 এর মধ্যে একটি পরিমাপের মান থাকবে এবং এটি কীভাবে স্টকগুলি একসাথে চলে যায় তার একটি শক্তির মান যুক্ত করে।
যদি পারস্পরিক সম্পর্ক 1 হয়, তারা নিখুঁতভাবে একসাথে চলে যায়, এবং যদি সম্পর্কটি -1 হয় তবে স্টকগুলি পুরোপুরি বিপরীত দিকে এগিয়ে যায়। যদি পারস্পরিক সম্পর্ক 0 হয়, তবে দুটি স্টক একে অপরের থেকে এলোমেলো পথে অগ্রসর হয়। সংক্ষেপে, সমবায় আপনাকে জানায় যে দুটি ভেরিয়েবল একইভাবে পরিবর্তিত হয় যখন পারস্পরিক সম্পর্কটি প্রকাশ করে যে একটি ভেরিয়েবলের পরিবর্তন কীভাবে অন্যটির পরিবর্তনকে প্রভাবিত করে।
আপনি মাল্টি-স্টক পোর্টফোলিওর স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি সন্ধানের জন্যও সমবায় ব্যবহার করতে পারেন। স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি হ'ল ঝুঁকির জন্য স্বীকৃত গণনা, যা স্টক নির্বাচন করার সময় অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ। বেশিরভাগ বিনিয়োগকারী বিপরীত দিকে অগ্রসর হওয়া স্টকগুলি নির্বাচন করতে চান কারণ ঝুঁকি কম হবে, যদিও তারা একই পরিমাণে সম্ভাব্য রিটার্ন সরবরাহ করবেন।
তলদেশের সরুরেখা
কোভারিয়েন্স একটি সাধারণ পরিসংখ্যান গণনা যা দেখায় যে কীভাবে দুটি স্টক একসাথে চলেছে। যেহেতু আমরা কেবল historicalতিহাসিক রিটার্ন ব্যবহার করতে পারি, ভবিষ্যতের বিষয়ে কখনই সম্পূর্ণ নিশ্চিততা থাকতে পারে না। এছাড়াও, সমবায়ুতা নিজের ব্যবহার করা উচিত নয়। পরিবর্তে, এটি অন্যান্য গণনা যেমন পারস্পরিক সম্পর্ক বা স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতির সাথে একত্রে ব্যবহার করা উচিত।
বিনিয়োগ অ্যাকাউন্টের তুলনা করুন this এই টেবিলটিতে প্রদর্শিত অফারগুলি অংশীদারিত্বের থেকে যা থেকে ইনভেস্টোপিডিয়া ক্ষতিপূরণ গ্রহণ করে। সরবরাহকারীর নাম বর্ণনাসম্পরকিত প্রবন্ধ
মৌলিক বিশ্লেষণ
যদি সম্পর্কের সহগ ইতিবাচক, নেতিবাচক বা জিরো হয় তবে এর অর্থ কী?
অর্থনৈতিক অনুপাত
ব্যবসায় বিশ্লেষণের জন্য রিগ্রেশন বেসিক্স
পোর্টফোলিও ম্যানেজমেন্ট
কোভারিয়েন্স পোর্টফোলিও ঝুঁকি এবং ফিরে কীভাবে প্রভাবিত করে?
মৌলিক বিশ্লেষণের সরঞ্জামসমূহ
অ্যাপলের স্টক ওভারের মূল্য বা অবমূল্যায়ন কি?
আর্থিক বিশ্লেষণ
এক্সেলের মূল্য ঝুঁকি (ভিআর) এ কীভাবে গণনা করা যায়
অর্থনৈতিক অনুপাত
এক্সেলে বিটা কীভাবে গণনা করা যায়
অংশীদার লিঙ্কগুলিসম্পর্কিত শর্তাদি
সম্পর্কযুক্ত সহগ সংজ্ঞা সংযোগ সহগ একটি পরিসংখ্যান পরিমাপ যা দুটি ভেরিয়েবলের আপেক্ষিক চলনের মধ্যে সম্পর্কের শক্তি গণনা করে। আরও কোভারিয়েন্স কোভারিয়েন্স দুটি সম্পত্তির রিটার্নের মধ্যে দিকনির্দেশক সম্পর্কের মূল্যায়ন of আরও টি-টেস্টের সংজ্ঞা একটি টি-পরীক্ষা হ'ল দুটি গ্রুপের মাধ্যমের মধ্যে কোনও উল্লেখযোগ্য পার্থক্য রয়েছে কিনা তা নির্ধারণ করতে ব্যবহৃত একধরণের অনুমানমূলক পরিসংখ্যান, যা নির্দিষ্ট বৈশিষ্ট্যগুলির সাথে সম্পর্কিত হতে পারে। আরও ভেরিয়েন্স সমীকরণ ভেরিয়েন্স ব্যবহার করা কোনও ডেটা সেটে সংখ্যার মধ্যে ছড়িয়ে পড়ার পরিমাপ। একটি পোর্টফোলিওর সম্পদ বরাদ্দ মূল্যায়ন করতে বিনিয়োগকারীরা বৈকল্পিক সমীকরণটি ব্যবহার করে। লিনিয়ার সম্পর্কগুলি আরও বোঝা একটি রৈখিক সম্পর্ক (বা লিনিয়ার অ্যাসোসিয়েশন) হ'ল একটি পরিসংখ্যানগত শব্দ যা একটি পরিবর্তনশীল এবং ধ্রুবকের মধ্যে সরাসরি আনুপাতিক সম্পর্ককে বর্ণনা করতে ব্যবহৃত হয়। আরও ভোমা ভোমা হ'ল হার যেটিতে কোনও বিকল্পের ভেগা বাজারে অস্থিরতার জন্য প্রতিক্রিয়া জানাবে। অধিক