তাদের 401 (কে) পরিকল্পনার অংশ হিসাবে সম্মিলিত বিনিয়োগ ট্রাস্ট (সিআইটি) এ বিনিয়োগ করতে আগ্রহী সেভেরা তাদের নিশ্চিত হওয়া উচিত যে তারা এই বিনিয়োগ যানবাহনগুলি কী এবং কীভাবে তারা কাজ করে তা পুরোপুরি বুঝতে পারে। যদিও কিছু উপায়ে সিআইটিগুলি অনেকগুলি মিউচুয়াল ফান্ডের মতো এবং প্রায়শই মিউচুয়াল ফান্ড সংস্থাগুলি দ্বারা পরিচালিত হয়, তবে বড় পার্থক্য রয়েছে।
উভয়ই বিনিয়োগের যানবাহনে চালিত হয় এবং একটি নির্দিষ্ট বিনিয়োগের কৌশল অনুসরণ করে। মিউচুয়াল ফান্ডগুলি বিনিয়োগের জন্য জনসাধারণের জন্য উন্মুক্ত হওয়ার পরে, সিআইটিগুলি 401 (কে) পরিকল্পনা বা পেনশন পরিকল্পনার অংশ হিসাবে ডিজাইন করা হয়েছে এবং পরিকল্পনার প্রয়োজন অনুসারে নকশাকৃত নকশা করা যেতে পারে।
একজন বিনিয়োগ ব্যবস্থাপক বা মিউচুয়াল ফান্ড ব্যবস্থাপক সাধারণত সক্রিয়ভাবে পরিচালিত সিআইটি পোর্টফোলিওর পরিচালনার তদারকি করেন, অন্যদিকে প্যাসিভ ম্যানেজড সিআইটি একটি সূচকে ট্র্যাক করতে পারে, অনেকটা ইনডেক্স মিউচুয়াল ফান্ডের মতো। পোর্টফোলিওর মধ্যে সম্পদগুলি স্টক, বন্ড, এক্সচেঞ্জ ট্রেড ফান্ড, রিয়েল এস্টেট, প্রাইভেট ইক্যুইটি এবং মিউচুয়াল ফান্ড নিয়ে গঠিত হতে পারে। আসলে, কিছু সিআইটি প্রকাশ্যে মিউচুয়াল ফান্ডগুলি নকল করে এবং একই ব্যবস্থাপক বা কৌশল ব্যবহার করতে পারে।
সিআইটি-র পাশাপাশি, প্রায় 401 (কে) পরিকল্পনায় কমলিং তহবিল (সিএফ) বা সমষ্টিগত ট্রাস্ট (সিটি) দেওয়া হয় offered অন্যরা স্থিতিশীল-মূল্য তহবিল সরবরাহ করে, যা একটি স্বল্প ঝুঁকিপূর্ণ সঞ্চয় গাড়ি, সিআইটির অপর একটি রূপ।
মিউচুয়াল ফান্ডের মতো নিয়ন্ত্রিত নয়
সিআইটি এবং মিউচুয়াল ফান্ডগুলির মধ্যে একটি প্রধান পার্থক্য যা বিনিয়োগকারী এবং আর্থিক পরামর্শদাতাদের সচেতন হওয়া উচিত তা হ'ল সিআইটিগুলি ১৯৪০ সালের বিনিয়োগ সংস্থা আইনের অধীন নয়, যার মধ্যে মিউচুয়াল তহবিল পরিচালিত বিভিন্ন বিধিবিধান রয়েছে, পাশাপাশি বিস্তৃত প্রকাশের প্রয়োজনীয়তা রয়েছে।
মিউচুয়াল ফান্ডের মতো সিকিওরিটিস এবং এক্সচেঞ্জ কমিশনে রেজিস্ট্রেশন করতে হবে না সিআইটিও। মিউচুয়াল ফান্ডগুলি আসলে কোনও বিনিয়োগ সংস্থা দ্বারা পরিচালিত হয়, সিআইটিগুলি ব্যাংক বা ট্রাস্ট সংস্থাগুলির মাধ্যমে প্রদত্ত অ্যাকাউন্টগুলি একত্রিত করা হয়। এর অর্থ হল মুদ্রার নিয়ন্ত্রকের অফিস তাদের নিয়ন্ত্রণ করে ulates মিউচুয়াল ফান্ডের মতো, তবে, সিআইটিতে থাকা সম্পদগুলি ফেডারেল ডিপোজিট বীমা কর্পোরেশন (এফডিআইসি) দ্বারা বীমা করা হয় না।
কম দাম
সিআইটি'র প্রশাসনিক ব্যয় সাধারণত মিউচুয়াল ফান্ডের তুলনায় কম হয় কারণ তারা মিউচুয়াল ফান্ডগুলি মেনে চলা অনেক বিধিবিধানের সাপেক্ষে নয়। সিআইটিগুলিরও বিপণনের অতিরিক্ত সংযোজন নেই কারণ তারা পৃথক বিনিয়োগকারীদের টার্গেট করে না, তাই এটিও ব্যয় হ্রাস করতে সহায়তা করে। নিম্ন ব্যয় বিনিয়োগকারীদের জন্য একটি অতিরিক্ত আকর্ষণ এবং সিআইটিগুলিকে তাদের উচ্চ ব্যয়বহুল মিউচুয়াল ফান্ডের তুলনায় একটি সুবিধা দেয়।
মর্নিংস্টার, ইনক। (এমওআরএন) তথ্য অনুসারে, বৃহত-মিশ্রিত মিউচুয়াল ফান্ড শেয়ার শ্রেণির জন্য মধ্য ব্যয় অনুপাত ১.০6% এবং প্রাতিষ্ঠানিক শেয়ার শ্রেণীর জন্য, এটি ০.7575%। বিপরীতে, একটি সিআইটি বড় মিশ্রণ ভাগ শ্রেণীর জন্য মধ্য ব্যয় অনুপাত 0.60%। অনেক সিআইটি সূচক-ভিত্তিক কৌশলগুলিও ব্যবহার করে, যা চালানোর জন্য সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলের তুলনায় অনেক কম ব্যয় করে, মিউচুয়াল ফান্ডগুলির তুলনায় তাদের আরও একটি সুবিধা দেয়।
এই বিনিয়োগ যানবাহনের প্রতি আগ্রহ বাড়ছে। ২০১২ এর শেষে, মর্নিংস্টারের দ্বারা ট্র্যাক করা ২, ১৫০ টি সিআইটি ক্লাস ছিল। আজ, মর্নিংস্টার 3, 300 শেয়ার ক্লাস নিয়ে গঠিত 1, 680 সিআইটি ট্র্যাক করে। সেই সিআইটিগুলির মধ্যে অনেকগুলিই আসলে লক্ষ্যবস্তু তহবিল, যা জনপ্রিয়তায় বাড়ছে। এই প্রবৃদ্ধির একটি অংশ এই ঘটনাকে দায়ী করা যেতে পারে যে 2006 সালে পেনশন সুরক্ষা আইনের মাধ্যমে নিয়োগকর্তারা তাদের 401 (কে) অবসর গ্রহণের পরিকল্পনাগুলিতে ডিফল্ট বিনিয়োগের পছন্দ হিসাবে সিআইটি সরবরাহ করা সম্ভব করেছিল।
স্বচ্ছতার অভাব
সিআইটি-তে বিনিয়োগ করতে আগ্রহী কর্মচারীদের সচেতন হওয়া উচিত যে সিআইটিগুলি মিউচুয়াল ফান্ডের মতো একই প্রকাশের প্রয়োজনীয়তার সাপেক্ষে নয়। তার মানে এই যে তাদের সম্পর্কে কম তথ্য পাওয়া যায়। সুতরাং সিআইটি-তে বিনিয়োগের আগে, কর্মচারীদের তাদের অবসর গ্রহণের পরিকল্পনাটি ত্রৈমাসিক পারফরম্যান্সের ডেটা উপলব্ধ করে কিনা তা খুঁজে বের করা উচিত। প্রায়শই না, এই তহবিলগুলির পারফরম্যান্স ডেটা বেশি ঘন ঘন উপলভ্য হয় না।
সিআইটি হোল্ডিং সম্পর্কিত তথ্য প্রায়শই বিনিয়োগকারীদের জন্য সহজেই সরবরাহ করা হয় না। এবং কিছু পরিকল্পনা তাদের ওয়েবসাইটগুলিতে সিআইটি সম্পর্কে প্রতিদিনের দামের তথ্য সরবরাহ করার সময়, অনেকেই তা করে না। এটি সেই বিনিয়োগকারীদের বিতরণ করতে বা তাদের পোর্টফোলিওটিকে ভারসাম্য বজায় রাখার জন্য সমস্যা দেখা দিতে পারে।
সিআইটি-র আরও তথ্য সংগ্রহের একটি উপায় হ'ল একটি প্রকাশ্যে ব্যবসায়িক মিউচুয়াল ফান্ডের সন্ধান করা যা একইরকম পোর্টফোলিও রয়েছে এবং এটি সিআইটি হিসাবে একই পরিচালক বা সংস্থা দ্বারা পরিচালিত হয়। এটি করার মাধ্যমে কোনও বিনিয়োগকারী মিউচুয়াল ফান্ডের দাম এবং পারফরম্যান্সের ইতিহাস সিআইটির তুলনায় তুলনা করতে পারেন। একটি সতর্ক বিনিয়োগকারী সম্পর্কে সচেতন হওয়া উচিত, তবে, সিআইটি এবং মিউচুয়াল ফান্ডের মধ্যে ফি এবং অন্যান্য বিভিন্ন পার্থক্যের ফলে পারফরম্যান্সের ভিন্ন ফলাফল হতে পারে।
ন্যস্ত দায়িত্ব
সিআইটি-র স্টুয়ারশিপও মিউচুয়াল ফান্ডের চেয়ে আলাদা হয়। মিউচুয়াল ফান্ডের বিপরীতে, সিআইটি-র পরিচালকের বোর্ড থাকতে হবে না। যাইহোক, কর্মচারী অবসরকালীন আয় সুরক্ষা আইন (ERISA) এর অধীনে, অবসর গ্রহণের পরিকল্পনাগুলিকে অংশগ্রহণকারীদের স্বার্থ দেখাশুনা করে এই তহবিলের বিশ্বস্ততা হিসাবে কাজ করা আবশ্যক। তবুও, বিনিয়োগকারীদের একটি সিআইটির সংক্ষিপ্ত পরিকল্পনার বিবরণ পড়ার বিষয়টি নিশ্চিত করা উচিত, যা তহবিল কীভাবে কাজ করে তা বর্ণনা করে। বিনিয়োগকারীদের জন্য এই নথিগুলি উপলব্ধ করার জন্য সিআইটিগুলির প্রয়োজন।
অন্যান্য প্রাসঙ্গিক তথ্যগুলিও বিভিন্ন সিআইটি-র দ্বারা উপলব্ধ করা যেতে পারে, যেমন তহবিলের ব্যবস্থাপক সম্পর্কে তথ্য, চার্জ করা ফি, হোল্ডিংস, কৌশল এবং কার্য সম্পাদন। সিআইটি তথ্য সরবরাহ না করলে পরিকল্পনার প্রশাসক বা নিয়োগকর্তার মানবসম্পদ বিভাগ এটি সরবরাহ করতে পারে।
তলদেশের সরুরেখা
তাদের কোম্পানির অবসর গ্রহণের পরিকল্পনার দ্বারা প্রস্তাবিত সিআইটিতে বিনিয়োগ করতে চাইছেন এমন কর্মচারীদের তহবিল সম্পর্কে যে কোনও এবং সমস্ত তথ্য দেওয়া উচিত তা নিশ্চিত হওয়া উচিত। কোনও যোগ্য তহবিল ব্যবস্থাপক তহবিলটি পরিচালনা করছেন কিনা এবং কখন এবং কখন পারফরম্যান্স ডেটা পর্যালোচনার জন্য উপলব্ধ হবে তাও তাদের দেখতে হবে।
