একটি সাধারণ আকারের আর্থিক বিবরণী নির্বাচিত বা সাধারণ ব্যক্তির শতাংশ হিসাবে লাইন আইটেমগুলি প্রদর্শন করে। সাধারণ আকারের আর্থিক বিবৃতি তৈরি করা সময়ের সাথে সাথে কোনও সংস্থাকে বিশ্লেষণ করা এবং তার সমবয়সীদের সাথে তুলনা করা সহজ করে তোলে। সাধারণ আকারের আর্থিক বিবৃতি ব্যবহার করে বিনিয়োগকারীদের ট্রেন্ডগুলি স্পষ্ট করতে সহায়তা করে যা কোনও কাঁচা আর্থিক বিবরণ উন্মোচন করতে পারে না।
প্রাথমিক আর্থিক বিবরণীর তিনটিই একটি সাধারণ-আকারের ফর্ম্যাটে রাখা যেতে পারে। ডলারের পরিমাণে আর্থিক বিবরণীগুলি সহজেই একটি স্প্রেডশিট ব্যবহার করে সাধারণ আকারের বিবৃতিতে রূপান্তরিত করা যেতে পারে, বা মার্জেন্ট অনলাইনের মতো অনলাইন সংস্থান থেকে এগুলি নেওয়া যেতে পারে। নীচে প্রতিটি বিবরণের একটি সংক্ষিপ্ত বিবরণ এবং সুবিধাগুলির আরও বিশদ সংক্ষিপ্তসার পাশাপাশি ত্রুটিগুলিও রয়েছে যে এ জাতীয় বিশ্লেষণ বিনিয়োগকারীদের সরবরাহ করতে পারে।
ব্যালেন্স শীট বিশ্লেষণ
সাধারণ আকারের ব্যালান্সশিট বিশ্লেষণের সাধারণ চিত্র হ'ল মোট সম্পদ। অ্যাকাউন্টিং সমীকরণের ভিত্তিতে, এটি সামগ্রিক দায়বদ্ধতা এবং শেয়ারহোল্ডারদের ইক্যুইটির সমানও হয়, বিশ্লেষণে উভয় পদই বিনিময়যোগ্য করে তোলে। কোনও কোম্পানির দায়বদ্ধতা কোথায় রয়েছে এবং এটি conণ পরিচালনায় রক্ষণশীল বা ঝুঁকিপূর্ণ হচ্ছে কিনা তা বোঝাতে মোট দায়বদ্ধতা ব্যবহার করাও সম্ভব।
ব্যালান্স শিটের দৃষ্টিভঙ্গি থেকে সাধারণ আকারের কৌশলটি ফার্মের মূলধন কাঠামো এবং এটি কীভাবে প্রতিদ্বন্দ্বীদের সাথে তুলনা করে তা অন্তর্দৃষ্টি দেয়। একজন বিনিয়োগকারী কোনও শিল্পের জন্য একটি সর্বোত্তম মূলধন কাঠামো নির্ধারণ করতে এবং এটি বিশ্লেষণকৃত ফার্মের সাথে তুলনা করতেও পারেন। তারপরে orণ খুব বেশি, অতিরিক্ত নগদ ব্যালেন্স শিটে ধরে রাখা হচ্ছে, বা ইনভেন্টরিগুলি খুব বেশি বাড়ছে কিনা সে সিদ্ধান্ত নিতে পারে। ব্যালান্স শিটের শুভেচ্ছার স্তরটি কোনও সংস্থার বৃদ্ধির জন্য অধিগ্রহণের উপর কতটা নির্ভর করেছে তা নির্দেশ করতে সহায়তা করে।
নীচে প্রযুক্তি জায়ান্ট আন্তর্জাতিক বিজনেস মেশিনগুলির জন্য একটি সাধারণ আকারের ব্যালেন্সশিটের একটি উদাহরণ দেওয়া হয়েছে - আইবিএম (এনওয়াইএসই: আইবিএম)। উপরে বর্ণিত কয়েকটি উদাহরণ দিয়ে চলছে, আমরা দেখতে পাচ্ছি যে তিন বছরের মেয়াদে মোট সম্পদের প্রায় 20% দীর্ঘমেয়াদী debtণের গড় গড়, যা একটি যুক্তিসঙ্গত স্তর। এটি আরও বেশি যুক্তিসঙ্গত হয় যে নগদ মোট সম্পদের প্রায় 10% প্রতিনিধিত্ব করে এবং স্বল্পমেয়াদী debtণ গত তিন বছরে মোট সম্পদের 6% থেকে 7% অবদান রাখে।
স্বল্পমেয়াদী এবং দীর্ঘমেয়াদী debtণ একসাথে যুক্ত করা এবং বর্তমান সম্পদ বিভাগে এই পরিমাণটিকে মোট নগদ হিসাবে তুলনা করা গুরুত্বপূর্ণ। এটি বিনিয়োগকারীকে জানতে পারে যে নগদ অর্থের কতটা উপলব্ধ রয়েছে বা যদি কোনও ফার্ম বাজারে নির্ভর করে তবে debtণ পুনঃতফসিল করার জন্য আসে it
আয় বিবরণী বিশ্লেষণ
আয়ের বিবরণের সাধারণ চিত্র হ'ল মোট শীর্ষ-লাইন বিক্রয়। এটি আসলে কোনও সংস্থার মার্জিন গণনা করার মতো একই বিশ্লেষণ। উদাহরণস্বরূপ, একটি নিট মুনাফা মার্জিন কেবল বিক্রয় দ্বারা বিভক্ত নেট আয়, যা সাধারণ আকারের বিশ্লেষণ হিসাবে দেখা যায়। একই স্থূল এবং অপারেটিং মার্জিন গণনা করা যায়। সাধারণ আকারের পদ্ধতিটি গবেষণা-নিবিড় সংস্থাগুলির কাছে আবেদন করে, উদাহরণস্বরূপ, কারণ তারা গবেষণা ও বিকাশের (R&D) এবং এটি মোট বিক্রয়ের শতাংশ হিসাবে কী উপস্থাপন করে তাতে মনোনিবেশ করে।
নীচে আইবিএমের জন্য একটি সাধারণ আকারের আয়ের বিবরণ দেওয়া আছে। আমরা নীচে এটি আরও বিস্তারিতভাবে কভার করব, তবে লক্ষ্যমাত্রা নেব যে গড় উপার্জনের%% এর কাছাকাছি R বুজ অ্যান্ড কোং বিশ্লেষণ অনুসারে পিয়ার গ্রুপ এবং সংস্থাগুলিকে সামগ্রিকভাবে দেখছেন, এটি আইবিএমকে টেক জায়ান্টদের মধ্যে শীর্ষ পাঁচে এবং বিশ্বের শীর্ষস্থানীয় ২০ টি সংস্থার (২০১৩) মোট আরডিডি ব্যয়ের ক্ষেত্রে মোট শতাংশ হিসাবে বিবেচনা করে p বিক্রয়.
সাধারণ আকার এবং নগদ প্রবাহ
আয়ের বিবৃতি বিশ্লেষণের অনুরূপ ফ্যাশনে নগদ প্রবাহ বিবরণীতে থাকা বহু আইটেম মোট বিক্রয়ের শতাংশ হিসাবে বর্ণনা করা যায়। এটি আয়ের শতাংশ হিসাবে মূলধন ব্যয় (ক্যাপেক্স) সহ একাধিক নগদ প্রবাহ আইটেমগুলির অন্তর্দৃষ্টি দিতে পারে। মোট পুনর্নির্মাণ ক্রিয়াকলাপকে মোট শীর্ষ লাইনের শতাংশ হিসাবে প্রসঙ্গে রাখা যেতে পারে। Annualণ প্রদান এটি বার্ষিক বিক্রয় পরিমাণ উত্পন্ন করতে সাহায্যের অনুপাতের একটি অন্য গুরুত্বপূর্ণ চিত্র। এই আইটেমগুলি বিক্রয় শতাংশ হিসাবে গণনা করা হয়, তারা সামগ্রিক উপার্জন উত্পাদন করতে তারা কতটা ব্যবহার করা হচ্ছে তা নির্দেশ করতে সহায়তা করে।
নীচে মোট বিক্রয়ের ক্ষেত্রে আইবিএমের নগদ প্রবাহের বিবরণ দেওয়া আছে। এটি ২০১০ থেকে ২০১২ সাল পর্যন্ত তিন বছরের মেয়াদে অপারেটিং নগদ প্রবাহের একটি চিত্তাকর্ষক স্তরের উত্পাদন করেছে যা তিন বছরে মোট বিক্রয়ের ১১% এরও বেশি অংশে শেয়ার পুনর্নির্ধারণের ক্রিয়াকলাপটি চিত্তাকর্ষক ছিল। আপনি প্রথম সারিতে লক্ষ্য করতে পারেন, যা মোট বিক্রয়ের শতাংশ হিসাবে নেট আয়, যা আয় বিবরণী দৃষ্টিকোণ থেকে সাধারণ-আকার বিশ্লেষণের সাথে ঠিক মেলে। এটি নিট লাভের মার্জিনকে উপস্থাপন করে।
এটি নিয়মিত আর্থিক বিবৃতি থেকে কীভাবে আলাদা?
সাধারণ আকারের বিশ্লেষণের মূল সুবিধাটি হ'ল এটি একক সময়কালে লাইন আইটেম দ্বারা উল্লম্ব বিশ্লেষণের অনুমতি দেয় যেমন ত্রৈমাসিক বা বার্ষিক সময়কালে এবং সময়সীমার মধ্যে অনুভূমিক দৃষ্টিভঙ্গি থেকে যেমন আমরা বিশ্লেষণ করেছিলাম তিন বছর উপরের আইবিএমের জন্য।
একটি কাঁচা আর্থিক বিবরণ সন্ধান কেবল এটিকে আরও কঠিন করে তুলেছে। তবে একটি আর্থিক বিবরণীর উপরে এবং নীচে তাকানো, একটি উল্লম্ব বিশ্লেষণ ব্যবহার করে কোনও বিনিয়োগকারীকে তার নিজস্ব কোম্পানিতে উল্লেখযোগ্য পরিবর্তনগুলি ধরতে দেয়। একটি সাধারণ আকার বিশ্লেষণ একটি বিশ্লেষণ প্রসঙ্গে (শতাংশের ভিত্তিতে) রাখতে সহায়তা করে। লাভ-ক্ষতির বিবৃতি দেখার সময় এটি অনুপাত বিশ্লেষণের সমান।
সাধারণ আকারটি কী প্রকাশ করে
সাধারণ আকারের বিশ্লেষণের সবচেয়ে বড় সুবিধা হ'ল এটি কোনও বিনিয়োগকারীকে ফার্মের আর্থিক ক্ষেত্রে বড় বা গুরুতর পরিবর্তনগুলি সনাক্ত করতে দেয়। দ্রুত বৃদ্ধি বা হ্রাস তাত্ক্ষণিকভাবে পর্যবেক্ষণযোগ্য হবে, যেমন এক চতুর্থাংশ বা বছরের মধ্যে রিপোর্টিত লাভগুলিতে দ্রুত হ্রাস।
আইবিএমের ক্ষেত্রে, এর ফলাফলগুলি সামগ্রিকভাবে অপেক্ষাকৃত স্থির ছিল। একটি নোটের আইটেম হ'ল ব্যালেন্স শিটের ট্রেজারি স্টক, যা মোট সম্পদের নেতিবাচক 100% এরও বেশি বেড়েছে। তবে বিপজ্জনক বিনিয়োগকারীদের পরিবর্তে, এটি ইঙ্গিত করে যে সংস্থাগুলি ব্যাক শেয়ার কেনার জন্য নগদ উত্পাদন করতে ব্যাপক সাফল্য পেয়েছে, যা তার ব্যালেন্সশিটে যা ধরে রেখেছে তার চেয়ে অনেক বেশি।
একটি সাধারণ আকারের বিশ্লেষণও সংস্থাগুলি অনুসরণ করে এমন বিভিন্ন কৌশলগুলির অন্তর্দৃষ্টি দিতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, একটি সংস্থা বাজারের শেয়ারের জন্য মার্জিনকে ত্যাগ করতে ইচ্ছুক হতে পারে, যা সামগ্রিক বিক্রয়কে মোট, অপারেটিং বা নেট লাভের মার্জিন ব্যয়ে আরও বড় করে তুলবে। আদর্শভাবে যে সংস্থাটি নীচের মার্জিনগুলি অনুসরণ করে তা দ্রুত বাড়বে। আমরা যখন আইবিএমের উপর একা একা একাই দাঁড়িয়েছি, তখন গবেষণা ও উন্নয়ন বিশ্লেষণের মতো আইবিএমকেও মূল প্রতিদ্বন্দ্বীদের সাথে তুলনা করে বিশ্লেষণ করা উচিত।
তলদেশের সরুরেখা
উপরের পরিস্থিতিটি হাইলাইট হিসাবে, নিজেই একটি সাধারণ আকার বিশ্লেষণ কোনও সংস্থার উপর একটি বিস্তৃত এবং সুস্পষ্ট উপসংহার সরবরাহ করার সম্ভাবনা কম। এটি অবশ্যই সামগ্রিক আর্থিক বিবরণী বিশ্লেষণের প্রসঙ্গে করা উচিত, যেমন উপরে বর্ণিত।
বিনিয়োগকারীদের অস্থায়ী বনাম স্থায়ী পার্থক্য সম্পর্কে সচেতন হওয়াও প্রয়োজন। লাভের একটি স্বল্প-মেয়াদী ড্রপ কেবলমাত্র লাভের মার্জিনে স্থায়ীভাবে ক্ষতি হওয়ার পরিবর্তে একটি স্বল্প-মেয়াদী ব্লিপ নির্দেশ করতে পারে।
