ক্রস-বিভাগীয় বিশ্লেষণ কী?
ক্রস-বিভাগীয় বিশ্লেষণ এমন এক ধরণের বিশ্লেষণ যেখানে কোনও বিনিয়োগকারী, বিশ্লেষক বা পোর্টফোলিও ম্যানেজার একটি নির্দিষ্ট সংস্থাকে তার শিল্পের সমবয়সীদের সাথে তুলনা করে। ক্রস-বিভাগীয় বিশ্লেষণ তার বৃহত্তম প্রতিযোগীদের সাথে মাথা থেকে মাথা বিশ্লেষণের জন্য একটি একক সংস্থার উপর ফোকাস করতে পারে বা এটি একটি নির্দিষ্ট শক্তিযুক্ত সংস্থাগুলি সনাক্ত করতে শিল্প-প্রশস্ত লেন্স থেকে এটি যোগাযোগ করতে পারে। ক্রস-বিভাগীয় বিশ্লেষণগুলি প্রায়শই ব্যালেন্সশিটের সংখ্যার বাইরে থাকা ডেটা পয়েন্টগুলি ব্যবহার করে কর্মক্ষমতা এবং বিনিয়োগের সুযোগগুলি মূল্যায়নের প্রয়াসে মোতায়েন করা হয়।
কী Takeaways
- ক্রস-বিভাগীয় বিশ্লেষণ একটি কেন্দ্রিক সময়কাল ধরে অনেক সংস্থাকে কেন্দ্র করে on ক্রস-বিভাগীয় বিশ্লেষণ সাধারণত সেই শিল্পের জন্য অনন্য অন্তর্দৃষ্টি তৈরি করার জন্য আদর্শ অনুপাতের বাইরে মেট্রিকগুলি সন্ধান করে find তবুও ক্রস-বিভাগীয় বিশ্লেষণকে সময় ধারাবাহিক বিশ্লেষণের বিপরীত হিসাবে দেখা হয়, দুটি অনুশীলনে একত্রে ব্যবহৃত হয়।
ক্রস-বিভাগীয় বিশ্লেষণ কীভাবে কাজ করে
ক্রস-বিভাগীয় বিশ্লেষণ পরিচালনা করার সময়, বিশ্লেষক একটি লক্ষ্য সংস্থার মূল্যায়ন, debtণ-বোঝা, ভবিষ্যতের দৃষ্টিভঙ্গি এবং / অথবা অপারেশনাল দক্ষতা সনাক্ত করতে তুলনামূলক মেট্রিক ব্যবহার করে। এটি বিশ্লেষককে এই ক্ষেত্রগুলিতে লক্ষ্য সংস্থার দক্ষতার মূল্যায়ন করতে এবং সামগ্রিকভাবে শিল্পের মধ্যে প্রতিযোগীদের একটি গ্রুপের মধ্যে সেরা বিনিয়োগের পছন্দ করতে সহায়তা করে।
বিশ্লেষকরা সম্পর্ক স্থাপনের পরিবর্তে তুলনামূলক প্রতিষ্ঠানের একটি গ্রুপের মধ্যে বিশেষ বৈশিষ্ট্যগুলি চিহ্নিত করার জন্য একটি ক্রস-বিভাগীয় বিশ্লেষণ কার্যকর করেন। প্রায়শই ক্রস-বিভাগীয় বিশ্লেষণ একটি নির্দিষ্ট ক্ষেত্রের উপর জোর দেয়, যেমন কোনও সংস্থার যুদ্ধের বুকে, সেক্টরে শক্তি এবং দুর্বলতার গোপন অঞ্চলগুলি প্রকাশ করতে। এই ধরণের বিশ্লেষণ তথ্য সংগ্রহের উপর ভিত্তি করে এবং "কেন" এর পরিবর্তে "কী" বোঝার চেষ্টা করে। ক্রস-বিভাগীয় বিশ্লেষণ একটি গবেষককে অনুমানগুলি গঠনের অনুমতি দেয় এবং তারপরে গবেষণা পদ্ধতিগুলি ব্যবহার করে তাদের অনুমানটি পরীক্ষা করে।
ক্রস-বিভাগীয় বিশ্লেষণ এবং সময় সিরিজ বিশ্লেষণের মধ্যে পার্থক্য
স্টক বিশ্লেষণের জন্য দুটি তাত্পর্যপূর্ণ তুলনা পদ্ধতির মধ্যে ক্রস-বিভাগীয় বিশ্লেষণ। ক্রস-বিভাগীয় বিশ্লেষণ সময়কালের চেয়ে সময়ের চেয়ে একক পয়েন্টে সংগৃহীত ডেটা দেখে। বিশ্লেষকটি গবেষণা লক্ষ্যগুলি প্রতিষ্ঠা এবং কোনও বিশ্লেষক পরিমাপ করতে চায় এমন ভেরিয়েবলগুলির সংজ্ঞা দিয়ে শুরু হয়। পরবর্তী পদক্ষেপটি ক্রস-বিভাগটি সনাক্ত করা, যেমন সমকক্ষদের একটি দল বা একটি শিল্প এবং সময় নির্ধারণের সময় নির্দিষ্ট পয়েন্টটি নির্ধারণ করা। চূড়ান্ত পদক্ষেপটি ক্রস-সেকশন এবং ভেরিয়েবলগুলির উপর ভিত্তি করে বিশ্লেষণ পরিচালনা করা এবং কোনও সংস্থা বা সংস্থার পারফরম্যান্সের বিষয়ে সিদ্ধান্তে পৌঁছানো। মূলত, ক্রস-বিভাগীয় বিশ্লেষণ কোনও বিনিয়োগকারীকে দেখায় যে কোন কোম্পানিকে তার যত্ন নেওয়া মেট্রিক দেওয়া উচিত।
সময়ের ধারাবাহিক বিশ্লেষণ, যা ট্রেন্ড বিশ্লেষণ হিসাবেও পরিচিত, সময়ের সাথে সাথে একটি একক সংস্থায় মনোনিবেশ করে। এই ক্ষেত্রে, সংস্থাটির তার অতীত কার্যকারিতা প্রসঙ্গে বিচার করা হচ্ছে। সময় সিরিজের বিশ্লেষণ একজন বিনিয়োগকারীকে দেখায় যে সংস্থাটি তার যত্ন নেওয়া ব্যবস্থাগুলি দ্বারা পূর্বের চেয়ে ভাল বা খারাপ করছে কিনা। প্রায়শই এগুলি শেয়ার প্রতি উপার্জনের মতো ক্লাসিকগুলি (ইপিএস), debtণ-থেকে-ইক্যুইটি, বিনামূল্যে নগদ প্রবাহ ইত্যাদি হবে। অনুশীলনে, বিনিয়োগকারীরা সাধারণত সিদ্ধান্ত নেওয়ার আগে সময় সিরিজ বিশ্লেষণ এবং ক্রস-বিভাগীয় বিশ্লেষণের সংমিশ্রণ ব্যবহার করবেন। উদাহরণস্বরূপ, ইপিএসের ওভারটাইমের দিকে তাকানো এবং তারপরে শিল্পের মানদণ্ডের ইপিএসও পরীক্ষা করা checking
ক্রস-বিভাগীয় বিশ্লেষণের উদাহরণ
ক্রস-বিভাগীয় বিশ্লেষণ কেবলমাত্র কোনও সংস্থার বিশ্লেষণের জন্য ব্যবহৃত হয় না; এটি ব্যবসায়ের বিভিন্ন দিক বিশ্লেষণ করতে ব্যবহার করা যেতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, তিনবার্গেন ইনস্টিটিউট আমস্টারডাম (টিআইএ) দ্বারা 18 জুলাই, 2016-এ প্রকাশিত একটি সমীক্ষা হেজ তহবিল পরিচালকদের ফ্যাক্টর টাইমিংয়ের ক্ষমতা পরিমাপ করেছে। ফ্যাক্টর টাইমিং হেজ ফান্ড ম্যানেজারের বিনিয়োগের সময় সঠিকভাবে বাজারে সময় পাওয়া এবং মন্দা বা বিস্তারের মতো বাজারের চলাফেরার সুবিধা গ্রহণের দক্ষতা।
সমীক্ষায় ক্রস-বিভাগীয় বিশ্লেষণ ব্যবহৃত হয়েছিল এবং দেখা গেছে যে তহবিল পরিচালকদের মধ্যে ফ্যাক্টর টাইমিং দক্ষতাগুলি তাদের সুবিধার জন্য উত্তোলন ব্যবহার করে, এবং যারা বেশি পরিমাণে উত্সাহমূলক ফি এবং একটি ছোট বাধা সময়কালে নতুন, আরও ছোট এবং আরও চটুল ফান্ডগুলি পরিচালনা করে manage বিশ্লেষণ বিনিয়োগকারীদের সেরা হেজ তহবিল এবং হেজ তহবিল পরিচালকদের নির্বাচন করতে সহায়তা করতে পারে।
মান এবং ছোট ক্যাপ প্রিমিয়ামগুলি সনাক্ত করার জন্য জমা দেওয়া ফামা এবং ফ্রেঞ্চ থ্রি ফ্যাক্টর মডেল ক্রস-বিভাগীয় বিশ্লেষণের ফলাফল। এই ক্ষেত্রে, অর্থনীতিবিদ ইউজিন ফামা এবং কেনেথ ফরাসি সিআরএসপি ডাটাবেসে সাধারণ স্টকগুলির মহাবিশ্বের একটি ক্রস-বিভাগীয় রিগ্রেশন বিশ্লেষণ করেছিলেন।
