-ণ-থেকে-ইবিআইটিডিএ (tণ / ইবিআইটিডিএ) অনুপাত কী?
Tণ / ইবিআইটিডিএ হ'ল সুদের পরিমাণ, কর, অবমূল্যায়ন এবং orণকরণের ব্যয় coveringেকে দেওয়ার আগে generatedণ পরিশোধের জন্য যে পরিমাণ আয়ের পরিমাণ এবং debtণ পরিশোধের জন্য উপলব্ধ তা পরিমাপের একটি অনুপাত। Tণ / ইবিআইটিডিএ কোনও সংস্থার তার প্রদত্ত debtণ পরিশোধ করার ক্ষমতা পরিমাপ করে। একটি উচ্চ অনুপাতের ফলাফল একটি সংস্থাকে অত্যধিক ভারী debtণের বোঝা বোঝায়।
ব্যাংকগুলি প্রায়শই ব্যবসায় coveণের জন্য চুক্তিগুলির মধ্যে একটি নির্দিষ্ট debtণ / ইবিআইটিডিএ লক্ষ্য অন্তর্ভুক্ত করে এবং একটি সংস্থাকে অবশ্যই এই maintainক্যবদ্ধ স্তর বা বজায় রাখতে হবে যে পুরো immediatelyণটি তত্ক্ষণাত্ dueণ পাওয়ার কারণে হবে। এই মেট্রিকটি সাধারণত ক্রেডিট রেটিং এজেন্সিগুলির দ্বারা জারি debtণের উপর খেলাপি debtণ খেলাপি হওয়ার সম্ভাবনা নির্ধারণের জন্য ব্যবহার করা হয় এবং উচ্চ debtণ / ইবিআইটিডিএ অনুপাতযুক্ত সংস্থাগুলি উপযুক্ত mannerণে উপযুক্ত উপায়ে পরিষেবা দিতে সক্ষম না হতে পারে, যার ফলে ক্রেডিট রেটিং কমে যায়।
Tণ-থেকে-ইবিআইটিডিএ (tণ / ইবিআইটিডিএ) অনুপাতের সূত্র এবং গণনা
Bণ EBITDA = EBITDADebt
কোথায়:
Tণ = দীর্ঘমেয়াদী এবং স্বল্প-মেয়াদী debtণের দায়বদ্ধতা
EBITDA = সুদ, কর, অবমূল্যায়ন এবং beforeণকরণের আগে আয় arn
Debtণ / ইবিআইটিডিএ অনুপাত নির্ধারণের জন্য, সংস্থার দীর্ঘমেয়াদী এবং স্বল্প-মেয়াদী debtণের দায়বদ্ধতা যুক্ত করুন। আপনি এই সংখ্যাগুলি কোম্পানির ত্রৈমাসিক এবং বার্ষিক আর্থিক বিবরণীতে খুঁজে পেতে পারেন। এটি কোম্পানির EBITDA দ্বারা ভাগ করুন। আপনি কোম্পানির আয়ের বিবৃতি থেকে ডেটা ব্যবহার করে ইবিআইটিডিএ গণনা করতে পারেন। ইবিআইটিডিএ গণনা করার মানক পদ্ধতিটি অপারেটিং লাভ দিয়ে শুরু করা, একে সুদের এবং করের (EBIT) আগে উপার্জনও বলা হয়, এবং তারপরে অবমূল্যায়ন এবং মূল্যবৃদ্ধি যুক্ত করা।
Debtণ / ইবিআইটিডিএ অনুপাত নেট debtণ / ইবিআইটিডিএ অনুপাতের অনুরূপ। মূল পার্থক্য হ'ল নেট debtণ / ইবিআইটিডিএ অনুপাত নগদ এবং নগদ সমতুল্যকে বিয়োগ করে যখন মান অনুপাতটি না করে।
Tণ-থেকে-ইবিআইটিডিএ (tণ / ইবিআইটিডিএ) অনুপাত আপনাকে কী বলতে পারে
Debtণ / ইবিআইটিডিএ অনুপাতটি company'sণ এবং অন্যান্য দায়বদ্ধতা সহ একটি সংস্থার মোট দায়বদ্ধতার সাথে তুলনা করে প্রকৃত নগদ যা সংস্থা আনে এবং তা প্রকাশ করে যে ফার্ম তার debtণ এবং অন্যান্য দায় পরিশোধে কতটা সক্ষম।
Leণদানকারী এবং বিশ্লেষকরা যখন কোনও সংস্থার debtণ / ইবিআইটিডিএ অনুপাতের দিকে তাকান, তারা জানতে চান যে ফার্ম তার debtsণ কতটা ভালভাবে কাটাতে পারে। ইবিআইটিডিএ কোনও সংস্থার উপার্জন বা আয়ের প্রতিনিধিত্ব করে এবং এটি সুদ, কর, অবমূল্যায়ন এবং নগদকরণের আগে উপার্জনের সংক্ষিপ্ত বিবরণ। সুদের আয়ের পিছনে সুদ, কর, অবমূল্যায়ন এবং মোড়করণ ব্যয় যুক্ত করে এটি গণনা করা হয়।
বিশ্লেষকরা প্রায়শই ইবিআইটিডিএর দিকে নিট আয়ের চেয়ে ফার্মের কার্যক্রম থেকে আয়ের আরও সঠিক পরিমাপ হিসাবে দেখেন look কিছু বিশ্লেষক সুদ, কর, অবমূল্যায়ন এবং নগদীকরণকে প্রকৃত নগদ প্রবাহের প্রতিবন্ধক হিসাবে দেখেন। অন্য কথায়, তারা Bণ পরিশোধের জন্য উপলব্ধ নগদ প্রবাহের পরিষ্কার উপস্থাপনা হিসাবে EBITDA দেখতে পান।
কী Takeaways
- Company'sণ / ইবিআইটিডিএ অনুপাতটি company'sণদাতা, মূল্যায়ন বিশ্লেষক এবং বিনিয়োগকারীদের দ্বারা কোনও সংস্থার তারল্য অবস্থান এবং আর্থিক স্বাস্থ্য নির্ধারণ করতে ব্যবহৃত হয় ratio সময়ের সাথে সাথে হ্রাস এমন একটি সংস্থাকে নির্দেশ করে যা debtণ পরিশোধ করছে বা তার উপার্জন বা উভয়ই বৃদ্ধি করছে।
Tণ-থেকে-ইবিআইটিডিএ (tণ / ইবিআইটিডিএ) অনুপাত কীভাবে ব্যবহার করবেন তার উদাহরণ
উদাহরণস্বরূপ, যদি কোম্পানির A এর debtণ 100 মিলিয়ন ডলার এবং EBITDA তে 10 মিলিয়ন ডলার থাকে তবে debtণ / EBITDA অনুপাত 10 হয়। যদি সংস্থা A পরবর্তী পাঁচ বছরে সেই debtণের 50% প্রদান করে, তবে EBITDA কে 25 মিলিয়ন ডলারে উন্নীত করে, debtণ / ইবিআইটিডিএ অনুপাত দুইটিতে নেমে আসে।
একটি ক্রমহ্রাসমান debtণ / ইবিআইটিডিএ অনুপাতটি ক্রমবর্ধমান.ণের চেয়ে ভাল কারণ এটি সূচিত করে যে সংস্থা তার debtণ এবং / বা ক্রমবর্ধমান উপার্জনটি পরিশোধ করছে। তেমনি, একটি বর্ধমান debtণ / ইবিআইটিডিএ অনুপাত মানে সংস্থার উপার্জনের চেয়ে debtণ বাড়ছে।
কিছু শিল্প অন্যের তুলনায় বেশি মূলধন হয়, তাই কোনও সংস্থার debtণ / ইবিআইটিডিএ অনুপাতটি একই শিল্পের অন্যান্য সংস্থাগুলির জন্য একই অনুপাতের সাথে তুলনা করা উচিত। কিছু শিল্পে, 10 এর একটি debtণ / ইবিআইটিডিএ সম্পূর্ণ স্বাভাবিক হতে পারে, অন্য শিল্পগুলিতে তিন থেকে চার এর অনুপাত বেশি উপযুক্ত।
Tণ-থেকে-ইবিআইটিডিএ (tণ / ইবিআইটিডিএ) অনুপাতের সীমাবদ্ধতা
বিশ্লেষকরা theণ / ইবিআইটিডিএ অনুপাতের মতো কারণ এটি গণনা করা সহজ। ব্যালেন্সশিটে tণ পাওয়া যাবে এবং আয় বিবরণী থেকে ইবিআইটিডিএ গণনা করা যেতে পারে। তবে সমস্যাটি হ'ল এটি আয়ের সর্বাধিক নির্ভুল পরিমাপ সরবরাহ করতে পারে না। উপার্জনের চেয়েও বেশি বিশ্লেষকরা debtণ পরিশোধের জন্য উপলব্ধ নগদ পরিমাণটি নির্ধারণ করতে চান au
অবমূল্যায়ন এবং orণ্যকরণ নগদ অর্থ ব্যয় যা নগদ প্রবাহকে সত্যই প্রভাবিত করে না, তবে কিছু সংস্থার জন্য debtণের সুদ একটি উল্লেখযোগ্য ব্যয় হতে পারে। ব্যাংক ও বিনিয়োগকারীরা বর্তমান debtণ / ইবিআইটিডিএ অনুপাতের দিকে তাকাচ্ছে যাতে সংস্থাটি তার debtণের জন্য কতটা ভাল মূল্য দিতে পারে তার অন্তর্দৃষ্টি পেতে পারে thatণ-পরিশোধের ক্ষমতার সুদের প্রভাব বিবেচনা করতে পারে, এমনকি যদি এই debtণ নতুন জারির মধ্যে অন্তর্ভুক্ত করা হয়। এই কারণে, নিট আয়ের বিয়োগ মূলধন ব্যয়, অধিক অবচয় এবং orণকরণ debtণ পরিশোধের জন্য উপলব্ধ নগদের আরও ভাল পরিমাপ হতে পারে।
