ডিওয়ার্সিফিকেশন কি
ডিভোরিসিফিকেশন হ'ল কারও পোর্টফোলিওতে এমন বিনিয়োগ যুক্ত করার প্রক্রিয়া যাতে ঝুঁকি / ফেরতের বাণিজ্য বন্ধ হয়ে যায়। বিভক্তকরণ একই ধরণের পারস্পরিক সম্পর্কের সাথে অনেক বেশি সম্পত্তিতে বিনিয়োগ থেকে ঘটে যা উচ্চতর রিটার্নের সুবিধা ছাড়াই একটি পোর্টফোলিওগুলিতে অপ্রয়োজনীয় ঝুঁকি যুক্ত করে।
নীচে বিভক্তকরণ
বিবর্তন শব্দটি বৈচিত্র্য শব্দটির একটি নাটক। একটি বৈচিত্রীকরণ কৌশল বিভিন্ন পারস্পরিক সম্পর্কের সাথে সম্পদ জড়িত জড়িত, যা ঝুঁকি হ্রাস করে এবং পোর্টফোলিও কর্মক্ষমতা উপর যে কোনও একটি সম্পত্তির নেতিবাচক প্রভাব হ্রাস করে সম্ভাব্য আয় বৃদ্ধি করতে পারে।
ডিওভারসিফিকেশন এমন একটি ধারণা যা আধুনিক পোর্টফোলিও তত্ত্বের সাথে বিপরীত, যা বিনিয়োগকারীদের একটি পোর্টফোলিও জুড়ে স্বতন্ত্র সিকিওরিটির সর্বোচ্চ বরাদ্দ সংজ্ঞায়িত করতে সহায়তা করে এবং বিনিয়োগকারীদের ঝুঁকির জন্য সম্ভাব্য সর্বোত্তম রিটার্ন স্তর প্রদান করে। আধুনিক পোর্টফোলিও তত্ত্বটির জন্য পর্যাপ্ত সংস্থানসমূহ, ডেটা অ্যাক্সেস এবং পর্যবেক্ষণের প্রয়োজন যা পৃথক বিনিয়োগের পোর্টফোলিওগুলির জন্য সর্বদা সহজেই পাওয়া যায় না, যেখানে ডাইভারসিফিকেশন সবচেয়ে বেশি ঘটে।
বিবাহবিচ্ছেদ বিভিন্নভাবে ঘটতে পারে occur কিছু বিষয়গুলির মধ্যে অন্তর্ভুক্ত বিনিয়োগ, স্টাইলের চালিকা এবং সাধারণত একটি নির্দিষ্ট খাতকে সমর্থন করা অন্তর্ভুক্ত। ইমালস ইনভেস্টিং এবং সেক্টর অতিরিক্ত ওজন সহ, বিনিয়োগকারীরা নির্দিষ্ট ক্ষেত্রের জন্য আবেগ বিনিয়োগের টিপস বা উচ্চ প্রত্যাশার উপর ভিত্তি করে তাদের পোর্টফোলিওগুলিকে বেশি ওজন করে।
আধুনিক পোর্টফোলিও তত্ত্ব
প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীদের আধুনিক পোর্টফোলিও তত্ত্ব প্রযুক্তিতে বিস্তৃত অ্যাক্সেস রয়েছে যা বিস্তৃত অপ্টিমাইজেশন এবং বৈচিত্র্যের জন্য স্বতন্ত্র সিকিওরিটির একটি পোর্টফোলিওতে বিনিয়োগের সঠিক অনুপাত সরবরাহ করতে পারে। এই মডেলগুলি বিনিয়োগের একটি দক্ষ সীমান্ত থেকে তৈরি করা যেতে পারে যা বিশ্বের যে কোনও সুরক্ষা অন্তর্ভুক্ত করতে পারে। এই বরাদ্দগুলি আধুনিক পোর্টফোলিও তত্ত্বের মূল ধারণা থেকে উদ্ভূত হয়েছে, যা বিনিয়োগকারীদের প্রযুক্তিগতভাবে চার্টেড দক্ষ সীমান্তের সাথে বাধা দেওয়ার জন্য একটি মূলধনী বাজার লাইন থেকে সুষম পোর্টফোলিওগুলির সর্বোত্তম অনুপাত সরবরাহ করতে চায়।
ব্যক্তিগত বিনিয়োগে বিশদ আধুনিক পোর্টফোলিও থিয়ো ম্যাপিং প্রযুক্তি প্রায় অস্তিত্বহীন, বিনিয়োগকারীদের সম্পদ শ্রেণীর উপর ভিত্তি করে লক্ষ্যমাত্রা বরাদ্দের জন্য কেবল সংস্থান রেখে যায়। ফলস্বরূপ, গুরুতর ব্যক্তিগত বিনিয়োগকারীরা তাদের বিনিয়োগের সিদ্ধান্তের মাধ্যমে অপ্টিমাইজড পোর্টফোলিওগুলি তৈরি করছেন তা নিশ্চিত করতে চাইছেন এবং এটি বেশ কয়েকটি সমাধানে সরে যাবে।
ডিভোরিফিকেশন জন্য সমাধান
শিল্প জুড়ে অনেক উপদেষ্টা প্ল্যাটফর্ম এবং মার্কেট রিসোর্স পোর্টফোলিও বিযুক্তি প্রশমনের জন্য সহায়তা সরবরাহ করে।
আর্থিক পরামর্শদাতারা বিনিয়োগকারীদের অপ্টিমাইজড পোর্টফোলিওগুলি তৈরি করতে এবং তাদের পোর্টফোলিওগুলিতে নতুন বিনিয়োগকে সংহত করার জন্য একটি অগ্রণী সমাধান। অনেকগুলি আর্থিক পরামর্শদাতা প্ল্যাটফর্মগুলি পোর্টফোলিও বরাদ্দ প্রযুক্তিটিকে অনুকূলিত করেছে যা বিনিয়োগকারীদের তাদের সামগ্রিক সম্পদ বরাদ্দের ভারসাম্য এবং তাদের পোর্টফোলিওতে প্রতিটি সুরক্ষা ক্রয়ের ওজন সম্পর্কে গাইডেন্স প্রদান করতে পারে। আর্থিক পরামর্শদাতারা পুনরায় ভারসাম্য পরিষেবাগুলিও সরবরাহ করে যা বিনিয়োগকারীদের তাদের পোর্টফোলিওর উচ্চ কার্য সম্পাদনকারী অঞ্চলগুলি থেকে প্রবাহকে প্রশমিত করতে সহায়তা করে। পেশাদারভাবে পরামর্শ দেওয়া পোর্টফোলিওর সাথে বিনিয়োগকারীরা বিনিয়োগ মহাবিশ্ব জুড়ে বিনিয়োগ সিকিওরিটিগুলি সংহত করতে পারেন।
রোবো পরামর্শদাতাদের উত্থান আরো traditionalতিহ্যবাহী পরিচালিত মোড়ানো অ্যাকাউন্টগুলির জন্য নতুন বিকল্প যুক্ত করেছে। মিউচুয়াল ফান্ড মোড়ানো অ্যাকাউন্টগুলির অনুরূপ, রোবু পরামর্শদাতারা কোনও ব্যক্তির সামগ্রিক ঝুঁকি প্রোফাইলের ভিত্তিতে পরিচালিত তহবিলের পরামর্শ দেয়। রোবোর উপদেষ্টা এবং মোড়ক অ্যাকাউন্টগুলি আধুনিক পোর্টফোলিও তত্ত্বের ভিত্তিতে তাদের প্রস্তাবিত পোর্টফোলিও বরাদ্দ শতাংশ তৈরি করে এবং বিনিয়োগকারীদের পরামর্শ দেওয়ার জন্য উন্নত প্রযুক্তি ব্যবহার করে। তবে বিস্তৃত মোড়ানো অ্যাকাউন্ট এবং রোবু উপদেষ্টা বিশেষত যে সিকিওরিটিগুলিতে তারা তাদের দক্ষ সীমান্তে অন্তর্ভুক্ত করতে বেছে নিয়েছেন তা সীমাবদ্ধ। রোবু পরামর্শদাতাদের ক্ষেত্রে এটি তাদের অপ্টিমাইজড পোর্টফোলিও বরাদ্দকে বিনিয়োগ পরিচালন সংস্থাগুলির প্রায় 10 এক্সচেঞ্জ-ট্রেড তহবিলের মধ্যে সীমাবদ্ধ করে যেখানে তাদের একচেটিয়া অংশীদারিত্ব রয়েছে।
যদিও আধুনিক বিনিয়োগকারীদের পরিশীলিত আধুনিক পোর্টফোলিও তত্ত্ব প্রযুক্তির সাথে কাজ করার বিলাসিতা সাধারণত থাকে না, তারা প্রস্তাবিত বরাদ্দগুলিতে ফিরে যেতে পারেন যা ইতিহাস জুড়ে সফল প্রমাণিত হয়েছে। এই বরাদ্দগুলি বিনিয়োগকারীদের তিনটি বিভাগে বিভক্ত করে: রক্ষণশীল, মধ্যপন্থী এবং আগ্রাসী। তাত্ত্বিকভাবে, রক্ষণশীল বিনিয়োগকারীরা কম ঝুঁকি, কম রিটার্ন সিকিওরিটি যেমন অর্থের বাজার তহবিল, loanণ তহবিল এবং বন্ড তহবিলের প্রায় সম্পূর্ণ ওজনযুক্ত বরাদ্দ দিয়ে অনুমানমূলক মূলধন বাজারের লাইনে কম বিনিয়োগ করবেন। মধ্যপন্থী বিনিয়োগকারীদের প্রায় 50% স্টক এবং উচ্চতর ঝুঁকি সিকিওরিটির এবং 50% কম ঝুঁকিযুক্ত স্থায়ী আয়ের সিকিওরিটির একটি সুষম পোর্টফোলিও থাকবে। আগ্রাসী বিনিয়োগকারীদের ইক্যুইটিগুলিতে 90% অবধি বরাদ্দ এবং আগ্রাসী বৃদ্ধি সিকিওরিটির সাথে আরও বেশি জোর দেওয়া হবে।
এই বরাদ্দগুলি বিনিয়োগকারীদের তাদের পোর্টফোলিওগুলির মধ্যে সম্পদ গোষ্ঠীগুলিতে বরাদ্দ পরিচালনার জন্য একটি গাইড সরবরাহ করে, তবে এখনও তাদেরকে বিস্তৃত বিনিয়োগের বিকল্পের জন্য উন্মুক্ত রেখে দেয় যা বিভাগ অনুসারে বিযুক্তি ঘটতে পারে। গুরুতর বিনিয়োগকারীরা সাধারণত বিচ্ছিন্নকরণের প্রভাবগুলি সর্বোত্তমভাবে নিরসনের জন্য প্রতিটি সম্পদ গোষ্ঠীর জন্য বরাদ্দযুক্ত বরাদ্দযুক্ত পরিচালিত তহবিলের পোর্টফোলিওগুলিতে বিনিয়োগ করতে পছন্দ করবেন। কিছু ক্ষেত্রে বিনিয়োগকারীরা তাদের পোর্টফোলিওগুলিতে যুক্ত হওয়া নতুন বিনিয়োগের সম্পর্কও খুব কাছ থেকে দেখতে চাইতে পারেন। উদাহরণস্বরূপ, একটি নতুন চিহ্নিত আক্রমনাত্মক বৃদ্ধি সুরক্ষা একটি ভাল বিনিয়োগের মতো মনে হতে পারে, তবে যখন এটি পোর্টফোলিওতে অন্যান্য আক্রমণাত্মক বৃদ্ধি সিকিওরিটির পারস্পরিক সম্পর্কের সাথে তুলনা করা হয়, এটি সামগ্রিকভাবে কোনও রিটার্ন সুবিধা দিতে পারে না। সুতরাং, বিনিয়োগকারীদের কেবলমাত্র একটি পোর্টফোলিওতে যুক্ত করার সময় একটি নতুন বিনিয়োগের বৃদ্ধির সম্ভাবনা বিবেচনা করা উচিত নয়, তবে তার পোর্টফোলিও সিকিওরিটির সাথে এর রিটার্নের সম্পর্কও রয়েছে।
বিভক্তকরণের প্রভাবের কারণে, অনেক বিনিয়োগকারী তাদের পোর্টফোলিওতে মূল হোল্ডিংয়ের জন্য পরিচালিত তহবিলের দিকে ফিরে যেতে পারেন। এই পদ্ধতির জন্য এমন একটি তহবিল ব্যবস্থাপক প্রয়োজন যা পৃথক বিনিয়োগকারী দ্বারা চাওয়া কৌশল অনুসরণ করে। টার্গেট-ডেট অবসরকালীন তহবিল পরিচালিত তহবিল বিনিয়োগকারীদের অবসর গ্রহণের জন্য তাদের প্রায় সমস্ত সঞ্চয়ের উপর নির্ভর করে তার মধ্যে অন্যতম সেরা উদাহরণ দেয়। এই তহবিলগুলির বরাদ্দগুলি রয়েছে যা সময়ের সাথে সাথে পরিবর্তিত হয় সর্বোত্তম বৈচিত্র্য পরিচালনা করার জন্য, সর্বোত্তম সম্ভাব্য রিটার্ন প্রদান করে এখনও লক্ষ্যযুক্ত ব্যবহারের তারিখ পর্যন্ত ঝুঁকির জন্য পরিচালনা করে।
লক্ষ্যবস্তু তহবিলের পাশাপাশি, পরিচালিত তহবিলের জীবনধারা বিভাগে অন্যান্য কৌশল বিদ্যমান যা ব্রড পোর্টফোলিওগুলি থেকে বিচ্ছিন্নকরণ প্রভাবগুলি হ্রাস করার জন্য বিনিয়োগকারীদের মূল হোল্ডিং হিসাবে কাজ করতে পারে। এই তহবিলগুলি বিনিয়োগকারীদের তাদের ব্যক্তিগত ঝুঁকি সহনশীলতার উপর ভিত্তি করে একটি পোর্টফোলিও সরবরাহ করে, এটি রক্ষণশীল থেকে মাঝারি থেকে আগ্রাসী পর্যন্ত। উপযুক্ত বৈচিত্র্য পরিচালনায় বিনিয়োগকারীকে সহায়তা করার জন্য ভ্যানগার্ডের লাইফস্ট্রেজি তহবিল সর্বাধিক জনপ্রিয় লাইফস্টাইল তহবিল বিকল্পগুলির মধ্যে রয়েছে।
