ডড-ফ্র্যাঙ্ক ওয়াল স্ট্রিট সংস্কার এবং গ্রাহক সুরক্ষা আইন কী?
ডড-ফ্র্যাঙ্ক ওয়াল স্ট্রিট সংস্কার ও গ্রাহক সুরক্ষা আইন হ'ল ২০০ reform সালে ওবামা প্রশাসনের সময় ২০০ 2008 সালের আর্থিক সংকটের প্রতিক্রিয়া হিসাবে গৃহীত আর্থিক সংস্কার আইনের একটি বিশাল অংশ। এটি স্পনসর সেন্সর ক্রিস্টোফার জে ডডের (ডি-কন) নামকরণ করা হয়েছিল।) এবং রেপ। বার্নি ফ্র্যাঙ্ক (ডি-ম্যাসা।), এই আইনটিতে বিভিন্ন বিধান রয়েছে, প্রায় ২, ৩০০ পৃষ্ঠাগুলি বানানো হয়েছে, যা বেশ কয়েক বছর ধরে প্রয়োগ করা হয়েছিল।
ডড-ফ্র্যাঙ্ক আইনটির বিভিন্ন উপাদানগুলির তদারকি করার জন্য এবং আর্থিক ব্যবস্থার বিভিন্ন দিক বর্ধিত করে একাধিক নতুন সরকারী সংস্থা প্রতিষ্ঠা করেছিলেন। রাষ্ট্রপতি ডোনাল্ড ট্রাম্প ডড-ফ্র্যাঙ্ককে প্রত্যাহার করার প্রতিশ্রুতি দিয়েছিলেন এবং মে 2018 সালে একটি নতুন আইন স্বাক্ষর করেছিলেন যার উল্লেখযোগ্য অংশগুলি ফিরিয়ে আনছে।
কী Takeaways
- ডড-ফ্র্যাঙ্ক ওয়াল স্ট্রিট সংস্কার এবং গ্রাহক সংরক্ষণ আইন আইন, ব্যাংক, বন্ধকী ndণদাতা এবং ক্রেডিট রেটিং এজেন্সি সহ ২০০৮ সালের আর্থিক সংকট সৃষ্টি করেছিল বলে মনে করা হয়েছিল এমন আর্থিক ব্যবস্থাগুলি লক্ষ্য করে। আইনটির ক্রাইটিস যুক্তি দেয় যে নিয়ন্ত্রণকারী এটি বোঝা করে চাপিয়ে দেওয়া মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের সংস্থাগুলিকে তাদের বিদেশী অংশের তুলনায় কম প্রতিযোগিতামূলক করে তুলতে পারে 2018 2018 সালে, কংগ্রেস একটি নতুন আইন পাস করেছে যা ডড-ফ্র্যাঙ্কের কিছু বিধিনিষেধকে ফিরিয়ে আনল।
ডড-ফ্র্যাঙ্ক ওয়াল স্ট্রিট সংস্কার এবং গ্রাহক সুরক্ষা আইন কীভাবে কাজ করে
ডড-ফ্র্যাঙ্ক ওয়াল স্ট্রিট সংস্কার এবং গ্রাহক সুরক্ষা আইনের অনেকগুলি উপাদান রয়েছে। এগুলির কয়েকটি মূল বিধান এবং সেগুলি কীভাবে কাজ করে:
আর্থিক স্থিতিশীলতা
ডড-ফ্র্যাঙ্কের অধীনে, আর্থিক স্থায়িত্ব পর্যবেক্ষণ কাউন্সিল এবং সুশৃঙ্খল তরল কর্তৃপক্ষ প্রধান আর্থিক সংস্থাগুলির আর্থিক স্থায়িত্ব পর্যবেক্ষণ করে যার ব্যর্থতা মার্কিন অর্থনীতিতে মারাত্মক নেতিবাচক প্রভাব ফেলতে পারে (সংস্থাগুলি "ব্যর্থ হতে খুব বড়" হিসাবে বিবেচিত হয়েছে)। আইনটি রিসিভারশিপে রাখা আর্থিক সংস্থাগুলি ভেঙে ফেলার জন্য সহায়তা করার জন্য প্রতিষ্ঠিত অর্ডারলি লিকুইডেশন ফান্ডের মাধ্যমে তরলকরণ বা পুনর্গঠনগুলিরও ব্যবস্থা রেখেছে এবং ট্যাক্স ডলারকে এই জাতীয় সংস্থাগুলি তৈরি করতে ব্যবহার করতে বাধা দেয়।
সিস্টেমিক ঝুঁকি তৈরি করতে এত বড় হিসাবে বিবেচিত ব্যাংকগুলি ভেঙে দেওয়ার ক্ষমতা কাউন্সিলের রয়েছে; এটি তাদের রিজার্ভ প্রয়োজনীয়তা বাড়াতে বাধ্য করতে পারে। একইভাবে, নতুন ফেডারেল বীমা অফিসকে "ব্যর্থ হতে খুব বড়" হিসাবে বিবেচিত বীমা সংস্থাগুলি সনাক্ত এবং পর্যবেক্ষণ করার দায়িত্ব দেওয়া হয়েছিল।
গ্রাহক আর্থিক সুরক্ষা ব্যুরো
ডড-ফ্র্যাঙ্কের অধীনে প্রতিষ্ঠিত কনজিউমার ফিনান্সিয়াল প্রোটেকশন ব্যুরো (সিএফপিবি) কে শিকারী বন্ধকী ndingণ রোধ করার কাজ দেওয়া হয়েছিল (এই বিস্তৃত অনুভূতির প্রতিফলন ঘটে যে সাবপ্রাইম বন্ধকী বাজারটি ২০০৩ সালের বিপর্যয়ের অন্তর্নিহিত কারণ ছিল) এবং ভোক্তাদের পক্ষে সহজতর করা বন্ধকের শর্তাদির সাথে সম্মতি জানার আগে তাদের শর্তাদি বুঝুন। এটি বন্ধক দালালদের উচ্চ ফি এবং / অথবা উচ্চতর সুদের হারের সাথে loansণ বন্ধ করার জন্য উচ্চ কমিশন উপার্জন থেকে বিরত রাখে এবং বন্ধক প্রবর্তকরা সম্ভাব্য orrowণগ্রহীতাদের loanণের দিকে চালিত না করেন যার ফলস্বরূপ প্রবর্তকের পক্ষে সর্বোচ্চ পরিশোধের ব্যবস্থা করা হয়।
ডড-ফ্র্যাঙ্ক ওয়াল স্ট্রিট সংস্কার ও গ্রাহক সুরক্ষা আইনটি ২০০৮ সালের মতো আরও একটি আর্থিক সঙ্কট রোধ করার উদ্দেশ্যে করা হয়েছিল।
সিএফপিবি ক্রেডিট এবং ডেবিট কার্ড সহ অন্যান্য ধরণের গ্রাহক ndingণও পরিচালনা করে এবং ভোক্তাদের অভিযোগের সমাধান করে। এটির জন্য omণদানকারীদের দরকার, অটোমোবাইল ndণদাতাদের বাদ দিয়ে, এমন কোনও ফর্মের তথ্য প্রকাশ করা যা গ্রাহকদের পক্ষে পড়া এবং বোঝার পক্ষে সহজ; একটি উদাহরণ হ'ল ক্রেডিট কার্ড অ্যাপ্লিকেশনগুলিতে সহজ সরল পদসমূহ।
ভোলকার বিধি
ডড-ফ্র্যাঙ্কের আরেকটি মূল উপাদান, ভলকার বিধি, ব্যাংকগুলি কীভাবে বিনিয়োগ করতে পারে তা সীমাবদ্ধ করে, অনুমানমূলক বাণিজ্যকে সীমাবদ্ধ করে এবং মালিকানাধীন বাণিজ্যকে সরিয়ে দেয়। ব্যাংকগুলিকে হেজ ফান্ড বা প্রাইভেট ইক্যুইটি ফার্মগুলির সাথে জড়িত থাকার অনুমতি নেই, যা খুব ঝুঁকিপূর্ণ বলে মনে করা হয়। আগ্রহের সম্ভাব্য দ্বন্দ্ব হ্রাস করার প্রয়াসে আর্থিক সংস্থাগুলি পর্যায়ে "গেমের ত্বক" ছাড়াই মালিকানাধীনভাবে বাণিজ্য করার অনুমতি পাচ্ছে না। ভলকার বিধিটি ১৯৩৩ সালের গ্লাস-স্টিগাল অ্যাক্টের দিক থেকে স্পষ্টতই পিছনে চলেছে, যা প্রথম একই সময়ে বাণিজ্যিক ও বিনিয়োগ ব্যাংকিং পরিষেবাগুলি প্রসারিত আর্থিক সত্তার অন্তর্নিহিত বিপদগুলি স্বীকৃত।
এই আইনে ডেরিভেটিভসকে নিয়ন্ত্রণ করারও বিধান রয়েছে যেমন ক্রেডিট ডিফল্ট অদলবদল যা ২০০৮ এর আর্থিক সংকটে অবদান রাখার জন্য ব্যাপকভাবে দোষী হয়েছিল। পাল্টা ডিফল্ট হওয়ার সম্ভাবনা হ্রাস করতে ডড-ফ্র্যাঙ্ক অদলবদলের ব্যবসায়ের জন্য কেন্দ্রিয়ায়িত এক্সচেঞ্জ স্থাপন করে এবং সেই বাজারগুলিতে স্বচ্ছতা বাড়ানোর জন্য অদলবদলের ব্যবসায়ের তথ্যের আরও বৃহত্তর প্রকাশের প্রয়োজন পড়ে।ভলকার বিধিও আর্থিক সংস্থাগুলির ডেরিভেটিভসের ব্যবহারকে নিয়ন্ত্রণ করে "ব্যর্থ হতে খুব বড়" সংস্থাগুলিকে বৃহত্তর অর্থনীতিতে বিপর্যয় ডেকে আনতে পারে এমন বৃহত ঝুঁকি নিতে বাধা দিন।
এসইসি ক্রেডিট রেটিং অফিস
যেহেতু ক্রেডিট রেটিং এজেন্সিগুলিকে বিভ্রান্তিকরভাবে অনুকূল বিনিয়োগের রেটিং দিয়ে আর্থিক সঙ্কটে অবদান রাখার অভিযোগ আনা হয়েছিল, তাই ডড-ফ্রাঙ্ক এসইসি অফিস অফ ক্রেডিট রেটিং প্রতিষ্ঠা করেছিলেন। এজেন্সিগুলি ব্যবসায়িক, পৌরসভা এবং অন্যান্য সংস্থাগুলির মূল্যায়নের যে অর্থবহ এবং নির্ভরযোগ্য ক্রেডিট রেটিং সরবরাহ করে তা নিশ্চিত করার জন্য অফিসটির চার্জ করা হয়।
হুইস্ল্লোওয়ার প্রোগ্রাম
ডড-ফ্র্যাঙ্ক সরবানেস-অক্সলি অ্যাক্ট (এসওএক্স) দ্বারা প্রবর্তিত বিদ্যমান হুইস্ল ব্লোয়ার প্রোগ্রামকে আরও শক্তিশালী ও প্রসারিত করেছে। বিশেষত, এটি একটি বাধ্যতামূলক অনুদান কর্মসূচি স্থাপন করেছে যার অধীনে হুইসেলব্লাররা মামলা মোকদ্দমা নিষ্পত্তি থেকে 10% থেকে 30% আয় অর্জন করতে পারে, কোনও সংস্থার সহায়ক সংস্থা ও সহযোগী সংস্থাগুলির কর্মচারীদের দ্বারা একটি আচ্ছাদিত কর্মচারীর পরিধি আরও প্রশস্ত করে এবং এর অধীনে সীমাবদ্ধতার বিধি বাড়িয়ে তোলে যা হুইল ব্লাওয়াররা লঙ্ঘন সনাক্ত হওয়ার পরে 90 থেকে 180 দিনের মধ্যে তাদের নিয়োগকর্তার বিরুদ্ধে দাবি আনতে পারে।
ডড-ফ্র্যাঙ্ক ওয়াল স্ট্রিট সংস্কার এবং গ্রাহক সুরক্ষা আইনের সমালোচনা
ডড-ফ্র্যাঙ্কের সমর্থকরা বিশ্বাস করেন যে এই আইনটি ২০০ 2008 সালের মতো অর্থনীতির সংকট দেখা দিতে বাধা দেবে এবং ভোক্তাদের সঙ্কটকে অবদানকারী অনেকগুলি গালাগালি থেকে রক্ষা করবে। ডিটেক্টররা অবশ্য যুক্তি দেখিয়েছেন যে এই আইনটি তাদের বিদেশী অংশের তুলনায় মার্কিন সংস্থাগুলির প্রতিযোগিতামূলক ক্ষতি করতে পারে। বিশেষত, তারা যুক্তি দেয় যে এর নিয়ন্ত্রক সম্মতি প্রয়োজনীয়তাগুলি অবিচ্ছিন্নভাবে কমিউনিটি ব্যাংক এবং ছোট আর্থিক সংস্থাগুলিকে বোঝা করে। যদিও তারা আর্থিক সংকট সৃষ্টিতে কোনও ভূমিকা রাখেনি।
প্রাক্তন ট্রেজারি সেক্রেটারি ল্যারি সামারস, ব্ল্যাকস্টোন গ্রুপ এলপি (বিএক্স) এর প্রধান নির্বাহী স্টিফেন শোয়ারজম্যান, কর্মী কার্ল আইকাহান এবং জেপি মরগান চেজ অ্যান্ড কোং (জেপিএম) প্রধান নির্বাহী জেমি ডিমন যুক্তি দেখিয়েছেন যে, প্রতিটি প্রতিষ্ঠান নিঃসন্দেহে নিরাপদ হওয়ার কারণে। ডড-ফ্র্যাঙ্কের দ্বারা আরোপিত মূলধনের সীমাবদ্ধতাগুলি সামগ্রিকভাবে আরও বেশি তরল বাজার তৈরি করে। তরলতার অভাব বন্ড বাজারে বিশেষত শক্তিশালী হতে পারে, যেখানে সমস্ত সিকিওরিটি বাজারে চিহ্নিত হয় না এবং অনেক বন্ডে ক্রেতা এবং বিক্রেতাদের ক্রমাগত সরবরাহের অভাব থাকে।
ডড-ফ্র্যাঙ্কের অধীনে উচ্চতর রিজার্ভ প্রয়োজনীয়তার অর্থ ব্যাংকগুলিকে অবশ্যই তাদের সম্পদের একটি উচ্চ শতাংশ নগদ রাখতে হবে, যা তারা বাজারজাতযোগ্য জামানতগুলিতে রাখতে সক্ষম পরিমাণ হ্রাস করে। বাস্তবে, এটি ব্যাংকগুলি traditionতিহ্যগতভাবে গ্রহণ করেছে এমন বন্ড বাজার-নির্ধারণের ভূমিকা সীমাবদ্ধ করে। ব্যাংকগুলি বাজার প্রস্তুতকারকের অংশটি খেলতে অক্ষম হওয়ায়, সম্ভাব্য ক্রেতাদের কাউন্টারাকটিং বিক্রেতাদের সন্ধান করা আরও কঠিন হতে পারে। আরও গুরুত্বপূর্ণ বিষয়, সম্ভাব্য বিক্রেতাদের কাউন্টারিং ক্রেতাদের খুঁজে পাওয়া আরও বেশি কঠিন হতে পারে।
ডড-ফ্র্যাঙ্ক ওয়াল স্ট্রিট সংস্কার এবং গ্রাহক সুরক্ষা আইনে পরিবর্তনসমূহ
সমালোচকদের পক্ষ নিয়ে, মার্কিন কংগ্রেস 2018 সালে অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধি, নিয়ন্ত্রণ ত্রাণ এবং গ্রাহক সুরক্ষা আইন নামে একটি বিল পাস করেছে, যা ডড-ফ্র্যাঙ্ক আইনের উল্লেখযোগ্য অংশকে পিছনে ফেলে। এটি 24 মে, 2018 এ রাষ্ট্রপতি ট্রাম্প আইনে স্বাক্ষর করেছিলেন। এগুলি নতুন আইনের কিছু বিধান এবং কয়েকটি ক্ষেত্র যেখানে মান lিলা করা হয়েছে:
ছোট এবং আঞ্চলিক ব্যাংক
নতুন আইনটি ক্ষুদ্র ও আঞ্চলিক ব্যাংকের জন্য ডড-ফ্র্যাঙ্ক প্রবিধানকে বিচক্ষণ মান, স্ট্রেস টেস্টের প্রয়োজনীয়তা এবং বাধ্যতামূলক ঝুঁকি কমিটিগুলির প্রয়োগের জন্য সম্পদ প্রান্তিককরণ বৃদ্ধি করে সহজ করে দেয়।
বড় কাস্টোডিয়াল ব্যাংক
যেসব প্রতিষ্ঠানের ক্লায়েন্টের সম্পদ হেফাজত রয়েছে তবে ndণদানকারী বা traditionalতিহ্যবাহী ব্যাংকার হিসাবে কাজ করে না, তাদের জন্য নতুন আইনটি মূলধনের প্রয়োজনীয়তা এবং লিভারেজের অনুপাতের ব্যবস্থা করে।
বন্ধকী.ণ
নতুন আইনটি কিছু শর্তে আমানতকারী প্রতিষ্ঠান বা creditণ ইউনিয়ন দ্বারা আবাসিক বন্ধকী loansণের জন্য এসক্রো প্রয়োজনীয়তাগুলি ছাড় দেয়। এটি ফেডারেল হাউজিং ফিনান্স এজেন্সিকে ফ্রেডি ম্যাক এবং ফ্যানি মেয়ের জন্য বিকল্প ক্রেডিট স্কোরিং পদ্ধতি বিবেচনা করার জন্য মানদণ্ড নির্ধারণের নির্দেশ দেয়
ছোট ndণদাতা
আইনটি ckণদাতাদের ভলকার নিয়মের প্রয়োজনীয়তা থেকে 10 বিলিয়ন ডলারেরও কম সম্পদযুক্তকে ছাড় দেয় এবং ছোট ndণদাতাদের উপর কম কড়া রিপোর্টিং এবং মূলধনের নীতিমালা আরোপ করে।
ক্রেডিট বিউর
এই আইনে তিনটি প্রধান creditণ প্রতিবেদক এজেন্সিটি জালিয়াতি রোধের উপায় হিসাবে গ্রাহকদের তাদের ক্রেডিট ফাইলগুলি নিখরচায় "হিমায়িত" করার অনুমতি দেয় requires
