TradingView
VIX, বা ভোলাটিলিটি সূচকটি 1993 সালে শিকাগো বোর্ড অপশন এক্সচেঞ্জ (সিবিওই) দ্বারা তৈরি করা হয়েছিল It's এটি সাধারণত 'ফায়ার ইনডেক্স', এবং ভাল কারণে ডাকনাম। স্বল্প-মেয়াদী এস অ্যান্ড পি 500 বিকল্পের মূল্যগুলি পরিমাপ করে, ভিএইচএক্স মূলত নির্ধারণ করে যে দিগন্তের বাজারমূল্যের পরিবর্তন সম্পর্কে ভয়ের বিনিয়োগকারীরা কতটা ভয়ঙ্কর হতে পারে। বিনিয়োগকারীরা যদি বড় দামের পরিবর্তন সম্পর্কে সাধারণত বেশি উদ্বিগ্ন থাকেন তবে বিকল্পগুলি চুক্তিগুলি আরও ব্যয়বহুল হয়ে যায় এবং ভিএইচএক্সও বেড়ে যায়। যখন বিনিয়োগকারীরা শান্ত হন, তখন বিপরীতটি ঘটে - বিকল্পগুলি সস্তা হয় এবং VIX হ্রাস পায়।
ভোল-mageddon
এই বছরের ফেব্রুয়ারিতে, একটি বিশাল অস্থিরতা-ভিত্তিক ইভেন্ট যা কেউ ভোল-ম্যাজেডন হিসাবে উল্লেখ করেছে বহু বিনিয়োগকারী এবং কিছু তহবিলকে চূর্ণ করেছে। ভিএক্সএক্স, ইউভিএক্সওয়াই (উত্তোলিত VIX), এবং এসভিএক্সওয়াই (বিপরীত VIX) সহ VIX আন্দোলনের উপর ভিত্তি করে ETFs / ETN গুলি যখন বাজারের অস্থিরতা বৃদ্ধি পায় তখন বিশাল দামের পদক্ষেপ নেয়। এই অস্থিরতা যানবাহনগুলি এখনও খুব বেশি ব্যবসা হয়, কারণ VIX নিজেই সরাসরি ব্যবসা করা যায় না।
অবিচ্ছিন্ন VIX উচ্চতা
উপরের VIX চার্ট দৈত্য ফেব্রুয়ারী স্পাইক দেখায়। তবে সম্ভবত আরও গুরুত্বপূর্ণ মুহূর্তে, চার্টটি গত দুই মাসে historicalতিহাসিক গড়ের তুলনায় যখন অবিচ্ছিন্নভাবে উচ্চতর VIX স্তর দেখায়। চার্টটিতে যেমন দেখানো হয়েছে, এসএক্সপি 500 রেকর্ড উচ্চ থেকে সর্বশেষতম প্লামমেট শুরু করার ঠিক সময়ে, অক্টোবরের শুরুতে VIX তার সাম্প্রতিক উচ্চতা শুরু করেছিল। সেই সময় থেকে, VIX তার 200-দিনের চলমান গড়ের চেয়েও উচ্চতর থেকে গেছে, যা 16 স্তরের চারপাশে অবিচ্ছিন্নভাবে ওঠানামা করেছে। বাস্তবে, VIX বাউন্স করতে সাম্প্রতিক দুটি উপলক্ষে চলন্ত গড় ব্যবহার করেছে, ঠিক যখন বাজারগুলি কিছুটা শান্ত হচ্ছে বলে মনে হয়েছিল।
VIX স্তরগুলি সাধারণত দ্রুত পরিবর্তে গড়ের দিকে ফিরে আসে (নিচে, এই ক্ষেত্রে)। তবে বিনিয়োগকারীরা যতক্ষণ না একটি বর্ধিত বাজার সংশোধন, বা এমনকি আসন্ন ভালুকের বাজারের আশঙ্কা করেন ততক্ষণ VIX সম্ভবত অদম্যভাবে উন্নত থাকবে।
