ইক্যুইটি বনাম tণ রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগ: একটি পর্যালোচনা
২০১২ সালে জাম্পস্টার্ট আমাদের বিজনেস স্টার্টআপস আইন পাস হওয়ার পর থেকে রিয়েল এস্টেটের ভিড়ফান্ডিং শুরু হয়েছে এবং বাজার আরও প্রসারিত হবে বলে আশা করা হচ্ছে। ২০১৫ সালের অক্টোবরে এসইসি জেবিএস আইনের তৃতীয় শিরোনামের বিধানের চূড়ান্ত রায় জারি করে, অ-স্বীকৃত বিনিয়োগকারীদের স্বীকৃত বিনিয়োগকারীদের পাশাপাশি ভিড়ের তল্লাটে রিয়েল এস্টেট চুক্তিতে অংশ নিতে দেয়।
গ্রাডফান্ডিং প্ল্যাটফর্মের মাধ্যমে রিয়েল এস্টেটে বিনিয়োগের আরআইআইটি বা সম্পত্তির প্রত্যক্ষ মালিকানার কিছু নির্দিষ্ট সুবিধা রয়েছে। এই সুবিধাগুলির মধ্যে একটি হ'ল debtণ এবং ইক্যুইটি বিনিয়োগের মধ্যে নির্বাচন করার ক্ষমতা। রিয়েল এস্টেটের ভিড় জমায়েতে ডুবে যাওয়ার আগে, কীভাবে দু'জনের মধ্যে পার্থক্য রয়েছে এবং কী কী ঝুঁকি রয়েছে তা বোঝার জন্য এটি সহায়ক। (রিয়েল এস্টেট ভিড় জমায়েতের মূল বিষয়গুলির জন্য আরও দেখুন: রিয়েল এস্টেট এবং ক্রাউডফান্ডিং: বিনিয়োগকারীদের জন্য একটি নতুন পথ))
কী Takeaways
- রিয়েল এস্টেট ভিড়ের তহবিল কারও পোর্টফোলিওতে সম্পত্তি যুক্ত করার জন্য আরআইআইটি এবং রিয়েল এস্টেট ইটিএফগুলির একটি ক্রমবর্ধমান জনপ্রিয় বিকল্প।উইকটি রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগ ভাড়াটেদের দ্বারা প্রদত্ত ভাড়া আয় বা সম্পত্তি বিক্রয় থেকে মূলধন লাভের মাধ্যমে একটি আয় অর্জন করে e বন্ধকগুলিতে বিনিয়োগ (বা বন্ধক-ব্যাক সিকিওরিটি)।
ইক্যুইটি বিনিয়োগ বুনিয়াদি
বেশিরভাগ রিয়েল এস্টেট ভিড়ের তহবিল চুক্তিতে ইক্যুইটি বিনিয়োগ জড়িত। এই পরিস্থিতিতে, বিনিয়োগকারী একটি নির্দিষ্ট সম্পত্তির অংশীদার এবং তাদের অংশটি তারা যে পরিমাণ বিনিয়োগ করেছে তার সাথে আনুপাতিক। সম্পত্তি যে ভাড়া আদায় করে তার ভাগ হিসাবে ফিরতি আদায় করা হয়, ভিড়ফান্ডিং প্ল্যাটফর্মে প্রদত্ত কোনও পরিষেবা ফি কম less সম্পত্তি বিক্রি হলে বিনিয়োগকারীদের যেকোনও প্রশংসা মানের অংশও প্রদান করা যেতে পারে।
পেশাদাররা:
- রিটার্নে কোনও ক্যাপ নেই: সম্ভাব্য উপার্জনের ক্ষেত্রে ইক্যুইটি বিনিয়োগগুলি বিস্তৃত দিগন্তের প্রস্তাব দেয়। 18% থেকে 25% পর্যন্ত বার্ষিক রিটার্নগুলি দেখা সম্ভব। যেহেতু কোনও ক্যাপ নেই, তবে আকাশটি বিনিয়োগকারীর দৃষ্টিকোণ থেকে সত্যই সীমাবদ্ধ। করের সুবিধাগুলি: বিনিয়োগের মালিকানাধীন এক জন উপার্জন তার মালিকানার সাথে জড়িত কিছু ব্যয় যেমন, অবমূল্যায়ন এবং মেরামতের ব্যয়কে হ্রাস করতে সক্ষম হয়। ইক্যুইটি ক্রাউডফান্ডিংয়ের সাথে, ডিলগুলি সাধারণত একটি এলএলসির মাধ্যমে কাঠামোযুক্ত করা হয়, যা করের উদ্দেশ্যে প্রবাহের মাধ্যমে সত্তা হিসাবে বিবেচিত হয়। তার অর্থ বিনিয়োগকারীরা সরাসরি সম্পত্তির মালিকানা না নিয়ে অবমূল্যায়ন হ্রাসের সুবিধা অর্জন করতে পারেন। স্বল্প ফি: ইক্যুইটি বিনিয়োগের ক্ষেত্রে যেখানে সার্থকতা রয়েছে সেখানে সস্তা হওয়ার সম্ভাবনা রয়েছে। অগ্রণী ফি এবং মাসিক পরিষেবা ফি প্রদানের পরিবর্তে বিনিয়োগকারীরা সম্পদে তাদের অবস্থান বজায় রাখতে একক বার্ষিক ফি দিতে পারেন। ফি মোট বিনিয়োগকৃত পরিমাণের শতাংশ হিসাবে গণনা করা হয় এবং প্রায়শই 1% এবং 2% এর মধ্যে চলে।
কনস:
-
Debণ বিনিয়োগ কীভাবে কাজ করে
রিয়েল এস্টেট debtণ যন্ত্রগুলিতে বিনিয়োগ করার সময়, বিনিয়োগকারী সম্পত্তির মালিক বা ডিল স্পনসরকে nderণদানকারী হিসাবে কাজ করে। Itselfণটি সম্পত্তি দ্বারা নিজেই সুরক্ষিত হয় এবং বিনিয়োগকারীরা returnণের সুদের হার এবং তারা কতটা বিনিয়োগ করেছেন তার দ্বারা নির্ধারিত প্রত্যাবর্তনের একটি নির্দিষ্ট হার পান। Debtণ চুক্তিতে বিনিয়োগকারীরা মূলধন স্ট্যাকের নীচে থাকে যার অর্থ সম্পত্তি থেকে কোনও অর্থ প্রদানের দাবি করার ক্ষেত্রে তাদের অগ্রাধিকার থাকে। (আরও তথ্যের জন্য, টিউটোরিয়াল দেখুন: রিয়েল এস্টেটে কীভাবে অর্থোপার্জন করা যায়))
পেশাদাররা:
- সংক্ষিপ্ত হোল্ড টাইম: tণ বিনিয়োগগুলি প্রায়শই উন্নয়ন প্রকল্পগুলির সাথে যুক্ত হয়। ফলস্বরূপ, ইক্যুইটি বিনিয়োগের তুলনায় তাদের সাধারণত হোল্ডিং পিরিয়ড থাকে। চুক্তির প্রকৃতির উপর নির্ভর করে হোল্ড সময়টি ছয় থেকে 24 মাসের মধ্যে থাকতে পারে। বিনিয়োগকারীদের পক্ষে এটি এমন একটি প্লাস যা দীর্ঘমেয়াদী জন্য সম্পদ বেঁধে রাখতে স্বাচ্ছন্দ্য বোধ করে না। নিম্ন ঝুঁকি: কারণ ব্যবসায়ের কাঠামোগত হয়; বিনিয়োগকারীরা debtণ বিনিয়োগের সাথে কম ঝুঁকি নিতে পারেন। Theণ সম্পত্তি দ্বারা সুরক্ষিত হয়, যা repণ পরিশোধের বিরুদ্ধে বীমা নীতি হিসাবে কাজ করে। সম্পত্তির মালিক বা স্পনসর ডিফল্ট ইভেন্টে বিনিয়োগকারীদের একটি পূর্বাভাস কর্মের মাধ্যমে তাদের বিনিয়োগের ক্ষতি পুনরুদ্ধার করার ক্ষমতা থাকে। অবিচলিত আয়: returnণের বিনিয়োগগুলি রিটার্নের পরিশোধের পরিমাণ এবং ফ্রিকোয়েন্সি অনুসারে আরও অনুমানযোগ্য। প্রতিটি চুক্তি পৃথক হলেও বার্ষিক 8% থেকে 12% পর্যন্ত ফলন বিনিয়োগকারীদের পক্ষে অস্বাভাবিক নয়। এই রিটার্নগুলি সাধারণত মাসিক বা ত্রৈমাসিক ভিত্তিতে প্রদান করা হয়। ক্যাপিড রিটার্ন: tণের বিনিয়োগগুলি কম ঝুঁকি নিয়ে আসে, তবে একটি বড় ক্ষতি হ'ল returnsণের সুদের হারের মাধ্যমে রিটার্নগুলি সীমাবদ্ধ থাকে। নিরাপদ বাজের বিনিময়ে উচ্চ ফলন অর্জনের সম্ভাবনা ত্যাগ করতে তারা প্রস্তুত কিনা তা সম্পর্কে বিনিয়োগকারীদের পরিষ্কার হতে হবে। উচ্চতর ফি: যদিও বেশিরভাগ রিয়েল এস্টেটের ভিড়ফান্ডিং প্ল্যাটফর্মগুলি বিনিয়োগকারীদের একটি অ্যাকাউন্ট তৈরি এবং গবেষণার researchণ বিনিয়োগের জন্য কোনও চার্জ নেয় না, তবে কোনও চুক্তিতে অংশ নিতে সাধারণত কিছু প্রকারের ফি জড়িত থাকে। কোনও সুদ পরিশোধের আগে গ্রাউডফান্ডিং প্ল্যাটফর্মটি সাধারণত শীর্ষে থেকে শতকরা এক ভাগ সময় নেয়, যা আপনার রিটার্নগুলিতে খেতে পারে। বিনিয়োগকারীদের উপর দেওয়া আলাদা loanণ উত্সাহ ফিও থাকতে পারে। (রিয়েল এস্টেটের ভিড়ফান্ডিং প্ল্যাটফর্মগুলির জন্য আরও পড়ুন: শীর্ষস্থানীয় 5 রিয়েল এস্টেট ক্রাউডফান্ডিং সংস্থা ।)
কনস:
- নিম্ন সম্ভাব্য রিটার্ন: কম ঝুঁকি নিয়ে প্রত্যাশিত রিটার্ন আসে। প্রিপমেন্ট পরিশোধের ঝুঁকির বহিঃপ্রকাশ: বন্ধকীরা কখনও কখনও বাড়ি বিক্রি করে বা পুনরায় ফিনান্সের মাধ্যমে তাদের loansণ প্রথম দিকে পরিশোধ করে দেয়। এটি করা আপনার debtণ বিনিয়োগের সাথে সম্পর্কিত নগদ প্রবাহকে বাধাগ্রস্ত করতে পারে এবং আপনার loanণের পোর্টফোলিওর সময়কাল হ্রাস করতে পারে।
তলদেশের সরুরেখা
ক্রাউডফান্ডিং বিনিয়োগকারীদের জন্য একটি আকর্ষণীয় বিকল্প যারা ব্যয়বহুল উপায়ে ব্যক্তিগত রিয়েল এস্টেট ব্যবসায় বিনিয়োগ করতে চান। অনেক প্ল্যাটফর্মের সাথে ন্যূনতম বিনিয়োগের পরিমাণ $ 5, 000 থেকে 10, 000 ডলার পর্যন্ত, যা এই সম্পদ শ্রেণিতে অ্যাক্সেস পাওয়ার জন্য মূল্য দিতে তুলনামূলকভাবে ছোট দাম। উভয়ই ইক্যুইটি এবং debtণ বিনিয়োগের ভাল এবং খারাপ দিক রয়েছে, যা সচেতন বিনিয়োগকারীদের অবশ্যই যত্ন সহকারে ওজন নিতে সময় নিতে হবে। আপনি যে ঝুঁকি নিয়ে যা করছেন তার বিপরীতে আপনি কী অর্জন করছেন তা বোঝা আপনাকে সিদ্ধান্ত নিতে সহায়তা করতে পারে যে এক বা উভয় ধরণের বিনিয়োগ আপনার পোর্টফোলিওর জন্য উপযুক্ত।
