জিক্স বনাম আইসিবি স্টক শ্রেণিবিন্যাস: পার্থক্য কী?

জিআইসিএস বনাম আইসিবি স্টক শ্রেণিবিন্যাস: একটি ওভারভিউ

কীভাবে সেক্টরগুলি সংজ্ঞায়িত করা বোঝা স্টক পোর্টফোলিওকে বৈচিত্র্যকরণের জন্য গুরুত্বপূর্ণ critical বলেছিল, খাত এবং শিল্পে স্টককে শ্রেণিবদ্ধ করার জন্য দুটি প্রতিযোগিতামূলক সিস্টেম রয়েছে: গ্লোবাল ইন্ডাস্ট্রি ক্লাসিফিকেশন স্ট্যান্ডার্ড (জিআইএসএস) এবং শিল্প শ্রেণিবদ্ধকরণ বেঞ্চমার্ক (আইসিবি)।

উভয়ই বিশ্বব্যাপী বিনিয়োগ সম্প্রদায় দ্বারা ব্যবহারের জন্য একটি সঠিক এবং মানসম্পন্ন শিল্প সংজ্ঞা সরবরাহ করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছিল। পার্থক্যগুলি সামান্য এবং কোনও ক্ষেত্রে, বিনিয়োগকারীরা প্রায়শই পছন্দ করে না। সমস্ত প্রধান সূচক একটি বা অন্যটিকে তাদের মান হিসাবে গ্রহণ করেছে।

এই উভয় শ্রেণিবদ্ধকরণ সিস্টেমটি এমন একটি শিল্প এবং খাত কাঠামো সরবরাহের উদ্দেশ্যে যা সঠিক গবেষণা, পোর্টফোলিও পরিচালনা এবং সম্পদ বরাদ্দ সক্ষম করে। তাদের আন্তর্জাতিক সুযোগ বিশ্বব্যাপী খাত এবং শিল্পের মধ্যে অর্থপূর্ণ তুলনা করার অনুমতি দেয়।

অনুশীলনে, একই খাত এবং শিল্পের উপাধি উভয় মানের মধ্যে বিদ্যমান এবং বিশ্বব্যাপী বেশিরভাগ বড় সংস্থাগুলি উভয় সিস্টেমের অধীনে শ্রেণিবদ্ধ করা হয়।

জিআইসিএস

সংস্থাগুলিকে সংস্থাগুলি নির্ধারণের জন্য দুটি পন্থা রয়েছে: একটি উত্পাদনমুখী পদ্ধতির এবং একটি বাজারমুখী পদ্ধতির।

একটি উত্পাদন-ভিত্তিক পদ্ধতির সংস্থাগুলি তাদের উত্পাদিত অনুযায়ী সংজ্ঞা দেয়। একটি সংস্থা যা একটি সরঞ্জাম প্রস্তুত করে তাদের পরামর্শদাতা পরিষেবা সরবরাহকারী সংস্থার চেয়ে আলাদাভাবে শ্রেণিবদ্ধ করা হবে, এমনকি উভয়ই একই বাজারে বিক্রি করা হলেও। অবশ্যই, অনেক সংস্থা পণ্য এবং পরিষেবা উভয়ই সরবরাহ করে, তাই লাইনটি অস্পষ্ট হয়ে গেছে।

জিআইসিএস বাজারমুখী পদ্ধতির গ্রহণ করে। ভোক্তা পণ্য এবং পরিষেবাদির মধ্যে পার্থক্যটি ভোক্তাদের বিচক্ষণতা এবং ভোক্তা স্ট্যাপলগুলির আরও বাজার-ভিত্তিক ক্ষেত্রগুলির সাথে প্রতিস্থাপন করা হয়েছে, যার উভয়ই পণ্য এবং পরিষেবাদি সংস্থাগুলি উভয়ই রয়েছে।

গ্রাহক প্রধান সংস্থা প্রয়োজনীয় পণ্য হিসাবে বিবেচিত এবং পরিষেবাগুলি বিক্রি করে এবং অর্থনৈতিক মন্দার ফলে মারাত্মক ক্ষতি হওয়ার সম্ভাবনা নেই med এটি তাদেরকে একটি চক্রবিহীন খাতের অংশে পরিণত করে। সুপারমার্কেট একটি উদাহরণ।

গ্রাহক বিচক্ষণ সংস্থাগুলি এমন পণ্য ও সেবা উত্পাদন করে যা প্রয়োজনীয় নয় এবং এইভাবে অর্থনৈতিক মন্দার কারণে প্রচণ্ড আঘাত হানে। অটোমোবাইল প্রস্তুতকারী, রেস্তোঁরা এবং হোটেলগুলি এই তালিকায় রয়েছে। ভোক্তাদের বিচক্ষণ ক্ষেত্রকে একটি চক্রীয় ক্ষেত্র হিসাবে বিবেচনা করা হয়।

গ্রাহক প্রধান প্রয়োজনীয়তা এবং অর্থনৈতিক মন্দা দ্বারা ক্ষতিগ্রস্থ হওয়ার সম্ভাবনা কম। গ্রাহক বিচক্ষণতা পণ্যগুলি মন্দা দ্বারা প্রবল আঘাত হানে।

GICS শ্রেণিবিন্যাস সিস্টেমটি চারটি স্তর নিয়ে গঠিত। 2019 পর্যন্ত 11 টি সেক্টর, 24 শিল্প গ্রুপ, 68 শিল্প এবং 157 উপ-শিল্প ছিল। (দ্রষ্টব্য: শিরোনাম এবং সংখ্যা পর্যায়ক্রমে পরিবর্তন হয়।) 11 টি সেক্টর হ'ল:

• গ্রাহক বিবেচনামূলক বিবেচনাধীন

স্ট্যান্ডার্ড অ্যান্ড পুয়ারস এবং এমএসসিআই কর্তৃক তাদের সংস্থার মূল ব্যবসায়ের সংজ্ঞা অনুসারে একটি সংস্থাকে উপ-শিল্প স্তরে জিআইসি শ্রেণিবদ্ধকরণ কোড দেওয়া হয়েছে।

কোনও সংস্থার আয়ের প্রধান উত্স তার মূল ব্যবসায়িক ক্রিয়াকলাপ নির্ধারণের জন্য সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ বিষয়। আয়ের বিশ্লেষণ এবং বাজার অনুভূতির মতো অন্যান্য বিষয়গুলিও বিবেচনা করা হয়।

গ্লোবাল ইন্ডাস্ট্রি ক্লাসিফিকেশন স্ট্যান্ডার্ড (জিআইসিএস) 1999 সালে মরগান স্ট্যানলি ক্যাপিটাল ইন্টারন্যাশনাল (এমএসসিআই) এবং স্ট্যান্ডার্ড অ্যান্ড পুয়ারস (এস অ্যান্ড পি) যৌথভাবে বিকাশ করেছিল।

আইসিবি

আইসিবি শিল্প, সুপারস্টার, সেক্টর এবং সাবেক্টর স্তরগুলির সাথে একটি চার স্তরের কাঠামো ব্যবহার করে। ২০০ J সালে ডাও জোন্স ইনডেক্স এবং এফটিএসই গ্রুপ দ্বারা যৌথভাবে বিকাশিত, আইসিবি এখন কেবল এফটিএসইর মালিকানাধীন। আইসিবি 19 টি সুপারসেক্টরগুলিতে বিভক্ত 10 টি শিল্পের একটি সিস্টেম ব্যবহার করে, যা আরও 41 টি সেক্টরে বিভক্ত হয়, যার পরে 114 উপশক্তি রয়েছে। (দ্রষ্টব্য: এই সংখ্যাগুলি পরিবর্তন সাপেক্ষে)) 2019 হিসাবে, 10 টি শিল্প হ'ল:

• তেল এবং গ্যাসব্যাসিক উপকরণ শিল্পকারখানা গ্রাহক পণ্যসামগ্রী হেলথ কেয়ার কনসুমার সার্ভিসেস টেলিকমিউনিকেশন ইউটিলিটিস ফাইনান্সিয়ান্সটেকনোলজি

আইসিবি সিস্টেম প্রতিটি সংস্থাকে সাবটেক্টরকে বরাদ্দ দেয় যা তার ব্যবসায়ের প্রকৃতির সর্বাধিক ঘনিষ্ঠভাবে বর্ণনা করে। যখন কোনও সংস্থা দুটি বা ততোধিক ধরণের ব্যবসা করে যা যথেষ্ট পরিমাণে পৃথক হয়, তবে প্রধান খাতটি নিরীক্ষিত অ্যাকাউন্টগুলি এবং পরিচালকদের রিপোর্টের পর্যালোচনা দ্বারা নির্ধারিত হয়।

সংস্থাগুলি পণ্যটির তাত্ক্ষণিক বা শেষ ব্যবহার, বা ব্যবহৃত শিল্প প্রক্রিয়া ভিত্তিতে শ্রেণিবদ্ধ করা যেতে পারে।

কী Takeaways

• পুরো খাত বা শিল্পকে প্রভাবিত করে এমন প্রবণতার প্রতিক্রিয়ায় একটি স্টকের দাম উপরে বা নীচে নেমে আসে। এক বিবিধ পোর্টফোলিওর বিনিয়োগকারী বিনিয়োগকারীদের কীভাবে একটি স্টককে খাত এবং শিল্প দ্বারা শ্রেণিবদ্ধ করা হয় তা জানতে হবে G জিআইএসএস এবং আইসিবি দুটি প্রতিদ্বন্দ্বী সিস্টেম তারা যে পণ্য বা পরিষেবাদি উত্পাদন করে সে অনুযায়ী স্টককে শ্রেণিবদ্ধ করার জন্য।

স্টক শ্রেণিবিন্যাস সম্পর্কিত বিশেষ বিবেচনা

স্টকের শ্রেণিবিন্যাস এমন বিনিয়োগকারীর মূল যা মূল লক্ষ্য বৈচিত্রপূর্ণ পোর্টফোলিও। স্টকগুলি পুরো শিল্পগুলিকে প্রভাবিত করে এমন অন্তর্নিহিত কারণগুলির উপর ভিত্তি করে উপরে বা নীচে সরানো থাকে। যদি কোনও শেয়ারের দাম শিল্পের প্রবণতা উপরের দিকে বা নীচে নামায়, তবে এটি জানা যেমন জরুরি।

উদাহরণস্বরূপ, যখন তেলের দাম বেড়ে যায় তখন সমস্ত তেলের স্টক অনুসরণ করে। একইভাবে, 2007-2008 এর সাবপ্রাইম বন্ধকী বাজার সংকট বেশিরভাগ আর্থিক শেয়ারকে ক্ষতিগ্রস্থ করেছে।

বিনিয়োগের পোর্টফোলিওর ঝুঁকি বোঝার একটি প্রাথমিক পদ্ধতি হ'ল এর খাত বিভাজন নির্ধারণ করা। পোর্টফোলিওটি বিভিন্ন শিল্প খাত জুড়ে ছড়িয়ে পড়েছে বা কেবল কয়েকটিতে কেন্দ্রীভূত হয়? এটি কীভাবে বিনিয়োগের পোর্টফোলিও সামষ্টিক অর্থনৈতিক কারণ বা শিল্পের প্রবণতাগুলিতে প্রতিক্রিয়া জানায় তার একটি ভাল ইঙ্গিত দেয়।

একটি সেক্টর ঘূর্ণন কৌশল জন্য সেক্টর রচনাও গুরুত্বপূর্ণ। এই কৌশলটি অনুসরণকারী বিনিয়োগকারীগণ প্রত্যেকের দৃষ্টিভঙ্গির স্বল্প-মেয়াদী দৃষ্টিভঙ্গির উপর নির্ভর করে বিভিন্ন খাতে অর্থ সঞ্চার করে। বিনিয়োগকারীরা ওভারওয়েট সেক্টরগুলিকে ছাড়িয়ে যাওয়ার সম্ভাবনা দেখায় এবং আন্ডার পারফর্মের প্রত্যাশাগুলি আন্ডারওয়েট করে।

কোনও শিল্পকে নির্ধারিত সংস্থাগুলির মূল্যায়ন করার সময় একটি শিল্প বোঝা সহায়ক। কিছু শিল্পে নগদ প্রবাহ বা EBITDA আয়ের চেয়ে বেশি প্রাসঙ্গিক হতে পারে। এটি কোনও কাকতালীয় বিষয় নয় যে ইক্যুইটি গবেষণা বিশ্লেষকরা সাধারণত কোনও একক শিল্পে সংস্থাগুলিকে কভার করেন।

আইসিবি এবং জিআইসিএসের তুলনা করা

আইসিবি এবং জিআইসিএস সিস্টেমগুলি আসলে সমস্ত আলাদা নয়।

সর্বাধিক পার্থক্যটি কীভাবে খাত স্তরে শ্রেণীবদ্ধ করা হয় ভোক্তা ব্যবসায়গুলিতে lies আইসিবিতে, ভোক্তাদের সাথে ব্যবসা করে এমন সংস্থাগুলি পণ্য সরবরাহকারী এবং পরিষেবা সরবরাহকারীদের মধ্যে বিভক্ত। জিআইএসএস এর সাথে সংস্থাগুলিকে চক্রীয় বা অ-চক্রীয় হিসাবে বা বিচক্ষণ ব্যয় এবং প্রধানের মধ্যে লেবেলযুক্ত।

নিম্ন স্তরে, আরও পার্থক্য রয়েছে, তবে তাদের প্রভাব খুব বেশি তাৎপর্যপূর্ণ নয়। উদাহরণস্বরূপ, আইসিবিতে কয়লা সংস্থাগুলি মৌলিক উপকরণগুলিতে পাওয়া যায় তবে জিআইসিসির অধীনে এই সংস্থাগুলিকে শক্তিতে শ্রেণিবদ্ধ করা হয়।

সিস্টেমগুলির মধ্যে একটি উচ্চতর কিনা তা পছন্দসই বিষয়। শেষের ব্যবহারকারীর আসলেই কোনও পছন্দ নেই, কারণ সমস্ত প্রধান সূচক তাদের তালিকাভুক্ত স্টকগুলিকে একটি বা অন্যটির সাথে যুক্ত করে।

যদিও একটি নোট: বৈচিত্র্যকরণ যদি একটি লক্ষ্য হয় তবে সেক্টর এক্সচেঞ্জ-ট্রেড ফান্ডগুলি (ইটিএফ) ব্যবহারকারী বিনিয়োগকারীদের তহবিলগুলি বেছে নেওয়া উচিত যা একই পরিবারের সমস্ত অংশ এবং একই অন্তর্নিহিত শ্রেণিবদ্ধকরণ প্রকল্প ব্যবহার করে।