গোল্ডম্যান শ্যাচ বনাম মরগান স্ট্যানলি: একটি ওভারভিউ
মরগান স্ট্যানলি (এমএস) এবং গোল্ডম্যান শ্যাচ (জিএস) ৮০ বছরেরও বেশি সময় ধরে শীর্ষ প্রতিদ্বন্দ্বী। ২০০–-২০০৮ আর্থিক সঙ্কট দেশের ব্যাংকিং খাতকে কাঁপতে ফেলে যাওয়ার পরে দুটি সংস্থা ওয়াল স্ট্রিটের পুনরুদ্ধারে নেতৃত্ব দিতে সহায়তা করেছিল। আজ অবধি, তাদের উচ্চ-পদের আর্থিক শিল্পের প্রতিদ্বন্দ্বিতা স্পষ্টলাইট ধরে চলেছে।
প্রতিটি ব্যাংকের একটি পৃথক ব্যবসায়ের মডেল রয়েছে। গোল্ডম্যান দীর্ঘ দিন ধরে ndingণ, বেসরকারী ইক্যুইটি এবং হেজ তহবিলের ক্ষেত্রে তাড়াহুড়োর জন্য পরিচিত ছিল, যখন মরগান আরও রক্ষণশীল এবং সতর্ক হওয়ার কারণে এর খ্যাতি গড়ে তুলেছে। দুটি ব্যাংকের মধ্যে পার্থক্য যেমন ছিল ততটাই স্পষ্ট।
কী Takeaways
- গোল্ডম্যান শ্যাচ এবং মরগান স্ট্যানলি হ'ল দুটি বৈশ্বিক বিনিয়োগ ব্যাংক যা প্রায় এক শতাব্দী ধরে প্রতিদ্বন্দ্বী W যদিও গোল্ডম্যান বেশিরভাগ ব্যবসায়িক রাজস্বের উপর নির্ভরশীল, মরগান স্ট্যানলির দালালি এবং বিনিয়োগ ব্যাংকিংয়ের অস্ত্রের উপর আধিপত্য। দুটি সংস্থাগুলি ২০০৮ সালের আর্থিক সংকট এবং নিয়ন্ত্রক ফলস্বরূপ দ্বারা প্রভাবিত হয়েছে যে পরে।
মরগান স্ট্যানলির বিজনেস মডেল
মরগান স্ট্যানলে প্রায়শই একটি বিনিয়োগ ব্যাংক হিসাবে পরিচিত। আরও সঠিকভাবে, এটি একটি আর্থিক হোল্ডিং সংস্থা বা বাণিজ্যিক ব্যাংক। এটি কর্পোরেশন, সরকার, বড় বড় বেসরকারী আর্থিক প্রতিষ্ঠান এবং উচ্চ-নেট-মূল্যবান ব্যক্তিদের (এইচএনডাব্লুআই) পরিষেবা সরবরাহ করে।
মরগান ২০১১ থেকে ২০১২ সাল পর্যন্ত তার ব্যবসায়িক মডেলটিতে ব্যাপক পরিবর্তন সাধন করেছে The সংস্থাটি স্থায়ী-আয়ের ক্রিয়াকলাপ থেকে হেডকাউন্ট কমিয়েছে এবং কর্মচারীদের ইক্যুইটি ট্রেডিং ইউনিটে যুক্ত করেছে। মরগান এক্সিকিউটিভরা ডেরাইভেটিভের চেয়ে সম্পদ পরিচালনার দিকে তাদের ব্যবসায়কে কেন্দ্র করে। ডড-ফ্র্যাঙ্ক ওয়াল স্ট্রিট সংস্কার আইনের আরও কঠোর নিয়ম মেনে এই আর্থিক যুগে এই পরিবর্তনগুলি একটি নতুন যুগে নতুন, নিম্ন-বিটা আয়ের মডেলের সাথে খাপ খায়।
বিনিয়োগ ব্যাংকিংয়ের দিকে, মরগান স্ট্যানলি দীর্ঘদিন ধরে ঝুঁকিপূর্ণ, তবে উচ্চ-বৃদ্ধি, প্রযুক্তি খাতে মনোনিবেশ করেছেন। গুগল, ইনক।, গ্রুপপান, ইনক।, সিসকো সিস্টেমস, ইনক। এবং বিক্রয়কেন্দ্র ডটকমের অফারগুলির জন্য ব্যাংকটি শীর্ষস্থানীয় আন্ডারাইটার ছিল। এটি অ্যাপল, ইনক। এবং ফেসবুকের আইপিওগুলিতে সহায়ক ভূমিকা পালন করেছিল, ইনক। মরগান স্ট্যানলি স্ন্যাপ ইনক এর আইপিওর শীর্ষস্থানীয় রচয়িতা ছিলেন, যা $ ৩.৪ বিলিয়ন ডলার সংগ্রহ করেছিল।
মরগান স্ট্যানলি একটি বিশ্বব্যাপী আর্থিক পরিষেবা সংস্থা যা বিনিয়োগ ব্যাংকিং, সিকিওরিটিস, সম্পদ ব্যবস্থাপনা এবং বিনিয়োগ পরিচালনায় পরিষেবা সরবরাহ করে। সম্পদ পরিচালন হ'ল বৃহত্তম শাখা, এবং এর সাথে সম্পর্কিত ব্রোকার-ডিলার, মরগান স্ট্যানলি স্মিথ বার্নি, বিশ্বের বৃহত্তম একক সম্পদ পরিচালন সত্তা।
গোল্ডম্যান শ্যাচের বিজনেস মডেল
ওয়াল স্ট্রিটের অন্য কোনও ব্যাংকের চেয়ে গোল্ডম্যান শ্যাচ সম্ভবত ব্যবসায়ের উপার্জনের উপর নির্ভর করে। অবশ্যই, বাজারগুলির উত্থানের সময় এর ট্রেডিং লাভগুলি তাদের সর্বোচ্চ অবস্থানে থাকে।
ফলস্বরূপ, গোল্ডম্যানের ব্যবসায়ের একটি চক্রীয় অনুভূতি রয়েছে এবং কিছু শিল্প বিশেষজ্ঞরা বলছেন যে এর উপার্জন প্রবাহটি স্থায়ী নয়। মরগান স্ট্যানলির তুলনায় গোল্ডম্যানের আর্থিক বিবরণী স্থির আয়, মুদ্রা এবং পণ্য বাণিজ্যগুলিতে আরও ফোকাস প্রকাশ করে।
জেপিমরগান চেজ অ্যান্ড কোম্পানী (জেপিএম), ব্যাংক অফ আমেরিকা মেরিল লিঞ্চ (সিএসি) এবং সিটি গ্রুপ, ইনক। (সি) সহ সমস্ত বড় বিনিয়োগ ব্যাংকিং শক্তিগুলির মধ্যে গোল্ডম্যান শ্যাচ তার সঙ্কট-পূর্ববর্তী শৈলীর বেশিরভাগ মডেল ধরে রেখেছে। সংস্থাটি ঝুঁকি গ্রহণের উদ্যোগে ব্যাংক মূলধন মোতায়েন করে এবং বিনিয়োগের উপর উচ্চ রিটার্ন (আরওআই) এবং ইক্যুইটি (আরওই) এর পরিসংখ্যান ফেরত দেয়। যদি কোনও ব্যাংক পর্যাপ্ত উচ্চ-পুরষ্কারের ক্ষেত্রগুলিতে পর্যাপ্ত সম্পদ স্থাপন করে তবে লাভগুলি অনুসরণ করা উচিত।
আর্থিক সংকট হওয়ার পরে, গোল্ডম্যান শ্যাচ এমন ব্যাঙ্ক বলে মনে হয় যা ব্যবসায় এবং ndingণদানের ক্রিয়াকলাপে নিযুক্ত হওয়ার জন্য সবচেয়ে ইচ্ছুক। এটি একই মডেল যা 1995 থেকে 2005 এবং 2010 থেকে 2013 পর্যন্ত দুর্দান্ত লাভ অর্জন করেছিল But তবে এটি একই মডেল — যদিও স্বল্প লিভারযুক্ত হলেও - ২০০৮ সালে অনেকগুলি ব্যাংককে এত ঝুঁকিপূর্ণ করে তুলেছিল।
মন্দা-পরবর্তী পরিবেশে বিভিন্ন কৌশল
অবশ্যই, ২০০ 2008-এর পরে ব্যাংকিংয়ের জগতের পরিবর্তন হয়েছিল Invest বিনিয়োগকারীরা স্কিটিশ হয়ে উঠল, তবে ndণদাতাদের মতো স্কিটিশ নয়। ডড-ফ্র্যাঙ্ক গোল্ডম্যান শ্যাচ এবং মরগান স্ট্যানলির মতো ব্যাংকগুলিতে নিয়ন্ত্রক তদন্তের স্তরকে উল্লেখযোগ্যভাবে বৃদ্ধি করেছে।
মরগান ব্যবসায়িক ক্রিয়াকলাপকে স্ল্যাশ করে একটি ভিন্ন পরিবেশের প্রতিক্রিয়া জানিয়েছিল। ফলস্বরূপ, ব্যাংকটি উচ্চ-ঝুঁকিপূর্ণ এবং উচ্চ-পুরষ্কারের বাণিজ্য থেকে দূরে সরে গেছে, এবং আরও নির্ভরযোগ্য অর্থ পরিচালনার ক্ষেত্রে। বিপরীতে, গোল্ডম্যান শ্যাশ কর্পোরেট বিনিয়োগ, বাণিজ্য এবং ndingণদানের উপর জোর দিয়েছেন এবং সংকট অনুসরণ করে জীবনে ফিরে আসেন।
বাজারের আরও একটি মন্দা উভয় ব্যাংকের সঙ্কট-পরবর্তী ব্যবসায়ের মডেলকে সত্য পরীক্ষায় ফেলবে।
