ইতিহাসে প্রথমবার, কমিশন-ভিত্তিক আর্থিক উপদেষ্টারা সম্পদ ব্যবস্থাপনা খাত জুড়ে নতুন ব্যবসায় বিকাশের হ্রাস দেখছেন। কেন? কারণ সামগ্রিকভাবে বিনিয়োগের শিল্প ফি-ভিত্তিক আর্থিক পরামর্শের দিকে অগ্রসর হচ্ছে কারণ ক্লায়েন্টরা কেবল তাদের প্রয়োজনীয় পরিষেবার জন্য অর্থ প্রদানের দিকে তাকিয়ে রয়েছে।
গবেষণা সংস্থা সেরুলি অ্যাসোসিয়েটসের মতে, নিবন্ধিত বিনিয়োগ পরামর্শদাতা এবং দ্বৈত নিবন্ধিত পরামর্শদাতাগুলি ৩০ বছর আগে প্রায় অস্তিত্বহীন থেকে বেড়ে ২০১৩ সালের শেষদিকে এইউতে ২.৮ ট্রিলিয়ন ডলারের নিচে পরিচালিত হয়েছে। "গত পাঁচ বছরে এইউএমের গড় বৃদ্ধি পেয়েছে পুরো শিল্পের জন্য 14.5 শতাংশ (ফি-ভিত্তিক আর্থিক উপদেষ্টাদের জন্য) বনাম 9.4 শতাংশ "" কমিশন ভিত্তিক আর্থিক উপদেষ্টাদের জন্য এর অর্থ কী?
এর অর্থ কমিশন-ভিত্তিক আর্থিক পরামর্শের জন্য ক্লায়েন্ট পুল হ্রাস পাচ্ছে এবং তারা যদি এই পরিবর্তিত নিয়ন্ত্রক শিল্পে প্রতিযোগিতামূলক থাকতে চান তবে পরামর্শদাতাদের তাদের পরিষেবা প্রদানের বিষয়ে পুনর্বিবেচনা করতে হবে। এই কথাটি বলা হওয়ার সাথে সাথে, উপদেষ্টা এবং ক্লায়েন্ট উভয়কেই প্রশ্ন জিজ্ঞাসা করা উচিত: সম্পদ পরিচালনার জগতে কমিশন ভিত্তিক পরামর্শের জন্য এখনও কি কোনও জায়গা আছে?
কমিশন ভিত্তিক আর্থিক উপদেষ্টাদের ভূমিকা
কমিশন-ভিত্তিক আর্থিক উপদেষ্টা বিনিয়োগ কৌশলগুলি কঠোরভাবে মোকাবেলা করে। তারা স্টক ব্রোকারদের অনুরূপ পরিচালনা করে যে তারা তাদের ক্লায়েন্টদের সিকিওরিটি সক্রিয়ভাবে কেনে এবং বিক্রি করে। এই পরামর্শদাতারা তাদের ক্লায়েন্টদের কাছ থেকে নয়, যেসব সংস্থাগুলি তারা সিকিওরিটি কিনেছেন তাদের কাছ থেকে কমিশন পান।
২০০৮ সালের আর্থিক সংকটের পর থেকে, আর্থিক পরামর্শ শিল্প কমিশন-ভিত্তিক পরামর্শদাতাদের সংশয় বাড়িয়েছে কারণ এটি অনুধাবন করা হয়েছে যে তাদের পরিষেবাগুলি বিনিয়োগের কৌশলগুলিতে সীমাবদ্ধ। অনেক গ্রাহকরা এখন সন্দেহ করছেন যে কমিশন-ভিত্তিক আর্থিক উপদেষ্টা তাদের ক্লায়েন্টদের সর্বোত্তম স্বার্থের তুলনায় তাদের নীচের লাইনে অগ্রাধিকার দিতে পারেন।
ফি-ভিত্তিক পরামর্শদাতাদের ভূমিকা
ফি-ভিত্তিক আর্থিক উপদেষ্টাদের সম্পূর্ণ বিপরীতে আয়ের কাঠামো রয়েছে। এই আর্থিক উপদেষ্টা তাদের ক্লায়েন্টদের দ্বারা প্রদত্ত পরিষেবাগুলির জন্য অর্থ প্রদান করে। এর উল্টোটি হ'ল ফি-ভিত্তিক পরামর্শদাতারা কর, এস্টেট এবং অবসর গ্রহণের পরিকল্পনার মতো বিনিয়োগের সুযোগ ছাড়িয়ে বিভিন্ন পরিষেবা সরবরাহ করে।
এটি অনুধাবন করা হয়েছে যে ফি-ভিত্তিক আর্থিক উপদেষ্টাদের সর্বদা তাদের মক্কেলের সর্বোত্তম আগ্রহ থাকে কারণ তারা আর্থিক পণ্য বা নির্দিষ্ট সিকিওরিটির বিক্রিতে কোনও আয় করেন না। কেবলমাত্র প্রদত্ত পরিষেবার জন্য তাদের (তাদের ক্লায়েন্টদের দ্বারা) অর্থ প্রদান করা হয়।
কোন ধরণের উপদেষ্টা সেরা?
উত্তর ক্লায়েন্টের প্রয়োজনের উপর নির্ভর করে। যদি কোনও বিনিয়োগকারীর পরিশীলিত আর্থিক পরিকল্পনার প্রয়োজন না থাকে এবং বিনিয়োগের জন্য বাছাইয়ের জন্য সহায়তা চান, তবে কমিশন-ভিত্তিক আর্থিক উপদেষ্টা সঠিক পছন্দ হতে পারেন। বিনিয়োগকারীদের কোনও পকেট খরচ হবে না কারণ পরামর্শদাতাকে সিকিউরিটিজ সংস্থাটি প্রদান করে। যে ক্লায়েন্টরা এখনও দ্বিধায় রয়েছেন তারা উপস্থাপিত বিকল্পগুলি গবেষণা করে প্রস্তাবিত বিনিয়োগগুলি তাদের প্রয়োজনের জন্য সবচেয়ে উপযুক্ত কিনা তা পর্যালোচনা করতে পারেন।
এটির সাথে সমস্যাটি কিছু ক্লায়েন্টদের কমিশন-ভিত্তিক পরামর্শদাতাকে খুঁজে পেতে খুব কঠিন সময় থাকতে পারে। সিএনবিসির মতে, "কেবলমাত্র বেশি গ্রাহকই (ফি-ভিত্তিক) মডেলটির দিকে চলে যাচ্ছেন না, তবে বৃহত ওয়্যার-হাউস সংস্থাগুলি এবং স্বতন্ত্র ব্রোকার-ডিলাররা ক্রমবর্ধমান সংখ্যক কমিশনড ব্রোকারও করছেন।"
যদিও ফি-ভিত্তিক পরামর্শদাতাদের তাদের ক্লায়েন্টদের পরিষেবাগুলির জন্য অর্থ প্রদান করা হয়, এবং বিক্রি করা আর্থিক পণ্য থেকে নয়, তারা এখনও এক ফর্ম বা অন্য কোনও ফর্ম হিসাবে অর্থ প্রদান করে। হ্যাঁ, ক্লায়েন্টরা কেবল রেন্ডার করা পরিষেবার জন্য অর্থ প্রদান করে, তবে যদি পরামর্শদাতারা নতুন পরিষেবাদির প্রস্তাব না দেয় তবে তাদের বেতন দেওয়া হয় না। মুদ্রার অন্য দিকটি হ'ল গ্রাহকদের প্রদত্ত পরিষেবার জন্য অর্থ প্রদান না করে কোনও পেশাদার পরিষেবা পাওয়ার আশা করা উচিত নয়। (সম্পর্কিত পড়ার জন্য, দেখুন: আপনার কি একমাত্র ফি-এর আর্থিক উপদেষ্টা চয়ন করা উচিত? )
