বীমা সংস্থাগুলি এমন পণ্য সরবরাহ করে যা আমাদের বেশিরভাগেরই প্রয়োজন এবং এটি করতে গিয়ে আমরা চাই না এমন অনেকগুলি ঝুঁকি গ্রহণ করে। বীমা সংস্থাগুলি বড়, তুলনামূলকভাবে বিরক্তিকর আর্থিক প্রতিষ্ঠান হিসাবে দেখা হয় তবে তারা অন্যকে আর্থিক ক্ষতি এবং ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার হাত থেকে রক্ষা করার ব্যবসায় রয়েছে। (আরও তথ্যের জন্য, দেখুন: বীমা ক্ষেত্র কীভাবে কাজ করে? )
Icallyতিহাসিকভাবে, বীমা সংস্থাগুলি মিউচুয়াল কোম্পানি হিসাবে কাঠামোযুক্ত ছিল, পলিসিহোল্ডারদের মালিকানাধীন এবং কেবল পলিসিহোল্ডারদের সুবিধার জন্য পরিচালিত হয়েছিল। অন্যদিকে, শেয়ার সংস্থাগুলি শেয়ারহোল্ডারদের মালিকানাধীন এবং তারা শেয়ারহোল্ডারদের সর্বাধিক রিটার্ন পাওয়ার চেষ্টা করে। সাম্প্রতিক বছরগুলিতে, অনেক মিউচুয়াল সংস্থাগুলি স্টাট সংস্থাগুলিতে রূপান্তর করেছে ডিউমুটুয়ালাইজেশন process মিউচুয়াল সংস্থাগুলি জনসাধারণের কাছে শেয়ার ইস্যু না করে, কেবল স্টক সংস্থাগুলি শেয়ার বাজারে বিনিয়োগ করতে পারে।
বীমা সংস্থাগুলি নীতিমালা বিক্রয় করে যে পলিসির মেয়াদের সময় কোনও আচ্ছন্ন ঘটনা ঘটে তবে পলিসিধারাকে কোনও সুবিধা প্রদানের প্রতিশ্রুতি দেয়। জীবন বীমা সহ, আচ্ছাদিত ঘটনাটি হ'ল বীমা হওয়া ব্যক্তির মৃত্যু death বাড়ির মালিকদের বীমা সহ যে বাড়ির আগুন, ঝড়ের ক্ষতি বা চুরি হতে পারে।
বীমা কভারেজের বিনিময়ে, পলিসিধারক বীমা বীমা প্রিমিয়াম প্রদান করে, যা দাবি পরিশোধের প্রয়োজন না হওয়া পর্যন্ত কোম্পানির জন্য লাভ অর্জনের জন্য বিনিয়োগ করা হয়
বীমা সংস্থাগুলিতে বিনিয়োগ
বীমা সংস্থাগুলির অনন্য পরিস্থিতি রয়েছে যা তাদের বিশ্লেষণ অন্যান্য আর্থিক প্রতিষ্ঠান যেমন ব্যাংক বা ndণদাতাদের থেকে আলাদা করে তোলে।
সমস্ত বীমা সংস্থাগুলির ভবিষ্যতের দায়বদ্ধতার একটি সেট রয়েছে যা তারা যোগ্যতার ইভেন্টের ভিত্তিতে চুক্তি অনুসারে প্রদান করতে বাধ্য হয়। ফলস্বরূপ, এই দাবিগুলি পরিশোধের জন্য তাদের অবশ্যই তরল সম্পদের প্রস্তুত রিজার্ভ রাখতে রক্ষণশীলভাবে প্রাপ্ত প্রিমিয়ামগুলি বিনিয়োগ করতে হবে। বীমা কোম্পানির পোর্টফোলিও পরিচালকরা সম্পত্তির দায়-দায় ব্যবস্থাপনা (এএলএম) দায়ের সাথে সম্পদের সাথে মিলিয়ে ব্যবহার করেন; পোর্টফোলিও ঝুঁকি হ্রাস করার সময় সর্বাধিক রিটার্ন দেখায় এমন বেশি পরিচিত সম্পদ-পরিচালনার চেয়ে।
বীমা সংস্থা পোর্টফোলিওগুলি মূলত মার্কিন সরকার কর্তৃক জারি করা উচ্চ-মানের বন্ড বা বড় কর্পোরেশনগুলির এএএ-রেটেড বন্ডের মতো স্থির-আয়ের সিকিওরিটির সমন্বয়ে গঠিত।
সাধারণভাবে বলতে গেলে স্বাস্থ্য খাতের বাইরে দুটি সাধারণ ধরণের বীমা সংস্থা রয়েছে: জীবন বীমা এবং সম্পত্তি এবং দুর্ঘটনা বীমা। প্রত্যেকের বিশেষ বিবেচনা রয়েছে যা বিনিয়োগকারীদের বিবেচনা করা উচিত।
জীবন বীমা সংস্থা
জীবন বীমা সংস্থাগুলির মূল্যায়ন করার সময়, এটি জেনে রাখা গুরুত্বপূর্ণ যে সরকারী নিয়ন্ত্রণ কর্তৃক তাদের পোর্টফোলিওর মূল্য বা বিনিয়োগের আয়ের যথেষ্ট ক্ষতির বিরুদ্ধে একটি সম্পদ মূল্যায়ন রিজার্ভ (এভিআর) বজায় রাখার নির্দেশ দেয়। সুতরাং, এই সংস্থাগুলি অন্যান্য ধরণের আর্থিক প্রতিষ্ঠানের তুলনায় কর্মক্ষেত্রে কম আর্থিক লাভের ঝোঁক রাখে। এটি সম্ভাব্য মূল্যায়নের সমস্যা তৈরি করেছে যেহেতু এটি ইঙ্গিত করে যে বীমাকারীরা বাজার মূল্যে সম্পদকে মূল্য দেয় তবে বইয়ের মূল্যতে দায়বদ্ধ থাকে।
অ্যাকুয়ারিয়াল সায়েন্স মৃত্যুর সারণীগুলি তৈরি করেছে যা পলিসিধারীরা চলে যাওয়ার সাথে সাথে জীবন বীমা দাবিগুলি কখন আসবে তা নির্ধারণ করতে খুব ভাল। এই দায়গুলির আকারটি আগে থেকেই জানা যায় কারণ জীবন বীমা পলিসি বিবৃত মৃত্যুর সুবিধাগুলি দিয়ে জারি করা হয় যা মুদ্রাস্ফীতির সাথে সামঞ্জস্য করে না। যেহেতু দায়বদ্ধতার পরিমাণ এবং প্রত্যাশিত সময় উভয়ই সুপরিচিত, এই সংস্থাগুলি পোর্টফোলিওগুলিতে বিনিয়োগের চেষ্টা করে যা এই দায়গুলির আকার এবং সময়কালের সাথে মেলে। অতিরিক্ত রিটার্নের পরিমাণ, বা যে পরিমাণ পরিমাণ সম্পদ দায়বদ্ধতার চেয়ে বেশি তাকে অতিরিক্ত হিসাবে অভিহিত করা হয়। উদ্বৃত্ত মূল্য এবং স্থায়িত্ব জীবন বীমা পোর্টফোলিওগুলির প্রধান লক্ষ্য। যেহেতু সাধারণত জীবন বীমা পলিসি বহু বছর ধরে কোনও সুবিধা দেয় না, তাই এই সংস্থাগুলির বিনিয়োগের পোর্টফোলিও অনেক বছর মেয়াদে ম্যাচিউরিটি সহ উচ্চমানের বন্ড নিয়ে গঠিত থাকে।
জীবন বীমা সংস্থাগুলিও নির্মূল বিবেচনা করতে হবে med পলিসিধারীরা স্থায়ী নীতিমালা থেকে নগদ মূল্য (সেই নগদ মূল্যের বিরুদ্ধে loansণ গ্রহণ) প্রত্যাহার করে যখন পোর্টফোলিও থেকে তরলতার জন্য চাহিদা বাড়ায় risk এটি সাধারণত উচ্চ সুদের হারের সময়কালে ঘটে থাকে। একই সময়ে, উচ্চ সুদের হার বীমাকারীদের পোর্টফোলিওগুলি হ্রাস ঘটায় যেহেতু তারা মূলত বন্ডে বিনিয়োগ করা হয়, এবং সুদের হার বাড়ার সাথে সাথে বন্ডগুলির দাম হ্রাস পায়। এই উপাদানগুলির সংমিশ্রণটি উচ্চ সুদের হারের সময়কালে রিটার্নের অস্থিরতা এবং আরও বেশি ঝুঁকির কারণ হতে পারে। (আরও তথ্যের জন্য, দেখুন: 20 বিনিয়োগ: জীবন বীমা ।)
বৃহত্তম প্রকাশিত তালিকাভুক্ত জীবন বীমা সংস্থাগুলির মধ্যে কয়েকটি হ'ল: মেটলাইফ (এমইটি), প্রুডেনশিয়াল (পিআরইউ), জেনওয়ার্থ ফিনান্সিয়াল (জিএনডাব্লু), লিংকন ন্যাশনাল (এলএনসি), এক্সএ (এক্সএইচএইচআই: ওটিসি) এবং এজোন (এইজি)।
সম্পত্তি এবং নৈমিত্তিক সংস্থাগুলিতে বিনিয়োগ
সম্পদ-দায়বদ্ধতা ব্যবস্থাপনা সম্পত্তি এবং দুর্ঘটনা সংস্থাগুলির পক্ষেও গুরুত্বপূর্ণ, তবে এই সংস্থাগুলির ঝুঁকিপূর্ণ এক্সপোজার বিভিন্ন ক্ষেত্রে জীবন বীমা প্রদানকারীদের থেকে পৃথক। যদিও হোম অফার, অটোমোবাইল, মোটরসাইকেল, নৌকা, দায়, ছাতা, বন্যা ইত্যাদি পণ্যের অফারগুলি আরও বৈচিত্র্যযুক্ত - এই দায়বদ্ধতার সময়কালগুলি খুব কম হয়: সাধারণত নীতিমালায় এক বছর বা তারও কম। অতএব, এই সংস্থাগুলির বিনিয়োগের পোর্টফোলিওগুলি কয়েক মাস থেকে এক বছর পর্যন্ত পরিপক্কতার সাথে উচ্চ-মানের বন্ড ধারণ করে।
অতিরিক্ত হিসাবে, দাবিগুলি সমাধান করতে এবং অর্থ প্রদান করতে দীর্ঘ সময় নিতে পারে। দাবি প্রক্রিয়াটি বিতর্কিত হতে পারে এবং সম্ভবত দাবি পরিশোধের আগে মামলা মোকদ্দমার ক্ষেত্রে বছরগুলি কাটাতে পারে - যদি এটি আদৌ প্রদান করা হয়।
অনেক অজীবন নীতিগুলিও মুদ্রাস্ফীতি ঝুঁকি বহন করে, যেমন নীতিগুলি কোনও আইটেমটির মূল্য পুরোপুরি প্রতিস্থাপনের প্রতিশ্রুতি দেয়, এমনকি যদি আইটেমটি মুদ্রাস্ফীতিজনিত কারণে ভবিষ্যতে নামমাত্র ব্যয়বহুল হয়ে থাকে। একসাথে নেওয়া, দায়বদ্ধতার সময় ও পরিমাণ উভয়ই জীবন সংস্থাগুলির চেয়ে অনিশ্চিত।
সম্পত্তি এবং দুর্ঘটনা বীমা সংস্থাগুলিও একটি আন্ডাররাইটিং চক্র বা লাভজনকতা চক্রের মধ্য দিয়ে যায় যা সাধারণত 3-5 বছর অবধি থাকে। তীব্র ব্যবসায়িক প্রতিযোগিতার সময়কালে, ব্যবসায় ধরে রাখতে এবং বাজারের শেয়ার ক্যাপচার করার জন্য নীতিমালার দাম কমিয়ে আনা হয় (আপনার গাড়ি বীমাের ব্যয় কমিয়ে দেওয়ার দাবিদার সমস্ত লোককে ভাবেন)। প্রায়শই, বীমা সংস্থার পোর্টফোলিওতে সিকিওরিটির দাম টেকসই স্তরের নীচে পড়ে এবং নীতিমালার দাবি পরিশোধিত হওয়ায় লোকসানের দিকে পরিচালিত করে। নগদ প্রবাহ পরিপূরক হিসাবে সংস্থাকে অবশ্যই পোর্টফোলিও সম্পদ তরল করতে হবে এবং শেয়ারের দাম হ্রাস পেতে পারে। বীমাকারীরা নীতিমালার দাম বাড়াতে বাধ্য হয় এবং লাভজনকতা আবারও বাড়তে শুরু করে, পুনর্নবীকরণের প্রতিযোগিতার দরজা খোলায়। ফলস্বরূপ, সম্পত্তি ক্যাসলুটি বীমা সংস্থাগুলি চক্রের সময়কালে ক্ষয়ক্ষতি বন্ডের একটি পোর্টফোলিওতে বিনিয়োগের ঝোঁক রাখে যেখানে ক্ষয়ক্ষতি ঘটে এবং ইতিবাচক লাভের সময়কালে পৌরসভা বন্ডের মতো কর বহনযোগ্য বন্ডগুলিতে স্যুইচ করে। (আরও তথ্যের জন্য দেখুন: উপার্জন চক্রবৃদ্ধি লাভজনক প্রবণতা প্রকাশ করে ।)
স্টক এক্সচেঞ্জগুলিতে তালিকাভুক্ত কয়েকটি বৃহত্তম সম্পত্তি এবং নৈমিত্তিক বীমা সংস্থাগুলির মধ্যে কয়েকটি যেখানে বিনিয়োগকারীরা শেয়ার কিনতে পারবেন সেগুলি হ'ল: অলস্টেট (এএলএল), প্রগ্রেসিভ (পিজিআর), বার্কশায়ার হ্যাথওয়ে (যা জিকো এবং অন্যান্য বেশ কয়েকটি বীমা সংস্থার মালিক), ট্র্যাভেলার্স (টিআরভি), এবং জুরিখ (জুরভি: ওটিসি)।
তলদেশের সরুরেখা
তালিকাভুক্ত বীমা সংস্থা একটি ভাল বিনিয়োগ কিনা এবং অর্থনৈতিক পরিবেশ এই সংস্থাগুলির জন্য লাভজনক হওয়ার পক্ষে উপযুক্ত কিনা তা মূল্যায়নে সহায়তা করে এমন বিশেষ পরিস্থিতিতে বিমা সংস্থাগুলি পরিচালনা করে তা জেনে রাখা।
উচ্চ সুদের হারের পরিবেশ জীবন বীমা সংস্থাগুলির জন্য ক্ষতিকারক হতে পারে কারণ তারা সংঘাতের ঝুঁকির মুখোমুখি হয়। সম্পত্তি এবং দুর্ঘটনা বীমা সংস্থাগুলি লাভজনকতা চক্রের প্রবল ও প্রবাহের সাপেক্ষে। এই শিল্পগুলির অর্থনীতির পরিবর্তন যখন হয় তা চিহ্নিত করতে সক্ষম হতে পারে সেই অনুযায়ী সংকেত কেনা বা বেচার জন্য। এছাড়াও বিভিন্ন ধরণের বীমা সংস্থাগুলির পোর্টফোলিওগুলিতে বন্ডগুলির সময়কাল এবং পরিপক্বতার কথা মাথায় রেখে সুদের হারে পরিবর্তন কীভাবে প্রতিটি প্রভাব ফেলবে তা নির্ধারণ করতে সহায়তা করতে পারে।
