কীভাবে ক্লায়েন্ট বিনিয়োগের নীতি বিবরণী তৈরি করবেন

সুচিপত্র

• আইপিএস কী করে
• স্বতন্ত্র ক্লায়েন্ট
• 401 (কে) পরিকল্পনা
• পেনশন, এন্ডোমেন্টস, ফাউন্ডেশনস
• তলদেশের সরুরেখা

সাম্প্রতিক শেয়ারবাজারের অস্থিরতা আবার বিনিয়োগকারীদের আতঙ্কের বোধ থেকে না গিয়ে বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়ার প্রয়োজনের দিকে ইঙ্গিত করেছে, বরং বাজার পরিকল্পনা সংশোধনকে বিবেচনায় নিয়ে এমন একটি পরিকল্পনা এবং বিনিয়োগের কৌশল গ্রহণের পরিবর্তে বিনিয়োগকারীদের প্রয়োজনের দিকে নজর দেওয়া হয়েছে। ২০০৮-০৯-এর আর্থিক সঙ্কটের সময় এই ধরণের পদ্ধতির সুবিধা বহন করা হয়েছিল। দুঃখের বিষয়, অনেক বিনিয়োগকারী তাদের ইক্যুইটি পজিশনগুলি বাজারের নীচে বা তার নিকটে বিক্রি করে লোকসান বুকিং করে এবং তারপরে ২০০৯ সালের মার্চ মাসে শুরু হওয়া আগত ষাঁড়ের বাজারের কিছু বা সমস্তটি হারিয়ে যায় F ভয় তাদের পরিকল্পনা ছিল, কোনও পরিকল্পনা নয়।

একটি বিনিয়োগ নীতি বিবৃতি (আইপিএস) আপনার পোর্টফোলিওর জন্য মূলত একটি ব্যবসায়িক পরিকল্পনা is আর্থিক পরামর্শদাতাদের অবসরকালীন পরিকল্পনার স্পনসর এবং ফাউন্ডেশন এবং এন্ডোমেন্টস এর মতো তাদের প্রাতিষ্ঠানিক ক্লায়েন্টদের জন্য একটি জায়গা রাখা খুব সাধারণ বিষয়। অনেক আর্থিক উপদেষ্টা তাদের স্বতন্ত্র ক্লায়েন্টদের জন্যও একটি খসড়া তৈরি করবেন।

কী Takeaways

• ইনভেস্টমেন্ট পলিসি স্টেটমেন্ট (আইপিএস) হ'ল একটি পোর্টফোলিও পরিচালক বা আর্থিক উপদেষ্টা এবং একজন ক্লায়েন্টের মধ্যে প্রণীত একটি আনুষ্ঠানিক দলিল যা ম্যানেজারের সাধারণ নিয়মের রূপরেখা দেয় his এই বিবৃতিটি একজন ক্লায়েন্টের সাধারণ বিনিয়োগের লক্ষ্যগুলি এবং লক্ষ্যগুলি সরবরাহ করে এবং পরিচালকের উচিত কৌশলগুলি বর্ণনা করে এই লক্ষ্যগুলি পূরণের জন্য নিয়োগ করুন set সম্পদ বরাদ্দ, ঝুঁকি সহনশীলতা এবং তরলতার প্রয়োজনীয়তার মতো বিষয়গুলির বিশেষ তথ্য একটি বিনিয়োগ নীতি বিবরণীতে অন্তর্ভুক্ত করা হয়েছে n আইপিএস কোনও ক্লায়েন্ট বা বিনিয়োগকারীদের প্রকারের উপর নির্ভর করে ক্ষেত্র এবং বিষয়বস্তুতে পৃথক হবে individuals ব্যক্তিদের থেকে দাতব্য সম্পদ অবসর গ্রহণ পরিকল্পনা।

একটি বিনিয়োগ নীতি বিবৃতি কি করে

মূলত কোনও আইপিএস ক্লায়েন্টদের কীভাবে তাদের অর্থ বিনিয়োগ করতে হবে তার একটি রোডম্যাপ সরবরাহ করে। কোন সম্পদ শ্রেণি বিবেচনা করা উচিত? কোন ধরনের বিনিয়োগের যানবাহন বিবেচনা করা উচিত? এর মধ্যে এক্সচেঞ্জ-ট্রেড ফান্ড (ইটিএফ), মিউচুয়াল ফান্ড এবং অন্যান্য যানবাহন অন্তর্ভুক্ত থাকতে পারে। আরও, একটি আইপিএস পোর্টফোলিওর জন্য একটি লক্ষ্য সম্পদ বরাদ্দ স্থাপন করবে। এটি অর্থ এবং তাদের ঝুঁকি সহনশীলতার জন্য বিনিয়োগকারীর সময় দিগন্ত বিবেচনা করবে। পোর্টফোলিওতে অন্তর্ভুক্ত করার জন্য বিনিয়োগগুলি বেছে নেওয়ার মানদণ্ড এবং বিনিয়োগ প্রতিস্থাপনের মানদণ্ড থাকতে হবে।

বিনিয়োগকারীদের লক্ষ্য, অগ্রাধিকার এবং বিনিয়োগের পছন্দগুলি উল্লেখ করার পাশাপাশি, একটি ভাল ধারণা পোষণ করা আইপিএস একটি নিয়মতান্ত্রিক পর্যালোচনা প্রক্রিয়া প্রতিষ্ঠা করে যা বিনিয়োগকারীকে দীর্ঘমেয়াদী লক্ষ্যগুলিতে মনোনিবেশ করতে সক্ষম করে, এমনকি বাজারটি স্বল্প মেয়াদে বন্যভাবে ছড়িয়ে ছিটিয়ে থাকে বলেও। এতে বর্তমান অ্যাকাউন্টের সমস্ত তথ্য, চলতি বরাদ্দ, কতগুলি জমা হয়েছে এবং বর্তমানে বিভিন্ন অ্যাকাউন্টে কতটা বিনিয়োগ করা হচ্ছে তা থাকা উচিত।

স্বতন্ত্র ক্লায়েন্ট

একটি পৃথক ক্লায়েন্টের জন্য একটি আইপিএস তাদের আর্থিক পরিকল্পনার একটি এক্সটেনশন হওয়া উচিত। তাদের পোর্টফোলিওর কারণ (গুলি) প্রতিফলিত হওয়া উচিত যেমন কলেজ এবং অবসর গ্রহণের জন্য সঞ্চয় এবং ক্লায়েন্টের লক্ষ্যগুলিকে তাদের সময় দিগন্তের সাথে প্রতিফলিত করা উচিত, পাশাপাশি সেই লক্ষ্যগুলি অর্জনের জন্য লক্ষ্যমাত্রার যে স্তরটি করতে হবে তাও প্রতিফলিত করা উচিত। তাদের ঝুঁকি সহনশীলতা এবং এই লক্ষ্যগুলির জন্য ইতিমধ্যে পরিমাণ সংরক্ষণ করা হয়েছে। এটি একটি লক্ষ্য সম্পদ বরাদ্দ এবং বিনিয়োগের যানবাহনের ধরণগুলি প্রতিষ্ঠার দিকে পরিচালিত করবে।

সাধারণত, লক্ষ্য বরাদ্দ একটি ব্যাপ্তি অন্তর্ভুক্ত করা হবে। উদাহরণস্বরূপ, লার্জ-ক্যাপ স্টকগুলির 15% থেকে 25% এর গ্রহণযোগ্য পরিসীমা সহ 20% এর লক্ষ্য বরাদ্দ থাকতে পারে। অন্য কথায় লার্জ-ক্যাপ স্টকগুলির প্রকৃত শতাংশ যদি সীমার মধ্যে থাকে তবে পোর্টফোলিওর সেই অংশটির ভারসাম্য বজায় রাখার দরকার নেই। বিনিয়োগের যানবাহন বাছাই, নিরীক্ষণ এবং প্রতিস্থাপনের মানদণ্ডের বাহ্যরেখ করা উচিত। এর মধ্যে তাদের পিয়ার গ্রুপ, ব্যয়, পরিচালনায় পরিবর্তন (ইটিএফ এবং তহবিলের জন্য) এবং অন্যান্য প্রাসঙ্গিক মানদণ্ডের তুলনায় পারফরম্যান্স অন্তর্ভুক্ত থাকতে পারে। এই মানদণ্ডগুলি ক্লায়েন্টের সাথে পিরিয়ড পোর্টফোলিও পর্যালোচনার ভিত্তি হওয়া উচিত। পোর্টফোলিওর রিটার্নগুলি ট্র্যাক করতে ক্লায়েন্ট এবং আর্থিক উপদেষ্টাকে সক্ষম করার জন্য একটি মানদণ্ড থাকতে হবে।

401 (কে) পরিকল্পনা

401 (কে) পরিকল্পনার প্রসঙ্গে, একটি আইপিএস অনুরূপ তবে কিছুটা আলাদা উদ্দেশ্যে কাজ করে। 401 (কে) পরিকল্পনা স্পনসরদের সাথে কাজ করা আর্থিক পরামর্শদাতাদের পরিকল্পনার জন্য আইপিএস খসড়া করা উচিত তাদের প্রথম কাজ হিসাবে। একটি বিদ্যমান পরিকল্পনার জায়গায় একটি আইপিএস থাকতে পারে এবং যদি থাকে তবে উপদেষ্টার এই দস্তাবেজটি পর্যালোচনা করা উচিত এবং প্রয়োজনীয় হিসাবে সংশোধন করা উচিত (বা স্ক্র্যাচ থেকে শুরু করা)। ওভাররাইডিং কারণ যে 401 (কে) পরিকল্পনা স্পনসরকে আইপিএস দরকার তা হ'ল বিশ্বস্ততা সুরক্ষার জন্য। আইপিএসের এমন একটি বিনিয়োগ প্রক্রিয়া নথি করা উচিত যা পরিকল্পনাটি পরিচালনার জন্য তাদের আর্থিক উপদেষ্টার সাথে একযোগে স্পনসর দ্বারা অনুসরণ করা হবে। পর্যায়ক্রমিক বিনিয়োগ কমিটির বৈঠকগুলিতে কী পরিবহন ঘটে এবং কীভাবে সিদ্ধান্ত নেওয়া হয়েছিল তা আইপিএস প্রক্রিয়াটি প্রতিফলিত করে তা নথিভুক্ত করা উচিত। সাম্প্রতিক 401 (কে) আদালতের মামলার আলোকে এটি আগের চেয়ে আরও বেশি গুরুত্বপূর্ণ।

আইপিএসের পরিকল্পনার উদ্দেশ্যটি প্রকাশ করা উচিত, যা সংস্থার কর্মীদের অবসরকালীন সঞ্চয়পত্র সরবরাহের লাইনের পাশাপাশি থাকবে। যে ধরনের বিনিয়োগের যানবাহন ব্যবহার করা হবে সেগুলির রূপরেখা দেওয়া উচিত। এর মধ্যে মিউচুয়াল ফান্ডগুলি, সম্মিলিত ট্রাস্ট, স্থিতিশীল মান তহবিল এবং পরিচালিত অ্যাকাউন্টগুলি যেমন লক্ষ্য-তারিখের তহবিল বা ঝুঁকি-ভিত্তিক বিকল্পগুলি অন্তর্ভুক্ত থাকতে পারে। অফার করা সম্পদ শ্রেণীর পাশাপাশি বানানও দেওয়া উচিত।

পরিকল্পনার পর্যালোচনা করতে বিনিয়োগ কমিটি কতবার বৈঠক করবে এবং পরিকল্পনার পরিষেবা প্রদানকারীরা কারা, সে বিষয়ে আইপিএসের আলোচনা করা উচিত। এটি নির্দেশিত হওয়া উচিত যে এই পরিষেবা সরবরাহকারীদের পর্যায়ক্রমে পর্যালোচনা করা হবে। আইপিএসেরও সেই মানদণ্ড নির্দিষ্ট করা উচিত যা পরিকল্পনায় ব্যবহৃত বিনিয়োগের বিকল্পগুলি নির্বাচন, নিরীক্ষণ এবং প্রতিস্থাপনের জন্য ব্যবহৃত হবে। এর মধ্যে তাদের সমকক্ষদের তুলনায় মিউচুয়াল তহবিলের তুলনামূলক কার্য সম্পাদন, তহবিল পরিচালনার পরিবর্তন, পরিচালনার অধীনে সম্পদের একটি উচ্চারিত বৃদ্ধি বা হ্রাস বা তহবিলের বিনিয়োগের স্টাইলের পরিবর্তন অন্তর্ভুক্ত থাকতে পারে। বিনিয়োগের ব্যয়গুলি এখানে একটি প্রধান কারণ হিসাবেও লক্ষ করা উচিত।

যদিও এটি 401 (কে) আইপিএসের মতো লাগতে পারে পরিকল্পনার স্পনসর এবং তাদের বিশ্বস্ত দায়বদ্ধতা হ্রাস করার জন্য, 401 (কে) পরিকল্পনা যা একটি ভাল ধারণা নিয়ে আসা আইপিএসের পরে পরিকল্পনার অংশগ্রহণকারীদের জন্য অবসরকালীন আরও ভাল অবসর সঞ্চয় বাহন সরবরাহ করবে তারপরে যার আইপিএস নেই one

পেনশন, এনডোমেন্টস এবং ফাউন্ডেশনগুলি

কোনও ক্ষেত্রে পেনশন, ফাউন্ডেশন বা এনডোমেন্টের আইপিএস কোনও পৃথক ক্লায়েন্টের জন্য আইপিএসের অনুরূপ। অন্যান্য দিকগুলিতে এটি 401 (কে) পরিকল্পনার আইপিএসের মতো যা সমস্ত পরিষেবা সরবরাহকারী এবং পরিকল্পনার তথ্য তালিকাভুক্ত করা উচিত। সাধারণত একটি একক পোর্টফোলিও থাকে এবং সেই পোর্টফোলিওটির জন্য লক্ষ্য (গুলি) থাকবে। কোনও এন্ডোমেন্ট বা ফাউন্ডেশনের ক্ষেত্রে এটি সম্ভবত শিক্ষাপ্রতিষ্ঠান বা অলাভজনক সংস্থার কার্যক্রমের সমস্ত বা একটি অংশকে তহবিল সরবরাহ করবে। পেনশনের ক্ষেত্রে লক্ষ্যটি হ'ল পেনশন পরিকল্পনার সুবিধাভোগীদের জন্য বেনিফিট সরবরাহ করা এবং বাস্তব তহবিলের প্রয়োজনীয়তা পূরণ করা।

বিনিয়োগের বিভাগ, পর্যবেক্ষণ এবং প্রতিস্থাপনের মানদণ্ড থাকবে। প্রত্যাশার টার্গেট হারের মতো একটি লক্ষ্য সম্পদ বরাদ্দ অন্তর্ভুক্ত করা উচিত। এন্ডোমেন্টস এবং ফাউন্ডেশনের জন্য বার্ষিক প্রত্যাহারের জন্য লক্ষ্য স্তর সম্পর্কিত ভাষা থাকতে হবে। কিছু ক্ষেত্রে বিনিয়োগের জন্য উপলব্ধ ক্ষেত্রগুলি সম্পর্কে তালিকাবদ্ধ বিধিনিষেধ থাকতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, একটি ক্যাথলিক সংস্থা জন্ম নিয়ন্ত্রণ পণ্য বিক্রয়কারী সংস্থাগুলিতে বিনিয়োগ থেকে বিরত থাকতে পারে।

বিনিয়োগের জন্য এবং পোর্টফোলিওর রিটার্নের জন্য একটি সম্মত বেঞ্চমার্কের ভিত্তিতে পর্যবেক্ষণের মানদণ্ড থাকা দরকার। বর্ণিত আইপিএস এবং বিনিয়োগ প্রক্রিয়া পেনশন পরিকল্পনার স্পনসর এবং এনওডমেন্টস, ফাউন্ডেশন এবং অন্যান্য অলাভজনক বিনিয়োগ কমিটিগুলির জন্য এক স্তরের বিশ্বস্ত সুরক্ষা সরবরাহ করে।

তলদেশের সরুরেখা

আর্থিক পরামর্শদাতাদের রোডম্যাপ তৈরি করার জন্য বিনিয়োগ নীতি বিবরণী একটি দুর্দান্ত সরঞ্জাম, যদি আপনি চান তবে ক্লায়েন্টের পোর্টফোলিওগুলি পরিচালনা করতে একটি গেম প্ল্যান। যদিও ফর্ম্যাটটি কিছুটা পৃথক হতে পারে, পৃথক ক্লায়েন্টদের জন্য একটি আইপিএস সমানভাবে প্রযোজ্য, 401 (কে) পরিকল্পনা স্পনসর এবং অন্যান্য প্রাতিষ্ঠানিক ক্লায়েন্ট যেমন পেনশন পরিকল্পনা, ভিত্তি এবং এনডোমেন্টস।