বার্ষিক পোর্টফোলিও পুনরায় ভারসাম্যহীন পরিকল্পনা কী এবং আপনার একটি কেন প্রয়োজন? আপনি যখন প্রথম কোনও পোর্টফোলিও নির্মাণ করেন তখন সম্পদগুলি আপনার বিনিয়োগের লক্ষ্যগুলি, ঝুঁকি সহনশীলতা এবং সময়ের দিগন্ত অনুসারে ভারসাম্যপূর্ণ হয়। তবে, ভারসাম্য হিসাবে পরিচিত সেই ভারসাম্যটি প্রতিটি বিভাগটি কীভাবে সম্পাদন করে তার উপর নির্ভর করে সম্ভবত সময়ের সাথে সাথে পরিবর্তিত হবে। যদি কোনও বিভাগটি অন্যের তুলনায় দ্রুত হারে বৃদ্ধি পায়, তবে আপনার পোর্টফোলিও অবশেষে সেই অঞ্চলে উজ্জ্বল হয়ে উঠবে এবং আপনার লক্ষ্যগুলি আর ফিট করতে পারে না।
পোর্টফোলিওটির ভারসাম্য রক্ষা করা আপনার সময়ের সাথে সাথে আপনার পছন্দসই ওজনকে সংরক্ষণ করে এই অতিরিক্ত ওজন এড়ানো। আপনার পোর্টফোলিওটি প্রতি বছর যাচাই করা - এটি নিজের বা আপনার আর্থিক উপদেষ্টার সাথে - এটি পরীক্ষা করার জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ পদক্ষেপ যা পরবর্তী কিছু বছরে সামনের ভারসাম্য বজায় রাখা দরকার। বাজারের অস্থিরতার উপর নির্ভর করে আপনার বছরে একাধিকবার পুনরায় ভারসাম্য বজায় রাখতে হবে। (ট্র্যাকে থাকতে আপনার পোর্টফোলিওটিকে পুনরায় ভারসাম্য দেওয়ার বিষয়ে))
একটি বার্ষিক পোর্টফোলিও পুনরায় ভারসাম্য পরিকল্পনা কাজ করে
এর সহজতম ফর্মটিতে, একটি পুনঃসামগ্রী কৌশল অন্য যে কোন বিভাগের অংশের চেয়ে দ্রুত বৃদ্ধি পাচ্ছে এবং অন্যান্য পোর্টফোলিও বিভাগগুলির অতিরিক্ত অংশ কেনার জন্য ব্যবহৃত অর্থগুলি ব্যবহার করে একটি পোর্টফোলিওর আসল সম্পদ বরাদ্দ বজায় রাখবে। উদাহরণস্বরূপ, ধরে নিন যে আপনি 50% স্টক, 40% বন্ড এবং 10% নগদ সমন্বিত একটি পোর্টফোলিও তৈরি করেন। যদি শেয়ারগুলি প্রতি বছর 10% এবং বন্ডগুলি 5% হারে বৃদ্ধি পায় তবে শীঘ্রই স্টকগুলি পোর্টফোলিওর 50% এরও বেশি হয়ে যাবে।
একটি পুনঃসামগ্রী কৌশল হ'ল স্টক পোর্টফোলিওর অতিরিক্ত বৃদ্ধি বন্ধ হয়ে যায় এবং মূল সম্পত্তির অনুপাত সংরক্ষণের জন্য বন্ড এবং নগদ বিভাগগুলিতে পরিচালিত নির্দেশাবলী। এই কৌশলটি আরও ভাল পারফরম্যান্সযুক্ত বিভাগগুলি যখন তাদের দাম বেশি থাকে এবং অন্যদের দাম কম থাকে তখন কেনা যায়, যা বিক্রয়কালে সামগ্রিকভাবে ফিরে আসার উন্নতি করে of
বাজারগুলি অস্থির হলে পুনরায় ভারসাম্য কার্যকর হতে পারে কারণ পোর্টফোলিও জয়ের স্টকগুলিতে ক্যাশ করে এবং ছাড়ের তুলনায় স্বল্প মূল্যের হোল্ডিংগুলিকে বাছাই করে। কিছু পুনরায় ভারসাম্য কৌশল অন্যদের তুলনায় আরও কঠোর: পোর্টফোলিওটি একটি সেক্টরে 5% অতিমাত্রায় হয়ে উঠলে অন্যটি পুনরায় ভারসাম্য বজায় রাখতে পারে, অন্যদিকে 10% অতিরিক্ত ওজন বাড়ানোর অনুমতি দিতে পারে।
এস্টেট পরিকল্পনা ও কর
একই সাথে আপনি নিজের পোর্টফোলিওটিকে ভারসাম্য বজায় রেখেছেন, আপনি এস্টেট পরিকল্পনার উদ্দেশ্যে সামঞ্জস্য করার সুযোগ হিসাবে এটি ব্যবহার করতেও পারেন। উদাহরণস্বরূপ, অবসরকালীন বর্ধিতকরণের জন্য প্রতিটি সম্প্রদায় সেট আপ (সিকিউর) আইনটি ধার্য করেছে যে উত্তরাধিকারসূত্রে প্রাপ্ত আইআরএ-র কিছু স্বামী / স্ত্রী উপকারকারীদের অবশ্যই আইআরএ'র মালিকের মৃত্যুর বছর পরে 10 ম ক্যালেন্ডার বছরের শেষের দিকে বিতরণ করতে হবে।
এর অর্থ হ'ল আপনার উপকারভোগীরা কখন বিতরণ এবং উত্তরাধিকার সূত্রে প্রাপ্ত আইআরএর সামগ্রিক মূল্য গ্রহণের উপর নির্ভর করে অপ্রত্যাশিতভাবে উচ্চ ট্যাক্স বিল দ্বারা প্রভাবিত হতে পারে। যদি আপনার একটি লক্ষ্য আপনার পোর্টফোলিও সম্পদগুলি আপনার স্ত্রী, বাচ্চাদের বা তাদের জন্য সরবরাহ করার জন্য ছেড়ে দেয় তবে আপনি মারা যান, আপনার পোর্টফোলিওর ভিত্তিতে আপনাকে কী করের পরিণতি আসতে পারে সে সম্পর্কে আপনার সচেতন হতে হবে এবং পরিকল্পনা করতে হবে how এবং অবসর সম্পদ কাঠামোগত হয়।
ব্যয় বিবেচনা করুন
বাজারের পরিস্থিতি নির্বিশেষে প্রতি ত্রৈমাসিক বা ছয় মাসের মতো আরও ঘন ঘন পর্যায়ক্রমের বিরতিতেও পুনরায় ভারসাম্য করা যায়। তবে, প্রায়শই একটি পোর্টফোলিও ভারসাম্যযুক্ত হয়, কমিশন বা লেনদেনের ব্যয় তত বেশি। এছাড়াও, কিছু বিনিয়োগের রক্ষাকারী প্রতি বছর তহবিল বা সম্পদ শ্রেণীর থেকে অন্য বছরে নির্দিষ্ট স্থানে অর্থ স্থানান্তরকে সীমাবদ্ধ করতে পারে।
ফি হ্রাস করার একটি উপায় হল সদ্য আবির্ভূত রোবু-উপদেষ্টার পরিষেবা তালিকাভুক্ত করা। এই অটোমেটেড পরিষেবাগুলি মানব উপদেষ্টার ব্যয়ের একটি ভগ্নাংশে বুনিয়াদি অর্থ-পরিচালনার কাজ যেমন পোর্টফোলিও পুনরায় ভারসাম্য সম্পাদন করে। গ্রাহকদের জন্য এখন বেশ কয়েকটি উপলব্ধ রয়েছে এবং তাদের সম্পত্তির ভিত্তি দ্রুত বাড়ছে। (রোবু-পরামর্শদাতারা সত্যিই আপনার সর্বোত্তম আগ্রহের সাথে কাজ করে কিনা সে সম্পর্কে))
পুনঃসামগ্রহের সাথে আরেকটি বিবেচনা হ'ল করযোগ্য অ্যাকাউন্টগুলির জন্য, কোনও মুনাফায় বিক্রি হওয়া যে কোনও বিনিয়োগই মূলধন লাভের করের সাপেক্ষে।
তলদেশের সরুরেখা
পুনরায় ভারসাম্য হ'ল ঝুঁকি পরিচালনা সম্পর্কে। উদাহরণস্বরূপ, যদি আপনার মূল পোর্টফোলিও 60 শতাংশ স্টক এবং 40 শতাংশ বন্ডের সমন্বয়ে গঠিত হয়, একটি শক্তিশালী ইক্যুইটি বাজারে যেখানে শেয়ারগুলি বৃদ্ধি পায় (এবং পুনরায় ব্যয় ছাড়াই), অনুপাতটি 90:10 হয়ে যেতে পারে may এই জাতীয় স্টক ভারী পোর্টফোলিওতে বৈচিত্রের অভাব রয়েছে এবং এটি অনেক ঝুঁকিপূর্ণ। ঝুঁকির জন্য উচ্চ সহনশীলতা এবং দীর্ঘ ঝুঁকি দিগন্তের ক্ষেত্রে এটি উপযুক্ত হতে পারে তবে পরের বছর বা দুই বছরে অবসর নিতে চান এমন ব্যক্তির পক্ষে এটি খারাপ হতে পারে।
পোর্টফোলিও পুনরায় ভারসাম্য রক্ষা আপনার মূল সম্পদ বরাদ্দ সংরক্ষণ এবং আপনার ঝুঁকি পরিমাণ হ্রাস করতে সাহায্য করতে পারে। এটি সময়ের সাথে সাথে আপনার পোর্টফোলিওর সামগ্রিক রিটার্নকেও কম অস্থিরতার সাথে উন্নত করতে পারে। বেশিরভাগ অর্থ-পরিচালন পরিষেবা, মিউচুয়াল ফান্ড সংস্থাগুলি এবং পরিবর্তনশীল বার্ষিকী ক্যারিয়ারগুলি কখনও কখনও বিনামূল্যে বিনামূল্যে এই পরিষেবা সরবরাহ করে। কীভাবে পুনরায় ভারসাম্য আপনার পোর্টফোলিওতে সহায়তা করতে পারে সে সম্পর্কে আরও তথ্যের জন্য, আপনার আর্থিক উপদেষ্টার সাথে পরামর্শ করুন।
