ঝুঁকিপূর্ণ আরবিট্রেজ ট্রেডিংয়ের মাধ্যমে কীভাবে অর্থ উপার্জন করা যায়

সংযুক্তি এবং অধিগ্রহণের খবরে শিরোনাম তৈরি করা ট্রেডিং স্টকগুলি থেকে লাভ অর্জনে আগ্রহী? ঝুঁকিপূর্ণ সালিশি হবার উপায়।

মার্জার আরবিট্রেজ ট্রেডিং নামেও পরিচিত, ঝুঁকিপূর্ণ সালিসিটি হ'ল একটি ইভেন্ট পরিচালিত জল্পনা-বাণিজ্য কৌশল। এটি একটি লক্ষ্য সংস্থার শেয়ারে দীর্ঘ অবস্থান নিয়ে এবং একটি হেজ তৈরির জন্য একটি অধিগ্রহণকারী সংস্থার স্টকের একটি সংক্ষিপ্ত অবস্থানের সাথে বৈকল্পিকভাবে সংমিশ্রনের মাধ্যমে মুনাফা অর্জনের চেষ্টা করে। (সম্পর্কিত: মার্জার আরবিট্রেজ সহ ট্রেড টেকওভার স্টকগুলি )

ঝুঁকি সালিসি হ'ল তহবিল এবং পরিমাণগত বিশেষজ্ঞদের দ্বারা সাধারণত অনুশীলন করা একটি উন্নত স্তরের বাণিজ্য কৌশল। এটি পৃথক ব্যবসায়ীদের দ্বারা অনুশীলন করা যেতে পারে, তবে উচ্চ পর্যায়ের ঝুঁকি এবং জড়িত অনিশ্চয়তার কারণে অভিজ্ঞ ব্যবসায়ীদের জন্য এটি সুপারিশ করা হয়।

একটি বিশদ উদাহরণ ব্যবহার করে, এই নিবন্ধটি কীভাবে ঝুঁকিপূর্ণ সালিসি ব্যবসায়ের কাজ করে, ঝুঁকি-ফেরত প্রোফাইল, ঝুঁকিপূর্ণ সালিসি সুযোগের সম্ভাব্য পরিস্থিতিতে এবং কীভাবে ব্যবসায়ীরা ঝুঁকি সালিসি থেকে উপকৃত হতে পারে তা ব্যাখ্যা করে।

ঝুঁকি আরবিট্রেজ ট্রেডিং এর উদাহরণ

ধরা যাক যে TheTarget, Inc. গতকাল সন্ধ্যায় শেয়ার প্রতি 30 ডলারে বন্ধ হয়েছিল, তারপরে TheBigAcquirer, Inc। শেয়ার প্রতি per 36 এ 20% প্রিমিয়ামে এটি কিনতে একটি মুক্ত অফার রেখেছিল। এই সংবাদটি সকালবেলা থ্যাটারেজের খোলার দামগুলিতে তাত্ক্ষণিকভাবে প্রতিফলিত হয় এবং এর শেয়ারগুলি কোথাও $ 36 ডলারে পৌঁছে যাবে।

একত্রীকরণ এবং অধিগ্রহণ (এমএন্ডএ) লেনদেনের সাথে জড়িত একটি চুক্তির ঝুঁকি সর্বদা থাকে। বিভিন্ন কারণে বিভিন্ন কারণে এই চুক্তিটি অতিক্রম করতে পারে না: নিয়ন্ত্রক চ্যালেঞ্জ, রাজনৈতিক সমস্যা, অর্থনৈতিক উন্নয়ন, লক্ষ্য সংস্থাটি প্রস্তাবটি প্রত্যাখ্যান করে বা অন্যান্য দরদাতাদের কাছ থেকে অফার গ্রহণ করে। এ কারণে, থ্যাটারেজের দাম $ 36 এর অফারের মূল্যের নীচে নেমে যাবে, বলুন say 33, $ 34, $ 35.50 এবং আরও কিছু। অফারের মূল্যের নিকটে এটি যতই কাছাকাছি, চুক্তিটি হওয়ার সম্ভাবনা তত বেশি।

এমনও একটি সুযোগ রয়েছে যে ট্রেডিং মূল্য the 36 এর অফার মূল্যের উপরে উঠতে পারে। এটি ঘটে যখন একাধিক আগ্রহী গ্রাহক থাকে এবং উচ্চ সম্ভাবনার সম্ভাবনা থাকে যে অন্য কোনও বিডকারী উচ্চতর বিড দিতে পারে। তবুও, দাম সম্ভবত চূড়ান্ত সর্বোচ্চ বিডের চেয়ে কিছুটা কম স্তরে স্থির হবে। সুতরাং আসুন প্রাক্তন ক্ষেত্রে, ট্রেডিং দাম less 36 এরও কম দামের সাথে এগিয়ে চলুন।

ধরে নিন যে থ্যাটারেজের দাম $ 30 থেকে the 36 এর অফার মূল্যের দিকে বাড়তে শুরু করে। ঝুঁকিপূর্ণ সালিসি ব্যবসায়ী tra 33 এ শেয়ার কেনার সুযোগ পেয়ে যায়। সমস্ত বাধ্যতামূলক নিয়ন্ত্রক প্রক্রিয়া শেষ হওয়ার পরে, তিন মাসের মধ্যে, চুক্তিটি 36 ডলারে যায়। ব্যবসায়ী শেয়ার প্রতি $ 3, বা তিন মাসের মধ্যে 9.09%, বা প্রায় 37% বার্ষিক মুনাফা অর্জন করে।

হেজ অধিগ্রহণকারী সংস্থা স্টক

বাস্তবে, TheTarget সংস্থায় দামের লাফের পাশাপাশি, TheBigAcquirer সংস্থার শেয়ারের দামও হ্রাস লক্ষ্য করা যায়। যুক্তিটি হ'ল অধিগ্রহণকারী সংস্থা অধিগ্রহণের তহবিল ব্যয় করবে, মূল্য প্রিমিয়াম প্রদান করবে এবং লক্ষ্য সংস্থাকে বৃহত্তর ইউনিটে সংহত করতে সক্ষম করবে। সংক্ষেপে, অর্জনকারীর ব্যয়ে লক্ষ্য বেনিফিট।

এই বিড তৈরির পরে যদি TheBigAcquirer এর শেয়ারের দাম 50 ডলার থেকে কমে 48 $ হয়ে যায়, উদাহরণস্বরূপ, ব্যবসায়ী $ 49 এ স্বল্প অবস্থান নিতে পারে। এটি শেয়ার প্রতি $ 1 লাভ, বা তিন মাসে 2% বা বার্ষিক 8% লাভ দ্বারা উপকৃত হয়।

দীর্ঘ এবং সংক্ষিপ্ত লেনদেন উভয়ই থেকে মুনাফা সংশ্লেষ করলে তিন মাসের মধ্যে (3 + 1) / (33 + 49) = 4.87% বা সামগ্রিকভাবে 19.51% বার্ষিক লাভ হবে।

ঝুঁকিপূর্ণ সালিশীকরণের জন্য অন্যান্য বাণিজ্য পরিস্থিতি

এমএন্ডএ ছাড়াও ডাইভস্টমেন্ট, ডাইভস্টিচার, নতুন স্টক জারিকরণ (রাইটস ইস্যু বা স্টক-বিভাজন), দেউলিয়ার ফাইলিং, ঝামেলা বিক্রয় বা দুটি সংস্থার মধ্যে স্টক-অদলবদলের ক্ষেত্রে অন্যান্য ঝুঁকিপূর্ণ সালিসি সুযোগ রয়েছে।

ঝুঁকিপূর্ণ সালিশিদের প্রায়শই এই জাতীয় পরিস্থিতিতে একটি সুবিধা হয়, কারণ তারা জড়িত স্টকগুলির ব্যবসায়ের জন্য বাজারে পর্যাপ্ত তরলতা সরবরাহ করে। তারা অন্যান্য যা কিনে থাকে, সাধারণ বিনিয়োগকারীরা বিক্রি করতে মরিয়া এবং তদ্বিপরীত। অভিজ্ঞ ঝুঁকিপূর্ণ সালিশিরা প্রায়শই প্রয়োজনীয়-তরলতা সরবরাহের জন্য এই জাতীয় ব্যবসায় একটি প্রিমিয়াম অর্ডার করতে পরিচালনা করে। (সম্পর্কিত: আরবিট্রেজ সহ অদ্ভুত বাণিজ্য )

এই জাতীয় কর্পোরেট স্তরের পরিবর্তন বা চুক্তিগুলি বাস্তবায়িত হতে যথেষ্ট সময় নেয়, কয়েক মাস, প্রান্তিক বা এক বছরেরও বেশি সময় লাগে, যা বিশেষজ্ঞ ব্যবসায়ীদের সুযোগ প্রদান করে যারা একই শেয়ারে একাধিকবার বাণিজ্য ও লাভ করতে পারে।

আরবিট্রেজ ট্রেডিংয়ের ঝুঁকিগুলি

ঝুঁকিপূর্ণ সালিশী উচ্চ-লাভজনক সম্ভাবনা সরবরাহ করে তবে ঝুঁকির পরিমাণও সমানুপাতিক। এখানে কিছু ঝুঁকিপূর্ণ পরিস্থিতি রয়েছে, যার ফলে ব্যবসায়িক ক্রিয়াকলাপ এবং অন্যান্য কারণগুলি হতে পারে:

• মার্জ এবং অধিগ্রহণ এবং অন্যান্য কর্পোরেট বিকাশ নিয়মিত ট্র্যাক করা কঠিন। দক্ষ বাজারের হাইপোথিসিস বাস্তব জীবনের ব্যবসায়ের ক্ষেত্রে অনেকাংশে প্রযোজ্য এবং সম্ভাব্য এমএন্ডএ সম্পর্কে সংবাদ বা গুজবের প্রভাব তাত্ক্ষণিকভাবে স্টকের দামগুলিতে প্রতিফলিত হয়। ব্যবসায়ীরা লাভের অল্প জায়গা রেখে প্রতিকূল ও চরম দামের স্তরে অবস্থান নিতে পারে। ব্রোকারেজ চার্জে লাভও হয় eat ডিল ঝুঁকি, যা চুক্তিটি অতিক্রম করতে ইঙ্গিত দেয়, এর একাধিক প্রতিক্রিয়া রয়েছে এবং ঝুঁকি সালিসি ব্যবসায়ীরা এটি বাস্তবসম্মতভাবে মূল্যায়ন করতে হবে। এটি আইনি বিশেষজ্ঞদের সাথে পরামর্শও জড়িত হতে পারে, যা ব্যয় বৃদ্ধি করে the যদি চুক্তি ব্যর্থ হয় তবে দামগুলি মূল স্তরে ফিরে আসবে - লক্ষ্যমাত্রার জন্য $ 30 এবং অর্জনকারীর জন্য $ 50। ব্যবসায়ী $ 3 এবং 1 ডলার হারাবে, যার ফলে $ 4 ডলার ক্ষতি হবে। শতকরা শর্তে, ($ 3 + $ 1) / ($ 33 ​​+ $ 49) = তিন মাসের মধ্যে 4.87%, বা 19.51% বার্ষিক ক্ষতি। এটি প্রায়শই ঘটে যে কোনও অর্জনকারী / দরদাতাকে প্রিমিয়ামের চেয়ে বেশি দাম দেয় এবং তাই এর শেয়ারের দাম হ্রাস পায়। যখন চুক্তি ব্যর্থ হয়, বাজার অধিগ্রহণকারীদের জন্য একটি খারাপ চুক্তি এড়াতে উত্সাহিত করে, এবং এর শেয়ারের দাম তখন বেড়ে যায়, এটি সম্ভবত তার আগের স্তরের চেয়েও বেশি। এটি অধিগ্রহণকারী স্টকের সংক্ষিপ্ত ব্যবসায়ীদের জন্য বাড়তি ক্ষতির দিকে পরিচালিত করতে পারে deal ডিল ব্যর্থতার একই পরিস্থিতি লক্ষ্যমাত্রার শেয়ারের দামকে নেতিবাচকভাবে প্রভাবিত করে। প্রাক-চুক্তির সময়কালের তুলনায় এর দামগুলি অনেক কম স্তরে নেমে যেতে পারে, যার ফলে আরও লোকসান ঘটতে পারে event ঘটনাচালিত কর্পোরেট স্তরের চুক্তিতে ব্যবসায়ের জন্য অনিশ্চিত সময়সীমা another ব্যবসায়ের মূলধনটি কমপক্ষে কয়েক মাসের জন্য বাণিজ্যে তালাবদ্ধ থাকে, যার ফলে সুযোগের ব্যয় হয়। কয়েকটি ব্যবসায়ী ডেরিভেটিভ ব্যবহার করে জটিল পদে প্রবেশ করে উপকৃত হওয়ার চেষ্টা করেন। ডেরাইভেটিভস যদিও সমাপ্তির তারিখ নিয়ে আসে, যা চুক্তি নিশ্চিতকরণের দীর্ঘ সময়কালে একটি চ্যালেঞ্জ হিসাবে কাজ করতে পারে R ঝুঁকিপূর্ণ সালিসি ব্যবসায়গুলি সাধারণত লাভের উপর থাকে, যা লাভ এবং ক্ষতির সম্ভাবনাগুলিকে ব্যাপকভাবে বৃদ্ধি করে if

তলদেশের সরুরেখা

সংশ্লেষ এবং অধিগ্রহণের বিশ্বটি অনিশ্চয়তায় পরিপূর্ণ, তবে অভিজ্ঞ ব্যবসায়ী, যারা মূলধন ব্যবস্থাপনায় পারদর্শী এবং বাস্তব ও বিশ্ব উন্নয়নে দ্রুত এবং কার্যকরভাবে কার্যকর করতে সক্ষম, ঝুঁকির সালিসি একটি অত্যন্ত লাভজনক কৌশল হতে পারে।