ইউনিট ইনভেস্টমেন্ট ট্রাস্ট (ইউআইটি) হ'ল একটি মার্কিন বিনিয়োগ সংস্থা যা স্টক, বন্ড বা অন্যান্য সিকিওরিটির একটি পোর্টফোলিও কিনে এবং ধরে রাখে। ইউআইটিগুলি অন্য দুটি ধরণের বিনিয়োগ সংস্থার সাথে কিছু মিল রয়েছে: ওপেন-এন্ড মিউচুয়াল ফান্ড এবং ক্লোজ-এন্ড তহবিল। তিনটিই সম্মিলিত বিনিয়োগ যা বিনিয়োগকারীদের একটি বড় পুল তাদের সম্পদ একত্রিত করে এবং পেশাদার পোর্টফোলিও পরিচালক হিসাবে তাদের অর্পণ করে। ট্রাস্টের ইউনিটগুলি বিনিয়োগকারীদের বা "ইউনিথোল্ডারদের" কাছে বিক্রি হয়।
প্রাথমিক বৈশিষ্ট্য
ওপেন-এন্ড মিউচুয়াল ফান্ডগুলির মতো, ইউআইটিগুলি পেশাদার পোর্টফোলিও নির্বাচন এবং একটি নিশ্চিত বিনিয়োগের উদ্দেশ্য সরবরাহ করে। এগুলি সরাসরি প্রদানকারী বিনিয়োগ সংস্থা থেকে কেনা বেচা করা হয়, যেমন ওপেন-এন্ড ফান্ডগুলি সরাসরি তহবিল সংস্থাগুলির মাধ্যমে কেনা এবং বিক্রি করা যায়। কিছু কিছু ক্ষেত্রে, ইউআইটিগুলিও দ্বিতীয় বাজারে বিক্রি করা যায়।
ক্লোজড-এন্ড তহবিলগুলির মতো, ইউআইটিগুলি প্রাথমিক পাবলিক অফারিং (আইপিও) এর মাধ্যমে জারি করা হয়। তবে যদি আইপিওতে মিউচুয়াল ফান্ডগুলি ক্রয় করা হয়, তবে এম্বেড হওয়া কোনও সন্ধানের দরকার নেই। প্রতিটি বিনিয়োগকারী একটি ব্যয়ের ভিত্তিতে প্রাপ্ত যা ক্রয়ের তারিখে নেট সম্পদ মূল্য (এনএভি) প্রতিবিম্বিত করে এবং কর বিবেচনাগুলি এনএভের উপর ভিত্তি করে।
ওপেন-এন্ড মিউচুয়াল ফান্ডগুলির মতো, ইউআইটিগুলির প্রায়শই কম ন্যূনতম বিনিয়োগের প্রয়োজনীয়তা থাকে।
অন্যদিকে ওপেন-এন্ডেড তহবিল, শেয়ারহোল্ডার তহবিলে কেনা তারিখ নির্বিশেষে সকল শেয়ারহোল্ডারদের প্রতি বছর পরিশোধের লভ্যাংশ এবং মূলধন লাভ করে। উদাহরণস্বরূপ, কোনও বিনিয়োগকারী নভেম্বরে একটি তহবিল কেনার ক্ষেত্রে এর ফলাফল পেতে পারে, তবে মার্চ মাসে যে লাভ হয়েছিল তার উপরে মূলধন লাভের করের কারণে। মার্চ মাসে বিনিয়োগকারীরা তহবিলের মালিকানাধীন না হলেও, ট্যাক্সের দায় বাৎসরিক ভিত্তিতে সমস্ত বিনিয়োগকারীদের মধ্যে ভাগ করা হয়।
সমাপ্ত তারিখ
মিউচুয়াল ফান্ড বা ক্লোজড-এন্ড তহবিলগুলির মতো নয়, একটি ইউআইটির সমাপ্তির জন্য একটি নির্দিষ্ট তারিখ রয়েছে। এই তারিখটি প্রায়শই এর পোর্টফোলিওতে অনুষ্ঠিত বিনিয়োগের ভিত্তিতে হয়। উদাহরণস্বরূপ, একটি পোর্টফোলিও যা বন্ডগুলি ধারণ করে তার মধ্যে একটি বন্ড মই থাকতে পারে যা পাঁচ-, 10- এবং 20-বছরের বন্ডের সমন্বিত থাকে। 20 বছরের বন্ডগুলি পরিপক্কতায় পৌঁছলে পোর্টফোলিওটি সমাপ্ত হবে। সমাপ্তির সময়, বিনিয়োগকারীরা ইউআইটির নেট সম্পত্তির তাদের আনুপাতিক অংশ গ্রহণ করে।
পোর্টফোলিওটি পেশাদার বিনিয়োগ পরিচালকদের দ্বারা নির্মিত হলেও এটি সক্রিয়ভাবে ব্যবসা করে না। সুতরাং এটি তৈরির পরে, এটি দ্রবীভূত না হওয়া এবং বিনিয়োগকারীদের সম্পত্তি ফেরত না দেওয়া পর্যন্ত এটি অক্ষত থাকে। সিকিওরিটিগুলি কেবল কর্পোরেট সংযুক্তি বা দেউলিয়ার মতো অন্তর্নিহিত বিনিয়োগগুলির পরিবর্তনের প্রতিক্রিয়া হিসাবে বিক্রি বা ক্রয় করা হয়।
কী Takeaways
- ইউনিট ইনভেস্টমেন্ট ট্রাস্ট বিনিয়োগকারীদের বা ইউনিটোল্ডারের জন্য অনেকটা fundsতিহ্যবাহী তহবিলের মতোই বিনিয়োগ করে a বন্ড ইউআইটিগুলি আরও অনুমানযোগ্য এবং ক্ষতির সম্ভাবনা কম the স্টকগুলি মেয়াদ শেষের সময় ইউআইটিতে বিক্রি হয়, যা বিনিয়োগকারীদের কোনও ক্ষতি পুনরুদ্ধার করতে দেয় না।
প্রকারভেদ
দুটি ধরণের ইউআইটি রয়েছে: স্টক ট্রাস্ট এবং বন্ড ট্রাস্ট। স্টক ট্রাস্টগুলি অফার পিরিয়ড হিসাবে পরিচিত নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে শেয়ারগুলি উপলব্ধ করে আইপিও পরিচালনা করে। এই সময়কালে বিনিয়োগকারীদের অর্থ সংগ্রহ করা হয় এবং তারপরে শেয়ার জারি করা হয়। স্টক ট্রাস্টগুলি সাধারণত মূলধন প্রশংসা, লভ্যাংশ আয় বা উভয়ই সরবরাহ করতে চায়।
আয়ের সন্ধানকারী ট্রাস্টগুলি মাসিক, ত্রৈমাসিক বা অর্ধবার্ষিক অর্থ প্রদান করতে পারে। কিছু ইউআইটি দেশীয় শেয়ারে বিনিয়োগ করে, কেউ আন্তর্জাতিক শেয়ারে বিনিয়োগ করে এবং কেউ কেউ দুটিতে বিনিয়োগ করে in
বন্ড ইউআইটিগুলি stockতিহাসিকভাবে স্টক ইউআইটিগুলির চেয়ে বেশি জনপ্রিয় হয়েছে। আয়ের অবিচলিত, অনুমানযোগ্য উত্সের সন্ধানকারী বিনিয়োগকারীরা প্রায়শই বন্ড ইউআইটি কিনে থাকেন। বন্ডগুলি পরিপক্ক হওয়া শুরু হওয়া অবধি অর্থ প্রদান অব্যাহত থাকে। প্রতিটি বন্ড পরিপক্ক হওয়ার সাথে সাথে সম্পদের অর্থ বিনিয়োগকারীদের দেওয়া হয়। বন্ড ইউআইটিগুলি দেশীয় কর্পোরেট বন্ড, আন্তর্জাতিক কর্পোরেট বন্ড, গার্হস্থ্য সরকারী বন্ড (জাতীয় ও রাষ্ট্র), বিদেশী সরকারী বন্ড বা ইস্যুর সংমিশ্রণে বিশেষী including
আর্লি রিডেম্পশন / এক্সচেঞ্জ
যদিও ইউআইটিগুলি ক্রয় এবং অবসান না হওয়া অবধি তাদের ডিজাইনের নকশা করা হয়েছে, বিনিয়োগকারীরা তাদের হোল্ডিংগুলি যে কোনও সময়ে ইস্যু করা বিনিয়োগ সংস্থাকে ফেরত দিতে পারে। এই প্রাথমিক শোধনগুলি হোল্ডিংয়ের বর্তমান অন্তর্নিহিত মানের উপর ভিত্তি করে প্রদান করা হবে।
বন্ড ইউআইটি-র বিনিয়োগকারীদের এ সম্পর্কে বিশেষ দ্রষ্টব্য রাখা উচিত কারণ এর অর্থ হ'ল বিনিয়োগকারীর জন্য প্রদত্ত পরিমাণটি পরিপক্ক হওয়া অবধি ইউআইটি অনুষ্ঠিত হলে প্রাপ্ত পরিমাণের চেয়ে কম হতে পারে, কারণ বাজারের শর্তের সাথে বন্ডের দাম পরিবর্তিত হয়।
কিছু ইউআইটি বিনিয়োগকারীদের হোল্ড বিক্রয় চার্জে আলাদা ইউআইটির জন্য তাদের হোল্ডিংগুলি বিনিময় করতে অনুমতি দেয়। আপনার বিনিয়োগের উদ্দেশ্যগুলি পরিবর্তিত হয় এবং আপনার পোর্টফোলিওটিতে ইউআইটি আর আপনার প্রয়োজনগুলি পূরণ না করে তবে এই নমনীয়তাটি কাজে আসবে।
তলদেশের সরুরেখা
সম্ভাব্য বিনিয়োগকারীদের প্রসপেক্টাস সরবরাহ করার জন্য আইনত ইউআইটিগুলির প্রয়োজন। প্রসপেক্টাস ফি, বিনিয়োগের উদ্দেশ্য এবং অন্যান্য গুরুত্বপূর্ণ বিবরণ তুলে ধরে। বিনিয়োগকারীরা সাধারণত ইউআইটি কেনার সময় লোড দেয় এবং অ্যাকাউন্টগুলি বার্ষিক ফি সাপেক্ষে। আপনি ক্রয় করার আগে এই ফি এবং ব্যয় সম্পর্কে অবশ্যই নিশ্চিত হন।
