কার্যকরী মূলধনের প্রভাব নগদ প্রবাহে কী পরিবর্তন হয়?

ওয়ার্কিং ক্যাপিটাল বোঝা

কার্যকরী মূলধন ফার্মের বর্তমান সম্পদ এবং বর্তমান দায়বদ্ধতার মধ্যে পার্থক্য উপস্থাপন করে। ওয়ার্কিং ক্যাপিটাল, যাকে নেট ওয়ার্কিং ক্যাপিটালও বলা হয়, এটি কোনও সংস্থার স্বল্প-মেয়াদী ব্যয় পরিশোধের জন্য উপলব্ধ পরিমাণ পরিমাণ।

ইতিবাচক কার্যনির্বাহী মূলধন হ'ল যখন কোনও সংস্থার বর্তমান দায়গুলির তুলনায় আরও বেশি বর্তমান সম্পদ থাকে, অর্থাত্ পরবর্তী 12 মাসের মধ্যে সংঘটিত হওয়ার কারণে সংস্থাটি তার স্বল্প-মেয়াদী দায় পুরোপুরি কভার করতে পারে। ইতিবাচক কার্যকরী মূলধন আর্থিক শক্তির লক্ষণ। তবে, দীর্ঘ সময়ের জন্য অতিরিক্ত পরিমাণে কার্যকরী মূলধন থাকা ইঙ্গিত দেয় যে সংস্থা তাদের সম্পদ কার্যকরভাবে পরিচালনা করছে না।

নেতিবাচক কাজের মূলধন হ'ল যখন বর্তমান দায়গুলি বর্তমান সম্পদের চেয়ে বেশি হয়, এবং কার্যকরী মূলধন নেতিবাচক থাকে। ওয়ার্কিং ক্যাপিটাল অস্থায়ীভাবে নেতিবাচক হতে পারে যদি সংস্থার তার বিক্রেতাদের কাছ থেকে পণ্য ও পরিষেবাদির একটি বৃহত ক্রয়ের ফলে সংস্থাগুলির একটি বড় নগদ ব্যয় হয়।

তবে, যদি কার্যকরী মূলধনটি বর্ধিত সময়ের জন্য নেতিবাচক হয় তবে এটি নির্দিষ্ট ধরণের সংস্থাগুলির জন্য উদ্বেগের কারণ হতে পারে, এটি ইঙ্গিত করে যে তারা তাদের কাজ শেষ করার জন্য লড়াইয়ে লড়াই করছে এবং তাদের কাজকর্মের জন্য অর্থের জন্য orrowণ বা স্টক ইস্যুতে নির্ভর করতে হবে রাজধানী।

নগদ প্রবাহ বোঝা

নগদ প্রবাহ নগদ এবং নগদ সমতুল্য নেট কোম্পানির মধ্যে এবং বাইরে স্থানান্তরিত হচ্ছে।

ইতিবাচক নগদ প্রবাহ ইঙ্গিত দেয় যে কোনও সংস্থার তরল সম্পদ বৃদ্ধি পাচ্ছে, এটি debtsণ নিষ্পত্তি করতে, তার ব্যবসায় পুনরায় বিনিয়োগ করতে, শেয়ারহোল্ডারদের অর্থ ফেরত দেওয়া, ব্যয় প্রদান এবং ভবিষ্যতের আর্থিক চ্যালেঞ্জগুলির বিরুদ্ধে একটি বাফার সরবরাহ করতে সক্ষম করে।

যদি অপারেটিং ক্রিয়াকলাপগুলি তরল থাকার জন্য পর্যাপ্ত নগদ তৈরি না করে তবে নেতিবাচক নগদ প্রবাহ ঘটতে পারে। প্রাপ্য অ্যাকাউন্টগুলি গ্রহণযোগ্য এবং তালিকাভুক্ত হয়ে গেলে বা কোনও সংস্থা মূলধন ব্যয়গুলিতে বেশি ব্যয় করে যদি এটি ঘটতে পারে।

নগদ প্রবাহের বিবরণটি বোঝা - যা নগদ প্রবাহকে পরিচালনা করে, নগদ প্রবাহকে বিনিয়োগ করে এবং নগদ প্রবাহকে অর্থায়ন করে - কোনও সংস্থার তরলতা, নমনীয়তা এবং সামগ্রিক আর্থিক কর্মক্ষমতা মূল্যায়নের জন্য প্রয়োজনীয়।

কীভাবে কার্যকরী মূলধনের প্রভাব নগদ

কার্যকরী মূলধনের পরিবর্তনগুলি কোনও ফার্মের নগদ প্রবাহের বিবরণে প্রতিফলিত হয়। নগদ এবং কার্যকরী মূলধন কীভাবে প্রভাবিত হতে পারে তার কয়েকটি উদাহরণ এখানে রয়েছে।

যদি কোনও লেনদেন একই পরিমাণে বর্তমান সম্পদ এবং বর্তমান দায় বৃদ্ধি করে তবে কার্যকরী মূলধনের কোনও পরিবর্তন হবে না। উদাহরণস্বরূপ, যদি কোনও সংস্থা short০ দিনের মধ্যে প্রদেয় স্বল্প-মেয়াদী debtণ থেকে নগদ পেয়ে থাকে, তবে নগদ প্রবাহের বিবরণীতে বৃদ্ধি হবে। তবে, কার্যকারী মূলধনে কোনও বৃদ্ধি হবে না, কারণ theণ থেকে প্রাপ্ত অর্থটি একটি বর্তমান সম্পদ বা নগদ হবে, এবং নোটটি প্রদেয় যেহেতু এটি একটি স্বল্পমেয়াদী loanণ হিসাবে বর্তমান দায়বদ্ধতা হবে।

• কোনও সংস্থা যদি কোনও বিল্ডিংয়ের মতো স্থির সম্পদ কিনে থাকে তবে সংস্থার নগদ প্রবাহ হ্রাস পাবে। বর্তমান সম্পদের নগদ অংশ হ্রাস হওয়ায় কোম্পানির কার্যকরী মূলধনও হ্রাস পাবে, তবে বর্তমান দায়গুলি অপরিবর্তিত থাকবে কারণ এটি দীর্ঘমেয়াদী debtণ হবে। বিপরীতে, একটি স্থায়ী সম্পদ বিক্রয় নগদ প্রবাহ এবং কার্যকরী মূলধনকে উত্সাহ দেয়। যদি কোনও সংস্থা নগদ দিয়ে ইনভেন্টরি কিনে থাকে তবে কার্যকরী মূলধনের কোনও পরিবর্তন হবে না কারণ ইনভেন্টরি এবং নগদ উভয়ই বর্তমান সম্পদ। তবে ইনভেন্টরি ক্রয়ের মাধ্যমে নগদ প্রবাহ হ্রাস পাবে।

2017 সালের জন্য কোম্পানির 10 কে স্টেটমেন্ট থেকে এক্সন মবিলের (এক্সওএম) ব্যালান্সশিটটি নীচে রয়েছে $ 47.1 বিলিয়ন ডলার (নীল) এবং বর্তমান $ 57.7 বিলিয়ন (লাল) এর বর্তমান দায় আমরা দেখতে পাচ্ছি।

• সবুজ রঙে হাইলাইটেড $ ৩.১ বিলিয়ন ডলার এবং ইনভেন্টরিগুলি for ৪.১ বিলিয়ন ডলারে। কার্যকরী মূলধনের কোনও পরিবর্তন হবে না তবে অপারেটিং নগদ প্রবাহ 3 বিলিয়ন হ্রাস পাবে।

কল্পনা করুন, যদি এক্সন দীর্ঘমেয়াদী inণে অতিরিক্ত ২০ বিলিয়ন ডলার ধার নিয়ে থাকে, তবে বর্তমান পরিমাণ ২৪.৪ বিলিয়ন ডলার (লাল ছায়াযুক্ত অঞ্চলের নীচে তালিকাভুক্ত) ৪৪.৪ বিলিয়ন ডলারে উন্নীত করেছে? নগদ প্রবাহ 20 বিলিয়ন ডলার বৃদ্ধি পাবে। কার্যকরী মূলধনও 20 বিলিয়ন ডলার বৃদ্ধি পাবে এবং বর্তমান দায়গুলিতে কোনও debtণ যুক্ত না করে বর্তমান সম্পদে যুক্ত হবে; যেহেতু বর্তমান দায় স্বল্পমেয়াদী বা এক বছর বা তারও কম।

তলদেশের সরুরেখা

কোনও সংস্থার কার্যকরী মূলধনটি তার প্রতিদিনের ক্রিয়াকলাপগুলিকে অর্থায়নের মূল অংশ। তবে আর্থিক ক্রিয়াকলাপ স্বল্পমেয়াদী বা দীর্ঘমেয়াদী ইভেন্ট কিনা তা নির্ধারণের জন্য কোনও সংস্থার কার্যকরী মূলধন এবং নগদ প্রবাহ উভয়ই বিশ্লেষণ করা গুরুত্বপূর্ণ। নগদ প্রবাহ এবং কর্মক্ষম মূলধনের উত্সাহ বাড়ানো ভাল নাও হতে পারে যদি সংস্থাটি দীর্ঘমেয়াদী debtণ গ্রহণ করে যে এটি পরিশোধের জন্য পর্যাপ্ত নগদ প্রবাহ উত্পাদন করে না। বিপরীতে, নগদ প্রবাহ এবং কার্যকরী মূলধনের একটি বড় হ্রাস এতটা খারাপ নাও হতে পারে যদি সংস্থাটি দীর্ঘমেয়াদী স্থায়ী সম্পদে বিনিয়োগের জন্য ব্যবহার করে যা আগামী বছরগুলিতে আয় উপার্জন করে।