দামের চার্টে বলিঞ্জার ব্যান্ডগুলি আটকে রাখা এটি দ্বিতীয় স্বভাব, তবে বেশিরভাগ ব্যবসায়ীরা এই সময়-পরীক্ষিত সূচকটির পুরো মূল্য বুঝতে পারেন না (অতিরিক্ত পাঠের জন্য , বলিঞ্জার ব্যান্ডস অফ দ্যা বেসিকস দেখুন )। আসুন এটির অনেকগুলি অ্যাপ্লিকেশন পর্যালোচনা করে এটি পরিবর্তন করুন এবং এটি আপনার নীচের লাইনের উন্নতি করতে পারে এমন নতুন উপায়গুলি পরীক্ষা করুন (সম্পর্কিত পড়ার জন্য, বলঞ্জার ব্যান্ড® "ব্যান্ডগুলি" গেজ ট্রেন্ডস ব্যবহার করে দেখুন) । আমরা এর নির্মাণের একটি সংক্ষিপ্ত পটভূমি দিয়ে শুরু করব এবং তারপরে আপনার বাজার বিশ্লেষণে আপনি এখনই প্রয়োগ করতে পারেন এমন মূল ব্যাখ্যায় এগিয়ে যাবেন।
আমেরিকান আর্থিক বিশ্লেষক জন বলিঞ্জার 1980 এর দশকের গোড়ার দিকে এই শক্তিশালী সরঞ্জামটির ভিত্তি তৈরি করেছিলেন, প্রথমে বিকল্পগুলির বাজারে এটি প্রয়োগ করে। দামের চ্যানেলগুলি সেই সময় একটি চলক হিসাবে অস্থিরতা উপেক্ষা করে একটি ধ্রুবক প্রস্থ রেখেছিল। বলিঞ্জার কেল্টনার চ্যানেলগুলিতে স্ট্যান্ডার্ড ডিভিয়েশন (এসডি) বিধি যুক্ত করে সেই বাদটিকে বদলেছে যাতে তারা বাজারের পরিস্থিতি বদলাতে প্রতিক্রিয়াতে চুক্তি করতে পারে (সম্পর্কিত পড়ার জন্য, বলিঞ্জার ব্যান্ডস এবং কেল্টনার চ্যানেলগুলির মধ্যে পার্থক্য কী? দেখুন )। বোলিংগার সিএনবিসির প্রাক্তন অবতার ফিনান্সিয়াল নিউজ নেটওয়ার্কে তার প্রথম ব্যান্ড-ভারী চার্ট পোস্ট করার সময় এই সূচকের কোনও নাম ছিল না, তবে 1990 এর দশকে বলিঞ্জার ব্যান্ড এটি জনপ্রিয়তা লাভ করার কারণে ডাব করা হয়েছিল (সম্পর্কিত পাঠের জন্য ট্র্যাঞ্চের গল্পগুলি থেকে দেখুন: একটি সাধারণ বলিঞ্জার ব্যান্ড® কৌশল )।
বেশিরভাগ ব্যবসায়ীরা ট্রেন্ডিং পদক্ষেপের প্রত্যাশা করে যখন বলিঞ্জার ব্যান্ডগুলি প্রসারিত হয় এবং ব্যান্ডগুলি চুক্তিবদ্ধ হয় যখন বিস্তৃত শর্ত থাকে তবে এই সরল ব্যাখ্যাটি খুব কমই কার্যকর ক্রয় বা বিক্রয় সংকেত উত্পাদন করে। ব্যান্ডগুলির আসল শক্তি জাগ্রত হয় যখন মূল্য / ব্যান্ড ইন্টারঅ্যাকশনগুলি পর্যবেক্ষণযোগ্য নিদর্শনগুলিতে শ্রেণীবদ্ধ করা হয় যা স্বল্প-মেয়াদী মূল্য ক্রিয়া সম্পর্কে নির্দিষ্ট পূর্বাভাস দেয় (সম্পর্কিত পড়ার জন্য, দেখুন আমি কীভাবে বলিঞ্জার ব্যান্ডস এবং চলমান গড়ের সাথে ট্রেডিং কৌশল তৈরি করতে পারি? )। এগুলি প্রাকৃতিকভাবে শীর্ষ, কেন্দ্র এবং নীচে ব্যান্ড ক্রসগুলিতে সংগঠিত হয়, পাশাপাশি দামগুলি আঘাত হানে তখন আপেক্ষিক ব্যান্ড কোণে। তদ্ব্যতীত, শীর্ষ বা নীচের ব্যান্ডের মাধ্যমে অনুপ্রবেশের গভীরতা ভবিষ্যদ্বাণীতে বিশেষ তাত্পর্য ধারণ করে কারণ এটি তখনই ঘটে যখন কোনও সুরক্ষার আচরণ তার আদর্শের বিশ্রামের থেকে দূরে প্রসারিত হয়, বা বিপরীত স্তরকে বোঝায়।
বেশিরভাগ প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ প্রোগ্রামগুলি 20-বার সিম্পল মুভিং এভারেজ (এসএমএ) এবং 2 এসডি প্রিসেটের সাথে বলিঞ্জার ব্যান্ডগুলি নিয়ে আসে। মুভিং এভারেজ একটি কেন্দ্রীয় প্রবণতা পয়েন্টকে বোঝায় যেখানে উচ্চতর বা নীচে দোলের পরে দামটি ফিরে আসা উচিত। স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি ভবিষ্যদ্বাণী করে বর্তমান অস্থিরতার উপর ভিত্তি করে একটি সুইং কতদূর বহন করবে, যা প্রতিটি মূল্য বারের সাথে আপডেট হয়। শীর্ষ এবং নীচের ব্যান্ডগুলি এই লুকানো স্তরগুলিকে ভিজ্যুয়ালাইজ করে, যা সূচকটির জন্য নির্বাচিত চলমান গড়ের সাথে তুলনামূলক। 20-বার বেশিরভাগ ক্ষেত্রে সূক্ষ্মভাবে কাজ করে, তাই নিখুঁত ইনপুটটির জন্য ডেটা মাইনের কোনও প্রয়োজন নেই।
ফাইন টিউনিং স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি
এটি স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতির সাথে আলাদা গল্প কারণ উচ্চ সংবেদনশীল বাজারগুলি নিয়মিত দাম 2 এসডি ছাড়িয়ে যায়। একটি কার্যকর সমাধান হ'ল এই অস্থির অবস্থার জন্য অ্যাকাউন্টে 3 এসডি তে ছায়া ব্যান্ড যুক্ত করা, যার জন্য আরও ঝুঁকি-সংবেদনশীল কেনা বেচা সংকেত প্রয়োজন। ২০১৪ সালের গ্রীষ্মে টেসলা মোটরস (টিএসএলএ) এর সাথে তথ্যের একটি অতিরিক্ত স্তর দেখতে পাবেন যখন এটি সর্বকালের উচ্চতায় পৌঁছেছে। যদিও স্টকটি 2SD ব্যান্ডটিকে বারবার ছিদ্র করেছে, 3 এসডি প্রতিটি উদাহরণে প্রবণতাটি ধরে রেখেছে, বিপরীতগুলির উপর নির্ভরযোগ্য ক্লু সরবরাহ করে এবং গতিবেগকে হারিয়ে যাচ্ছে। এছাড়াও দেখুন যে পরিবর্তনের মূল্য হার (পিআরসি) এর শিখর কীভাবে 3 এসডি ব্যান্ডগুলিতে ভ্রমণের সাথে মেলে। এটি এই সূচকগুলির মধ্যে প্রাকৃতিক সিম্বিওসিসকে হাইলাইট করে।
বাক্স এবং ফুলের প্যাটার্নস
বলিঞ্জার ব্যান্ডগুলি যখন শীর্ষের ব্যান্ডে দাম বাড়ায় বা নীচে ব্যান্ডে নেমে আসে তখন তাদের সর্বোচ্চ শক্তি প্রদর্শন করে। দাম, ব্যান্ডউইথ এবং ব্যান্ড-কোণের মধ্যে পরিবর্তনশীল সম্পর্কগুলি নিদর্শনগুলির একটি ভাণ্ডার তৈরি করে যা স্বতন্ত্র-স্বল্প-মেয়াদী দামের পূর্বাভাস নির্গত করে। সাধারণভাবে বলতে গেলে, ব্যান্ডগুলি যখন দামের দিকের বিরুদ্ধে ক্রস বা opeালুতে আনুভূমিক থেকে যায় তখন তারা দাম ফিরিয়ে রাখার প্রত্যাশা করে। এগুলিকে বলা হয় উত্থান বা পতন বাক্স নিদর্শন। বিকল্পভাবে, শীর্ষস্থানীয় ব্যান্ডটি ক্রমবর্ধমান দামের প্রতিক্রিয়ায় উচ্চতর বাঁকানো বা হ্রাসমান দামের প্রতিক্রিয়ায় নীচের দিকের ব্যান্ডটি নিম্নমুখী হওয়া ইঙ্গিত দেয় যে প্রতিরোধ ক্ষমতা সরে যাচ্ছে, বিকাশমান প্রবণতা আরও বেশি বা নিম্ন প্রসারিত করতে দেয় allowing এই প্রসারণ ফুলের নিদর্শনগুলি সূর্যের আলোতে প্রবাহিত ফুলের পাপড়িগুলির চিত্রকে সরিয়ে দেয়।
সবচেয়ে নির্ভরযোগ্য স্বল্পমেয়াদী ভবিষ্যদ্বাণীগুলি উপস্থাপনের জন্য বলিঞ্জার ব্যান্ডগুলির সাথে দামের নিদর্শন বিশ্লেষণ (সম্পর্কিত পাঠের জন্য প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের মূল্য প্যাটার্নস: ট্রিপল শীর্ষ এবং নীচে ) কীভাবে ব্যাখ্যা করুন তা একত্রিত করুন। ইলুমিনা (আইএলএমএন) অক্টোবর মাসে একটি নতুন উচ্চের ফাঁক হয় এবং দু'সপ্তাহ পরে স্টল আউট হয়। বলিঞ্জার ব্যান্ডগুলির চুক্তি, নতুন ট্রেডিংয়ের পরিসীমা বিকাশের সাথে সাথে নভেম্বরে ক্রমবর্ধমান নীচের ব্যান্ডের (1) ক্রসওভার পাওয়া যাচ্ছে। এই পতিত বাক্সের ধরণটি ধরে রেখেছে, এমন একটি বিপরীত ঘটায় যা কয়েক সপ্তাহ পরে চুক্তিবদ্ধ ব্যান্ডের (2) একটি শীর্ষ ক্রসওভার উত্পন্ন করে। এই উঠতি বাক্স প্যাটার্নটিও ধরে রেখেছে।
ডিসেম্বর মাসে স্টকটি নীচের ব্যান্ডে ফিরে আসে (3), এটি ছিদ্র করে এবং এর সীমানার বাইরে প্রায় 100% প্রসারিত করে। এটি নীচের ব্যান্ডটি দ্বিতীয় বারে খোলার পরেও, একটি আসন্ন বিপর্যয়ের পূর্বাভাস দেয় যা অক্টোবরের ব্যবধানের শীর্ষে সহায়তার সাথে মিলিত হয়। এটি সাধারণ আচরণ কারণ দামের প্যাটার্নটি অস্থিরতা পরিবর্তনের চেয়ে স্বল্প-মেয়াদী দিকের উপর আরও বেশি প্রভাব ফেলে। জানুয়ারির শীর্ষ ক্রস (4) ডিসেম্বরের ব্যর্থতার একটি উল্টো সংস্করণ তৈরি করে, একটি সামান্য wardর্ধ্বমুখী বাঁক যা সরাসরি অক্টোবরের শীর্ষে প্রতিরোধে চলে আসে। উভয় ক্ষেত্রে, সময়মতো বিপরীতমুখী বারগুলি বলিঞ্জার ব্যান্ডগুলি অনুভূমিক দিকে ফিরে যেতে বাধ্য করে, দ্বি-পক্ষের ক্রিয়াটির আরও একটি রাউন্ডের জন্য রেঞ্জবাউন্ড বক্সটি পুনরায় প্রতিষ্ঠিত করে।
সিঁড়ি এবং ক্লাইম্যাক্স প্যাটার্নস
এর প্রান্তগুলি দিয়ে দাম সহজেই চলার সাথে পুরোপুরি খোলা ব্যান্ডগুলি সিঁড়ির নকশাগুলি তৈরি করে, স্থিতিশীল প্রবণতাগুলি বোঝায় যে কোনও বর্ধিত সময়ের জন্য অবিরত থাকতে পারে। ব্যান্ডের বাইরে থ্রাস্টস 3 এবং 4SD এর দিকে পৌঁছনো অতিরিক্ত তাপকে বোঝায়, সাধারণত একটি ক্লাইম্যাক্স প্যাটার্নের সাথে যুক্ত যা প্রবণতা বা পুরোপুরি বিপরীত দিকে বিরতির পূর্বাভাস দেয়। সাধারণ retracements (সম্পর্কিত পড়ার জন্য, retracement বা বিপরীত দেখুন: পার্থক্য জানুন ) ব্যান্ডের কেন্দ্র, 20-বার এসএমএ বেশিরভাগ ক্ষেত্রেই প্রাকৃতিক গড়নের বিপরীত পরিবর্তনগুলি বা বিশ্রামের সময়গুলি বোঝায় যা উন্নত ও ইচ্ছুক বিক্রেতাদের আগ্রহী ক্রেতাদের আকর্ষণ করতে পারে একটি ডাউনট্রেন্ডে
ফ্রিপোর্ট-ম্যাকমোরান (এফসিএক্স) একটি দীর্ঘ ডাউনট্রেন্ডের সময় একটি মারাত্মক সিঁড়ির ধরণে প্রবেশ করে। এটি সেপ্টেম্বর এবং অক্টোবরে দিনের পর দিন অবতরণ করে, স্পর্শ করে তবে খুব কমই নীচের ব্যান্ডটি ছিদ্র করে। একটি গভীর অনুপ্রবেশ মধ্যম মাস (লাল আয়তক্ষেত্র) একটি তাত্ক্ষণিক retracement ট্রিগার যা 20-দিনের এসএমএ ঠিক স্টল মানে রিভার্শন স্তর। স্টকটি তার নিম্নগতির পথটি নভেম্বরে পুনরায় শুরু করে এবং একটি পুনর্বারণায় প্রবেশ করে যা আরও সাত দিন অর্থ ব্যয় করতে ব্যয় করে। পতনশীল শীর্ষ ব্যান্ডের (নীল আয়তক্ষেত্র) একটি দ্রুত পপ প্রত্যাশিত হিসাবে একটি উঠতি বক্সের বিপরীতটি সেট করে, ডিসেম্বরে আরও নিম্নমানের ফলন দেয়। আবার, এটি 20-দিনের এসএমএ-তে উঠে যায়, 3SD নীচের ব্যান্ডে ডুবে যাওয়ার আগে এবং একটি ক্লাইম্যাক্স প্যাটার্নটি সম্পন্ন করার আগে সেই স্তরে দুই সপ্তাহেরও বেশি সময় ব্যয় করে যা আরও একটি বিপরীতমুখী (সবুজ আয়তক্ষেত্র) ট্রিগার করে।
একাধিক সময় ফ্রেম
একবারে দুটি টাইম ফ্রেমে প্রয়োগ করা হলে বলিঞ্জার ব্যান্ড বিশ্লেষণ অত্যন্ত কার্যকরভাবে কাজ করে। উদাহরণস্বরূপ, উপরের, কেন্দ্র এবং নীচে সাপ্তাহিক ব্যান্ডগুলিতে তুলনামূলকভাবে বিরল স্ট্রাইকগুলিতে মনোনিবেশ করুন, যখন প্রতিদিন ব্যান্ডগুলি একই ধরণের বিন্যাসে লাইন থাকে তখন সংকেত কেনা বা বেচার জন্য এই স্তরগুলি ব্যবহার করে। ইলুমিনা (আইএলএমএন) সাপ্তাহিক চার্টটি 10-মাসের ব্যবসায়ের পরিসীমা দেখায় যা স্টকটি অনুভূমিক নীচের ব্যান্ডটি ছিটিয়ে দেওয়ার পরে ঠিক শেষ হয়, যা একটি সাপ্তাহিক পতনের বাক্সটি বিপরীতমুখী করে তোলে। প্রাথমিক প্রবণতা তরঙ্গটি শীর্ষ ব্যান্ডে শেষ হয়, পূর্ববর্তী উদাহরণে হাইলাইট করা পার্শ্ববর্তী প্যাটার্ন উপস্থাপন করে। দুটি চার্ট বাক্স কীভাবে দৈনিক চার্টে হাইলাইট করা হয়েছে তা 20-সপ্তাহের এসএমএ থেকে শুরু হয়েছে তা নোট করুন। শেষ অবধি, শীর্ষস্থানীয় সাপ্তাহিক ব্যান্ডটি দামের বারগুলি থেকে উপরে উঠছে এবং দূরে চলেছে, এমন একটি বুলিশ ফুলের ধরণটি শেষ করে যা শেষ অবধি ভবিষ্যদ্বাণী করে।
তলদেশের সরুরেখা
১৯৯০ এর দশক থেকে বলিঞ্জার ব্যান্ডগুলি বিপুল জনপ্রিয় বাজার সরঞ্জাম হয়ে উঠেছে তবে বেশিরভাগ ব্যবসায়ীরা এর সত্যিকারের সম্ভাবনাটি কাজে লাগাতে ব্যর্থ হয়েছে। সুনির্দিষ্ট স্বল্প-মেয়াদী দামের আচরণের পূর্বাভাস দেয় এমন পুনরাবৃত্তি প্যাটার্নগুলিতে একাধিক সময়ের ফ্রেমে প্রাইস-ব্যান্ড সম্পর্কগুলি পরিচালনা করে আপনি এই ঘাটতি কাটিয়ে উঠতে পারেন।
