স্তরযুক্ত ফি নির্ধারণ

স্তরযুক্ত ফি কি?

বিনিয়োগকারীরা একই সংস্থার সম্পদের জন্য একাধিক সেট ম্যানেজমেন্ট ফি প্রদান করলে স্তরযুক্ত ফি প্রদান করে।

মোড়ানো তহবিল, বিনিয়োগ উপদেষ্টা ক্লায়েন্ট অ্যাকাউন্ট এবং তহবিলের তহবিল (এফএফ) বিনিয়োগের মতো পণ্যগুলিতে বিনিয়োগ করার সময় বিনিয়োগকারীরা স্তরযুক্ত ফি নিতে পারে।

কী Takeaways

• বিনিয়োগকারীরা একই গ্রুপের সম্পদের একাধিক পরিচালন ফি প্রদান করার সময় স্তরযুক্ত ফি প্রদান করে ay স্তরযুক্ত ফিগুলি সক্রিয়ভাবে পরিচালিত বিনিয়োগ পণ্যগুলির সাথে যুক্ত থাকে যেমন মোড়ানো তহবিল, তহবিলের তহবিল, এবং বিনিয়োগ উপদেষ্টার ক্লায়েন্ট অ্যাকাউন্ট M বেশিরভাগ বিনিয়োগকারী স্তরযুক্ত ফি এড়াতে পারবেন যদি না তারা স্পষ্ট মনে হয় ন্যায়সঙ্গত, যেমন অন্তর্নিহিত বিনিয়োগগুলি যখন অন্তর্নিহিতভাবে জটিল হয় P সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলের স্বল্প ব্যয়ের বিকল্প হিসাবে বেসরকারী বিনিয়োগ কৌশলগুলি ক্রমবর্ধমান জনপ্রিয় হয়ে উঠেছে।

স্তরযুক্ত ফি কীভাবে কাজ করে

স্তরযুক্ত ফিগুলি সক্রিয়ভাবে পরিচালিত বিনিয়োগ তহবিলের সাথে সম্পর্কিত যা পোর্টফোলিওতে থাকা সম্পদের নিজস্ব স্বতন্ত্র পরিচালন ফি রয়েছে।

উদাহরণস্বরূপ, কোনও বিনিয়োগ ব্যবস্থাপক এক্সচেঞ্জ-ট্রেড ফান্ডগুলি (ইটিএফ) বা মিউচুয়াল ফান্ডগুলির পোর্টফোলিও সরবরাহ করতে পারে। সেই পরিস্থিতিতে, বিনিয়োগকারী কেবল বিনিয়োগ ব্যবস্থাপকের জন্যই নয়, পোর্টফোলিওর মধ্যে থাকা সুরক্ষার জন্যও ফি প্রদান করে।

বিনিয়োগকারীরা স্তরযুক্ত ফি প্রদান এড়ানোর চেষ্টা করেন কারণ তারা একই সম্পদের পরিচালনার জন্য কার্যকরভাবে দু'বার প্রদান করতে বাধ্য হন। স্তরযুক্ত ফি সহজেই যুক্ত করতে পারে, বিনিয়োগের রিটার্ন টেনে নিচে।

বিনিয়োগকারীদের সুরক্ষার জন্য, স্তরযুক্ত ফিজ চার্জ করে এমন কোনও পণ্য অবশ্যই সেই প্রসেসটি প্রসেসপ্যাক্টাসে প্রকাশ করতে হবে। বিনিয়োগকারীরা যে কোনও বিনিয়োগের বিবেচনা করছেন তাদের প্রসপেক্টাসটি সাবধানতার সাথে পর্যালোচনা করা কেন এটির একটি কারণ।

প্রশ্নে বিনিয়োগের পণ্যের কাঠামোর উপর নির্ভর করে, প্রকৃত ব্যয় নির্ধারণের জন্য বিনিয়োগকারীদের প্রসপেক্টাসের নথিগুলির সাথে সাবধানতার সাথে ঝুঁটি দিতে হবে। এর কারণ হ'ল সম্পদ পরিচালন ফি, কমিশন, লেনদেনের ফি, এবং অপারেটিং ব্যয়গুলি কাটাতে ডিজাইন করা অন্যান্য ফি সহ অনেকগুলি বিভিন্ন ফর্মে ফি উপস্থাপন করা যেতে পারে।

যদিও বিনিয়োগকারীরা সাধারণত স্তরযুক্ত ফি এড়ানো হয়, তবে কখনও কখনও তাদের ন্যায্যতাও দেওয়া যেতে পারে। বিনিয়োগকারীদের এমন পরিস্থিতিতে স্তরযুক্ত ফি প্রদানের বিষয়টি বিবেচনা করা উচিত যেখানে বিনিয়োগ ব্যবস্থাপক স্পষ্টভাবে মূল্য যুক্ত করে, যেমন যখন পোর্টফোলিওর মধ্যে সম্পদগুলি খুব জটিল। উদাহরণস্বরূপ, যদি পোর্টফোলিওটিতে বিদেশী সংস্থাগুলিতে বিনিয়োগ অন্তর্ভুক্ত থাকে তবে এই সিকিওরিটিগুলির মূল্যায়নের যুক্ত জটিলতা একটি স্তরযুক্ত ফি প্রদানকে ন্যায়সঙ্গত করতে পারে।

স্তরযুক্ত ফি কমিয়ে আনার জন্য বিনিয়োগকারীদের সক্রিয় একটি সক্রিয় না করে একটি নিস্ক্রিয় বিনিয়োগ কৌশল বিবেচনা করা উচিত। প্যাসিভ বিনিয়োগের সাথে বাজারকে ছাড়িয়ে যাওয়ার পরিবর্তে ম্যাচের চেষ্টা করা জড়িত। সূচি তহবিল এবং ইটিএফ এর মতো এই লক্ষ্য অর্জনে সহায়তা করার জন্য অনেক পণ্য বিদ্যমান।

অল্প পর্যবেক্ষণের প্রয়োজন ছাড়াও, নিষ্ক্রিয় বিনিয়োগ কৌশলগুলি সক্রিয়গুলির চেয়ে যথেষ্ট পরিমাণে কম থাকে। সময়ের সাথে সাথে, স্বল্প ব্যয়ের এই সুবিধা বিনিয়োগের উল্লেখযোগ্য উন্নতি করতে পারে। প্রকৃতপক্ষে, প্যাসিভ বিনিয়োগের কৌশলগুলি ফি বাবদকে বিবেচনায় নেওয়ার পরে গড়ে সক্রিয় বিনিয়োগের কৌশলগুলি ছাড়িয়ে যায়। এই কারণে, প্যাসিভ বিনিয়োগ সাম্প্রতিক বছরগুলিতে ক্রমবর্ধমান জনপ্রিয় হয়ে উঠেছে।

স্তরযুক্ত ফিগুলির বাস্তব বিশ্ব উদাহরণ

এমা তার পোর্টফোলিওতে বিদেশী স্টকগুলির এক্সপোজার অর্জন করতে চান। বিদেশী স্টকগুলি নিজেকে নিরলসভাবে গবেষণা করার সময় নেই, তাই তিনি পরিবর্তে একটি সক্রিয় বিনিয়োগ তহবিলে বিনিয়োগ করতে পছন্দ করেন।

তিনি যে তহবিলটি চয়ন করেন, এক্সওয়াইজেড ইন্টারন্যাশনাল ইক্যুইটিস, একটি স্তরযুক্ত ফি কাঠামো রয়েছে। বিশেষত, তহবিলের 2% ম্যানেজমেন্ট ফি থাকে এবং আন্তর্জাতিক ইটিএফগুলির একটি ঝুড়ি থাকে। গড়ে, এই ইটিএফগুলির নিজস্ব ফি রয়েছে যা বছরে প্রায় 0.75% অতিরিক্ত কাজ করে। অতএব, এমা জানেন যে তিনি যদি এক্সওয়াইজেডে বিনিয়োগ করেন, তবে তার ফি ব্যয় করতে বছরে কমপক্ষে 2.75% আয় করতে হবে।