একটি স্তর লোড কি?
বিনিয়োগকারীদের তহবিল যতক্ষণ না ধরে থাকে ততক্ষণ বিতরণ এবং বিপণনের জন্য মূল্য পরিশোধের জন্য বিনিয়োগকারীর মিউচুয়াল ফান্ড সম্পদ থেকে বার্ষিক চার্জ কেটে নেওয়া একটি স্তরের লোড। বেশিরভাগ ক্ষেত্রে, এই ফি মধ্যস্থতাকারীদের কাছে যায় যারা খুচরা জনসাধারণের কাছে তহবিলের শেয়ার বিক্রি করে। স্তর লোড একটি বিনিয়োগ থেকে নীচের লাইন লাভের মার্জিন হ্রাস করবে।
একটি স্তর লোড "12 বি -1 ফি" নামেও পরিচিত। এই ব্যয়টিকে বিনিয়োগকারীরা এই বিশেষ ধরণের সুরক্ষার জন্য অর্থ প্রদান করে The ফ্রন্ট-এন্ড এবং ব্যাক-এন্ড লোড সহ সমস্ত বোঝা হ'ল এক ধরণের বিক্রয় চার্জ যা মিউচুয়াল ফান্ড কেনার জন্য চাপিয়ে দেওয়া হয়।
স্তরের লোডগুলি কীভাবে কাজ করে
ফান্ড লোডিং হ'ল মিউচুয়াল ফান্ড হোল্ডিংয়ের উপর মূল্যায়ন করা একটি ফি বা পরিষেবা চার্জ। তিনটি প্রাথমিক উপায় রয়েছে যে কোনও বিনিয়োগকারী এই চার্জগুলি প্রদান করবেন। লোডগুলি তহবিলের ব্যয়ের চার্জ থেকে আলাদা হয় এবং এটি সুরক্ষার মালিকানার জন্য অতিরিক্ত চার্জ হয়।
স্তরের লোড শেয়ার বা ক্লাস সি শেয়ারগুলি বার্ষিক চার্জ নিয়ে আসে, একটি নির্দিষ্ট শতাংশে সেট করে এবং সারা বছর বিনিয়োগকারীদের দ্বারা জমা দেওয়া হয়। একটি স্তর লোড তহবিল বিপণন, বিতরণ এবং সার্ভিসিংয়ের জন্য অর্থ প্রদান করে তুলনায়, ফ্রন্ট-এন্ড লোড শেয়ারগুলি কিনে নেওয়া হলে প্রদেয় চার্জ বহন করে এবং বিনিয়োগকারী যখন শেয়ার বিক্রি করে তখন ব্যাক-এন্ড লোড চার্জ নির্ধারণ করে।
স্তর লোড শেয়ার ফির গণনা মিউচুয়াল ফান্ডের গড় নিট সম্পদ থেকে আসে। স্তরের লোড এবং অন্যান্য বোঝার মধ্যে আরেকটি পার্থক্য হ'ল তহবিলের ব্যয়ের অনুপাতের গণনা। সামনের- এবং পিছনের দিকের লোড ব্যয় অনুপাতের অংশ নয়। তবে ব্যয় অনুপাতের মধ্যে স্তর লোড, 12 বি -1 ফি অন্তর্ভুক্ত রয়েছে। যদিও লোড শতাংশ পরিবর্তন হয় না, তহবিলের নিট সম্পত্তির মূল্য মূলধন প্রশংসার মাধ্যমে বৃদ্ধি পেলে লোডের ডলারের মূল্য আরও ব্যয়বহুল হয়ে যায় এবং ক্রমাগত তহবিলের ফিরে আসবে।
1940 সালের বিনিয়োগ সংস্থা আইন 12 বি -1 চার্জের জন্য অনুমোদিত সর্বোচ্চ পরিমাণ নির্ধারণ করে। এই ফিগুলি 0.25 থেকে 1% এর মধ্যে চলে। ফি মিউচুয়াল ফান্ড পরিচালনার ব্যয়কে অন্তর্ভুক্ত করে এবং এতে পরামর্শমূলক ব্যয়, বিপণন, বিতরণ এবং বিজ্ঞাপন অন্তর্ভুক্ত থাকে। যে তহবিলগুলি 0.25 ফি স্তরের বেশি নয় তাদের নিজেদের নো-লোড তহবিল বলতে পারে।
এই বিস্ময়কর জাদু, পাশাপাশি একটি শক্তিশালী মিউচুয়াল ফান্ড পরিবেশে 12 বি -1 এর জন্য সন্দেহজনক প্রয়োজনীয়তা যথেষ্ট পরিমাণ গ্রাহক এবং নিয়ন্ত্রক তদন্তের অধীনে লেভেল লোডের ক্রমাগত ব্যবহারের ন্যায্যতাকে বহন করে।
কী Takeaways
- বিনিয়োগকারীদের দ্বারা মিউচুয়াল ফান্ডের শেয়ার বিক্রির জন্য লেভেল লোডগুলি বছর জুড়ে নির্দিষ্ট শতাংশ হিসাবে প্রদান করা হয় se এগুলি ফ্রন্ট-এন্ড বা ব্যাক-এন্ড লোডের সাথে বিপরীতে দেখা যায় যা বিনিয়োগকারীদের ক্রয় বা বিক্রয়ের সময় চার্জ করে level স্তরের লোড সহ শেয়ারগুলি ক্লাস সি শেয়ার হিসাবে মনোনীত করা হয়েছে L লোড ফি মিউচুয়াল ফান্ড পরিচালনার ব্যয়কে অন্তর্ভুক্ত করে এবং এতে পরামর্শমূলক ব্যয়, বিপণন, বিতরণ এবং বিজ্ঞাপন অন্তর্ভুক্ত থাকে।
স্তর লোড সুবিধা
স্তর-লোড পেমেন্টগুলি বিনিয়োগকারীদের কমিশনের অর্থ প্রদানের প্রসার ঘটাতে সহায়তা করে এবং প্রথম দিকের লোড কমিশন পরিশোধের কোনও ব্যবস্থা না থাকায় তারা শুরু থেকেই তহবিলে পুরো বিনিয়োগের পরিমাণ বিনিয়োগ করতে সক্ষম করে। একইভাবে, ব্যাক-এন্ড লোডের সাথে, বিনিয়োগকারীরা চূড়ান্ত কমিশন ফি ছাড় না করে বিক্রয় করার পরে মুনাফা পাবেন।
মিউচুয়াল ফান্ডের প্রসপেক্টাসে প্রকাশিত অন্যান্য ফিগুলির মধ্যে স্তর-বোঝা উপস্থিত হয়, তবে বিনিয়োগকারীরা যে বিভিন্ন ধরণের ব্যয় দিতে পারে তার মধ্যে এটি কেবলমাত্র একটি। সুতরাং, বিনিয়োগগুলি গবেষণা করার সময়, বিনিয়োগকারীদের প্রতিটি বিনিয়োগের সাথে সম্পর্কিত সমস্ত ফিয়ের সম্পূর্ণ সুযোগ বিবেচনা করা উচিত, মাত্রার মাত্রার ডলারের পরিমাণের পরিমাণ নয়।
বাস্তব বিশ্বের উদাহরণ
এমন বিনিয়োগকারী বিবেচনা করুন যা এক্সওয়াইজেড কোম্পানির মিউচুয়াল ফান্ডে, 000 100, 000 বিনিয়োগ করে। এটিতে 4% বার্ষিক স্তর-লোড রয়েছে। এক বছরে, বিনিয়োগটি বেড়ে যায় $ 120, 000, তবে উদ্দেশ্য তহবিল ধরে রাখা অবিরত continue
এক বছরের শেষে, ব্যয় the 4, 800 (to 120, 000 x.04) তহবিল সংস্থায় প্রাপ্ত অর্থ থেকে দেওয়া হয়, যা অ্যাকাউন্টে $ 115, 200 রেখে যায়। বিনিয়োগকারীদের অন্য বছরের জন্য তহবিল রয়েছে, এবং এটি বেড়েছে $ 140, 000। দ্বিতীয় বছর শেষে, তারা বিনিয়োগকারীকে 4 134, 400 ব্যালেন্স রেখে $ 140, 000 ($ 5, 600) এর 4% পাওনা।
এই অর্থ প্রদানের কাঠামো তত দিন অব্যাহত থাকে যতক্ষণ না কোনও বিনিয়োগকারী তহবিলে থাকা শেয়ারগুলির মালিক হন। লোডের হার ধ্রুবক স্তরের, তবে বিনিয়োগের মূল্য বৃদ্ধি হওয়ার সাথে সাথে অর্থের পরিমাণ বাড়তে থাকে।
এখন, ধরা যাক যে কোনও বিনিয়োগকারী একই XYZ মিউচুয়াল ফান্ডে একই পরিমাণ অর্থ বিনিয়োগ করেছিলেন, তবে তারা শেয়ারটি এক বছরেরও কম পরে বিক্রি করার সিদ্ধান্ত নিয়েছে। তাদের এখনও স্তরের-লোড হারে অর্থ প্রদান করতে হবে। যদি আট মাসের শেষে যদি 10, 000, 000 ডলার বেড়ে যায় $ 105, 000 হয়, তবে তারা এখনও $ 105, 000 এর 4%.ণ পাবে। এইভাবে, যখন কোনও বিনিয়োগকারী একটি স্তর-লোড পেমেন্ট স্ট্রাকচারের সাথে বিনিয়োগ বিক্রি করতে প্রস্তুত হয়, চূড়ান্ত অর্থ প্রদান ব্যাক-এন্ড লোডের সমান, যদিও হারটি সাধারণত কম থাকে।
