জয়ের কাছে হেরেছি

ট্রেডিংয়ে শেখার সবচেয়ে কঠিন এবং সর্বাধিক গুরুত্বপূর্ণ পাঠটি হ'ল কীভাবে ক্ষয়কে নিখুঁতভাবে পরিচালনা করা যায়। বেশিরভাগ ব্যবসায়ী অনিবার্যভাবে এক পর্যায়ে ক্ষতির মুখোমুখি হবেন, সুতরাং যারা তাদের খেলাটি ছুঁড়ে না ফেলে হারাতে পারবেন না তারা বাজারে বাঁচতে পারবেন না। যে ব্যবসায়ীদের বাস্তবসম্মত জয় / ক্ষতি প্রত্যাশা এবং একটি ট্রেডিং সিস্টেম রয়েছে তারা বিশ্বাস করে বাজারের শক্ত অবস্থার উপর বিজয়ী হওয়ার সবচেয়ে ভাল সম্ভাবনা রয়েছে। ব্যবসায়ীরা কী ধরণের ক্ষতির আশা করতে পারে এবং কীভাবে তারা এই ক্ষতির মোকাবেলায় তাদের ফোকাস এবং কৌশলটি সামঞ্জস্য করতে পারে তা এখানে আমরা দেখি।

যুদ্ধ হারিয়ে...

তার লবণ মূল্যবান প্রতিটি ব্যবসায়ী জানেন যে প্রবণতার বিপরীতে লেনদেন করা ভাল ধারণা নয়। সুতরাং এটি যৌক্তিক বলে মনে হয় যে সেরা ট্রেডিং সিস্টেমগুলি সেই প্রবণতা অনুসরণ করবে: যখন প্রবণতাটি বাড়ছে, কেবলমাত্র দীর্ঘ বাণিজ্য করুন, এবং যখন এটি নীচে নেমে আসবে, তখন সময়টি ছোট হওয়ার সময় হবে। বলা হচ্ছে, আপনি কি ভাবেন যে প্রবণতা অনুসরণকারী সিস্টেমগুলির সেরা জয়ের / ক্ষতির অনুপাত থাকবে, তাই না?

টেকনিক্যাল ট্রেডিংয়ের একটি "ছোট্ট কোর্স" বইটিতে পেরি কাউফম্যান এই বিষয়টিতে কিছুটা স্বচ্ছ পরিসংখ্যান সরবরাহ করেছেন। এই প্রবীণ প্রোগ্রাম-ট্রেডিং বিশেষজ্ঞ এবং লেখকের মতে, "আপনি 10 ট্রেন্ডের মধ্যে ছয় বা সাতটি লোকসানের ক্ষতি হতে পারে, কিছুটা কিছুটা খানিকটা বড় হতে পারে"। তবুও, কাউফম্যান বলেছেন যে ট্রেন্ড-নিম্নলিখিত সিস্টেমগুলিই বেশ কয়েকটি সেরা ট্রেডিং সিস্টেম। অন্য কথায়, ট্রেন্ড-নিম্নলিখিত সিস্টেমগুলি প্রচুর মুনাফা অর্জন করবে না, তবে তারা এখনও বেশিরভাগ সিস্টেমের চেয়ে আরও ভাল করবে।

এটি সম্ভবত একটি বিজয়ী ব্যবস্থার সন্ধানে যারা অগণিত ঘন্টা ব্যয় করেছে তাদের কাছে একটি ধাক্কা হিসাবে আসবে, তবে কাউফম্যান তাঁর বইতে একেবারে স্পষ্ট করে দিয়েছেন যে বাস্তবসম্মত জয় / হারের প্রত্যাশা থাকা মানে ক্ষতির প্রত্যাশা করা - তাদের মধ্যে প্রচুর পরিমাণে। তিনি বলেছেন, "একটি প্রবণতা ব্যবসায়ী হিসাবে আপনার বেশিরভাগ ক্ষুদ্র ক্ষতি, কিছু ক্ষুদ্র লাভ এবং কয়েকটি বড় লাভের আশা করা উচিত।"

যদি এটি একা হয়ে যায় তবে আপনার লাইব্রেরিতে "একটি সংক্ষিপ্ত কোর্স" একটি সার্থক সংযোজন। কৌফম্যান এমন একটি ঘটনা প্রদর্শনের জন্য একটি উদাহরণ প্রদান করে যা দীর্ঘ সময় ধরে খেলাটির ব্যবসায়ীরা কঠোর উপায়ে শিখতে পেরেছে:

"এক হাজার মুদ্রা টসসের একটি সাধারণ বিতরণে, তাদের অর্ধেক মাথা বা লেজের একক রান হবে those এর মধ্যে অর্ধেক, 25%, দুটি মাথা বা দুটি লেজের একটি ক্রম হবে remaining বাকি অর্ধেক, 12.5% ​​হবে একটানা তিনটি ক্রম এবং আরও কিছু। সুতরাং, 1000 মুদ্রা টসসে আপনি একটি সারিতে 10 টি মাথা বা লেজ কেবলমাত্র একটি রান আশা করতে পারেন।

অন্য কথায়, এক হাজার ব্যবসায়িক দিনে - বা প্রায় চার বছর - একজন ব্যবসায়ী কেবল একবারে 10 টি জয় (বা লোকসান) পাওয়ার আশা করতে পারে; এটি হ'ল, যদি ট্রেডিং মুদ্রা টসসের একটি সিরিজের মতো এলোমেলোভাবে (সাধারণত বিতরণ করা) হত তবে তা নয়।

অতএব, ট্রেন্ড-নিম্নলিখিত সিস্টেমগুলির সাথে আপনার বিজয়ী প্রতিক্রিয়াগুলি এলোমেলো কয়েন টসসের একটি সিরিজ জয়ের পক্ষে আপনার প্রতিক্রিয়াগুলির চেয়ে ভাল তবে ব্যবসায়ের হারের চেয়ে বেশি জয়লাভের ক্ষেত্রেও অন্যান্য চ্যালেঞ্জ রয়েছে। যদিও বাজারগুলি এলোমেলো নয়, আপনি এখনও একটি ট্রেন্ডের মধ্যে স্বল্প-মেয়াদী এলোমেলো গতিবিধি আশা করতে পারেন, প্রতিটি প্রবণতার শেষে বড় বিপর্যয় এবং বাজারে প্রবেশের সময় বেশিরভাগ ট্রেন্ড-নিম্নলিখিত সিস্টেমের অভিজ্ঞতা অনুধাবন করতে পারে।

ফলস্বরূপ, পিছিয়ে পড়া এবং অপ্রত্যাশিত স্বল্প-মেয়াদী এলোমেলো আন্দোলনের জন্য ধন্যবাদ, আপনি এখনও এলোমেলোতার প্রভাবের অধীন। পর্যাপ্ত সময় দেওয়া, একজন অভিজ্ঞ ব্যবসায়ী একনাগাড়ে 10 বা ততোধিক ক্ষতির সম্মুখীন হতে পারেন। এটা যদি হয় না তবে কখন হয় matter

বাস্তব ট্রেডিং প্রত্যাশা সম্পর্কে জিজ্ঞাসা করা হলে, "ট্রেডিং সিস্টেমস দ্যাট ওয়ার্ক" এবং "ট্রেডিং সিস্টেমস এবং মানি ম্যানেজমেন্ট" এর লেখক টমাস স্ট্রিডসম্যানের এই কথাটি ছিল:

"আপনি যখন জিতবেন তখন আপনার বিজয়ী বাণিজ্য কত বড়, বা আপনার পক্ষে একাধিক বিজয়ী বা হেরে যাওয়ার চেয়ে বড় বিষয়টি কী। এটি আপনার কৌশলটির গাণিতিক প্রত্যাশা That এটি, আপনি গড়ে কতটা জয়ের সম্ভাবনা করছেন? সমস্ত বাণিজ্য, বিজয়ী এবং হেরে মিলে এবং স্বল্প মেয়াদে এই মানটি কতটা ওঠানামা করার সম্ভাবনা রয়েছে on

"মনের প্রশান্তি আরও বাড়ানোর জন্য আপনি লাভজনক ব্যবসায়ের চেয়ে সপ্তাহিক বা মাসের মতো লাভজনক সময়কালের দিকে চেয়ে বেশি ভাল। কেবল জয় / হারের অনুপাতের দিকে তাকানোই যথেষ্ট নয়।"

কাউফম্যানের কাছে তার দাবির ব্যাক আপ করার ডেটা রয়েছে। তিনি বিভিন্ন সিস্টেমে হাজার হাজার পরীক্ষা করেছেন এবং এর কয়েকটি "শর্ট কোর্স" উপস্থাপন করেছেন। একটি উদাহরণে, তিনি মাইক্রোসফ্টকে জানুয়ারী 2001 শেষ হওয়া 10 বছর ধরে পরীক্ষা করেছিলেন এবং 1999 সালের ডিসেম্বরে স্টক প্রাক-বিভক্ত দাম থেকে 4 60 ডলারে পৌঁছেছিল এমন সময়কালের আওতাভুক্ত করেছিলেন that প্রবণতা, তাই না?

ক্রয় এবং বিক্রয় উত্পন্ন করতে পিরিয়ড চলাকালীন সময়ে ৮০ দিনের চলমান গড় ব্যবহার করে সিস্টেমটি দীর্ঘ ও স্বল্প অবস্থান উভয়ই ট্রেড করে 88 টি ট্রেড তৈরি করে। এর মধ্যে কেবল 36 টি ব্যবসা - বা 41% - লাভজনক ছিল। বইটিতে কাউফম্যান মন্তব্য করেছেন যে "টুপিটি আসলে একটি ট্রেন্ড সিস্টেমের জন্যই ভাল, যার প্রায়শই প্রায় 35% ভাল ব্যবসা হয়।"

এই হতাশাজনক পরিসংখ্যানগুলি জন মারফি তার "" আর্থিক বাজারের প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ "গ্রন্থে প্রতিধ্বনিত হয়েছে। মারফি বলেন যে পেশাদার ব্যবসায়ীরা গড়ে প্রায় 60% ব্যবসায় হারাতে পারেন। অন্য কথায়, তারা যে ব্যবসায়গুলি প্রবেশ করে তার প্রায় 40% জিততে পারে। মারাত্মক ঘটনাগুলি দেওয়া, ছদ্মবেশী ব্যবসায়ীরা বাজারে অর্থোপার্জন কীভাবে সম্ভব তা ভাবতে পারেন। এই সমস্তই প্রশ্নটি জাগায়: একটি সিস্টেম জয়ের ব্যবসায়ের চেয়ে ব্যবসায় হারাতে পারে এমন লাভজনক কীভাবে হতে পারে?

… যুদ্ধ জয়ের সময়

আসুন আমরা এমন একটি সিস্টেমের উদাহরণ দেখি যা তুলনামূলকভাবে স্বল্প সময়ের মধ্যে খুব ভাল করে তবে সময়ের সাথে এটি বিচলিত হয়। কমোডিটি ফিউচার ট্রেডিং কমিশন (সিএফটিসি) প্রতি ব্যবসায়ীদের প্রতিশ্রুতি প্রতিবেদনে (সিওটি) প্রতি সপ্তাহে প্রকাশিত বাণিজ্যিক পণ্য ব্যবসায়ীদের নেট অবস্থানগুলি ব্যবহার করে কিনা তা নির্ধারণ করার জন্য আমি বেশ কয়েকটি পরীক্ষা চালিয়েছি - একটি সূচক ব্যবসায়ের ক্ষেত্রে কার্যকর ছিল। এসএন্ডপি 500 ইনডেক্স ফিউচার ব্যবহার করে 2003 এর মাধ্যমে 1999 সালের সময়কালের জন্য পরীক্ষা করা হয়েছিল এবং ফলাফল চিত্তাকর্ষক ছিল।

পাঁচ-এবং 22-সপ্তাহের সরকারী চলতি গড় বাণিজ্যিক ব্যবসায়ীদের অবস্থান ব্যবহার করে, প্রতিটি সময় পাঁচ বারের এসএমএ 22-পিরিয়ড এসএমএ ছাড়িয়ে গেছে এবং এটি নীচে অতিক্রম করলে বিক্রয় বিক্রি করবে 804 পয়েন্ট। 12 ফেব্রুয়ারী, 1999 এবং 3 অক্টোবর, 2003 এর মধ্যে সাড়ে চার বছরের সময়কালে কেনা-ধরে রাখার কৌশলটির জন্য 245 পয়েন্টের ক্ষতির সাথে এটির তুলনা করুন we আমরা যদি ধরে নিই যে ব্যবসায়ীর একটি এস অ্যান্ড পি লেনদেন হয়েছে If E 1, 800 এর মার্জিন (ঝুঁকি) সহ 500 ই-মিনি চুক্তি, কমিশনের পরে মুনাফা than 40, 000 এরও বেশি হত। মোট 12 টি ব্যবসায়ের মধ্যে সাতটি লাভজনক ছিল - এটি 58% এর একটি জয় / ক্ষতির অনুপাত।

একই পরীক্ষাগুলি ১৩ ই ফেব্রুয়ারী, ১৯৯০ থেকে ১৩ ই অক্টোবর, ২০০৩ এর মধ্যে ১৩-বছরের সময়কালের জন্য করা হয়েছিল Results ফলাফলগুলি খুব কম চিত্তাকর্ষক ছিল না। সিস্টেমটি মোট 555 পয়েন্ট ফিরিয়েছে, একই সময়ে কেনা ও ধরে রাখা 696 পয়েন্ট পেয়েছে। আমাদের বিজয় / ক্ষতির অনুপাতও হ্রাস পেয়েছে: 55 টি ব্যবসার মধ্যে কেবল 26 টি লাভজনক ছিল, 47% এর অনুপাত প্রদান করে। দীর্ঘকালীন সময়ে কেবল সিস্টেমটি প্রায় ততটা প্রভাবশালী ছিল না, তবে এটি একটি সহজ ক্রয়-হোল্ড কৌশল দ্বারাও উল্লেখযোগ্যভাবে কার্যকর হয়েছিল out

টেক-অ্যাওয়ের মান

গল্পটির সারাংশ হলো? যখনই আপনি অল্প সময়ের মধ্যে সিস্টেমগুলি অসামান্য আয় অর্জনের দাবি দেখেন তখন মনে রাখবেন যে এই জাতীয় পরিসংখ্যান বড় চিত্রের দিকে না তাকিয়েই মূল্যহীন। আরও খারাপ, এই দাবীগুলি প্রায়শই নতুন ব্যবসায়ীর মনে অবাস্তব প্রত্যাশা তৈরি করে যিনি এগুলি মুখের মূল্যের দিকে নেন।

স্ট্রিডসম্যান ব্যাখ্যা করে কীভাবে একটি কেনাকাট ও হোল্ড কৌশলটির সাথে একটি ট্রেডিং সিস্টেমের তুলনা করা যায়:

"কৌশলটি এখানে বাজারে ব্যয় করার কার্যকর ব্যবস্থার জন্য বিশ্লেষণ করা। উদাহরণস্বরূপ, কোনও সিস্টেম যদি বাজারে কেবলমাত্র 50% সময় থাকে তবে প্রতিবার সিস্টেমটি প্রবেশের সময় আপনি দ্বিগুণ চুক্তি করতে পারেন you বাজারে ব্যয় একই পরিমাণ পরিমাণ চুক্তি অর্জনের জন্য পুরো সময়কালে আপনার কেনা ও ধরে রাখা পরিস্থিতি তুলনা করে বাণিজ্য করুন itএভাবে দেখলে চুক্তি অনুসারে লাভ হওয়া ৫০% কেস ট্রেড হয় ধ্রুবক-চুক্তি, ক্রয় এবং হোল্ড কৌশলটির কমপক্ষে অর্ধেক হওয়া উচিত যথাযথ অর্থ ব্যবস্থাপনা আপনাকে আপনার ইক্যুইটি বৃদ্ধির সাথে সাথে ব্যবসায়ের চুক্তির সংখ্যা বাড়িয়ে দেয়, অন্যদিকে কেনা-হোল্ড কৌশল আপনাকে দেয় না একই নমনীয়তা।"

আপনি যখন এই ধারণাটি নিয়ে ব্যবসায়ের দিকে যান যে বিজয়ী ব্যবসায়ের চেয়ে বেশি ক্ষতি হবে তখন আপনার প্রাথমিক ফোকাস নাটকীয়ভাবে বদলে যায়। Buying০ থেকে ৮০% (বা আরও বেশি) জয়ের আপনার অবাস্তব প্রত্যাশা পূরণ করতে ব্যর্থ হওয়া অল্প পরিমাণে সময় ক্রয়, পরীক্ষা এবং বাতিল করার ব্যয় না করে আপনি আপনার অর্থের ব্যবস্থাপনার আরও গুরুত্বপূর্ণ তবে অনেক কম সেক্সি ক্ষেত্রে আপনার প্রচেষ্টাকে কেন্দ্রীভূত করতে পারেন ।

গড়পড়তাভাবে, ব্যবসায়ীরা ব্যবসায়ের পরিচালনা শেখার চেয়ে ব্যবসায়ের যাদু ফর্মুলার সন্ধানে কমপক্ষে 10 গুণ বেশি সময় এবং প্রচেষ্টা ব্যয় করে। যদি আপনি উপলব্ধ অর্থ পরিচালন ব্যবস্থার সংখ্যার সাথে উপলব্ধ ট্রেডিং সিগন্যাল সিস্টেমগুলির সংখ্যার তুলনা করেন তবে এটি সুস্পষ্ট। সর্বাধিক বিক্রিত ট্রেডিং বইগুলির ক্ষেত্রে এটি সত্য। আপনি সর্বশেষবার কখন এমন সেরা-বিক্রেতা দেখেছিলেন যা অর্থ পরিচালনায় মনোনিবেশ করেছিল? এটি ব্যাখ্যা করতে পারে যে কেন এত কম ব্যবসায়ী প্রকৃতপক্ষে ট্রেডিং গেমের সাথে সামঞ্জস্য হওয়ার পর্যায়ে স্নাতক হন।

তলদেশের সরুরেখা

যেহেতু বিপুল সংখ্যক পেশাদার ব্যবসায়ী বিজয়ী ব্যবসার চেয়ে বেশি হারানোর অভিজ্ঞতা পান, তাই কীভাবে হারাবেন তা শেখার বিষয়টি ব্যবসায়ী হিসাবে তৈরি করার জন্য প্রয়োজনীয়। তদতিরিক্ত, একটি কার্যকর অর্থ পরিচালন প্রোগ্রাম কোনও ব্যবসায়ীর বেঁচে থাকা এবং দীর্ঘমেয়াদী লাভের জন্য একেবারে প্রয়োজনীয়। যে কোনও অর্থ পরিচালন কর্মসূচির একটি মূল অংশ একটি কার্যকর ট্রেডিং পরিকল্পনা করে এবং এর সাথে আঁকড়ে থাকে।

প্রবীণ ব্যবসায়ী এবং বাজারের শিক্ষক ল্যারি উইলিয়ামস ২০০৪ এর একটি ইমেলটিতে যা বলেছিলেন তা বিবেচনা করুন: "যেহেতু লোকসানগুলি এই গেমের একটি অবিচ্ছেদ্য অঙ্গ, তাই একটি কৌশল যথাযথ মনোভাবের মতোই প্রয়োজনীয়। সমস্ত চাকরির দিনগুলি খারাপ এবং খারাপ দিন তাই এটির সাথে মোকাবিলা করুন deal 100% নির্দিষ্ট ব্যবসা নেই।"

এমন একটি সিস্টেমের সন্ধান যা 80% বা তারও বেশি সময় জিততে পারে এটি একটি বোকামির খেলা। যারা সবচেয়ে খারাপ মানসিকতার জন্য সবচেয়ে সেরা-তবে-পরিকল্পনা-পরিকল্পনা গ্রহণ করে এবং আরও বেশি গুরুত্বপূর্ণ বিষয়ে তাদের প্রচেষ্টাকে কেন্দ্রীভূত করে তারা দীর্ঘমেয়াদী সাফল্যের জন্য নিজেকে দাঁড় করায়। যে কোনও মূল্যে কয়েকটি যুদ্ধ জয়ের জন্য স্বল্প-মেয়াদী দৃষ্টিভঙ্গি গ্রহণ এবং যুদ্ধ শেষ পর্যন্ত আপনি যে লড়াইয়ে হেরে গেছেন সেগুলিতে সম্পদগুলি মার্শালিংয়ের মধ্যে পার্থক্য is

আপনি যদি এই বিষয়ে হ্যান্ডেলটি পেতে গুরুতর হন তবে কাউফম্যানের আলোচিত বইগুলি দেখুন। আপনি টমাস স্ট্রিডসম্যানের বই "ট্রেডিং সিস্টেমস এবং মানি ম্যানেজমেন্ট", এর জয় / লোকসানের অনুপাত, বিভিন্ন ট্রেডিং সিস্টেমের জন্য বাস্তব প্রত্যাশা এবং অর্থ পরিচালনার কৌশল সম্পর্কিত বিশদ আলোচনার জন্য একটি সার্থক পাঠযোগ্য পাবেন। এটি সম্ভাব্য বড় লভ্যাংশের সাথে একটি পড়ার কার্যভার বিবেচনা করুন!

দেখুন: ক্ষতির সীমাবদ্ধতা এবং একটি হারাতে পজিশন বিক্রির শিল্প।