না নামা

, আমরা লোড এবং নো-লোড মিউচুয়াল ফান্ডের মধ্যে পার্থক্যটি ব্যাখ্যা করব। এরপরে বিনিয়োগকারীরা লোড তহবিলের প্রকৃত অর্থনৈতিক অসুবিধা সত্ত্বেও যে কারণগুলি বিবেচনা করতে পারে তার কারণগুলি আমরা অনুসন্ধান করব।

মিউচুয়াল ফান্ডগুলি লোড করুন

লোড তহবিল হ'ল মিউচুয়াল ফান্ড যা আপনি আপনার পরামর্শদাতা বা ব্রোকারের কাছ থেকে বিক্রয় চার্জ বা কমিশন সংযুক্ত রয়েছে purchase চার্জটি তার সময় এবং উপযুক্ত মিউচুয়াল ফান্ড নির্বাচন করার ক্ষেত্রে দক্ষতার জন্য মধ্যস্থতাকারীকে প্রদান করে to এই তহবিলগুলির সাধারণত ক্রয় করা ভাগের নির্দিষ্ট শ্রেণীর উপর নির্ভর করে একটি ফ্রন্ট-এন্ড, ব্যাক-এন্ড বা স্তর বিক্রয় চার্জ থাকে। উদাহরণস্বরূপ, এ-শেয়ারগুলি সাধারণত প্রাথমিক ক্রয়ের সময় প্রদান করা হয় ফ্রন্ট-এন্ড বিক্রয় চার্জ, অন্যদিকে শ্রেণীর বিয়ের শেয়ারগুলি নির্দিষ্ট বছরের মধ্যে শেয়ার বিক্রি করার সময় ব্যাক-এন্ড বিক্রয় চার্জ প্রদান করে।

তদতিরিক্ত, একটি লোড তহবিলে একটি 12 বি -1 ফিও থাকতে পারে যা তহবিলের নেট সম্পদ মূল্য 1% বা NAV হিসাবে বেশি হতে পারে। ফিনান্সিয়াল ইন্ডাস্ট্রিয়াল রেগুলেটরি অথরিটি (এফআইএনআরএ) বিপণন ও বিতরণ ব্যয়ের জন্য ব্যবহৃত 12 বি -1 ফি সীমাবদ্ধ করে এবং শেয়ারহোল্ডার পরিষেবার জন্য ব্যবহৃত 12 বি -1 ফি 0.25% এর মধ্যে সীমাবদ্ধ করে।

নো-লোড মিউচুয়াল তহবিল

বিনিয়োগকারীরা ফ্রন্ট-এন্ড, ব্যাক-এন্ড বা লেভেল বিক্রয় চার্জ ব্যতীত এনএভিতে নো-লোড মিউচুয়াল ফান্ডগুলি গ্রহণ করে। লোকেরা সরাসরি মিউচুয়াল ফান্ড সংস্থা থেকে বা অপ্রত্যক্ষভাবে মিউচুয়াল ফান্ড সুপার মার্কেটের মাধ্যমে শেয়ার ক্রয় করে। নো-লোড তহবিলগুলির একটি ছোট 12 বি -1 ফি থাকতে পারে, যা বিতরণের ব্যয় হিসাবেও পরিচিত, যা তহবিলের ব্যয়ের অনুপাতের সাথে সংযুক্ত করা হয়। কোনও শেয়ারহোল্ডার একটি তহবিলের দামে স্বয়ংক্রিয়ভাবে হ্রাসের মাধ্যমে দৈনিক ভিত্তিতে ব্যয় অনুপাতের জন্য অর্থ প্রদান করে। ফিনরা কোনও বিক্রয় চার্জ ছাড়াই মিউচুয়াল তহবিলকে তার গড় বার্ষিক সম্পদের 0.25% অবধি মজুত করতে এবং এখনও নিজেকে একটি লোড-তহবিল হিসাবে ডাকে।

প্রচুর পরিমাণে লোড-লোড তহবিল পাওয়া যায় যা কোনও মিউচুয়াল তহবিল সংস্থা থেকে সরাসরি কিনলে 12 বি -1 ফি নেয় না। এই তহবিলগুলি প্রায়শই সত্য নো-লোড মিউচুয়াল ফান্ড হিসাবে উল্লেখ করা হয়। এগুলি সুপারমার্কেট তহবিল থেকে পৃথক হয় যা প্রায়শই 12 বি -1 ফি থাকে।

ফি-সচেতন বিনিয়োগকারীরা স্বল্প ব্যয় নিয়ে মিউচুয়াল তহবিল খোঁজেন, যা তারা বিশ্বাস করে যে সময়ের সাথে সাথে উচ্চ মূল্যের মিউচুয়াল ফান্ডকে ছাড়িয়ে যাবে কারণ সামগ্রিক নেট রিটার্নে ফিগুলি হ্রাস পাবে না।

নো-লোড পারফরম্যান্স সুবিধা

অধ্যয়নগুলি সাধারণত দেখায় যে নো-লোড তহবিলগুলি একটি নির্দিষ্ট সময়কালে লোড তহবিলকে ছাড়িয়ে যাবে। উদাহরণস্বরূপ, ফিনান্সিয়াল প্ল্যানিং জার্নালের মে 2003 সংস্করণে ক্রেগ ইস্রায়েলসেনের একটি সমীক্ষা বলেছিল যে লোড ফান্ডে প্রাপ্ত অতিরিক্ত পরিষেবাদির জন্য মূল্য দেওয়ার জন্য একটি মূল্য রয়েছে। ইস্রায়েলসেন লোড মিউচুয়াল ফান্ডগুলির লোড-অ্যাডজাস্টেড পারফরম্যান্সকে নো-লোড মিউচুয়াল ফান্ডগুলির সাথে তুলনা করে। তিনি মর্নিংস্টারের ডেটা ব্যবহার করেছিলেন যা 2000 এবং 2002 এর মধ্যে অত্যন্ত কঠিন আর্থিক সময়কে কভার করেছিল, যেখানে এসএন্ডপি 500 হ্রাস পেয়েছে 35%।

সমীক্ষায় দেখা গেছে যে নো-লোড মিউচুয়াল ফান্ডগুলি সময়ের মধ্যে লোড ফান্ডগুলি উল্লেখযোগ্যভাবে ছাপিয়েছে। নো-লোড মিউচুয়াল ফান্ডের শ্রেষ্ঠত্বের মার্জিনটি 10 ​​থেকে 430 বেস পয়েন্টের মধ্যে ছিল, সর্বাধিক উল্লেখযোগ্য শ্রেষ্ঠত্ব ক্ষুদ্র-ক্যাপ বিভাগে ঘটে। তদ্ব্যতীত, সমীক্ষায় দেখা গেছে যে নো-লোড মিউচুয়াল ফান্ডগুলি এই উত্তাল সময়কালে গড়ে প্রায় 200 বেসিক পয়েন্ট দ্বারা নয়টি মর্নিংস্টার শৈলীর প্রতিটি বিভাগে লোড মিউচুয়াল ফান্ডকে ছাড়িয়ে গেছে। এটি কেবল সহজ গণিত: আপনি যদি কোনও তহবিলের জন্য কম অর্থ প্রদান করেন এবং এটি কোনও লোড সহ কোনও তহবিলের মতোই সম্পাদন করে তবে আপনার রিটার্ন আরও ভাল। অন্য কথায়, আপনি যদি লোড তহবিলের জন্য অর্থ প্রদান করেন, তবে এটির বর্ধিত ব্যয়ের জন্য আপনাকে ক্ষতিপূরণ দিতে অতিরিক্ত মূল্য দিতে হবে। কিছু লোড ফান্ডগুলি এটি করে তবে অনেকে তা করেন না।

এটি মনে রাখা গুরুত্বপূর্ণ যে উপরের অন্তর্ভুক্ত পরিসংখ্যানগুলি গড় এবং কোনও পৃথক মিউচুয়াল ফান্ড বা মিউচুয়াল ফান্ড পরিবারের কার্যকারিতা প্রতিফলিত করে না।

কেন কেউ লোড মিউচুয়াল ফান্ড কিনবেন?

সরেজমিনে দেখা যাচ্ছে যে সমস্ত বিনিয়োগকারী নো-লোড মিউচুয়াল ফান্ড, পিরিয়ড কেনার চেয়ে আরও ভাল হবে। সর্বোপরি, আপনি যদি সত্যিই না করতে চান তবে কে বিক্রয় চার্জ দিতে চায়? যাইহোক, লোড মিউচুয়াল ফান্ড গোষ্ঠীর জন্য কোনও ব্যক্তি আরও ভাল উপযুক্ত হওয়ার জন্য বিভিন্ন কারণ রয়েছে।

• অনেক লোক বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নিতে স্বাচ্ছন্দ্য বোধ করে না এবং আর্থিক পরামর্শদাতার সাহায্য ছাড়া বিনিয়োগ করবেন না। আর্থিক উপদেষ্টারা প্রায়শই লোকদের তাদের সর্বোত্তম স্বার্থে বিনিয়োগের প্রোগ্রামগুলি অনুসরণ করার জন্য প্ররোচিত করেন h চিন্তাভাবনামূলক বিনিয়োগের সিদ্ধান্তগুলি গবেষণা প্রয়োজন, এবং অনেক লোকের নিজস্ব গবেষণা করার জন্য প্রয়োজনীয় সময়ের অভাব রয়েছে। বিনিয়োগ পরিচালনার জন্য সময় নির্ধারণ করা অত্যন্ত চ্যালেঞ্জকর হতে পারে ome কিছু বিনিয়োগকারীদের কোনও ব্রোকার বা আর্থিক উপদেষ্টার সাথে বিদ্যমান সম্পর্ক রয়েছে এবং তারা নিজেরাই বিনিয়োগ অনুসরণ করে সম্পর্কের ক্ষতি করতে চান না। আর্থিক পরামর্শদাতারা যে "ওয়ান স্টপ শপিং" সরবরাহ করতে পারেন সেগুলিও তারা পছন্দ করতে পারে M অনেক লোক তাদের বিনিয়োগের মধ্যে কোনও সমস্যা দেখা দিলে কেউ দোষারোপ করতে চায় in অবশেষে, কিছু বিনিয়োগ পেশাদার যুক্তি দেখান যে দালাল এবং আর্থিক উপদেষ্টা রাখার ক্ষমতা রাখেন অস্থির বাজারের সময়কালে তাদের ক্লায়েন্টরা ফুসকুড়ি সিদ্ধান্ত নেওয়া থেকে শুরু করে। যুক্তিটি হ'ল নো-লোড মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগকারীরা ঠিক বিনিয়োগের সময় তাদের বিনিয়োগ ঠিকঠাক সময়ে বিক্রি করতে পারে।

তলদেশের সরুরেখা

ফিজ সত্ত্বেও এবং এক্সটেনশনের মাধ্যমে, নিকৃষ্টতম রিটার্ন, লোড ফান্ডগুলি অনভিজ্ঞ বা খুব ব্যস্ত বিনিয়োগকারীদের জন্য এখনও ভাল বিনিয়োগ হতে পারে। শেষ পর্যন্ত, আপনি যে পরিষেবাগুলি গ্রহণ করেন সেগুলি কোনও নন-লোড মিউচুয়াল ফান্ডের উচ্চতর রিটার্নটি সমর্থন করার পক্ষে ন্যায়সঙ্গত হওয়ার পক্ষে যথেষ্ট তা সিদ্ধান্ত নেওয়া আপনার পক্ষে হবে।