প্রান্তিক বর্ণ

প্রান্তিক ভিআর কি

প্রান্তিক ভিআর হ'ল অতিরিক্ত বিনিয়োগের ঝুঁকি যা একটি নতুন বিনিয়োগের অবস্থানটি একটি পোর্টফোলিওতে যুক্ত করে। প্রান্তিক ভিআর (ঝুঁকির মান) ঝুঁকি পরিচালকদের বিনিয়োগের পোর্টফোলিও থেকে অবস্থানগুলি যোগ বা বিয়োগের প্রভাবগুলি অধ্যয়ন করতে দেয়। যেহেতু ঝুঁকির মান বিনিয়োগের অবস্থানের পারস্পরিক সম্পর্কের দ্বারা প্রভাবিত হয়, তাই পৃথকীকরণে কোনও পৃথক বিনিয়োগের ভিআর স্তর বিবেচনা করা যথেষ্ট নয়। বরং পোর্টফোলিওর ভিআর পরিমাণে এটি কী অবদান রাখে তা নির্ধারণের জন্য এটি অবশ্যই মোট পোর্টফোলিওয়ের সাথে তুলনা করতে হবে।

BREAKING ডাউন প্রান্তিক ভিআর

একটি বিনিয়োগের স্বতন্ত্রভাবে একটি উচ্চ ভিআর থাকতে পারে, তবে যদি এটি পোর্টফোলিওর সাথে নেতিবাচকভাবে সম্পর্কিত হয় তবে এটি পৃথক ভিআর এর তুলনায় পোর্টফোলিওতে ভিআর এর অনেক কম পরিমাণে অবদান রাখতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, মাত্র দুটি বিনিয়োগের সাথে একটি পোর্টফোলিও বিবেচনা করুন। ইনভেস্টমেন্ট এক্সের 500 ডলার ঝুঁকির একটি মূল্য রয়েছে, এবং বিনিয়োগ ওয়াইয়ের 500 ডলার ঝুঁকিতে একটি মান রয়েছে। এক্স এবং ওয়াইয়ের বিনিয়োগের পারস্পরিক সম্পর্কের উপর নির্ভর করে উভয় বিনিয়োগকে পোর্টফোলিও হিসাবে একসাথে রাখলে পোর্টফোলিও মানটি কেবল only 750 এর ঝুঁকিতে পড়তে পারে। এর অর্থ এই যে পোর্টফোলিওতে বিনিয়োগ যুক্ত করার ঝুঁকিতে প্রান্তিক মান ছিল 250 ডলার।

পোর্টফোলিও ঝুঁকিতে অবস্থান পরিবর্তন করার প্রভাবগুলি পরিমাপ করার সময়, পৃথক ভিএআরগুলি পর্যাপ্ত নয়, কারণ অস্থিরতা বিচ্ছিন্নতার মধ্যে কোনও সম্পত্তির ফিরে আসার ক্ষেত্রে অনিশ্চয়তা পরিমাপ করে। একটি পোর্টফোলিওর অংশ হিসাবে, যা গুরুত্বপূর্ণ তা হ'ল সম্পদটির পোর্টফোলিও ঝুঁকিতে অবদান। প্রান্তিক ভিআর অতিরিক্ত অতিরিক্ত ডলার যুক্ত হওয়া থেকে যুক্ত সুরক্ষা-নির্দিষ্ট ঝুঁকিকে আলাদা করতে সহায়তা করে।