ম্যাট্রিক্স ট্রেডিং কী?
ম্যাট্রিক্স ট্রেডিং একটি স্থিতিশীল আয়ের ব্যবসায়ের কৌশল যা ফলন কার্ভের মধ্যে তাত্পর্য দেখায়, যা কোনও বিনিয়োগকারী বন্ডের অদলবদলের মাধ্যমে পুঁজি করতে পারেন। বৈষম্যগুলি আসে যখন নির্দিষ্ট বন্ডের যেমন বর্তমান কর্পোরেশন বা পৌরসভা হিসাবে বর্তমান ফলন - বাকি ফলনের বক্ররেখা বা historicalতিহাসিক নিয়মের সাথে মেলে না।
একটি ম্যাট্রিক্স ব্যবসায় সম্পাদনকারী বিনিয়োগকারী একজন সালিশী হিসাবে নিখুঁতভাবে লাভের সন্ধান করতে পারেন - বাজারের একটি ফলনের বিভেদ "সংশোধন" করার জন্য অপেক্ষা করে বা বিনামূল্যে ফলনের জন্য ব্যবসায়ের মাধ্যমে, উদাহরণস্বরূপ, অনুরূপ ঝুঁকির সাথে debtণ অদলবদল করে কিন্তু বিভিন্ন ঝুঁকি নিয়ে প্রিমিয়াম।
কী Takeaways
- ম্যাট্রিক্স ব্যবসায় স্থায়ী আয়ের বিনিয়োগের উপর ফলন বক্ররেখার সাথে সম্পর্কিত জড়িত সন্ধানের সাথে জড়িত mat ম্যাট্রিক্স ব্যবসায়ী মুচলেকা দেয়, ভুলটি ভুল করে নিজেকে সঠিক করে তুলবে বলে আশা করে লাভের ফলস্বরূপ। তারা আরও ভাল ব্যবসায়ের জন্য কেবল কারেন্ট হোল্ডিংকে বিনিময় করতে এই তথ্যটি ব্যবহার করতে পারে atri ম্যাট্রিক্স ট্রেডিং ঝুঁকিবিহীন নয় যেহেতু অপ্রয়োজনীয়তা নিজেই সংশোধন করতে পারে না বা আরও খারাপ হতে পারে।
ম্যাট্রিক্স ট্রেডিং বোঝা
ম্যাট্রিক্স ট্রেডিং বিভিন্ন রেটিং বা বিভিন্ন শ্রেণীর বন্ডের মধ্যে ফলনের সাময়িক পার্থক্যের সুবিধা গ্রহণের জন্য বন্ডগুলিকে অদলবদল করার কৌশল।
ম্যাট্রিক্স ট্রেডিংয়ের জন্য ম্যাট্রিক্স মূল্যের প্রয়োজন হতে পারে। কোনও নির্দিষ্ট স্থায়ী আয়ের যন্ত্রটি যখন প্রচুর পরিমাণে বাণিজ্য না করা হয় তখন ম্যাট্রিক্সের মূল্য নির্ধারণ করা হয় এবং তাই ব্যবসায়ীকে অবশ্যই এর জন্য একটি মূল্য নিয়ে আসতে হবে কারণ সাম্প্রতিক দামগুলি সর্বদা পাতলা ব্যবসায়ের বাজারে আসল মানকে প্রতিফলিত করে না। এর মধ্যে সমান debtণের সমস্যাগুলি দেখে এবং তারপরে যুক্তিসঙ্গত মানটি ছড়িয়ে দেওয়ার জন্য অ্যালগরিদম এবং সূত্র প্রয়োগ করে একটি বন্ডের দাম কী হওয়া উচিত তা অনুমান করা জড়িত। যদি বর্তমান দামটি প্রত্যাশিত মানের চেয়ে আলাদা হয়, তবে ব্যবসায়ী ভুল মূল্যের সুবিধা নেওয়ার জন্য কৌশল তৈরি করতে পারে।
ম্যাট্রিক্স ব্যবসায়ীরা শেষ পর্যন্ত প্রত্যাশা করে যে আপেক্ষিক ফলনের ক্ষেত্রে আপাত বিচ্যুতিগুলি অসাধারণ এবং অল্প সময়ের মধ্যে সংশোধন করবে। ফলন কার্ভ এবং ফলন স্প্রেড যে কোনও কারণেই historicalতিহাসিক নিদর্শনগুলি ফেলে দেওয়া যেতে পারে, তবে এই কারণগুলির বেশিরভাগেরই একটি সাধারণ উত্স থাকবে: ব্যবসায়ীদের পক্ষ থেকে অনিশ্চয়তা।
বন্ডগুলির পৃথক শ্রেণিগুলিও সময়কালের জন্য অদক্ষভাবে মূল্য নির্ধারণ করা যেতে পারে, যেমন একটি উচ্চ-প্রোফাইল কর্পোরেট ডিফল্ট অনুরূপ রেটিং সহ অন্যান্য কর্পোরেট debtণ যন্ত্রের মাধ্যমে শক ওয়েভ প্রেরণ করে। যদিও কিছু নির্দিষ্ট বন্ডগুলি সরাসরি ইভেন্টের দ্বারা প্রভাবিত নাও হতে পারে, তবুও তারা ভুল-অনুভূত হওয়ার অভিজ্ঞতা রয়েছে কারণ ব্যবসায়ীরা অবস্থান পরিবর্তন করতে বা ভবিষ্যতকে অনিশ্চিত হিসাবে দেখায় mis ধুলো স্থির হয়ে যাওয়ার সাথে সাথে দামগুলি তাদের যথাযথ মানগুলিতে ফিরে আসে।
ম্যাট্রিক্স ট্রেডিং ঝুঁকিগুলি
ম্যাট্রিক্স ট্রেডিং ঝুঁকি ছাড়াই নয়। ভুল কারণে ভাল কারণে ঘটতে পারে এবং প্রত্যাশিত স্তরে ফিরে যেতে পারে না। অন্তর্নিহিত সংস্থার সংগ্রামগুলির সাথে সম্পর্কিত একটি বন্ডে চাপ বিক্রি করার কারণে প্রত্যাশার চেয়ে বেশি ফলন হতে পারে যা এখনও পুরোপুরি বাস্তবায়িত হয়নি। এছাড়াও, এর কোনও ভাল কারণ না থাকলেও পরিস্থিতি অবনতি অব্যাহত রাখতে পারে। বাজারে আতঙ্কের সময়, ভুল ব্যাধিগুলি ব্যাপক এবং দীর্ঘস্থায়ী হতে পারে। ভুল-মূল্যের সমাধানটি নিজেই সমাধান করতে পারে, তবে কোনও ব্যবসায়ী এর মধ্যে লোকসানগুলি সহ্য করতে সক্ষম নাও হতে পারে।
যে কোনও কৌশলের মতো, ম্যাট্রিক্স ব্যবসায়ীরা যখন লাভের চেষ্টা করে তখন যা ঘটে তার প্রত্যাশা ঘটে। যদি সেগুলি ভুল হয় এবং ভুল সংযোজন নিজেই সংশোধন করে না বা ক্ষতি হিসাবে ফলস্বরূপ তাদের বিরুদ্ধে চালিয়ে যায়, তারা অবস্থান থেকে প্রস্থান করবে এবং ক্ষতির সীমাবদ্ধ করবে।
ম্যাট্রিক্স ট্রেডিংয়ের উদাহরণ
ধরে নিন যে মার্কিন স্বল্প মেয়াদী ট্রেজারি এবং এএএ-রেটেড কর্পোরেট বন্ডের মধ্যে সুদের হারের পার্থক্যটি historতিহাসিকভাবে ২% হয়েছে, তবে ট্রেজারি এবং এএ-রেটেড বন্ডের মধ্যে পার্থক্য 2.5%।
ধরা যাক, এক্সওয়াইজেডের এএএ-রেটেড বন্ড রয়েছে ৪% এবং তার প্রতিযোগী এবিসি কর্পোরেশন এএএ-রেটেড বন্ড পেয়েছে ৪.২%। এএএ এবং এএ বন্ডের মধ্যে পার্থক্যটি 0.2তিহাসিক 0.5% এর পরিবর্তে মাত্র 0.2%।
একজন ম্যাট্রিক্স ব্যবসায়ী এএএ-রেটেড বন্ড কিনে এবং এএ-রেটেড বন্ড বিক্রি করত, ফলন আরও প্রশস্ত হওয়ার আশা করে (ফলন বৃদ্ধির সাথে সাথে এএ বন্ডের দাম হ্রাস পায়)।
ব্যবসায়ীরা নির্দিষ্ট সংখ্যার পরিবর্তে ব্যাপ্তিগুলিও দেখতে পারে এবং প্রসারটি historicalতিহাসিক সীমার বাইরে গেলে আগ্রহী হয়ে উঠতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, কোনও ব্যবসায়ী লক্ষ্য করতে পারেন যে এএ এবং এএএ এর মধ্যে স্প্রেড প্রায়শই 0.4% এবং 0.7% এর মধ্যে থাকে। যদি কোনও বন্ড এই ব্যাপ্তির বাইরে উল্লেখযোগ্যভাবে সরে যায় তবে এটি ব্যবসায়ীকে সতর্ক করে দেয় যে গুরুত্বপূর্ণ কিছু চলছে, বা এমন সম্ভাব্য ভুল বানান রয়েছে যার সুবিধা নেওয়া যেতে পারে।
একই রকম কৌশলগুলি বিভিন্ন পরিপক্বতা, বিভিন্ন অর্থনৈতিক ক্ষেত্র এবং বিভিন্ন দেশ বা লোকেলগুলিতে অবস্থিত বন্ডগুলির জন্য নিযুক্ত করা যেতে পারে।
