অ

নন-ব্যাংকিং আর্থিক সংস্থাগুলি কী?

নন-ব্যাংকিং আর্থিক সংস্থাগুলি (এনবিএফসি) এমন আর্থিক প্রতিষ্ঠান যা বিভিন্ন ব্যাংকিং পরিষেবা সরবরাহ করে তবে তাদের কাছে ব্যাংকিং লাইসেন্স নেই। সাধারণত, এই প্রতিষ্ঠানগুলিকে প্রচলিত চাহিদা আমানত - সহজেই উপলভ্য তহবিল যেমন জনগণের কাছ থেকে চেক বা সঞ্চয়ী অ্যাকাউন্টগুলি গ্রহণ করার অনুমতি নেই। এই সীমাবদ্ধতা তাদের ফেডারাল এবং রাষ্ট্রীয় আর্থিক নিয়ামকদের কাছ থেকে প্রচলিত তদারকি করার সুযোগের বাইরে রাখে।

এনবিএফসিগুলি loansণ এবং creditণ সুবিধা, মুদ্রা বিনিময়, অবসর পরিকল্পনা, অর্থের বাজার, আন্ডাররাইটিং এবং সংযুক্তির মতো ব্যাংকিং পরিষেবা সরবরাহ করতে পারে।

কী Takeaways

• নন-ব্যাংকিং আর্থিক সংস্থাগুলি (এনবিএফসি) হ'ল সত্তা বা প্রতিষ্ঠান যা নির্দিষ্ট ব্যাংক-জাতীয় এবং আর্থিক পরিষেবা সরবরাহ করে তবে ব্যাংকিং লাইসেন্স রাখে না। এনবিএফসিগুলি traditionalতিহ্যবাহী ব্যাংকগুলির দ্বারা অনুমোদিত ফেডারেল এবং রাজ্য কর্তৃপক্ষের ব্যাংকিংয়ের বিধিবিধান এবং তদারকি সাপেক্ষে নয়। বিনিয়োগ ব্যাংক, বন্ধকী ndণদানকারী, অর্থ বাজারের তহবিল, বীমা সংস্থা, হেজ ফান্ড, প্রাইভেট ইক্যুইটি তহবিল এবং পি 2 পি ndণদাতারা হ'ল এনবিএফসি'র উদাহরণ। মহা মন্দা থেকে এনবিএফসিগুলি numberণ পূরণে মূল ভূমিকা পালন করেছে traditionalতিহ্যবাহী ব্যাংক দ্বারা আনমেট দাবি।

নন-ব্যাংকিং আর্থিক সংস্থা (এনবিএফসি)

এনবিএফসিগুলি বোঝা

এনবিএফসিগুলিকে ২০১০ সালের ডড-ফ্র্যাঙ্ক ওয়াল স্ট্রিট সংস্কার এবং গ্রাহক সুরক্ষা আইনের অধীনে আনুষ্ঠানিকভাবে শ্রেণিবদ্ধ করা হয়েছে। এই আইনটি তাদের সংস্থাগুলি হিসাবে "মূলত একটি আর্থিক ক্রিয়ায় জড়িত" হিসাবে সংস্থাগুলি বর্ণনা করে যখন তাদের একীভূত বার্ষিক মোট রাজস্ব বা একীভূত সম্পদের 85% এর বেশি আর্থিক প্রকৃতির হয়।

এই শ্রেণিবিন্যাসটি প্রযুক্তিগতভাবে ব্যাঙ্কের মতো অর্থায়ন এবং বিনিয়োগ পরিষেবাদি সরবরাহকারী সংস্থাগুলির বিস্তৃত। এনবিএফসিগুলির উদাহরণগুলির মধ্যে বীমা সংস্থা, অর্থ বাজারের তহবিল, সম্পদ পরিচালক, হেজ ফান্ড, প্রাইভেট ইক্যুইটি ফার্ম, মোবাইল পেমেন্ট সিস্টেম, মাইক্রো leণদাতা, এবং পিয়ার-টু-পিয়ার ndণদাতা অন্তর্ভুক্ত।

ছায়া ব্যাংক এবং মেল্টডাউন

তবে আইনটির অনেক আগে এনবিএফসি বিদ্যমান ছিল। ২০০ 2007 সালে অর্থনীতিবিদ পল ম্যাককুলি তৎকালীন সহজ-সরল অর্থ ndingণ প্রদানে অবদানকারী সংস্থাগুলির বিস্তৃত ম্যাট্রিক্স বর্ণনা করার জন্য অর্থনীতিবিদ পল ম্যাককুলির দ্বারা মনিকারকে "ছায়া ব্যাংক" দিয়েছিলেন। পরিবেশ - যার ফলস্বরূপ সাবপ্রাইম বন্ধকী মন্দা এবং পরবর্তীকালে ২০০৮ সালের আর্থিক সংকট দেখা দেয়।

যদিও এই শব্দটি কিছুটা দুর্বল শোনায়, অনেক নামী দালালি এবং বিনিয়োগ সংস্থাগুলি ছায়া-ব্যাংকিং ক্রিয়াকলাপে নিযুক্ত হয়েছিল। বিনিয়োগ ব্যাংকার লেহম্যান ব্রাদার্স এবং বিয়ার স্টার্নস হ'ল এই মন্দার কেন্দ্রে আরও দু'জন এনবিএফসি।

পরবর্তী আর্থিক সংকটের ফলস্বরূপ, traditionalতিহ্যবাহী ব্যাংকগুলি নিজেকে নিবিড় নিয়ন্ত্রক তদন্তের অধীনে পেয়েছিল, যার ফলে তাদের ndingণদানের ক্রিয়াকলাপে দীর্ঘায়িত সংকোচনের কারণ হয়েছিল। কর্তৃপক্ষগুলি ব্যাংকগুলিতে কঠোর হওয়ার সাথে সাথে ব্যাংকগুলি loanণ বা creditণ আবেদনকারীদের উপর কঠোরতর হয়। আরও কঠোর প্রয়োজনীয়তার কারণে আরও বেশি লোককে অন্যান্য তহবিলের উত্সের প্রয়োজন দেখা দিয়েছে - এবং তাই, নন-ব্যাংক প্রতিষ্ঠানের বৃদ্ধি, যা ব্যাংকিং বিধিমালার সীমাবদ্ধতার বাইরে কাজ করতে সক্ষম হয়েছিল।

সংক্ষেপে, ২০০ 2007-০৮-এর আর্থিক সঙ্কটের পর দশকে, এনবিএফসিগুলি প্রচুর সংখ্যক এবং বিভিন্ন ধরণের প্রসারিত হয়েছে, traditionalতিহ্যবাহী ব্যাংকগুলির metণ চাহিদা মেটাতে মূল ভূমিকা পালন করেছে।

এনবিএফসি বিতর্ক

এনবিএফসি-র উকিলগণ যুক্তি দেন যে তারা creditণ, loansণ এবং অন্যান্য আর্থিক সেবার জন্য ক্রমবর্ধমান চাহিদা মেটাতে এই প্রতিষ্ঠানগুলি গুরুত্বপূর্ণ ভূমিকা পালন করে। গ্রাহকরা ব্যবসায় এবং ব্যক্তি উভয়কেই অন্তর্ভুক্ত করেন — বিশেষত যারা traditionalতিহ্যবাহী ব্যাংকগুলির দ্বারা নির্ধারিত আরও কঠোর মানের অধীনে যোগ্যতা অর্জনে সমস্যা হতে পারে।

সমর্থকরা বলছেন, এনবিএফসিরা কেবল বিকল্প উত্সই সরবরাহ করে না they ব্যাংকগুলি প্রায়শই হ'ল এনবিএফসিরা মধ্যস্থতাকে বিচ্ছিন্ন করে দেয় clients যেহেতু ব্যাংকগুলি ক্লায়েন্টদের তাদের সাথে সরাসরি চুক্তি করতে দেয়, ব্যয়, ফি এবং হার কমিয়ে দেয় ব্যবস্থাপত্র নামক প্রক্রিয়াতে। অর্থ সরবরাহ ও তরল অর্থনীতির হিংস্র রাখার জন্য অর্থায়ন এবং creditণ সরবরাহ গুরুত্বপূর্ণ।

পেশাদাররা

• অর্থের বিকল্প উত্স, creditণ

• মধ্যস্থতাকারী দূর করে, ক্লায়েন্টদের সাথে সরাসরি যোগাযোগ

• বিনিয়োগকারীদের জন্য উচ্চ ফলন

• অর্থ ব্যবস্থার জন্য তরলতা

কনস

• নিয়ন্ত্রিত নয়, তদারকি সাপেক্ষে নয়

• স্বচ্ছ অপারেশন

• সিস্টেম, অর্থনীতি ফিনান্সিয়াল পদ্ধতিগত ঝুঁকি

তবুও, এনবিএফসি'র নিয়ন্ত্রকদের কাছে দায়বদ্ধতার অভাব এবং প্রচলিত ব্যাংকিং বিধি ও বিধিগুলির বাইরে পরিচালনার ক্ষমতা নিয়ে সমালোচকরা সমস্যায় পড়েছেন। কিছু ক্ষেত্রে, তারা অন্যান্য কর্তৃপক্ষের তত্ত্বাবধানের মুখোমুখি হতে পারে - সিকিওরিটিস অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ কমিশন (এসইসি) যদি তারা সরকারী সংস্থা হয়, বা আর্থিক শিল্প নিয়ন্ত্রণ সংস্থা কর্তৃক (ফিনরা) যদি তারা ব্রোকারেজ হয় ula তবে অন্যান্য ক্ষেত্রে তারা স্বচ্ছতার অভাব নিয়ে কাজ করতে সক্ষম হতে পারে।

এই সমস্ত আর্থিক ব্যবস্থাতে ক্রমবর্ধমান চাপ সৃষ্টি করতে পারে। এনবিএফসিগুলি ২০০৮ সালের আর্থিক সঙ্কটের কেন্দ্রস্থলে ছিল যা মহা মন্দা নিয়েছিল। সমালোচকরা উল্লেখ করেছেন যে, সর্বোপরি, তারা তখন থেকেই সংখ্যায় বেড়েছে।

এনবিএফসিগুলির বাস্তব-বিশ্ব উদাহরণ

বন্ধক সরবরাহকারী কুইকেন ansণ থেকে শুরু করে আর্থিক পরিষেবা সংস্থার বিশ্বস্ত বিনিয়োগসমূহ এনবিএফসি হিসাবে যোগ্যতা অর্জন করে। তবে, নন-ব্যাংক ndingণ খাতের দ্রুত বর্ধমান বিভাগটি পিয়ার-টু-পিয়ার (পি 2 পি) ndingণে রয়েছে।

পি 2 পি ndingণদানের বৃদ্ধি সামাজিক নেটওয়ার্কিংয়ের শক্তি দ্বারা সহজতর করা হয়েছে, যা সারা বিশ্ব থেকে সম-মানসিক মানুষকে একত্রিত করে। P2P ndingণদানকারী ওয়েবসাইটগুলি, যেমন লেন্ডিংক্লাব কর্পোরেশন (এলসি), স্ট্রিটশার্স এবং প্রসপারগুলি সম্ভাব্য orrowণগ্রহীতাদের তাদের moneyণে অর্থ বিনিয়োগ করতে আগ্রহী বিনিয়োগকারীদের সাথে সংযুক্ত করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে যা উচ্চ ফলন উত্পাদন করতে পারে।

পি 2 পি orrowণগ্রহীতা এমন ব্যক্তিদের মধ্যে থাকে যা অন্যথায় traditionalতিহ্যবাহী ব্যাংক loanণের জন্য যোগ্যতা অর্জন করতে পারে না বা যারা নন-ব্যাংকের সাথে ব্যবসা করতে পছন্দ করে। বিনিয়োগকারীরা বিভিন্ন orrowণগ্রহীতা জুড়ে স্বল্প পরিমাণে বিনিয়োগের মাধ্যমে loansণের বিবিধ পোর্টফোলিও তৈরির সুযোগ রয়েছে।

যদিও পি 2 পি ndingণ দেওয়া কেবল যুক্তরাষ্ট্রে জারি মোট মোট loansণের একটি ক্ষুদ্র অংশের প্রতিনিধিত্ব করে, ট্রান্সপারেন্সি মার্কেট রিসার্চের একটি প্রতিবেদনে পরামর্শ দেয় যে:

বিশ্ব পিয়ার-টু-পিয়ার বাজারে সুযোগটি ২০২৪ সাল নাগাদ $ 897.85 বিলিয়ন মার্কিন ডলার হবে - এটি ২০১৫ সালে ২.1.১ billion বিলিয়ন ডলার থেকে বেড়েছে। বাজার ২০১ 2016 সালের মধ্যে ৪৮.২% হারে সমাপ্ত যৌগিক বার্ষিক প্রবৃদ্ধি হারে (সিএজিআর) প্রত্যাশা করা হচ্ছে এবং 2024।