আপনার তহবিলের ব্যয়ের অনুপাতের দিকে মনোযোগ দিন

সমস্ত মিউচুয়াল ফান্ড এবং এক্সচেঞ্জ-ট্রেড ফান্ডগুলি (ইটিএফ) তাদের শেয়ারধারীদের তহবিলের মোট বার্ষিক অপারেটিং ব্যয় কাটাতে ব্যয় অনুপাতের জন্য ধার্য করে। তহবিলের গড় নিট সম্পদের শতাংশ হিসাবে প্রকাশিত, ব্যয়ের অনুপাতের মধ্যে প্রশাসনিক, সম্মতি, বিতরণ, পরিচালনা, বিপণন, শেয়ারহোল্ডার পরিষেবা, রেকর্ড-রক্ষণাবেক্ষণ ফি এবং অন্যান্য ব্যয়ের মতো বিভিন্ন অপারেশনাল ব্যয় অন্তর্ভুক্ত থাকতে পারে। ব্যয়ের অনুপাত, যা বার্ষিক গণনা করা হয় এবং তহবিলের প্রসপেক্টাস এবং শেয়ারহোল্ডার রিপোর্টগুলিতে প্রকাশিত হয়, সরাসরি তার শেয়ারহোল্ডারদের তহবিলের রিটার্ন হ্রাস করে এবং তাই আপনার বিনিয়োগের মান।

ব্যয় অনুপাতের একটি সামান্য পার্থক্যও আপনাকে দীর্ঘকালীন সময়ে প্রচুর অর্থ ব্যয় করতে পারে।

বিনিয়োগ সংস্থা ইনস্টিটিউট (আইসিআই) দ্বারা প্রকাশিত "মিউচুয়াল ফান্ডের ব্যয় এবং ফিগুলির প্রবণতা, 2017" শীর্ষক প্রকাশিত প্রতিবেদনে বলা হয়েছে, দীর্ঘমেয়াদী মিউচুয়াল ফান্ডের বিনিয়োগকারীদের ব্যয় অনুপাতটি গড়ে ২০ এর বেশিের জন্য যথেষ্ট পরিমাণে হ্রাস পেয়েছে বছর। ১৯৯ 1996 সালে, ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ড ব্যয়ের অনুপাতের গড় হার ছিল 1.04%, যা 2017 সালে হ্রাস পেয়ে 0.59% হয়েছে। হাইব্রিড ফান্ডগুলি 0.95% থেকে 0.70% এ চলে গেছে, এবং বন্ড তহবিল 0.84% ​​থেকে 0.48% এ নেমেছে।

কী Takeaways

• ব্যয় অনুপাত (ইআর) কে ম্যানেজমেন্ট ব্যয় অনুপাত (এমইআর)ও বলা যেতে পারে। ব্যয় অনুপাতটি কাউকে বলতে পারে যে কোনও তহবিলের বাইরে অর্থ ব্যয় ও প্রশাসনিক ব্যয়গুলির জন্য কতটা ব্যবহৃত হয় one's কারও পোর্টফোলিওতে সিকিওরিটির বিক্রয় ও কেনা হয় ব্যয় অনুপাত গণনা করার সময় অন্তর্ভুক্ত নয়।

এখন ট্রেন্ডিং কি?

স্বল্প ব্যয়ের অনুপাতের প্রবণতা বিভিন্ন কারণের জন্য দায়ী করা যেতে পারে, যেমন মানি মার্কেট ফান্ডগুলি ব্যয় মওকুফ করে যাতে স্বল্প আয় সুদের হারের সময়কালে ইতিবাচক থাকে এবং লক্ষ্যমাত্রার তারিখের মিউচুয়াল ফান্ডগুলি অর্থনীতির কারণে ব্যয় কমিয়ে আনতে সক্ষম হয় স্কেল (টার্গেট ডেট মিউচুয়াল ফান্ডের সম্পদ ২০০৮ সাল থেকে তিনগুণ বেড়েছে)। তদুপরি, ব্যয়ের অনুপাতগুলি তহবিলের সম্পদের সাথে প্রায়শই বিপরীতভাবে পরিবর্তিত হয়, যার অর্থ একটি তহবিলের সম্পদ বৃদ্ধি পাওয়ায় এর স্থায়ী ব্যয় সম্ভবত তার নেট সম্পদের একটি ছোট শতাংশকে উপস্থাপন করে; অতএব, এর ব্যয় অনুপাত আনুপাতিকভাবে হ্রাস করতে পারে।

প্রচুর তহবিল বিভাগে ফি সামগ্রিক হ্রাস ইঙ্গিত করার প্রবণতা সত্ত্বেও, বিনিয়োগকারীদের এখনও ব্যয় অনুপাতের দিকে মনোযোগ দেওয়া উচিত: ফিগুলির মধ্যেও সামান্য পার্থক্য সময়ের সাথে সাথে আপনার বিনিয়োগের উপর একটি প্রভাব ফেলতে পারে।

আপনার তহবিলের ব্যয়ের অনুপাতের দিকে মনোযোগ দিন

ব্যয় এবং ব্যয়ের অনুপাত বোঝা

সাধারণভাবে, মিউচুয়াল ফান্ডের ব্যয়ের অনুপাত ইটিএফগুলির তুলনায় বেশি থাকে। যদিও ইটিএফ ব্যয়ের অনুপাত প্রায় 2.5% এর উপরে রয়েছে, তবে মিউচুয়াল ফান্ডের ব্যয় 20% পর্যন্ত বেশি হতে পারে (তবে, বেশিরভাগ কম)। বিনিয়োগের বিভাগ, বিনিয়োগের কৌশল এবং তহবিলের আকারের উপর নির্ভর করে অপারেটিং তহবিলের ব্যয়গুলি ব্যাপকভাবে পরিবর্তিত হয় এবং উচ্চতর অভ্যন্তরীণ ব্যয়গুলি সাধারণত ব্যয় অনুপাতের মাধ্যমে শেয়ারহোল্ডারদের কাছে এই ব্যয়গুলি পাস করে। উদাহরণস্বরূপ, যদি কোনও তহবিলের সম্পদগুলি ছোট হয় তবে এর ব্যয়ের অনুপাত তুলনামূলকভাবে বেশি হতে পারে, কারণ তহবিলের একটি সীমিত সম্পদ বেস রয়েছে যা থেকে তার ব্যয়গুলি মেটাতে হয়।

তহবিল এবং ব্যয়ের দিকে তাকানোর সময়, একই ধরণের বিনিয়োগের মালিকানাধীন তহবিলগুলির তুলনা করা গুরুত্বপূর্ণ। উদাহরণস্বরূপ, আন্তর্জাতিক তহবিলগুলি পরিচালনা করার জন্য সাধারণত খুব ব্যয়বহুল কারণ তারা অনেক দেশে বিনিয়োগ করে এবং সারা বিশ্ব জুড়ে তাদের কর্মী থাকতে পারে (যা উচ্চতর গবেষণা ব্যয় এবং বেতনের সমান)) অন্যদিকে লার্জ-ক্যাপ তহবিলগুলি পরিচালনা করতে কম ব্যয় হয়। যদিও একাধিক আন্তর্জাতিক তহবিলের ব্যয় অনুপাতের তুলনা করা যুক্তিসঙ্গত, তবুও কোনও বৃহত ক্যাপ ফান্ডের তুলনায় আন্তর্জাতিক তহবিলের ব্যয়ের তুলনা করা বুদ্ধিমান হবে না।

বিনিয়োগগুলি গবেষণা করার সময়, কোনও তহবিলের ব্যয়ের অনুপাত নির্ধারণ করার বিভিন্ন উপায় রয়েছে:

• তহবিলের প্রসপেক্টাস — আপনি যদি ইতিমধ্যে শেয়ারহোল্ডার হন তবে প্রতিবছর আপনার কাছে বৈদ্যুতিন পাঠানো বা বৈদ্যুতিনভাবে প্রেরণ করা হবে। ব্যয় অনুপাত সাধারণত "শেয়ারহোল্ডার ফি" শিরোনামের অধীনে পাওয়া যায়। আপনি তহবিল সংস্থার ওয়েবসাইটেও প্রসপেক্টাসটি দেখতে পারেন F আর্থিক সংবাদ ওয়েবসাইটগুলি Google গুগল ফিনান্স এবং ইয়াহু এর মতো ওয়েবসাইটগুলি! ফিনান্সে মিউচুয়াল ফান্ড এবং ইটিএফগুলির জন্য ব্যয় অনুপাতের তথ্য রয়েছে। এই তথ্যটি দেখতে কোনও তহবিলের টিকার চিহ্নটি টাইপ করুন undফান্ড স্ক্রিনারস — অনেক ইটিএফ এবং মিউচুয়াল ফান্ড স্ক্রীনার অনলাইনে উপলব্ধ। আপনি বিভাগ বা গোষ্ঠী দ্বারা অনুসন্ধান করতে পারেন (অর্থাত্, ইক্যুইটি, বন্ড, অর্থ বাজার, আন্তর্জাতিক) এবং অনুরূপ বিনিয়োগের জন্য ব্যয়ের অনুপাতের তুলনা করতে পারেন। উদাহরণস্বরূপ, ফিনআরএর মিউচুয়াল ফান্ড ব্যয় বিশ্লেষক আপনাকে তিনটি মিউচুয়াল ফান্ড (বা ইটিএফ) বা একই মিউচুয়াল ফান্ডের শেয়ার ক্লাসের তুলনা করতে দেয় allows সরঞ্জামটি আপনার বিনিয়োগের তহবিলের মূল্য এবং ফি এবং ব্যয়ের প্রভাবের অনুমান করে। নিউজ জার্নালগুলি newspapers ইনভেস্টারের বিজনেস ডেইলি (আইবিডি) এবং ওয়াল স্ট্রিট জার্নালের মতো ব্যয়ের অনুপাত সহ তহবিল সম্পর্কিত তথ্যগুলি মুদ্রণ করে newspapers

হারগুলি বিনিয়োগগুলিকে কীভাবে প্রভাবিত করে

সময়ের সাথে ব্যয় অনুপাত কীভাবে আপনার বিনিয়োগগুলিকে প্রভাবিত করতে পারে তা দেখতে, আসুন ব্যয় অনুপাতের সাথে পৃথক হওয়া কয়েকটি অনুমানমূলক বিনিয়োগের রিটার্নের তুলনা করি। নিম্নলিখিত ব্যয়টি বিভিন্ন ব্যয় অনুপাতের (0.5%, 1%, 1.5%, 2% এবং 2.5%) দিয়ে গড়ে বার্ষিক 10% লাভ হিসাবে ধরে নিয়ে 10, 000 ডলার প্রাথমিক বিনিয়োগের উপর ভিত্তি করে রিটার্ন চিত্রিত করে:

যেমন টেবিলটি চিত্রিত করেছে, ব্যয়ের অনুপাতের একটি সামান্য পার্থক্যও আপনাকে দীর্ঘকালীন সময়ে প্রচুর অর্থ ব্যয় করতে পারে। আপনি যদি 2.5% ব্যয়ের অনুপাতের সাথে তহবিলে 10, 000 ডলার বিনিয়োগ করেন তবে আপনার তহবিলের মূল্য 20 বছর পরে 46, 022 ডলার হবে। আপনি যদি এর পরিবর্তে আপনার in 10, 000 তহবিলটিতে কম, 0.5% ব্যয় অনুপাতের সাথে বিনিয়োগ করেন, তবে আপনার বিনিয়োগটি দুই দশক পরে $ 61, 159 ডলার হবে, আরও ব্যয়বহুল তহবিলের তুলনায় 33% উন্নতি হবে।

মনে রাখবেন, এই কাল্পনিক উদাহরণটি তহবিলগুলি পরীক্ষা করে যার ব্যয় অনুপাত কেবলমাত্র: প্রাথমিক বিনিয়োগ এবং বার্ষিক লাভ সহ অন্যান্য সমস্ত পরিবর্তনশীল স্থির থাকে (উদাহরণস্বরূপ, আমাদের অবশ্যই অভিন্ন ট্যাক্সেশন গ্রহণ করতে হবে)। দুটি তহবিলের 20 বছরের সময়কালে ঠিক একই রকম পারফরম্যান্স হওয়ার সম্ভাবনা নেই, তবে টেবিলের ব্যয় অনুপাতের ছোট পরিবর্তনগুলি আপনার দীর্ঘমেয়াদী রিটার্নগুলিতে কীভাবে প্রভাব ফেলতে পারে তা চিত্রিত করে।

তলদেশের সরুরেখা

এটি গুরুত্বপূর্ণ হলেও, তহবিলের বিনিয়োগগুলি বিশ্লেষণ এবং তুলনা করার সময় কোনও তহবিলের ব্যয়ের অনুপাত কেবল বিবেচনা করে না। অনলাইন সহ মিউচুয়াল ফান্ডগুলি কেনার অসংখ্য উপায় রয়েছে এবং প্রতিটি তহবিলের ব্যক্তির মতো বিনিয়োগকারীদেরও কেনার আগে বিভিন্ন কারণ বিবেচনা করতে হবে:

• বিক্রয় চার্জ ট্যাক্সএজ এবং আকারের ঝুঁকি এবং অস্থিরতা অপারেশনগুলিতে সাম্প্রতিক পরিবর্তন (উদাহরণস্বরূপ, তহবিলের বিনিয়োগের পরামর্শদাতা কি পরিবর্তন করেছেন?) আপনার পোর্টফোলিও বৈচিত্র্যের উপর প্রভাব

এটি লক্ষ করা উচিত যে কোনও তহবিলের ব্যয়ের অনুপাত আপনার তহবিলের মালিকানাধীন ব্যয়কে প্রতিনিধিত্ব করে — তহবিল ক্রয় বা পুনঃনির্মাণ নয় (বিক্রয় বোঝা)। কোনও প্রাথমিক বা স্থগিত বিক্রয় চার্জ, লেনদেনের ফি, বা দালালি চার্জ ব্যয়ের অনুপাতের অন্তর্ভুক্ত নয়। বিনিয়োগের কোনও সিদ্ধান্ত নেওয়ার আগে এই সমস্ত বিষয় বিবেচনা করা উচিত। গবেষণার মাধ্যমে, আপনি আপনার পোর্টফোলিওতে আরও অর্থ রেখে যাওয়ার সময় আপনার লক্ষ্য এবং লক্ষ্যগুলি পূরণ করে এমন তহবিলগুলি সন্ধান করতে পারেন।