পোর্টফোলিও টার্নওভার কি?
পোর্টফোলিও টার্নওভার হল একটি তহবিলের মধ্যে প্রায়শই সম্পদগুলি পরিচালকদের দ্বারা কেনা বেচা করার একটি পরিমাপ। তহবিলের মোট নেট সম্পদ মূল্য (এনএভি) দ্বারা বিভক্ত একটি নির্দিষ্ট সময়কালে মোট নতুন সিকিওরিটির মোট পরিমাণ বা বিক্রয়কৃত সিকিওরিটির সংখ্যা (যেটি কম হয়) তা নিয়ে পোর্টফোলিও টার্নওভার গণনা করা হয়। পরিমাপটি সাধারণত 12 মাসের সময়কালের জন্য রিপোর্ট করা হয়।
কী Takeaways
- পোর্টফোলিও টার্নওভার হল একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে তহবিলের পরিচালকদের দ্বারা তহবিলের সিকিওরিটিগুলি কত দ্রুত কিনে বা বিক্রয় করা যায় তার একটি পরিমাপ turn সম্ভাব্য বিনিয়োগকারীদের বিবেচনার জন্য টার্নওভারের হারও গুরুত্বপূর্ণ, যেহেতু উচ্চ হারের তহবিলগুলিও হবে টার্নওভার ব্যয়গুলি প্রতিফলিত করতে উচ্চতর ফিজ রয়েছে F ফান্ডগুলিতে যেগুলি বেশি হারে সাধারণত মূলধন লাভ কর বহন করে, যা বিনিয়োগকারীদের বিতরণ করা হয়, যারা সেই মূলধন লাভের উপর কর দিতে হয় G গ্রুথ মিউচুয়াল ফান্ড এবং সক্রিয়ভাবে যেকোনো মিউচুয়াল ফান্ড নিষ্ক্রিয় তহবিলের তুলনায় উচ্চতর টার্নওভারের হারের ব্যবস্থা রয়েছে some এমন কিছু পরিস্থিতি রয়েছে যেখানে উচ্চতর টার্নওভার রেট সামগ্রিকভাবে উচ্চ আয়কে অনুবাদ করে, তাই অতিরিক্ত ফিগুলির প্রভাব হ্রাস করে।
পোর্টফোলিও টার্নওভার কি?
পোর্টফোলিও টার্নওভার বোঝা
প্রদত্ত মিউচুয়াল ফান্ড বা অনুরূপ আর্থিক সরঞ্জাম কেনার সিদ্ধান্ত নেওয়ার আগে বিনিয়োগকারীদের দ্বারা পোর্টফোলিও টার্নওভার পরিমাপ বিবেচনা করা উচিত। সর্বোপরি, একটি উচ্চ টার্নওভার রেটযুক্ত একটি ফার্মের সাথে কম হারের তহবিলের চেয়ে আরও বেশি লেনদেনের ব্যয় হবে। উচ্চতর সম্পদ নির্বাচন যদি এমন উপকারগুলিকে রেন্ডার করে না যেগুলি তাদের যুক্ত হওয়া লেনদেনের ব্যয়কে অফসেট করে, তবে একটি কম সক্রিয় ট্রেডিং ভঙ্গি উচ্চতর তহবিলের রিটার্ন তৈরি করতে পারে।
তদুপরি, ব্যয়-সচেতন তহবিল বিনিয়োগকারীদের নোট নিতে হবে যে লেনদেনের ব্রোকারেজ ফি ব্যয় কোনও তহবিলের অপারেটিং ব্যয়ের অনুপাতের গণনায় অন্তর্ভুক্ত থাকে না এবং এইভাবে উচ্চ-টার্নওভার পোর্টফোলিওগুলিতে কী কী হতে পারে তা উপস্থাপন করে, যা বিনিয়োগের রিটার্নকে হ্রাস করে ।
100%
টার্নওভারের হার খুব সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিল উত্পন্ন হতে পারে, এই ফান্ডটির হোল্ডিংগুলি এক বছর আগে যা ছিল তার তুলনায় 100% পৃথক এই সত্যটি প্রতিফলিত করে।
পরিচালিত তহবিল বনাম পরিচালিত তহবিল
সূচি তহবিল এবং পরিচালিত তহবিলের মতো পরিচালনাহীন তহবিলের সমর্থকদের মধ্যে বিতর্ক অব্যাহত থাকে। ২০১৩ সালের একটি মর্নিংস্টারের সমীক্ষায় জানা গেছে যে ৩১ ডিসেম্বর, ২০১৪ সমাপ্ত দশ বছরের মেয়াদে সূচকের তহবিল বৃহত্তর-কোম্পানির গ্রোথ ফান্ডগুলিকে ছাড়িয়ে গেছে। নিয়ন্ত্রিত তহবিল traditionতিহ্যগতভাবে কম পোর্টফোলিও টার্নওভার করে। 410.4 বিলিয়ন ডলার ভ্যানগার্ড 500 সূচক তহবিলের মতো তহবিলগুলি এস অ্যান্ড পি 500 এর হোল্ডিংগুলিকে আয়না দেয় যেখানে উপাদানগুলি খুব কম সময়ে সরানো হয়। তহবিলটি বার্ষিক ৩.১% হারে ফিরে আসে, ন্যূনতম ট্রেডিং এবং লেনদেনের ফিগুলির ফলে ব্যয় অনুপাত কম রাখায় সহায়তা করে।
কিছু বিনিয়োগকারীরা যে কোনও মূল্যে উচ্চ-ব্যয় তহবিল এড়ানোর জন্য, এমনটি করার পরে, এমন একটি সম্ভাবনা রয়েছে যে কোনও ব্যক্তি উচ্চতর রিটার্ন মিস করতে পারে যা ধারাবাহিকভাবে সূচক তহবিলকে ছাড়িয়ে যায়। ধারাবাহিকভাবে তহবিল পরিচালকদের যারা ধারাবাহিকভাবে বেঞ্চমার্ক এসঅ্যান্ডপি 500 কে পরাজিত করেছে তাদের মধ্যে 85 বছর বয়সী আব নিকোলাস অন্তর্ভুক্ত রয়েছে। 30 সেপ্টেম্বর, 2017 শেষ হওয়া বছরে তহবিলের টার্নওভারের হার 19.47% রেঞ্জের গড় ছিল buying ক্রয়-বিক্রয় বাড়ানো সত্ত্বেও, তহবিল ২০০৮ থেকে ২০১৫ সাল পর্যন্ত প্রতি বছর এসএন্ডপি ৫০০ ছাড়িয়ে গেছে।
পোর্টফোলিও টার্নওভারটি নির্ধারিত হয় তহবিল যা বিক্রি করেছে বা কেনা হয়েছে - যে কোনও সংখ্যা বেশি higher এবং বছরের জন্য তহবিলের গড় মাসিক সম্পদ দ্বারা ভাগ করে is
কর এবং মুড়ি
পোর্টফোলিওগুলি যেগুলি উচ্চ হারে ফিরে আসে সেগুলি বড় মূলধন লাভ বিতরণ উত্পন্ন করে। ট্যাক্স পরবর্তী রিটার্নগুলিতে মনোনিবেশ করা বিনিয়োগকারীরা আদায়ের লাভের বিরুদ্ধে আদায় করা শুল্কের বিরূপ প্রভাব ফেলতে পারে। এমন বিনিয়োগকারী বিবেচনা করুন যা প্রতি বছর 10% উপার্জনিত মিউচুয়াল ফান্ড থেকে বিতরণে 30% বার্ষিক করের হার প্রদান করে। স্বতন্ত্র বিনিয়োগের ডলারের অগ্রগতি করছেন যা স্বল্প টার্নওভার হারের সাথে স্বল্প লেনদেনের তহবিলে অংশ নেওয়া থেকে ধরে রাখা যেতে পারে। একটি অনিয়ন্ত্রিত তহবিলের বিনিয়োগকারী যা একই রকম 10% বার্ষিক রিটার্ন দেখায় তাই মূলত অবাস্তবহীন প্রশংসা করে।
সূচকের তহবিলের টার্নওভারের হার 20% থেকে 30% এর বেশি হওয়া উচিত নয় কারণ অন্তর্নিহিত সূচক যখন তার হোল্ডিংগুলিতে পরিবর্তন করে তখন সিকিওরিটিগুলি তহবিল থেকে যোগ করা বা অপসারণ করা উচিত; 30% এর বেশি হার এমন প্রস্তাব দেয় যে তহবিলটি খারাপভাবে পরিচালিত হয়নি।
পোর্টফোলিও টার্নওভার উদাহরণ
যদি কোনও পোর্টফোলিও এক বছর 10, 000 ডলারে শুরু হয় এবং বছরটি 12, 000 ডলারে শেষ হয় তবে দু'জনকে একসাথে যুক্ত করে এবং 11, 000 ডলার পেতে দুটি ভাগ করে গড় মাসিক সম্পদ নির্ধারণ করুন। এরপরে, ধরে নিন যে বিভিন্ন ক্রয় মোট $ 1000 এবং বিভিন্ন বিক্রয় সর্বমোট। 500। শেষ অবধি, পোর্টফোলিওর গড় পরিমাণ দ্বারা ছোট পরিমাণ — কেনা বা বিক্রয় divide ভাগ করুন। এই উদাহরণস্বরূপ, বিক্রয় অল্প পরিমাণে উপস্থাপন করে। সুতরাং, পোর্টফোলিও টার্নওভার পেতে get 500 বিক্রয় পরিমাণকে 11, 000 ডলার দিয়ে ভাগ করুন। এই ক্ষেত্রে, পোর্টফোলিও টার্নওভার 4.54%।
