নেট সম্পদ মান প্রিমিয়াম

নেট অ্যাসেট মান থেকে প্রিমিয়াম কী

প্রিমিয়াম টু নেট অ্যাসেট ভ্যালু (এনএভি) এমন একটি মূল্যের পরিস্থিতি যা তখন ঘটে যখন কোনও এক্সচেঞ্জ-ট্রেড বিনিয়োগ তহবিলের মূল্য তার প্রাত্যহিক অ্যাকাউন্টিং এনএভি-তে প্রিমিয়ামে ট্রেড করে। একটি প্রিমিয়ামে তহবিল ব্যবসায় তাদের তুলনামূলক NAV এর চেয়ে বেশি দাম পাবে।

নিট সম্পত্তির মানের নিচে প্রিমিয়াম ডাউন করা

এনএভিতে একটি প্রিমিয়াম যে কোনও বিনিয়োগ তহবিলের সাথে ঘটে যা কোনও বিনিময়ে লেনদেন করে এবং একটি দৈনিক এনএভি রিপোর্ট করে। সর্বাধিক সাধারণভাবে এটি ক্লোজড-এন্ড মিউচুয়াল ফান্ড এবং এক্সচেঞ্জ-ট্রেড ফান্ডগুলি (ইটিএফ) বোঝায়। তাদের এনএভিতে প্রিমিয়াম বা ছাড়ে তহবিলের ব্যবসায়ের শনাক্তকরণের জন্য যথেষ্ট বাজারের তথ্য প্রয়োজন।

ক্লোজড-এন্ড মিউচুয়াল ফান্ড এবং ইটিএফগুলি প্রতিটি ট্রেডিং দিনের শেষে একটি এনএভি গণনা করে। এনএভি তহবিলের সমস্ত সম্পদ বিয়োগ তহবিলের দায়গুলি বকেয়া শেয়ারের সংখ্যা দ্বারা বিভক্তের মূল্য উপস্থাপন করে। তহবিলগুলি সাধারণত একটি ইন্টার-ডে এনএভি রিপোর্ট করে। যেহেতু কোনও তহবিলের এনএভি দিনের শেষে তহবিলের সম্পদের মোট মূল্য উপস্থাপন করে, তাই তাদের এনএভি থেকে ওঠানামা করার জন্য এক্সচেঞ্জগুলিতে তহবিলের ব্যবসায়ের জন্য উল্লেখযোগ্য অক্ষাংশ রয়েছে।

এনএভিতে প্রিমিয়ামের ক্ষেত্রে, তহবিল তার প্রতিনিধি এনএভের উপরে লেনদেন করবে। এনএভি-তে একটি প্রিমিয়াম বিভিন্ন বাজারের কারণগুলির কারণে ঘটতে পারে। সারা দিন ধরে তহবিলের সিকিওরিটিগুলি এমন কোনও সংবাদ বা আর্থিক তথ্য প্রতিবেদন করতে পারে যা তার দামকে ইতিবাচকভাবে প্রভাবিত করে। একটি নির্দিষ্ট খাতও ইতিবাচক প্রবণতার প্রতিবেদন করতে পারে যা সেই সেক্টরে সম্পদ পরিচালনার তহবিলকে প্রভাবিত করতে পারে। প্রিমিয়ামগুলি তহবিল সংস্থা, বিনিয়োগের কৌশল বা স্বতন্ত্র তহবিল পরিচালন দলের প্রতি আশাবাদী মনোভাব থেকেও বাড়তে পারে।

প্রিমিয়াম বিনিয়োগ

এনএভি-র একটি প্রিমিয়াম প্রায়শই একটি তহবিলের সিকিওরিটির বিষয়ে বুলিশ দৃষ্টিভঙ্গি দ্বারা চালিত হয়। বিনিয়োগকারীরা সাধারণত একটি প্রিমিয়াম প্রদান করতে ইচ্ছুক কারণ তারা বিশ্বাস করে যে পোর্টফোলিওতে সিকিওরিটিগুলি দিনটি শেষ করবে। খুচরা বিনিয়োগকারীদের কাছে প্রায়শই কোনও তহবিলের অন্তর্নিহিত হোল্ডিংয়ের সমস্ত সম্পর্কিত ডেটা থাকে না। উচ্চতর বৈচিত্রময় তহবিলগুলি এনএভি এবং বাজারমূল্যের দামের মধ্যে সংযোগ বিচ্ছিন্ন করতে পারে, প্রিমিয়ামে বাণিজ্য করার জন্য বাজারমূল্যের জন্য আরও নমনীয়তা সরবরাহ করে। সামগ্রিকভাবে, তহবিলের মূল্য বিচ্যুতি এবং এনএভি গণনার সাথে এর ক্রমযুক্ত প্রিমিয়াম নির্ধারণের জন্য আন্তঃদিনের এনএভি-র প্রতিবেদন করা অত্যন্ত প্রভাবশালী হতে পারে।

ওপেন-এন্ড এক্সচেঞ্জ-ট্রেড বিনিয়োগের তহবিলগুলির এর এনএভি থেকে কোনও তহবিলের বিচ্যুতি পরিচালনা করার বৃহত্তর ক্ষমতা রয়েছে। ETFs, বিশেষতঃ, এমন অংশগ্রহণকারীদের অনুমোদিত করেছে যারা এটির NAV এর তুলনায় সক্রিয়ভাবে কোনও ETF এর মূল্য নিরীক্ষণ করে। অনুমোদিত দামের অংশগ্রহণকারীদের পণ্যটির দামের অস্থিরতা পরিচালনা করতে ওপেন-এন্ড ইটিএফগুলির শেয়ার তৈরি বা খালাস করার অধিকার রয়েছে।

তহবিল কর্মক্ষমতা

বেশিরভাগ ক্লোজড-এন্ড তহবিল এবং ইটিএফগুলি পারফরম্যান্স রিপোর্টিং সরবরাহ করবে যা এনএভি রিটার্ন এবং বাজার মূল্য ফেরত উভয়ই অন্তর্ভুক্ত করে। গুগেনহেম কৌশলগত সুযোগ তহবিল একটি বদ্ধ-সমাপ্ত তহবিলের একটি উদাহরণ সরবরাহ করে। তহবিলের বিনিয়োগগুলি পরিমাণগত এবং গুণগত বিশ্লেষণ উভয়ের উপর ভিত্তি করে। স্থায়ী আয়, ইক্যুইটি এবং পছন্দসই স্টক সহ সম্পদ শ্রেণিতে জুড়ে বিনিয়োগ। জানুয়ারী 9, 2018 পর্যন্ত, তহবিল NAV কে 10.21% প্রিমিয়ামের প্রতিবেদন করছিল। এটি 9 জানুয়ারীর এনএভি বন্ধ হয়ে গেছে $ 21.80 এর এক ক্লোজিং মার্কেট মূল্যের তুলনায় 19.78 ডলার। তহবিলেরও ৫২ সপ্তাহের গড় প্রিমিয়াম রয়েছে.5.৫৪%।