একটি ব্যক্তিগত অবস্থান কি?
একটি প্রাইভেট প্লেসমেন্টটি মুক্ত-বাজারের পরিবর্তে প্রাক-নির্বাচিত বিনিয়োগকারী এবং প্রতিষ্ঠানের কাছে শেয়ার শেয়ার বা বন্ডের বিক্রয়। এটি সম্প্রসারণের জন্য মূলধন বাড়াতে চাইছে এমন কোনও সংস্থার জন্য প্রাথমিক পাবলিক অফার (আইপিও) এর বিকল্প।
প্রাইভেট প্লেসমেন্ট প্রোগ্রামে অংশ নিতে আমন্ত্রিত বিনিয়োগকারীদের মধ্যে ধনী ব্যক্তি বিনিয়োগকারী, ব্যাংক এবং অন্যান্য আর্থিক প্রতিষ্ঠান, মিউচুয়াল ফান্ড, বীমা সংস্থা এবং পেনশন তহবিল অন্তর্ভুক্ত।
একটি প্রাইভেট প্লেসমেন্টের একটি সুবিধা হ'ল এর তুলনামূলকভাবে কয়েকটি নিয়ন্ত্রকের প্রয়োজনীয়তা।
ব্যক্তিগত বসানো
কী Takeaways
- একটি প্রাইভেট প্লেসমেন্ট হ'ল পূর্বনির্বাচিত সংখ্যক ব্যক্তি ও প্রতিষ্ঠানকে সিকিওরিটির বিক্রয়। তাদের আইপিও বিলম্ব বা পূর্ববর্তী করার সময় বাড়তে হবে।
প্রাইভেট প্লেসমেন্ট বোঝা
আইপিওর মতো এটি সিকিওরিটির বিক্রয় জড়িত এমনকি একটি ব্যক্তিগত প্লেসমেন্টের জন্য ন্যূনতম নিয়ামক প্রয়োজনীয়তা এবং মান রয়েছে। বিক্রয় এমনকি ইউএস সিকিওরিটিজ অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ কমিশন (এসইসি) এর সাথে নিবন্ধিত হতে হবে না। সংস্থার সম্ভাব্য বিনিয়োগকারীদের একটি প্রসপেক্টাস সরবরাহ করার প্রয়োজন নেই এবং বিস্তারিত আর্থিক তথ্য প্রকাশ করা যেতে পারে না।
পাবলিক এক্সচেঞ্জের স্টক বিক্রয় 1933 সালের সিকিওরিটিজ অ্যাক্ট দ্বারা নিয়ন্ত্রিত হয়, যা 1929 সালের বাজার বিপর্যয়ের পরে আইন প্রয়োগ করা হয়েছিল যাতে তারা সিকিওরিটি কেনার সময় বিনিয়োগকারীরা পর্যাপ্ত প্রকাশ পায় ensure এই আইনের নিয়ন্ত্রণ ডি প্রাইভেট প্লেসমেন্ট অফারগুলির জন্য রেজিস্ট্রেশন ছাড় দেয়।
একই নিয়মটি ইস্যুকারীকে নির্দিষ্ট পূর্বনির্ধারিত বিনিয়োগকারীদের পূর্বনির্বাচিত গোষ্ঠীর কাছে সিকিওরিটি বিক্রয় করতে দেয়। প্রসপেক্টাসের পরিবর্তে, প্রাইভেট প্লেসমেন্টগুলি প্রাইভেট প্লেসমেন্ট মেমোরেন্ডাম (পিপিএম) ব্যবহার করে বিক্রি করা হয় এবং সাধারণ মানুষের কাছে বিস্তৃতভাবে বিপণন করা যায় না।
এটি নির্দিষ্ট করে যে কেবল অনুমোদিত অনুমোদিত বিনিয়োগকারীরা এতে অংশ নিতে পারে। এর মধ্যে এমন ব্যক্তি বা সত্তা অন্তর্ভুক্ত থাকতে পারে যেমন উদ্যোগী মূলধন সংস্থাগুলি যা এসইসির শর্তাদির অধীনে যোগ্য হয়।
প্রাইভেট প্লেসমেন্টের সুবিধা এবং অসুবিধা
প্রাইভেট প্লেসমেন্টগুলি স্টার্টআপদের অর্থায়ন বাড়ানোর একটি সাধারণ উপায়ে পরিণত হয়েছে, বিশেষত ইন্টারনেট এবং আর্থিক প্রযুক্তি খাতগুলিতে। কোনও আইপিও সহকারে জনসাধারণের তদন্তের পুরো ঝলক এড়িয়ে চলাকালীন তারা এই সংস্থাগুলিকে বৃদ্ধি এবং বিকাশের অনুমতি দেয়।
প্রাইভেট প্লেসমেন্টের ক্রেতারা উন্মুক্ত বাজারের চেয়ে বেশি রিটার্নের দাবি করে।
উদাহরণ হিসাবে, লাইটস্পিড সিস্টেমস, একটি অস্টিন ভিত্তিক সংস্থা যা কে -12 শিক্ষাপ্রতিষ্ঠানের জন্য সামগ্রী-নিয়ন্ত্রণ এবং পর্যবেক্ষণ সফ্টওয়্যার তৈরি করে, মার্চ 2019 সালে একটি বেসরকারী প্লেসমেন্ট সিরিজ ডি ফিনান্সিং রাউন্ডে অজ্ঞাত পরিমাণে অর্থ সংগ্রহ করেছিল The ব্যবসায়ের উন্নয়নের জন্য ব্যবহৃত হয়।
একটি স্পিডিয়ার প্রক্রিয়া
সর্বোপরি, একটি তরুণ সংস্থা আইপিও অনুসরণ করে এমন অনেকগুলি বিধিবিধান এবং বার্ষিক প্রকাশের প্রয়োজনীয়তা এড়িয়ে একটি ব্যক্তিগত সত্তা থাকতে পারে। প্রাইভেট প্লেসমেন্টগুলির হালকা নিয়ন্ত্রণ সংস্থা এসইসিতে নিবন্ধকরণের সময় এবং ব্যয় এড়াতে দেয় ।
এর অর্থ হ'ল আন্ডাররাইটিংয়ের প্রক্রিয়াটি দ্রুততর হয়, এবং সংস্থাটি তার তহবিল শীঘ্রই পায়।
যদি ইস্যুকারী কোনও বন্ড বিক্রি করে, তবে এটি কোনও বন্ড এজেন্সি থেকে ক্রেডিট রেটিং প্রাপ্ত করার সময় এবং ব্যয়ও এড়িয়ে যায়।
একটি প্রাইভেট প্লেসমেন্ট প্রদানকারীকে সম্ভাব্য ঝুঁকি এবং পুরষ্কারগুলি বোঝে এমন স্বীকৃত বিনিয়োগকারীদের আরও জটিল সুরক্ষা বিক্রয় করার অনুমতি দেয়।
একটি আরও চাহিদা ক্রেতা
একটি প্রাইভেট প্লেসমেন্ট বন্ড ইস্যুর ক্রেতা জনসাধারণের মাধ্যমে লেনদেন করা সুরক্ষার চেয়ে বেশি সুদের হার অর্জনের প্রত্যাশা করে।
ক্রেডিট রেটিং না পাওয়ার অতিরিক্ত ঝুঁকির কারণে, কোনও প্রাইভেট প্লেসমেন্ট ক্রেতা নির্দিষ্ট বুনিয়াদি দ্বারা সুরক্ষিত না করাতে বন্ড কিনতে না পারে।
একটি বেসরকারী প্লেসমেন্ট স্টক বিনিয়োগকারীরা ব্যবসায়ের মালিকানা উচ্চতর শতাংশ বা শেয়ারের শেয়ারের জন্য একটি নির্দিষ্ট লভ্যাংশ প্রদানের দাবি করতে পারে।
