ডুপন্ট বিশ্লেষণ বিশ্লেষণের জন্য একটি সম্ভাব্য সহায়ক সরঞ্জাম যা বিনিয়োগকারীরা তাদের ইক্যুইটি হোল্ডিং সম্পর্কিত আরও তথ্যের জন্য পছন্দ করতে ব্যবহার করতে পারেন। ডিউপন্ট বিশ্লেষণের প্রাথমিক সুবিধাটি হ'ল আরও সীমিত ইক্যুইটি মূল্যায়ন সরঞ্জামের তুলনায় কোনও সংস্থার সামগ্রিক আর্থিক স্বাস্থ্য এবং কর্মক্ষমতা এর পূর্ণ চিত্র the ডুপন্ট মডেলের একটি প্রধান অসুবিধা হ'ল এটি কোনও সংস্থার আর্থিক বিবৃতি থেকে প্রাপ্ত অ্যাকাউন্টিং ডেটার উপর প্রচুর পরিমাণে নির্ভর করে, যার মধ্যে কয়েকটি সংস্থাগুলি দ্বারা হেরফের করা যায়, সুতরাং সেগুলি সঠিক নাও হতে পারে।
ডুপন্ট বিশ্লেষণ একটি ইক্যুইটি মূল্যায়ন পদ্ধতির যা আর্থিক এবং উত্সাহ অনুপাত ব্যবহার করে যা ইক্যুইটির উপর ফেরতের লাভের অনুপাতকে আরও বিস্তৃত ও বিস্তৃত পরিমাপে প্রসারিত করে।
শক্তি
শেয়ারহোল্ডারদের জন্য বিনিয়োগের উপর রিটার্নের (আরআইআই) নির্দেশনার পাশাপাশি ডুপন্ট বিশ্লেষণও তিনটি গুরুত্বপূর্ণ পারফরম্যান্স উপাদানগুলির কারণ দেয়: মুনাফার মার্জিন দ্বারা মুনাফা অর্জন, সম্পত্তির ব্যবহার (বিশেষত সম্পদ টার্নওভার) দ্বারা পরিমাপক পরিচালন দক্ষতা এবং সম্পদ / ইক্যুইটি দ্বারা পরিমাপক আর্থিক উত্তোলন গুণক। অপারেশনাল দক্ষতা বা সম্পদের ব্যবহারের কারণে যদি আরওই বেশি হয় তবে এটি বিশ্লেষকরা সাধারণত অনুকূলভাবে ব্যাখ্যা করেন। তবে, যদি বিনিয়োগকারীদের জন্য আরওই কেবলমাত্র কোনও আর্থিক সংস্থার বর্ধিত আর্থিক প্রতিষ্ঠানের কারণে উন্নতি করে, তবে বর্ধিত ইক্যুইটি রিটার্নগুলি আসলে লাভের ফল নয়, এবং সংস্থাটি আর্থিকভাবে নিজেকে বাড়িয়ে তুলতে পারে, এটি একটি ঝুঁকিপূর্ণ বিনিয়োগ হিসাবে পরিণত করে।
ডুপন্ট বিশ্লেষণ মডেল কোনও সংস্থাকে আরওইর পরিসংখ্যান বাড়াতে হবে এমন বিভিন্ন উপায়ে ফোকাস করে কোনও সংস্থার আরওইতে পরিবর্তনের তাত্পর্য সম্পর্কে আরও সঠিক মূল্যায়ন সরবরাহ করে। উপায়গুলির মধ্যে লাভের মার্জিন, সম্পত্তির ব্যবহার এবং আর্থিক উত্তোলন (এটি আর্থিক গিয়ারিং হিসাবেও পরিচিত) অন্তর্ভুক্ত। কোনও সংস্থা তার ব্যয় পরিচালনা, অর্থায়ন বাছাই এবং সম্পত্তির ব্যবহারের মাধ্যমে শেয়ারের ধারককে মূল্য বাড়াতে এবং এই উপাদানগুলির যে কোনও একটি বা উন্নত করতে পারে। ডুপন্ট বিশ্লেষণ বিনিয়োগকারীদের বৃদ্ধি বা হ্রাস ইক্যুইটি রিটার্নের উত্স নির্ধারণে সহায়তা করে।
অপূর্ণতা
যদিও ডুপন্ট বিশ্লেষণ মডেল বিনিয়োগকারীদের জন্য খুব সহায়ক সরঞ্জাম হতে পারে তবে এটি তার দুর্বলতাগুলি ছাড়া নয়। ডুপন্ট বিশ্লেষণের বিস্তৃত প্রকৃতির অর্থ এটির জন্য বেশ কয়েকটি ইনপুট দরকার। যে কোনও গণনা হিসাবে, ফলাফলগুলি ইনপুটগুলির যথার্থতার হিসাবে কেবল ভাল। ডুপন্ট বিশ্লেষণ কোনও সংস্থার আয়ের বিবৃতি এবং ব্যালান্স শীট থেকে ডেটা ব্যবহার করে, যার মধ্যে কিছু সম্পূর্ণরূপে সঠিক নাও হতে পারে। এমনকি গণনার জন্য ব্যবহৃত ডেটা নির্ভরযোগ্য হলেও, এখনও অতিরিক্ত সম্ভাব্য সমস্যা রয়েছে যেমন অনুপাতের তুলনামূলক মান নির্ধারণে অসুবিধা যেমন শিল্পের নিয়মের তুলনায় ভাল বা খারাপ। আর্থিক অনুপাত সর্বদা তুলনা ভিত্তিতে মূল্যায়ন করা হয়, এটি দেখায় যে কোনও সংস্থা তার নিকটতম ব্যবসায়িক সমবয়সীদের তুলনায় কতটা ভাল পারফর্ম করছে বা সংস্থা তার নিজস্ব historicalতিহাসিক পারফরম্যান্সের সাথে তুলনা করে কতটা ভাল করছে।
শিল্পের উপর নির্ভর করে asonতুগত উপাদানগুলিও একটি গুরুত্বপূর্ণ বিবেচনা হতে পারে, কারণ এই কারণগুলি অনুপাতকে বিকৃত করতে পারে। কিছু সংস্থাগুলি বছরের নির্দিষ্ট সময়ে সর্বদা উচ্চতর স্তরের পণ্য বহন করে। সংস্থাগুলির মধ্যে বিভিন্ন অ্যাকাউন্টিং অনুশীলনও সঠিক তুলনাগুলি কঠিন করে তুলতে পারে।
