সুচিপত্র
- আমি যদি কেবল এসএন্ডপি করতাম?
- ভবিষ্যদ্বাণী করা হ্যান্ডসাইট ব্যবহার করে
- একটি হাইপোটিক্যাল সিনারিও বাছাই করা
এস অ্যান্ড পি 500 সূচকটি মার্কিন শেয়ার বাজারের দৃষ্টান্ত হয়ে উঠেছে, এবং সূচককে নিখুঁতভাবে ট্র্যাক করে এমন বেশ কয়েকটি মিউচুয়াল ফান্ড এবং ইটিএফ জনপ্রিয় বিনিয়োগের যানবাহনে পরিণত হয়েছে। এই তহবিলগুলি সক্রিয় ট্রেডিং, স্টক পিকিং, বা মার্কেট টাইমিংয়ের মাধ্যমে সূচককে ছাড়িয়ে যাওয়ার চেষ্টা করে না - পরিবর্তে আয় করতে ব্রড ইনডেক্সের অন্তর্নিহিত বৈচিত্র্যের উপর নির্ভর করে। প্রকৃতপক্ষে, দীর্ঘ সময়ের দিগন্তের পরে, সূচকটি সাধারণত সক্রিয়ভাবে পরিচালিত পোর্টফোলিওগুলির চেয়ে ভাল আয় দেয়, বিশেষত ট্যাক্স এবং ফিগুলির অ্যাকাউন্ট নেওয়ার পরে।
সুতরাং, আপনি যদি কেবল সূচক তহবিল বা এতে থাকা স্টকগুলিকে জমা করার কোনও অন্য উপায় ব্যবহার করে সবেমাত্র এসএন্ডপি 500 রেখেছিলেন?
কী Takeaways
- এস অ্যান্ড পি 500 সূচক মার্কিন স্টক মার্কেটে লেনদেন করা বৃহত কর্পোরেশনগুলির একটি ব্রড-ভিত্তিক পরিমাপ O দীর্ঘ সময় ধরে প্যাসিভভাবে সূচকটি ধরে রাখার ফলে প্রায়শই ভাল ফলাফল পাওয়া যায় যা সক্রিয়ভাবে ট্রেডিং বা একক স্টক বাছাই করে। নির্ভর করে আপনি কোন সময় ফ্রেমের মূল্যায়ন করতে ব্যবহার করছেন পারফরম্যান্স, আপনি বিভিন্ন ফলাফল পেতে পারেন, যদিও সূচক সর্বদা কর এবং ফিগুলির পরে আরও ভাল করে দেখায়।
আমি স্রেফ এসএন্ডপি 500 বিনিয়োগ করে থাকলে কী হবে?
লোকেরা প্রায়শই এসএন্ডপি 500 বিনিয়োগের সাফল্যের গজ হিসাবে ব্যবহার করে। সক্রিয় ব্যবসায়ী বা স্টক-পিকিং বিনিয়োগকারীদের তাদের বুদ্ধি মূল্যায়নের জন্য প্রায়শই এই বেঞ্চমার্কের বিপরীতে বিচার করা হয়।
ডোনাল্ড ট্রাম্প রাষ্ট্রপতির জন্য রিপাবলিকান মনোনয়নের দৌড়ে প্রবেশের পরপরই প্রেসের তার নিট সম্পদের পরিমাণ শূন্য হয়, যা তিনি দাবি করেছিলেন $ ১০ বিলিয়ন ডলার। আর্থিক বিশেষজ্ঞরা তার নিট সম্পদটি আরও বিনয়ী 4 বিলিয়ন ডলারে রেখেছেন। ট্রাম্পের প্রচারাভিযানের অন্যতম ভিত্তি একজন ব্যবসায়ী ব্যক্তি হিসাবে তাঁর সাফল্য এবং এ জাতীয় সম্পদ তৈরির দক্ষতা। তবে আর্থিক বিশেষজ্ঞরা উল্লেখ করেছেন যে, ট্রাম্প যদি ১৯ real7 সালে তার রিয়েল এস্টেটের ings০০ মিলিয়ন ডলারের সম্পদ হ্রাস করে এবং এসএন্ডপি 500 সূচকে বিনিয়োগ করেন, তবে তার নিট সম্পদ 13 বিলিয়ন ডলার হতে পারে।
এটি কীভাবে এস এন্ড পি 500 সূচকটিকে স্ট্যান্ডার্ড হিসাবে ধরে রেখে চলেছে যার দ্বারা সমস্ত বিনিয়োগের পারফরম্যান্স পরিমাপ করা হয় তার আরও একটি উদাহরণ। বিনিয়োগ পরিচালকদের তাদের পোর্টফোলিওগুলির জন্য রিটার্ন উত্পন্ন করতে প্রচুর অর্থ প্রদান করা হয় যা এস অ্যান্ড পি 500 কে পরাজিত করে, তবে, গড়ে অর্ধেকেরও কম এটি করে। এই কারণেই ক্রমবর্ধমান সংখ্যক বিনিয়োগকারী সূচক তহবিল এবং এক্সচেঞ্জ-ট্রেড ফান্ডগুলিতে (ইটিএফ) ঝুঁকছেন যা কেবল এই সূচকের কার্য সম্পাদনের জন্য চেষ্টা করে। 1987 সালে ট্রাম্প যদি এটি করে থাকেন তবে তিনি তার বার্ষিক 9.7% বার্ষিক রিটার্নের জন্য তার অর্থের উপরে 1, 339% উপার্জন করতে পারতেন। কিন্তু হ্যান্ডসাইট 20/20, এবং তিনি এটি জানতে পারতেন না।
ভবিষ্যতের পারফরম্যান্সের পূর্বাভাসের জন্য হিনডসাইট ব্যবহার
কারণ অতীতের পারফরম্যান্স ভবিষ্যতের পারফরম্যান্সের কোনও ইঙ্গিত নয়, স্টক মার্কেট পরবর্তী ২০ বছরেও একইভাবে সঞ্চালন করবে কিনা তা কেউ বলতে পারে না। তবে আপনি কিছু অনুমানমূলক পরিস্থিতি তৈরি করতে অতীতের পারফরম্যান্স ব্যবহার করতে পারেন যা আপনাকে সম্ভাব্য ফলাফলগুলি বিবেচনা করার অনুমতি দেয়। এটি করার জন্য, ভবিষ্যতে একই পরিস্থিতিতে কীভাবে এটি সম্পাদন করতে পারে তার ইঙ্গিত হিসাবে বিভিন্ন বিরতিতে এসএন্ডপি 500 এর 20 বছরের পারফরম্যান্সটি দেখুন।
দীর্ঘ সময়ের মধ্যে শেয়ারবাজারের রিটার্নের পূর্বাভাস দেওয়া কেন অসম্ভব তার একটি বড় কারণ হল কালো রাজহাঁসের অস্তিত্ব। কালো রাজহাঁস হ'ল প্রধান বিপর্যয়কর ঘটনা যা তাত্ক্ষণিকভাবে বাজারের গতিপথকে পরিবর্তন করতে পারে। ১১ ই সেপ্টেম্বর, ২০০১ এ সন্ত্রাসী হামলা একটি কালো রাজহাঁসের ঘটনা ছিল যা বছরের পর বছর ধরে অর্থনীতি এবং বাজারকে নাড়া দিয়েছিল। এগুলিকে কালো রাজহাঁস বলা হয় কারণ এগুলি খুব কম দেখা যায়, তবে তারা প্রায়শই যথেষ্ট দেখা যায় যে ভবিষ্যতের দিকে তাকানোর সময় তাদের দায়বদ্ধ হতে হয়।
আপনাকে বাজারের চক্রগুলিও বিবেচনা করতে হবে যা 20 বছরের ব্যবধানের মধ্যে ঘটতে পারে। অতি সাম্প্রতিক 20-বছরের ব্যবধানে, এখানে তিনটি ষাঁড়ের বাজার এবং দুটি ভালুক বাজার ছিল, তবে ষাঁড়ের বাজারগুলির গড় সময়কাল ছিল 80 মাস, যখন ভালুকের বাজারগুলির গড় সময়কাল ছিল 20 মাস। স্টক মার্কেটের সূচনা হওয়ার পর থেকে, বাজারের বছরের তুলনায় ষাঁড়ের বাজারের বছরগুলির অনুপাত প্রায় 60০:৪০ হয়ে গেছে। নেতিবাচক বছরগুলির চেয়ে আপনি আরও ইতিবাচক বছরগুলি আশা করতে পারেন। এছাড়াও, ষাঁড়ের বাজারের গড় মোট রিটার্ন 415%, ভাল -65% এর ভাল বাজারের জন্য সর্বমোট লোকসানের তুলনায়।
আপনি 10, 000 ডলার দিয়ে কী করবেন?
একটি হাইপোটিক্যাল সিনারিও বাছাই করা
১৯৯ 1996 থেকে ২০১ 2016 সাল পর্যন্ত সর্বাধিক সাম্প্রতিক ২০ বছরের মেয়াদে কেবল তিনটি ষাঁড়ের বাজার এবং দুটি ভালুক বাজারই অন্তর্ভুক্ত ছিল না, এটি ২০০১ সালে সন্ত্রাসী হামলা এবং ২০০৮ সালে আর্থিক সংকট নিয়ে বেশ কয়েকটি বড় কালো রাজহাঁসের অভিজ্ঞতাও অর্জন করেছিল a ব্যাপক ভূ-রাজনৈতিক দ্বন্দ্বের শীর্ষে কয়েক দফায় যুদ্ধের সূত্রপাত, তবুও এসএন্ডপি 500 পুনর্নির্মাণিত লভ্যাংশের সাথে 8.2% এর রিটার্ন জেনারেট করে। মূল্যস্ফীতির জন্য সমন্বিত, রিটার্নটি ছিল ৫.৯%, যা $ ১০, ০০০ বিনিয়োগে ৩১, ২০০ ডলারে উন্নীত হত।
একটি পৃথক 20 বছরের স্প্যান নেওয়া যাতে তিনটি ষাঁড়ের বাজার অন্তর্ভুক্ত তবে কেবল একটি ভালুক বাজার, ফলাফলটি একেবারেই আলাদা। ১৯৮ to থেকে ২০০ 2006 সালের সময়কালে, বাজারটি ১৯৮7 সালের অক্টোবরে এক তীব্র দুর্ঘটনার শিকার হয়েছিল, এরপরে ২০০০ সালে আরও একটি গুরুতর দুর্ঘটনা ঘটেছিল, তবে এটি লভ্যাংশ পুনরায় বিনিয়োগের সাথে গড়ে ১১.৩%, বা 8.5% মুদ্রাস্ফীতি-সমন্বিত রিটার্নের সাথে ফিরে আসতে সক্ষম হয়। মুদ্রাস্ফীতি সামঞ্জস্য করে, ১৯৮ January সালের জানুয়ারিতে 10, 000 ডলার বিনিয়োগের পরিমাণ বেড়ে দাঁড়ায় 51, 000 ডলারে।
আপনি এই অনুশীলনটির পুনরাবৃত্তি করতে পারবেন আগামী 20 বছরের মধ্যে আপনি যে অনুমানমূলক দৃশ্যটি বেরোনোর প্রত্যাশা করেছেন তা খুঁজে বার করতে পারেন, বা আপনি স্টক মার্কেটের সূচনালগ্ন থেকে গড় বার্ষিক রিটার্নের বিস্তৃত অনুমানটি প্রয়োগ করতে পারেন যা 6.86% রয়েছে মূল্যস্ফীতি-সমন্বিত ভিত্তি। এটির সাথে, আপনি 20 বছরের মধ্যে আপনার 10, 000 ডলার বিনিয়োগ বাড়িয়ে 34, 000 ডলার হতে পারে বলে আশা করতে পারেন।
যদিও আপনি আগামী 20 বছরের জন্য এস অ্যান্ড পি 500 সূচকের পারফরম্যান্সের পূর্বাভাস দিতে পারবেন না, কমপক্ষে আপনি জানেন যে আপনি খুব ভাল সংস্থায় রয়েছেন। শেয়ারহোল্ডারদের উদ্দেশ্যে তার 2014 বার্ষিক চিঠিতে ওয়ারেন বাফেট তার ইচ্ছার একটি অংশকে অন্তর্ভুক্ত করেছিলেন যা তার বাচ্চাদের উত্তরাধিকারকে এসএন্ডপি 500 সূচক তহবিলের মধ্যে রাখার নির্দেশ দিয়েছে কারণ "এই নীতিমালার দীর্ঘমেয়াদী ফলাফল বেশিরভাগ বিনিয়োগকারীদের দ্বারা প্রাপ্তদের চেয়ে সেরা হবে - পেনশন তহবিল, প্রতিষ্ঠান বা ব্যক্তি - যারা উচ্চ-ফিজ ম্যানেজার নিয়োগ করে।"
