আর-স্কোয়ার্ড বনাম বিটা: একটি ওভারভিউ
বেশিরভাগ স্টক বিনিয়োগকারীরা তাদের সহকর্মীদের বিরুদ্ধে নির্দিষ্ট সিকিওরিটিগুলি কীভাবে সম্পাদন করেছিলেন তা বুঝতে বিটা এবং আলফা সংযোগগুলির ব্যবহারের সাথে পরিচিত, তবে আর-স্কোয়ার্ড বিনিয়োগকারীদের জন্য আরও কার্যকর সরঞ্জাম।
- আর-স্কোয়ার্ড (আর 2) বিটার ব্যবহারিক ব্যবহার এবং বিশ্বাসযোগ্যতা নির্ধারণ করতে সহায়তা করে - এবং এক্সটেনশন আলফা — সিকিওরিটির সাথে সম্পর্কিত lations
সম্পর্কের মাধ্যমে দেখা যায় যে কোনও বিনিয়োগের চলাচল সময়ের সাথে সূচকের গতির সাথে সমান্তরাল। আর-স্কোয়ার্ডগুলি নির্ভরযোগ্যভাবে একই দিকের দিকে কীভাবে তা নির্ধারণ করতে ব্যবহৃত হয়।
আপনি একটি সূত্র ব্যবহার করে আর-স্কোয়ার গণনা করতে পারেন। সংখ্যাগুলিও অনলাইনে প্রকাশিত হয়।
আর-স্কোয়ারড
আর-স্কোয়ার্ড (আর 2) হ'ল একটি পদ্ধতি যা বিনিয়োগকারী বা বিশ্লেষক ব্যাঙ্কমার্ক সূচকের বিপরীতে সিকিওরিটিগুলি কতটা কার্য সম্পাদন করে তা দেখতে ব্যবহার করতে পারে। একজন বিনিয়োগকারী হিসাবে, আপনি জানতে চান যে আপনার হোল্ডিং অন্যের তুলনায় সময়ের সাথে কীভাবে চলছে। উদাহরণস্বরূপ, যদি আপনি মাইক্রোসফ্টের মালিক হন তবে আপনি জানতে চান যে এটি অ্যাপল বা এইচপি এর পাশাপাশি পারফরম্যান্স করছে কিনা বা এসএন্ডপি উত্তর আমেরিকান প্রযুক্তি খাত সূচকের মতো প্রযুক্তি সূচকের তুলনায় এটি কীভাবে পারফর্ম করছে।
বিটা চেক করা সহায়তা করে। নম্বরটি সহজেই স্টক কোটে যেমন ইনভেস্টোপিডিয়ায় রয়েছে তেমন উপলভ্য।
যাইহোক, আর-স্কোয়ার্ড একটি আরও শক্তিশালী সরঞ্জাম কারণ এটি এই জাতীয় পারস্পরিক সম্পর্কগুলির কার্যকারিতাটিতে পার্থক্যগুলি পরিমাপ করে এবং সেই তফাতটিকে একটি সাংখ্যিক মান দেয়।
আর-স্কোয়ার্ড 0 থেকে 100 থেকে শতাংশ স্কেলে পারস্পরিক সম্পর্কের ব্যবহারিক মানকে সংজ্ঞায়িত করে। একটি উচ্চ আর-বর্গক্ষেত্র সংখ্যা (85 থেকে 100 পর্যন্ত) নির্দেশ করে যে সুরক্ষার পারফরম্যান্স প্যাটার্নটি নির্বাচিত সূচকের কাছাকাছি অনুসরণ করে। একটি কম আর-স্কোয়ার (70০ এর নীচে যে কোনও কিছু) ইঙ্গিত দেয় যে সুরক্ষা এবং সূচকের পারফরম্যান্স প্যাটার্নের মধ্যে সামান্য সংযোগ রয়েছে।
আপনি একটি আদর্শ সূত্র ব্যবহার করে আর-স্কোয়ার নির্ধারণ করতে পারেন। কিছু মিউচুয়াল ফান্ড সংস্থা তাদের বিজ্ঞাপনের সাহিত্যে তাদের তহবিলগুলির আর-স্কোয়ারের প্রতিবেদন করে, তবে অন্যরা তা দেয় না। ইয়াহু ফিনান্স এবং মর্নিংস্টার স্টারযুক্ত ডেটা পাশাপাশি বিটা পরিসংখ্যানগুলি প্রতিদিন গণনা করে প্রকাশ করে।
বিটা
বিটা হ'ল সংখ্যার উপস্থাপনা যা একটি নির্বাচিত সম্পত্তির মূল্য চলাচল অন্যান্য সম্পদের চলাচলের বিরুদ্ধে কতটা ঘনিষ্ঠ। এই পারস্পরিক সম্পর্কটি -1 থেকে 1 পর্যন্ত স্কেল পরিমাপ করা হয় এবং দেখায় যে কীভাবে দুটি সিকিওরিটি একে অপরের সাথে সরানো হয়।
1-এর কাছাকাছি একটি পারস্পরিক সম্পর্ক নির্দেশ করে যে দুটি সিকিওরিটি একইরকম প্যাটার্নে বৃদ্ধি বা পড়েছে। 0 এর পারস্পরিক সম্পর্ক নির্দেশ করে যে দুটি সিকিওরিটির আচরণে কোনও মিল নেই। -1-এর কাছাকাছি একটি পারস্পরিক সম্পর্ক দেখায় যে দুটি সিকিওরিটিগুলি একে অপরের থেকে বিপরীত দিকে বা বিপরীত দিকে যেতে থাকে।
এই পারস্পরিক সম্পর্ক নম্বরটি স্টকের বিটা।
দুটি নিখুঁতভাবে সম্পর্কিত সিকিওরিটি সন্ধান করা অত্যন্ত অস্বাভাবিক। ১.০ এর নীচে পড়াগুলি নির্দেশ করে যে সুরক্ষাটি বেঞ্চমার্কের চেয়ে কম অস্থির while ১.০ এর চেয়ে বেশি পঠন বোঝায় যে সম্পদটি বেঞ্চমার্কের চেয়ে বেশি অস্থির।
অন্যদিকে, আলফা সম্পর্কিততা প্রায়শই স্টক তহবিলগুলির জন্য একটি মূল কার্যকারিতা সূচক হিসাবে দেখা হয়। আলফা হ'ল একটি বেঞ্চমার্ক সূচকের তুলনায় তহবিল বা সম্পত্তির ঝুঁকি-সমন্বিত পারফরম্যান্সের একটি পরিমাপ। ১.০ এর একটি আলফা ইঙ্গিত দেয় যে বিনিয়োগটি সূচককে ১% ছাড়িয়েছে। 0 এর চেয়ে কম আলফা ইঙ্গিত দেয় যে বিনিয়োগটি বেঞ্চমার্কের চেয়ে কম ফিরিয়েছে।
বিশেষ বিবেচ্য বিষয়
সাধারণভাবে, উচ্চ বিটা রিডিংয়ের বিনিয়োগগুলি তুলনামূলক ঝুঁকিপূর্ণ হিসাবে দেখা হয়। উচ্চ বিটাযুক্ত স্টকগুলি ষাঁড়ের বাজারগুলিতে তাদের বেঞ্চমার্কের চেয়ে আরও দ্রুত বৃদ্ধি পেতে এবং ভালুকের বাজারগুলিতে আরও দ্রুত ঝরে পড়বে। বেশ কয়েকটি বাজার চক্রের মধ্যে, উচ্চ বিটা সহ একটি তহবিল উল্লেখযোগ্য রিটার্ন না দিয়ে অস্থির হতে পারে।
85% থেকে 100% এর একটি উচ্চ আর-স্কোয়ার্ড স্কোর ইঙ্গিত দেয় যে স্টক বা তহবিল স্পষ্টতই বেঞ্চমার্কের সাথে ঘনিষ্ঠ প্রান্তরে চলে যায়।
কী Takeaways
- একটি স্টকের বিটা নির্দেশ করে যে সময়ের সাথে সাথে এর দামটি কীভাবে প্রাসঙ্গিক সূচক হিসাবে একই প্যাটার্নটি অনুসরণ করে A একটি স্টকের আলফা নির্দেশ করে যে এটি কোনও প্রাসঙ্গিক সূচকের তুলনায় কতটা ভাল সম্পাদন করে। আর-স্কোয়ারটি নির্দেশ করে যে সময়ের সাথে সেই পারফরম্যান্স সূচকগুলি কতটা সঠিক প্রমাণিত।
