ট্র্যাকে থাকতে আপনার পোর্টফোলিও ভারসাম্য বজায় রাখুন

সুতরাং আপনি একটি সম্পদ বরাদ্দের কৌশলটি প্রতিষ্ঠা করেছেন যা আপনার পক্ষে সঠিক, তবে বছরের শেষের দিকে আপনি দেখতে পান যে আপনার পোর্টফোলিওতে প্রতিটি সম্পদ শ্রেণীর ভার পরিবর্তন হয়েছে changed কি হলো?

বছরের পর বছর ধরে, আপনার পোর্টফোলিওর মধ্যে প্রতিটি সুরক্ষার বাজার মূল্য আলাদা ফিরেছে, যার ফলে ওজন পরিবর্তন হয়। পোর্টফোলিও পুনরায় ভারসাম্য রক্ষা করা আপনার গাড়ির জন্য একটি টিউন-আপের মতো: এটি ব্যক্তিদের তাদের ঝুঁকির মাত্রা ধরে রাখতে এবং ঝুঁকি হ্রাস করতে দেয়।

পুনরায় ভারসাম্য কি?

প্রতিটি সম্পদ শ্রেণীর ওজনকে তার মূল অবস্থায় ফিরিয়ে আনতে আপনার পোর্টফোলিওর অংশ কেনা বেচার প্রক্রিয়াটি পুনরায় ভারসাম্য রইল। তদুপরি, যদি কোনও বিনিয়োগকারীর বিনিয়োগের কৌশল বা ঝুঁকির জন্য সহনশীলতা পরিবর্তিত হয়, তবে তিনি নতুনভাবে সংশোধিত সম্পদ বরাদ্দ পূরণের জন্য পোর্টফোলিওর প্রতিটি সুরক্ষা বা সম্পদ শ্রেণীর ভারসাম্য সামঞ্জস্য করতে পুনরায় সঞ্চার ব্যবহার করতে পারেন।

অনুপাত থেকে উড়িয়ে?

মূলত বিনিয়োগকারী দ্বারা তৈরি সম্পদ মিশ্রণটি অনিবার্যভাবে বিভিন্ন সিকিওরিটি এবং সম্পদ শ্রেণীর মধ্যে পৃথক পৃথক রিটার্নের ফলে পরিবর্তিত হয় changes ফলস্বরূপ, আপনি যে বিভিন্ন শতাংশ সম্পদ শ্রেণিতে বরাদ্দ করেছেন সেই শতাংশের পরিবর্তন হবে। এই পরিবর্তনটি আপনার পোর্টফোলিওটির ঝুঁকি বাড়াতে বা হ্রাস করতে পারে, সুতরাং আসুন আমরা একটি ভারসাম্যহীন পোর্টফোলিওটির তুলনা করি যার মধ্যে পরিবর্তনগুলি উপেক্ষা করা হয়েছিল এবং তারপরে আমরা একটি পোর্টফোলিওতে অবহেলিত বরাদ্দের সম্ভাব্য পরিণতিগুলি দেখব।

এখানে একটি সহজ উদাহরণ। বিনিয়োগের জন্য ববের $ 100, 000 রয়েছে। তিনি বন্ড তহবিলে 50%, একটি ট্রেজারি তহবিলের 10% এবং ইক্যুইটি তহবিলে 40% বিনিয়োগ করার সিদ্ধান্ত নেন।

বছরের শেষের দিকে, বব দেখতে পান যে তার পোর্টফোলিওটির ইক্যুইটি অংশ নাটকীয়ভাবে বন্ড এবং ট্রেজারি অংশগুলিকে ছাড়িয়ে গেছে। ট্রেজারি এবং বন্ড তহবিলগুলিতে বিনিয়োগকৃত পরিমাণ হ্রাস করার সময় ইক্যুইটি ফান্ডে তার যে পরিমাণ শতাংশ রয়েছে তা বৃদ্ধি পেয়ে এটি তার সম্পদের বরাদ্দের পরিবর্তনের কারণ ঘটেছে।

আরও সুনির্দিষ্টভাবে, উপরের চার্টটি দেখায় যে ববি'র ইক্যুইটি তহবিলে 40, 000 ডলার বিনিয়োগ বেড়েছে $ 55, 000 - এ 37% বৃদ্ধি পেয়েছে। বিপরীতে, বন্ড তহবিল ক্ষতিগ্রস্থ হয়েছিল, 5% এর ক্ষতি বুঝতে পেরেছিল, তবে ট্রেজারি তহবিল 4% এর মাঝারি পরিমাণে বৃদ্ধি পেয়েছে।

ববের পোর্টফোলিওতে সামগ্রিক রিটার্ন ছিল 12.9%, তবে এখন, বন্ডের চেয়ে ইকুইটির উপর আরও বেশি ওজন রয়েছে। আপাতত বব সম্পদ মিশ্রণটি ছেড়ে দিতে ইচ্ছুক হতে পারে তবে এটি খুব বেশি সময়ের জন্য রেখে দেওয়ার ফলে ইক্যুইটি ফান্ডের ওজন বেশি হতে পারে, যা বন্ড এবং ট্রেজারি তহবিলের চেয়ে ঝুঁকিপূর্ণ।

ফলাফলের ভারসাম্যহীনতা

অনেক বিনিয়োগকারীদের মধ্যে একটি জনপ্রিয় বিশ্বাস হ'ল যদি কোনও বিনিয়োগ গত বছরের তুলনায় ভাল পারফরম্যান্স করে থাকে তবে এটি পরবর্তী বছরের তুলনায় ভাল পারফরম্যান্স করা উচিত। দুর্ভাগ্যক্রমে, অতীত কর্মক্ষমতা সর্বদা ভবিষ্যতের পারফরম্যান্সের ইঙ্গিত দেয় না — এটি অনেকগুলি মিউচুয়াল ফান্ড প্রকাশ করে।

অনেক বিনিয়োগকারী, তবে, গত বছরের "বিজয়ী" তহবিলে প্রচুর পরিমাণে বিনিয়োগ করেন এবং তাদের পোর্টফোলিও ওজনকে গত বছরের "হারানো" স্থির-আয় তহবিলের মধ্যে ফেলে দিতে পারেন। তবে মনে রাখবেন, স্থায়ী-আয়ের সিকিওরিটির চেয়ে ইক্যুইটিগুলি অনেক বেশি অস্থির, তাই গত বছরের বৃহত্ লাভগুলি পরের বছরের তুলনায় লোকসানে অনুবাদ করতে পারে।

আসুন বব এর পোর্টফোলিও দিয়ে চালিয়ে যান এবং তার ভারসাম্যহীন পোর্টফোলিওর মানগুলি অপরিবর্তিত রেখে দেওয়া পোর্টফোলিওটির সাথে তুলনা করুন।

দ্বিতীয় বছর শেষে, ইক্যুইটি তহবিল ly% হ্রাস করে খারাপ সম্পাদন করে। একই সময়ে, বন্ড তহবিল 15% প্রশংসা করে ভাল সম্পাদন করে এবং ট্রেজারিগুলি 2% বৃদ্ধি সহ তুলনামূলকভাবে স্থিতিশীল থাকে। আগের বছর যদি বব তার পোর্টফোলিওটি ভারসাম্যপূর্ণ করেন তবে তার মোট পোর্টফোলিও মান হবে 118, 500 ডলার। 5% বৃদ্ধি।

তবে বব যদি স্কেলযুক্ত ওজন নিয়ে তার পোর্টফোলিওটি একা ফেলে রাখেন তবে তার মোট পোর্টফোলিওর মান হবে 116, 858 ডলার only যা কেবলমাত্র 3.5% বৃদ্ধি পাবে। এক্ষেত্রে পুনরায় ভারসাম্য হওয়াই হবে সর্বোত্তম কৌশল।

তবে, যদি দ্বিতীয় বছর জুড়ে শেয়ার বাজার আবার সমাবেশ করে তবে ইক্যুইটি ফান্ড আরও বেশি প্রশংসা করবে এবং উপেক্ষা করা পোর্টফোলিও বন্ড তহবিলের চেয়ে মূল্যকে আরও বেশি উপলব্ধি করতে পারে। অনেক হেজিং কৌশল যেমন ঠিক তেমনি উল্টো সম্ভাবনাও সীমাবদ্ধ হতে পারে তবে পুনরায় ভারসাম্য রক্ষার মাধ্যমে আপনি তবুও আপনার ঝুঁকি-ফেরত সহনশীলতার মাত্রাকে মেনে চলছেন।

ঝুঁকি-প্রেমী বিনিয়োগকারীরা ইক্যুইটি তহবিলের ভারী ওজনের সাথে যুক্ত লাভ এবং ক্ষতি সহ্য করতে সক্ষম হন এবং ঝুঁকি-প্রতিরোধকারী বিনিয়োগকারীরা, যারা ট্রেজারি এবং স্থির-আয় তহবিলগুলিতে প্রদত্ত সুরক্ষাটি বেছে নেন, বিনিময়ে সীমিত upর্ধ্বগতির সম্ভাবনা গ্রহণ করতে ইচ্ছুক বৃহত্তর বিনিয়োগের সুরক্ষার জন্য।

আপনার পোর্টফোলিও ভারসাম্য কিভাবে

পোর্টফোলিও পুনরায় ভারসাম্যের সর্বোত্তম ফ্রিকোয়েন্সি আপনার লেনদেনের ব্যয়, ব্যক্তিগত পছন্দ এবং কর বিবেচনার উপর নির্ভর করে - আপনি কী ধরণের অ্যাকাউন্ট থেকে বিক্রি করছেন এবং আপনার মূলধন লাভ বা ক্ষতি স্বল্পমেয়াদী বনাম দীর্ঘমেয়াদী হারের তুলনায় আরোপিত হবে কিনা তা সহ। সাধারণত, বছরে প্রায় একবারই যথেষ্ট; তবে, যদি আপনার পোর্টফোলিওর কিছু সম্পদ বছরের মধ্যে একটি বড় প্রশংসা না পেয়ে থাকে, তবে দীর্ঘ সময়ের জন্য উপযুক্তও হতে পারে।

অধিকন্তু, একজন বিনিয়োগকারীর জীবনযাত্রার পরিবর্তনগুলি তার সম্পদ-বরাদ্দ কৌশলটিতে পরিবর্তনের নিশ্চয়তা দিতে পারে। আপনার পছন্দ যাই হোক না কেন, নীচের নির্দেশিকাগুলি হ'ল আপনার পোর্টফোলিওটি পুনরায় ভারসাম্য করার প্রাথমিক পদক্ষেপ:

1. রেকর্ড: যদি আপনি সম্প্রতি সম্পদ-বরাদ্দের কৌশলটি স্থির করে থাকেন যা আপনার পক্ষে উপযুক্ত বলে মনে হয় এবং প্রতিটি সম্পদ শ্রেণিতে যথাযথ সিকিওরিটি কিনে থাকে, তখন প্রতিটি সুরক্ষার মোট ব্যয়ের পাশাপাশি আপনার মোট ব্যয়ের একটি রেকর্ড রাখুন পোর্টফোলিও। এই সংখ্যাগুলি আপনাকে আপনার পোর্টফোলিওর historicalতিহাসিক ডেটা সরবরাহ করবে, তাই ভবিষ্যতের তারিখে আপনি এগুলিকে বর্তমান মানগুলির সাথে তুলনা করতে পারেন। তুলনা করুন: একটি নির্বাচিত ভবিষ্যতের তারিখে, আপনার পোর্টফোলিও এবং প্রতিটি সম্পদ শ্রেণীর বর্তমান মান পর্যালোচনা করুন। মোট পোর্টফোলিও মান দ্বারা প্রতিটি সম্পদ শ্রেণীর বর্তমান মান ভাগ করে আপনার পোর্টফোলিওতে প্রতিটি তহবিলের ওজন গণনা করুন। মূল চিত্রের সাথে এই চিত্রটির তুলনা করুন। কোন উল্লেখযোগ্য পরিবর্তন আছে? যদি না হয় - এবং যদি স্বল্পমেয়াদে আপনার পোর্টফোলিও তরল করার প্রয়োজন না থাকে তবে প্যাসিভ থাকা ভাল। সামঞ্জস্য করুন: যদি আপনি দেখতে পান যে আপনার সম্পদ শ্রেণির ভারসাম্যের পরিবর্তনগুলি পোর্টফোলিওর এক্সপোজারকে ঝুঁকির সাথে বিকৃত করেছে, আপনার পোর্টফোলিওটির বর্তমান মোট মানটি নিন এবং মূলত প্রতিটি সম্পদ শ্রেণীর জন্য নির্ধারিত প্রতিটি (শতাংশ) ওজনকে এর দ্বারা গুণ করুন। আপনি যে পরিসংখ্যানগুলি গণনা করছেন তা হ'ল আপনার আসল সম্পদ বন্টন বজায় রাখতে প্রতিটি সম্পদ শ্রেণিতে বিনিয়োগ করা উচিত পরিমাণ amounts

অবশ্যই, আপনি এমন সম্পদ শ্রেণীর কাছ থেকে সিকিউরিটিগুলি বিক্রি করতে চাইতে পারেন যার ওজন খুব বেশি, এবং সম্পদ শ্রেণিতে অতিরিক্ত সিকিওরিটি কিনতে পারে যার ওজন হ্রাস পেয়েছে। যাইহোক, আপনার পোর্টফোলিওটিকে ভারসাম্য বজায় রাখার জন্য সম্পদ বিক্রি করার সময়, আপনার পোর্টফোলিওটি সামঞ্জস্য করার ট্যাক্সের প্রভাবগুলি বিবেচনা করার জন্য কিছুক্ষণ সময় নিন। কিছু ক্ষেত্রে, বিবেচ্য যে অন্যান্য সম্পদ শ্রেণিতে অবদান রেখে চালিয়ে যাওয়া ওভারইয়েট করা সম্পদ শ্রেণিতে কোনও নতুন তহবিল অবদান না করা আরও বেশি উপকারী হতে পারে। আপনার পোর্টফোলিও আপনাকে ক্যাপিটাল লাভ ট্যাক্স ব্যতীত সময়ের সাথে সাথে ভারসাম্য বজায় রাখবে।

তলদেশের সরুরেখা

আপনার পোর্টফোলিওটির ভারসাম্য রক্ষা করা আপনাকে আপনার মূল সম্পদ-বরাদ্দ কৌশল বজায় রাখতে সহায়তা করবে এবং আপনার বিনিয়োগের স্টাইলে যে কোনও পরিবর্তন আনতে আপনাকে সহায়তা করবে। মূলত, পুনরায় ভারসাম্যহীনতা আপনাকে বাজারে যা করুক না কেন আপনার বিনিয়োগের পরিকল্পনায় লেগে যেতে সহায়তা করবে।