সুচিপত্র
- রেগুলেশন সেরা আগ্রহ কি
- নিয়ন্ত্রণ বিআই পটভূমি
- ডিওএল ফিদুসিরিয়া বিধি
- নিয়ন্ত্রণের সমালোচনা বিআই
- বিধি বিধি বিবরণ
নিয়ন্ত্রণ বেস্ট ইন্টারেস্ট (বিআই) কী?
রেগুলেশন বেস্ট ইন্টারেস্ট (বিআই) একটি 2019 সিকিউরিটিজ অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ কমিশন (এসইসি) নিয়ম যার মধ্যে ব্রোকার-ডিলারদের কেবলমাত্র তাদের গ্রাহকদের সর্বোত্তম স্বার্থের জন্য তাদের আর্থিক পণ্যগুলির সুপারিশ করার প্রয়োজন এবং সুদের কোনও সম্ভাব্য দ্বন্দ্ব এবং আর্থিক উত্সাহের স্পষ্টরূপে সনাক্তকরণ প্রয়োজন requires ব্রোকার-ডিলারের সেই পণ্যগুলির সাথে থাকতে পারে। এটি শ্রমনির্ভর নিয়মের বিভাগের সাথে ঘনিষ্ঠভাবে সম্পর্কিত।
রেগুলেশন দ্বি বিধি 1934 সালের সিকিওরিটিজ অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ অ্যাক্টের আওতায় আসে এবং কোনও সিকিওরিটির লেনদেন বা বিনিয়োগের কৌশল প্রস্তাব করার সময় ব্রোকার-ডিলারদের জন্য আচরণের একটি মান প্রতিষ্ঠা করে।
কী Takeaways
- রেগুলেশন বেস্ট ইন্টারেস্ট (বিআই) একটি এসইসি প্রবিধান যা বিনিয়োগকারীদের সুরক্ষার উন্নতি এবং ব্রোকার-ডিলার এবং আর্থিক উপদেষ্টাদের আচরণকে মানিক করে তোলার চেষ্টা করে f প্রস্তাবিত বিশ্বস্ত বিধি অনুসারে, বিআই বলে যে আর্থিক পেশাদাররা ক্লায়েন্টকে প্রথম এবং সর্বাগ্রে সেবা প্রদানের জন্য বিনিয়োগের সুপারিশ করে make স্পষ্টতই, ব্রোকারগুলি কেবলমাত্র "উপযুক্ততার মান" হিসাবে ধরা হয়েছিল This এর অর্থ হ'ল দালালরা যখন তাদের ক্লায়েন্টদের পরামর্শ দেন, তাদের কেবল উপযুক্ত বিনিয়োগের পরামর্শ দেওয়া হত, তবে তাদের ক্লায়েন্টদের সর্বোত্তম স্বার্থে প্রয়োজন হয় না।
নিয়ন্ত্রণ বিআই পটভূমি
রেগুলেশন দ্বি এসইসি কর্তৃক 5 জুন, 2019 এ 3 থেকে 1 ভোটে অনুমোদিত হয়েছিল The এই প্রবিধানটি প্রথমে 18 ই এপ্রিল, 2018 এ প্রস্তাব করা হয়েছিল, এবং এসইসি পরবর্তী পাঁচ মাসের প্রস্তাবের বিষয়ে মতামত সংগ্রহ করেছিল এবং শুনানি করেছিল। এসইসি কর্তৃক জারি করা এক প্রেস বিজ্ঞপ্তিতে কমিশন বলেছে, "রেগুলেশন বেস্ট ইন্টারেস্টের কারণে ব্রোকার-ডিলার আচরণের মানকে যথাযথ বাধ্যবাধকতার দায়বদ্ধতা ছাড়িয়ে আরও উন্নত করবে এবং এটা স্পষ্ট করে দেবে যে কোনও ব্রোকার-ডিলার তার আর্থিক স্বার্থকে এগিয়ে রাখতে পারে না। সুপারিশ করার সময় একজন খুচরা গ্রাহক।
ব্রোকার-ডিলারদের দায়িত্ব বিগত দুই দশক ধরে স্টক এবং অন্যান্য সিকিওরিটির জন্য কেবল ক্লায়েন্টদের ব্যবসা কার্যকর করা থেকে বিস্তৃত বিনিয়োগের পরামর্শ দেওয়ার ক্ষেত্রে স্থানান্তরিত হয়েছে। আর্থিক উপদেষ্টাদের বিপরীতে, যারা তাদের ক্লায়েন্টদের জন্য বিশ্বস্ত হিসাবে কাজ করেন, ব্রোকার-ডিলারদের বিনিয়োগের পণ্য বা কৌশলগুলি সুপারিশ করার সময় আগ্রহের সম্ভাব্য দ্বন্দ্ব প্রকাশ করার প্রয়োজন ছিল না।
ডিওএল ফিদুসিরিয়া বিধি
2017 সালে, মার্কিন শ্রম বিভাগে ফিডুসিরিয়া রুল নামে পরিচিত যা প্রস্তাব করেছিল, যার ফলে সমস্ত আর্থিক পেশাদার যারা অবসর গ্রহণের পরিকল্পনা নিয়ে কাজ করে বা অবসর পরিকল্পনা পরিকল্পনার পরামর্শ দেয় ker পরামর্শদাতা, ব্রোকার-ডিলার, বীমা এজেন্টস the বিশ্বস্ততার মান ধরে রাখতে হবে আইনী এবং নৈতিকভাবে তাদের ক্লায়েন্টদের আগ্রহকে প্রথমে রাখতে বাধ্য bound এটি পেশাদারদের অবসর গ্রহণের পরামর্শ দেওয়ার কোনও সম্ভাব্য দ্বন্দ্ব গোপন করতে বাধা দিতো এবং পূর্ণ স্বচ্ছতা নিশ্চিত করতে তাদের ক্লায়েন্টদের কাছে সাধারণ ডলারের শর্তে সমস্ত ফি এবং কমিশন প্রকাশ করার প্রয়োজন হত।
রেগুলেশন এফডি, যেমনটি এটি পরিচিত হয়েছিল, মূলত 10 এপ্রিল, 2017 থেকে 1 জানুয়ারী, 2018 অবধি পর্যায়ক্রমে নির্ধারিত ছিল, তবে এটি ট্রাম্প প্রশাসন এবং এসইসির চেয়ারম্যান জে ক্লেটন দ্বারা বিরোধিতা করেছিল। 21 ই জুন, 2018, মার্কিন আপিলের পঞ্চম সার্কিট কোর্ট আনুষ্ঠানিকভাবে আইনটি খালি করে কার্যকরভাবে হত্যা করে।
নিয়ন্ত্রণের সমালোচনা বিআই
কিছু সমালোচক রেগুলেশন বিআইকে রেগুলেশন এফডির দুর্বল প্রতিস্থাপন হিসাবে দেখেন। ডিজিটাল উপদেষ্টা বেটারমেন্টের প্রতিষ্ঠাতা ও প্রধান নির্বাহী জোন স্টেইন বলেছিলেন, “রেগুলেশন বেস্ট ইন্টারেস্ট সম্ভবত খুচরা বিনিয়োগকারীদের ক্ষতি করবে যারা তাদের আগ্রহকে প্রথমে রাখে এমন মানের পরামর্শ প্রয়োজন need দুর্ভাগ্যক্রমে, এই বিভ্রান্তিকরভাবে শিরোনামের বিধিটি ব্যক্তিগত বিনিয়োগকারীদের ক্ষতির জন্য বৃহত আর্থিক কর্পোরেশনগুলির বিপণনের আগ্রহকে সর্বোত্তমভাবে পরিবেশন করতে পারে। ওয়াল স্ট্রিটের নেকড়েদের কাছে এটি ভেড়ার পোশাকের উপহার।
রেগুলেশন বিআইকে অবরুদ্ধ করার আশায় 10 সেপ্টেম্বর, 2019 এ, স্বতন্ত্র পরামর্শদাতাদের জন্য এক্সওয়াই প্ল্যানিং নেটওয়ার্কের সহ-প্রতিষ্ঠাতা মাইকেল কিটেসস এবং অ্যালান মুর, এসইসির বিরুদ্ধে নিউইয়র্কের দক্ষিণ জেলা শহর ইউএস জেলা আদালতে একটি মামলা দায়ের করেছিলেন। ।
"এটা আমাদের আশা যে আদালতরা স্বীকৃতি দেবে যে কংগ্রেস ১৯৪০ সালের বিনিয়োগ উপদেষ্টা আইন তৈরি করার সময়, তারা পণ্য বিক্রির ব্যবসায়ের ক্ষেত্রে দালালি বিক্রয়কর্মীদের এবং আর্থিক পরামর্শ প্রদানের ব্যবসায় বিনিয়োগের পরামর্শদাতাদের মধ্যে একটি স্পষ্ট এবং উজ্জ্বল-রেখাঙ্কিতকরণ তৈরি করেছিল।, এবং এসইসির রেগ বিআই অনুপযুক্তভাবে এই উজ্জ্বল লাইন বিভাজনটিকে নতুন করে সংজ্ঞায়িত করার চেষ্টা করেছে, "কিটেস ইনভেস্টোপিডিয়াকে বলেছেন।
সেই মামলাটি সাতটি রাজ্যের একদিন পরে দায়ের করা হয়েছিল এবং কলম্বিয়া জেলা এই আইন প্রয়োগের ক্ষেত্রে বাধা দেওয়ার আশায় একই আদালতে এসইসির বিরুদ্ধে একই ধরনের মামলা দায়ের করেছিল। রাজ্যগুলি, এক্সওয়াই প্ল্যানিং নেটওয়ার্কের মতো যুক্তি দেয় যে রেগুলেশন বেস্ট ইন্টারেস্ট দোড-ফ্র্যাঙ্ক আইন দালাল আচরণের নিয়মের জন্য নির্ধারিত নির্দেশিকাগুলি বাতিল করেছিল।
অন্যদিকে, ব্রোকারেজ শিল্পের প্রতিনিধিত্বকারী সিকিউরিটিজ ইন্ডাস্ট্রিয়াল ফিনান্সিয়াল মার্কেটস অ্যাসোসিয়েশন সিফএমএ রেগুলেশন বিআইকে রক্ষা করেছে এবং জোর দিয়ে বলেছে যে এটি ফিদুসিরিয়া রুলের চেয়ে আরও শক্তিশালী বিধান সরবরাহ করে। এক প্রেস বিজ্ঞপ্তিতে সিআইএমএফএমএ সভাপতি ও প্রধান নির্বাহী কর্মকর্তা কেনেথ ই বেন্টসন জুনিয়র বলেছেন, "বিনিয়োগ উপদেষ্টা আইনের অধীনে তথাকথিত বিশ্বস্ত মানদণ্ডও দ্বন্দ্ব দূরীকরণ বা প্রশমিত করার বাধ্যবাধকতা অন্তর্ভুক্ত করে না। এটি অনস্বীকার্য যে এই নিয়মটি সরাসরি হবে বিনিয়োগকারীদের সুরক্ষা বাড়ান এবং আর্থিক পরিষেবা সরবরাহকারীদের মধ্যে পেশাদারিত্ব বৃদ্ধিতে অবদান রাখুন, ”
বিধি বিধি বিবরণ
এসইসি অনুসারে, রেগুলেশন বিআইয়ের মূল বিবরণ এখানে রয়েছে:
প্রকাশের বাধ্যবাধকতা: ব্রোকার-ডিলারদের তাদের সরবরাহ করা পণ্য এবং পরিষেবাদির সম্পর্ক এবং সুপারিশ সম্পর্কে উপাদানগত তথ্য প্রকাশ করতে হবে।
যত্নের বাধ্যবাধকতা: একজন খুচরা গ্রাহকের কাছে সুপারিশ করার সময় কোনও ব্রোকার-ডিলারের অবশ্যই যুক্তিসঙ্গত অধ্যবসায়, যত্ন এবং দক্ষতা অনুশীলন করতে হবে। ব্রোকার-ডিলারের অবশ্যই সুপারিশের সাথে যুক্ত সম্ভাব্য ঝুঁকি, পুরষ্কারগুলি এবং ব্যয়গুলি বুঝতে হবে।
দ্বন্দ্ব-স্বার্থের বাধ্যবাধকতা: ব্রোকার-ডিলারের অবশ্যই স্বতন্ত্রতার দ্বন্দ্বগুলি প্রকাশ বা অপসারণের জন্য উপযুক্তভাবে নকশাকৃত নীতি ও পদ্ধতিগুলি প্রতিষ্ঠিত, রক্ষণাবেক্ষণ এবং প্রয়োগ করতে হবে। নীতি এবং পদ্ধতি অবশ্যই:
- সংঘাতগুলি হ্রাস করুন যা খুচরা গ্রাহকের স্বার্থের আগে ফার্মের আর্থিক পেশাদারদের তাদের আগ্রহ বা ফার্মের স্বার্থের জন্য উত্সাহ তৈরি করে; অফারগুলিতে উপাদান সীমাবদ্ধতাগুলি রোধ করে - যেমন সীমিত পণ্য মেনু বা কেবল মালিকানাধীন পণ্য সরবরাহ করা causing কারণ থেকে ফার্ম বা তার আর্থিক পেশাদার তার আগ্রহ বা ফার্মের আগ্রহগুলি খুচরা গ্রাহকের আগ্রহের আগে রাখে; এবং সীমাবদ্ধ সময়ের মধ্যে নির্দিষ্ট সিকিওরিটি বা নির্দিষ্ট ধরণের সিকিওরিটির বিক্রয় উপর ভিত্তি করে বিক্রয় প্রতিযোগিতা, বিক্রয় কোটা, বোনাস এবং নগদ নগদ ক্ষতিপূরণ বাতিল করুন।
সম্মতি বাধ্যবাধকতা: মূল প্রস্তাব থেকে বর্ধিতকরণে, ব্রোকার-ডিলারদের সামগ্রিকভাবে পুরোপুরি নিয়ন্ত্রণের সর্বোত্তম আগ্রহের সাথে সম্মতি অর্জনের জন্য নীতিগত পদ্ধতিগুলি যথাযথভাবে তৈরি, রক্ষণাবেক্ষণ এবং প্রয়োগ করতে হবে।
3020, 2020 এর মধ্যে, সমস্ত নিবন্ধিত ব্রোকার-ডিলারদের অবশ্যই বেস্ট ইন্টারেস্টের রেগুলেশন মেনে চলতে হবে। এসইসির সাথে নিবন্ধিত সমস্ত ব্রোকার-ডিলার এবং বিনিয়োগ উপদেষ্টাদের "খুচরা বিনিয়োগকারীদের প্রস্তুত করা, বিতরণ করা এবং একটি সম্পর্কের সংক্ষিপ্ত ফাইল করা প্রয়োজন" যাতে তারা তাদের পণ্যগুলি বিক্রয় করে এবং তাদের গ্রাহকদের সুপারিশ করে সম্পর্কিত আগ্রহ এবং প্রকাশের কোনও সম্ভাব্য দ্বন্দ্ব অন্তর্ভুক্ত করে। ফর্মটিতে অবশ্যই "ফার্ম এবং তার আর্থিক পেশাদারদের শৃঙ্খলাবদ্ধ ইতিহাস আছে কিনা" অন্তর্ভুক্ত থাকতে হবে এবং একটি মানকৃত প্রশ্নোত্তর ফর্ম্যাটটি অনুসরণ করবে।
