ঝুঁকি নিয়ে ফিরুন

রিস্ক-অ্যাডজাস্টেড ক্যাপিটাল - রোরাকের রিটার্ন কী?

ঝুঁকি-সমন্বিত মূলধন (আরওআরএসি) -এর রিটার্ন হ'ল রিটার্ন পরিমাপের একটি হার যা সাধারণত আর্থিক বিশ্লেষণে ব্যবহৃত হয়, যেখানে বিভিন্ন প্রকল্প, প্রচেষ্টা এবং বিনিয়োগগুলি ঝুঁকির উপরে ভিত্তি করে মূল্যায়ন করা হয়। বিভিন্ন ঝুঁকির প্রোফাইল যুক্ত প্রকল্পগুলি যখন তাদের পৃথক রোরাক মান গণনা করা হয় তখন একে অপরের সাথে তুলনা করা আরও সহজ। RORAC ইক্যুইটি (আরওই) ফেরতের অনুরূপ, ডিনোমিনিটরটি কোনও প্রকল্পের ঝুঁকির জন্য অ্যাকাউন্টে সামঞ্জস্য করা ছাড়া।

রোরাকের জন্য সূত্র

$\begin{matrix} রিস্ক অ্যাডজাস্টেড ক্যাপিটালে ফিরে আসুন = \frac{নিট আয়}{ঝুঁকিযুক্ত ওজনের সম্পদ} \\ কোথায়: \\ ঝুঁকি-ওজনযুক্ত সম্পদ = বরাদ্দকৃত ঝুঁকি মূলধন, অর্থনৈতিক \\ মূলধন, বা ঝুঁকিতে মান \end{matrix} \ শুরু {প্রান্তিককরণ} & \ পাঠ্য {ঝুঁকি সমন্বিত মূলধনটিতে ফিরুন} = \ frac { পাঠ্য {নেট আয়}} { পাঠ্য {ঝুঁকি-ওজনযুক্ত সম্পদ}} \ & \ পাঠ্যবইফ {যেখানে:} \ & \ পাঠ্য {ঝুঁকি-ওজনযুক্ত সম্পদ = বরাদ্দকৃত ঝুঁকি মূলধন, অর্থনৈতিক \\ \\ & \ পাঠ্য {মূলধন, বা ঝুঁকির মান} \ \ শেষ {সারিবদ্ধ}$ ঝুঁকি সমন্বিত মূলধন = ঝুঁকি-ওজনযুক্ত সম্পদ নেট আয়ের দিকে ফিরে যান যেখানে: ঝুঁকি-ওজনযুক্ত সম্পদ = বরাদ্দকৃত ঝুঁকি মূলধন, অর্থনৈতিক ক্যাপিটাল, বা ঝুঁকির মান

রিস্ক-অ্যাডজাস্টেড ক্যাপিটাল - রিওরাকের রিটার্ন গণনা কিভাবে করবেন to

রিস্ক-অন-অ্যাডজাস্টেড ক্যাপিটাল রিটার্ন অন রিস্ক-ওজনযুক্ত সম্পদ দ্বারা কোনও সংস্থার নেট আয়ের ভাগ করে গণনা করা হয়।

রিস্ক-অ্যাডজাস্টেড ক্যাপিটাল রিটার্ন (আরওআরএসি) আপনাকে কী বলে?

ঝুঁকি-সামঞ্জস্যিত মূলধনের উপর রিটার্ন পুঁজিটিকে ঝুঁকিতে গ্রহণ করে, তা কোনও প্রকল্প বা সংস্থা বিভাগের সাথে সম্পর্কিত কিনা। বরাদ্দকৃত ঝুঁকি মূলধনটি ফার্মের মূলধন, ভবিষ্যতের আনুমানিক উপার্জন বিতরণ বা আয়ের অস্থিরতার উপর ভিত্তি করে সর্বাধিক সম্ভাব্য ক্ষতির জন্য সামঞ্জস্য।

সংস্থাগুলি দৃ -়-ওয়াইড ঝুঁকি ব্যবস্থাপনায় আরও বেশি জোর দেওয়ার জন্য রোরাক ব্যবহার করে। উদাহরণস্বরূপ, অনন্য পরিচালকদের সহ বিভিন্ন কর্পোরেট বিভাগগুলি গ্রহণযোগ্য ঝুঁকি-এক্সপোজার স্তরকে মাপ দিতে এবং বজায় রাখতে রোরাক ব্যবহার করতে পারে। এই গণনাটি মূলধনের উপর রিস্ক-অ্যাডজাস্টেড রিটার্নের অনুরূপ (আরএআরওসি)। রোরাকের সাহায্যে, মূলধনটি রিটার্নের হার নয়, ঝুঁকির জন্য সামঞ্জস্য করা হয়। মূলধন সম্পদ বিশ্লেষণের উপর নির্ভর করে ঝুঁকি যখন পরিবর্তিত হয় তখন ব্যবহার করা হয়।

কী Takeaways

রোরাক সাধারণত আর্থিক বিশ্লেষণে ব্যবহৃত হয়, যেখানে বিভিন্ন প্রকল্প বা বিনিয়োগকে ঝুঁকির উপরে মূলধনের উপর ভিত্তি করে মূল্যায়ন করা হয় different বিভিন্ন ঝুঁকির প্রোফাইলের সাথে প্রকল্পগুলির আপেল থেকে আপেলগুলির তুলনা করার অনুমতি দেওয়া হয়। মূলধনে ঝুঁকি-সমন্বিত রিটার্নের অনুরূপ, তবে আরএআরওসি মূলধনের নয়, ঝুঁকির জন্য রিটার্ন সামঞ্জস্য করে।

কীভাবে রোরাক ব্যবহার করবেন তার উদাহরণ

ধরে নিন কোনও ফার্ম গত বছরের তুলনায় দু'টি প্রকল্পের জন্য নিযুক্ত করেছে এবং কোনটি বাদ দিতে হবে তা সিদ্ধান্ত নেওয়া দরকার। প্রকল্প এ এর মোট আয় $ 100, 000 এবং মোট ব্যয় $ 50, 000 ছিল। প্রকল্পের সাথে জড়িত মোট ঝুঁকি-ওজন সম্পদ $ 400, 000।

প্রকল্প বি এর মোট আয় ছিল $ 200, 000 এবং মোট ব্যয় $ 100, 000 প্রকল্প বি-তে জড়িত মোট ঝুঁকি-ভারী সম্পদ $ 900, 000। দুটি প্রকল্পের আরওআরএসি হিসাবে গণনা করা হয়:

$\begin{matrix} প্রকল্প একটি রোরাক = \frac{$ 100, 000 - $ 50, 000}{$ 400, 000} = 12 । 5 % \\ প্রকল্প বি রোরাক = \frac{$ 200, 000 - $ 100, 000}{$ 900, 000} = 11 । 1 % \end{matrix} \ শুরু {সারিবদ্ধ} & \ পাঠ্য {প্রকল্প এ রোরাক} = \ ফ্র্যাক { 100, 000 - \ 50, 000} $ 400, 000} = 12.5%% \\ & \ পাঠ্য {প্রকল্প বি রোরাক} = \ ফ্র্যাক rac \, 000 200, 000 - \ $ 100, 000 $ { $ 900, 000} = 11.1%% \\ \ শেষ igned সারিবদ্ধ}$ প্রকল্প এ রোরাক = $ 400, 000 $ 100, 000− $ 50, 000 = 12.5% প্রকল্প বি রোরাক = $ 900, 000 $ 200, 000− $ 100, 000 = 11.1%

যদিও প্রকল্প বি এর প্রকল্পের তুলনায় দ্বিগুণ রাজস্ব ছিল, একবার প্রতিটি প্রকল্পের ঝুঁকিভিত্তিক মূলধনটি বিবেচনায় নেওয়া হয় তবে এটি স্পষ্ট যে প্রকল্প এ এর আরও ভাল রোরাক রয়েছে।

RORAC এবং RAROC এর মধ্যে পার্থক্য

রোরাক অন্য দুটি পরিসংখ্যানের মতো এবং সহজেই বিভ্রান্ত হয়। মূলধন (RAROC) এ ঝুঁকি-সমন্বিত রিটার্ন সাধারণত অর্থনৈতিক মূলধনে ঝুঁকি-সমন্বিত প্রত্যাবর্তনের অনুপাত হিসাবে সংজ্ঞায়িত হয়। এই গণনায়, মূলধনের নিজেই ঝুঁকিটি সামঞ্জস্য করার পরিবর্তে এটি পরিমানের এবং পরিমাপ করা ফেরতের ঝুঁকি। প্রায়শই, কোনও প্রকল্পের প্রত্যাশিত প্রত্যাশা RAROC এ পৌঁছানোর ঝুঁকির সাথে মান দ্বারা বিভক্ত হয়।

আরওআরএসি-র অনুরূপ আর একটি পরিসংখ্যান হ'ল ঝুঁকি-সামঞ্জস্যিত মূলধন (আরএআরএআরএসি) -এ ঝুঁকি-সমন্বিত রিটার্ন। এই পরিসংখ্যানটি ঝুঁকির সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ রিটার্ন গ্রহণ করে এবং অর্থনৈতিক মূলধন দ্বারা বিভাজন করে, বৈচিত্র্যকরণ সুবিধার জন্য সামঞ্জস্য করে গণনা করা হয়। এটি বেসেল III-র অন্তর্ভুক্ত আন্তর্জাতিক ঝুঁকি মান দ্বারা সংজ্ঞায়িত নির্দেশিকা ব্যবহার করে।

রিস্ক-অ্যাডজাস্টেড ক্যাপিটাল রিটার্ন ব্যবহারের সীমাবদ্ধতা - রোরাক

ঝুঁকি-সমন্বিত মূলধন গণনা করা জটিল হতে পারে কারণ এটি ঝুঁকি গণনার মান বোঝার প্রয়োজন।

সম্পর্কিত অন্তর্দৃষ্টি জন্য, কীভাবে ঝুঁকি-ভারী সম্পদ মূলধন ঝুঁকির উপর ভিত্তি করে গণনা করা হয় about

সুচিপত্র: