বিপরীত ক্যালেন্ডার স্প্রেড কি?
বিপরীত ক্যালেন্ডার স্প্রেড হ'ল এক ধরণের ইউনিট বাণিজ্য যার মধ্যে একটি স্বল্পমেয়াদী বিকল্প কেনা এবং একই স্ট্রাইক মূল্য সহ একই অন্তর্নিহিত সুরক্ষায় দীর্ঘমেয়াদী বিকল্প বিক্রি করা জড়িত। এটি প্রচলিত ক্যালেন্ডার স্প্রেডের বিপরীত।
বিপরীত ক্যালেন্ডার স্প্রেডগুলি বিপরীত অনুভূমিক স্প্রেড বা বিপরীত সময়ের স্প্রেড হিসাবেও পরিচিত হতে পারে।
কীভাবে বিপরীত ক্যালেন্ডার স্প্রেড কাজ করে
বিপরীত ক্যালেন্ডার স্প্রেড এবং ক্যালেন্ডার স্প্রেড এক ধরণের অনুভূমিক স্প্রেড। সাধারণত, স্প্রেডগুলি অনুভূমিক, উল্লম্ব বা তির্যক হতে পারে। বেশিরভাগ স্প্রেড অসম অনুপাত বা অনুপাতগুলিতে করা বিনিয়োগের সাথে অনুপাতের স্প্রেড হিসাবেও নির্মিত হয়। দীর্ঘ বিকল্পে বৃহত্তর বিনিয়োগের সাথে ছড়িয়ে পড়া ব্যাকস্প্রেড হিসাবে পরিচিত হবে যখন সংক্ষিপ্ত বিকল্পগুলিতে বৃহত বিনিয়োগের সাথে একটি স্প্রেডকে ফ্রন্টস্প্রেড হিসাবে পরিচিত।
বিপরীতমুখী ক্যালেন্ডার স্প্রেড সবচেয়ে লাভজনক যখন বাজারগুলি উভয় দিকেই বিশাল পদক্ষেপ নেয়। মার্জিনের প্রয়োজনীয়তার কারণে এটি সাধারণত ব্যক্তিগত বিনিয়োগকারীদের ট্রেডিং স্টক বা সূচক বিকল্পগুলির দ্বারা ব্যবহৃত হয় না। এটি প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীদের মধ্যে বেশি সাধারণ।
কী Takeaways
- বিপরীত ক্যালেন্ডার স্প্রেড হ'ল স্বল্পমেয়াদী বিকল্প কেনার জন্য একই বিকল্প একই স্ট্রাইক মূল্য সহ একই দীর্ঘমেয়াদী বিকল্প বিক্রয় করার কৌশল। এই কৌশলটি মূলত একটি প্রচলিত ক্যালেন্ডার স্প্রেডের একটি সংক্ষিপ্ত অবস্থান A অন্তর্নিহিত সম্পদটি নিকট-মাসের বিকল্পটির মেয়াদ শেষ হওয়ার আগে উভয় দিকেই উল্লেখযোগ্য পদক্ষেপ নিলে সবচেয়ে বেশি লাভজনক।
বিপরীত ক্যালেন্ডার স্প্রেড নির্মাণ
একটি অনুভূমিক স্প্রেড কৌশল হিসাবে, বিপরীত ক্যালেন্ডার স্প্রেড একই স্ট্রাইক দাম সহ একই অন্তর্নিহিত সম্পত্তির বিকল্পগুলি ব্যবহার করতে হবে। সমস্ত অনুভূমিক স্প্রেডে লক্ষ্য হবে সময়ের সাথে সাথে দামের পরিবর্তনগুলি থেকে উপকৃত হওয়া। সুতরাং, অনুভূমিক স্প্রেডগুলি পৃথক পৃথক মেয়াদ সহ বিকল্পগুলি ব্যবহার করবে।
একটি বিপরীত ক্যালেন্ডার স্প্রেড নিকট-মেয়াদী বিকল্পে দীর্ঘ অবস্থান এবং দীর্ঘমেয়াদী বিকল্পে একটি সংক্ষিপ্ত অবস্থান গ্রহণের জন্য পরিচিত। এটি ক্যালেন্ডারের স্প্রেড থেকে পৃথক যা নিকট-মেয়াদী বিকল্পে একটি সংক্ষিপ্ত অবস্থান এবং দীর্ঘমেয়াদী বিকল্পে একটি দীর্ঘ অবস্থান গ্রহণ করে।
বিপরীত ক্যালেন্ডার স্প্রেড পুট বা কল বিকল্পগুলির সাহায্যে তৈরি করা যেতে পারে। তাদের ক্যালেন্ডার স্প্রেড কাউন্টারটির মতো তাদের অবশ্যই ইউনিট ব্যবসায়ের উভয় পাতে এক বা অন্যটি ব্যবহার করতে হবে।
ক্যালেন্ডার স্প্রেডগুলি রাখুন এবং কল করুন
পুট বা কল বিকল্পগুলি ব্যবহার করে কৌশলটি সাধারণত ব্যাকস্প্রেড বা ফ্রন্টস্প্রেড হিসাবে নির্মিত হবে। একটি ব্যাকস্প্রেড (দীর্ঘ স্প্রেড) এটি বিক্রি হওয়ার চেয়ে বেশি কিনে এবং ফ্রন্টস্রেড (সংক্ষিপ্ত স্প্রেড) এটি কেনার চেয়ে বেশি বিক্রি করবে।
বিপরীত ক্যালেন্ডার কল স্প্রেড: এই কৌশলটি কলগুলিতে ফোকাস করবে। বিপরীত ক্যালেন্ডার স্প্রেড হিসাবে এটি নিকটতম মেয়াদে কল কিনতে এবং দীর্ঘ মেয়াদে কল বিক্রয় করবে। এটি একটি হ্রাস মূল্য থেকে উপকৃত হতে চায়।
বিপরীত ক্যালেন্ডার পুড স্প্রেড: এই কৌশলটি পুটগুলিতে ফোকাস করবে। বিপরীত ক্যালেন্ডার স্প্রেড হিসাবে এটি নিকটতম মেয়াদে পুটগুলি কিনে দেবে এবং দীর্ঘমেয়াদী মেয়াদোত্তীর্ণ মেয়াদ শেষ হবে। এটি ক্রমবর্ধমান দাম থেকে উপকৃত হতে পারে।
বিপরীত ক্যালেন্ডার স্প্রেডের উদাহরণ
এক্সন মবিলের সাথে (এনওয়াইএসই: এক্সওএম) স্টেট ট্রেডিং মে, 2019 এর শেষে প্রায় $ 73.00 এ:
- '0.97 (এক চুক্তির জন্য 970 ডলার) এর জুন'19 75 কলটি কিনুন (সেপ্টেম্বরের জন্য 1922 call 75 কলটি বিক্রয় করুন (এক চুক্তির জন্য 2, 220 ডলার)
নেট ক্রেডিট $ 1.25 (এক স্প্রেডের জন্য 1, 250 ডলার)
যেহেতু এটি একটি creditণ প্রসার, সর্বাধিক ক্ষতি হ'ল কৌশলটির জন্য প্রদত্ত পরিমাণ। কেনা বিকল্পটি মেয়াদোত্তীর্ণের কাছাকাছি এবং তাই বিক্রি হওয়া বিকল্পের চেয়ে কম দাম রয়েছে, প্রিমিয়ামের নিখরচায় প্রাপ্তি।
মুনাফার জন্য আদর্শ বাজারে পদক্ষেপটি নিকট-মেয়াদী বিকল্পের জীবনকালীন অন্তর্নিহিত সম্পদের দামের উল্লেখযোগ্য উত্থান হবে এবং এরপরে স্থিতিশীলতার সময়সীমার পরে দীর্ঘমেয়াদী বিকল্পের জীবনকাল ধীরে ধীরে হ্রাস পাবে। প্রাথমিকভাবে, কৌশলটি বুলিশ তবে সংক্ষিপ্ত বিকল্পটির মেয়াদ শেষ হওয়ার পরে এটি কৌশলটি বহন করার পক্ষে নিরপেক্ষ হয়ে ওঠে।
