401 (কে) দালালি অ্যাকাউন্টগুলির উত্থান

বহু বছর ধরে সংস্থা-স্পনসরড 401 (কে) পরিকল্পনাগুলিতে প্রদত্ত বিনিয়োগের বিকল্পগুলি এক বা একাধিক গ্যারান্টিযুক্ত অ্যাকাউন্ট এবং সম্ভবত সংস্থার স্টক সহ মিউচুয়াল ফান্ড এবং বার্ষিকী চুক্তিতে সীমাবদ্ধ ছিল। যাইহোক, কিছু পরিকল্পনা এখন অংশগ্রহণকারীদের তাদের 401 (কে) এর মধ্যে সিকিওরিটি কিনতে এবং বিক্রয় করতে দেয়। বিকল্পটি স্ব-পরিচালিত ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্ট (এসডিবিএ) বা একটি 401 (কে) ব্রোকারেজ উইন্ডো হিসাবে পরিচিত।

এই বিকল্পটি বিশ্বস্ত বৃত্তে অনেকগুলি ভ্রু উত্থাপন করেছে, কারণ এটি বিনিয়োগকারীদের তাদের অবসরকালীন সঞ্চয়ীকরণের চেয়ে এমনকি আরও আক্রমণাত্মক তহবিলের পছন্দগুলির চেয়ে আগের চেয়ে অনেক বেশি ঝুঁকি নিতে পারে। এই 401 (কে) অংশগ্রহণকারীদের কাছে এই বিকল্পটি উপলব্ধ রয়েছে তাদের সম্ভাব্য লাভ এবং ক্ষতিগুলি - যা তারা তাদের ব্যবসা থেকে চালিয়ে যেতে পারে তা যত্ন সহকারে মূল্যায়ন করতে হবে।

কী Takeaways

• স্ব-পরিচালিত ব্রোকারেজ 401 (কে) অ্যাকাউন্টগুলি বিকল্পের আরও বিস্তৃত বিন্যাসে বিনিয়োগের অনুমতি দেয় transactions লেনদেনের বর্ধিত পরিমাণের জন্য মুনাফার পরিমাণ হ্রাস করতে পারে P লোকেরা যারা এই জাতীয় অ্যাকাউন্টে অর্থের পরিমাণ সীমাবদ্ধ করে তারা সাধারণত আরও বেশি ভাড়া বেশি দেয়।

401 (কে) স্ব-নির্দেশিত ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্ট কীভাবে কাজ করে

যে নিয়োগকারীরা তাদের 401 (কে) এর দালাল অ্যাকাউন্টগুলি সরবরাহ করে তাদের অবশ্যই ব্যবহারের জন্য একটি নির্দিষ্ট ফার্ম বেছে নিতে হবে, যেমন ই * ট্রেড বা চার্লস সোয়াব, এবং পরিকল্পনার অন্যান্য বিনিয়োগের পছন্দগুলির সাথে এই অ্যাকাউন্টটি তালিকাবদ্ধ করতে হবে। কিছু ক্ষেত্রে, অংশগ্রহণকারীদের পরিকল্পনার জন্য তাদের সাধারণ সর্বজনীন অ্যাকাউন্ট থেকে ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্টে অর্থ স্থানান্তর করার জন্য প্রতি বছর নির্দিষ্ট সময়যুক্ত উইন্ডো থাকতে পারে।

পরিকল্পনার অংশগ্রহণকারীরা তারপরে কোনও শুল্ক ছাড়াই সত্ত্বেও স্টক, বন্ড, ইটিএফ এবং মিউচুয়াল ফান্ডগুলি সাধারণ পদ্ধতিতে ক্রয়-বিক্রয় করতে পারে। তবে কিছু ধরণের উচ্চ-ঝুঁকির ব্যবসায় নিষিদ্ধ, যেমন মার্জিনে বাণিজ্য এবং পুট বা কল অপশন বা ফিউচার চুক্তি কেনা। পরিকল্পনার সনদটি নিষিদ্ধ না করা থাকলে কাভার্ড কল রাইটিং অনুমোদিত।

এইচআর পরামর্শদাতা সংস্থা অ্যান হুইট এর সমীক্ষায় দেখা গেছে, ২০১৫ সাল নাগাদ, ৪০% মার্কিন কর্মচারী তাদের ৪০১ (কে) অ্যাকাউন্টে ব্রোকারেজ উইন্ডো সরবরাহ করেছিলেন। মিউচুয়াল ফান্ড সংস্থার হাউ আমেরিকা 2019 এর প্রতিবেদনের প্রতিবেদন অনুসারে ভ্যানগার্ড প্রশাসনের যে 19 টি পরিকল্পনা প্রশাসনিক প্রশাসনের দ্বারা ব্রোকারেজ উইন্ডো অফার করা হয়েছে তার প্রায় 19% পরিকল্পনা রয়েছে। আমেরিকা যুক্তরাষ্ট্রের প্ল্যান স্পনসর কাউন্সিল অফ লাভের ভাগের 60০ তম বার্ষিক জরিপ এবং ৪০১ (কে) পরিকল্পনা, 2018 সালে প্রকাশিত, ইঙ্গিত করেছে যে 590 প্ল্যান স্পনসর দ্বারা প্রদত্ত পরিকল্পনাগুলির প্রায় এক চতুর্থাংশ ব্রোকারেজ উইন্ডো বৈশিষ্ট্যযুক্ত। কিছু 403 (খ) পরিকল্পনাও এখন এই বৈশিষ্ট্যটি সরবরাহ করে।

ভ্যানগার্ড রিপোর্ট করেছে যে এর 401 (কে) অ্যাকাউন্টের 19% অ্যাকাউন্টটি একটি ব্রোকারেজ উইন্ডো সরবরাহ করে, তবে অংশগ্রহণকারীদের মাত্র 1% এটির সুবিধা গ্রহণ করে।

401 (কে) ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্টগুলি ব্যবহার করার বিষয়ে পেশাদার এবং কনস

401 (কে) পরিকল্পনায় দালালি অ্যাকাউন্টগুলি ব্যবহার করার সুবিধা এবং অসুবিধা উভয়ই দেখতে মোটামুটি সহজ।

পেশাদাররা

• স্টক, ইটিএফ এবং বন্ড সহ নিয়মিত 401 (কে) এর চেয়ে আরও বেশি বিনিয়োগের পছন্দগুলি।

• একাধিক সেক্টর বা সাবেক্টরগুলিতে বিনিয়োগ করতে পারে

• সফল বিনিয়োগকারীরা traditionalতিহ্যবাহী নিয়োগকর্তাদের পরিকল্পনাগুলিতে বিনিয়োগের যানবাহনের মাধ্যমে তাদের তুলনায় অনেক বেশি উপার্জন করতে পারেন।

কনস

• যে কর্মচারীরা অভিজ্ঞ বিনিয়োগকারী নন তারা খারাপভাবে নির্বাচিত ব্যবসায়ের মাধ্যমে অবসর গ্রহণের গুরুত্বপূর্ণ অর্থ হারাতে পারেন।

• একটি সাউন্ড পোর্টফোলিও নির্মাণ করা আরও কঠিন, বিশেষত লেনদেনের ফি এবং কমিশন দেওয়া difficult

• আবেগ-চালিত বাণিজ্যের উচ্চ ঝুঁকি, যা উচ্চ ক্রয় এবং কম বিক্রি করতে পারে।

আরও পছন্দ

তাদের পক্ষে, ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্টগুলি বিনিয়োগকারীদের একটি বিশাল বিনিয়োগের পছন্দ বেছে নিতে দেয়, যেগুলি তাদের নির্দিষ্ট সেক্টর, সাবটেক্টর বা বাজারের অন্যান্য উপাদানগুলিতে বিনিয়োগের অনুমতি দেয় যা প্রচলিত পরিকল্পনার বিকল্পগুলির সাথে নকল করা খুব কঠিন হতে পারে be অংশগ্রাহী যারা সীমান্তের বাজারগুলিতে বিনিয়োগ করতে চান তারা দ্রুত একটি উপযুক্ত স্টক বা ইটিএফ সন্ধান করতে সক্ষম হবেন যা তাদের বিনিয়োগের উদ্দেশ্য অনুসারে ফিট করে। যারা বুদ্ধিমানের সাথে চয়ন করেন তারা সংস্থাগুলি সংগঠিত 401 (কে) পরিকল্পনার সদস্যদের কাছে উপলভ্য পছন্দগুলির চেয়ে দ্রুত অবসর গ্রহণের পোর্টফোলিও বাড়তে সক্ষম হতে পারেন।

অনভিজ্ঞ বিনিয়োগকারীদের জন্য ঝুঁকিপূর্ণ

অবশ্যই, স্বাধীনতার সেই স্তরটি রাখা সর্বদা ভাল নয়। যেহেতু 401 (কে) পরিকল্পনা প্রকৃতির দ্বারা অযৌক্তিক, তাই বেশিরভাগ পরিকল্পনার চার্টারের প্রয়োজন হয় যে এই অ্যাকাউন্টগুলি কোনও সংস্থার সমস্ত কর্মচারীর কাছে দেওয়া উচিত — যার মধ্যে বিনিয়োগের সাথে অল্প বা অজানা বা অভিজ্ঞতা নেই — অনেক ক্ষেত্রে, পরিকল্পনার বৈশিষ্ট্যটি যুক্ত করা হয়েছিল কারণ কয়েকজন শীর্ষ পর্যায়ের কর্মচারী এর পক্ষে তদবির করেছিল এবং তারপরে তারা — মূল্য পরিশোধ করেছিল এবং একজন পেশাদার অর্থ পরিচালকের পরামর্শ বা কৌশল অনুসরণ করেছিল।

"প্ল্যানস স্পনসর কাউন্সিল অফ আমেরিকা (পিএসসিএ) এর প্রেসিডেন্ট ডেভিড ওয়ার বলেছেন, " Itতিহাসিকভাবে আইন সংস্থাগুলির জন্য এটি একটি স্ট্যান্ডার্ড পরিকল্পনার নকশা ছিল, "401 (কে) এবং লাভ-ভাগাভাগির পরিকল্পনাগুলি সরবরাহকারী সংস্থাগুলির প্রতিনিধিত্ব করে। আজও, "যে ব্যক্তিরা ব্যবহার করেন তাদের সাধারণত বেশি পারিশ্রমিক দেওয়া হয় your আপনার সাধারণ 401 (কে) অংশগ্রহণকারী কোনও টার্গেট-ডেট তহবিলে যাওয়ার জন্য নয়, " তিনি যোগ করেন।

প্রকৃতপক্ষে, এসডিবিএগুলির একটি শীর্ষস্থানীয় সরবরাহকারী চার্লস সোয়াবের 2019 এর ডেটা দেখায় যে 31 মার্চ, 2019 পর্যন্ত স্ব-পরিচালিত দালালি অ্যাকাউন্টগুলির জন্য গড় পরামর্শ দেওয়া ব্যালেন্সটি ছিল $ 436, 593।

শব্দ অবসর গ্রহণের পোর্টফোলিও তৈরি করা আরও কঠিন

ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্টের অভ্যন্তরে প্রাপ্ত বিস্তৃত বিনিয়োগের বিকল্পগুলি একটি সাউন্ড পোর্টফোলিও তৈরি করা আরও শক্ত করে তুলতে পারে এবং তাদের সংশ্লিষ্ট ফি এবং কমিশনের সাথে অসংখ্য লেনদেন অনিবার্যভাবে অংশগ্রহণকারীদের প্রাপ্ত রিটার্নকে হ্রাস করবে। যাদের পূর্বনির্ধারিত বিনিয়োগের পরিকল্পনা নেই তারাও তাদের বিনিয়োগের সিদ্ধান্তগুলি তাদের আবেগের দ্বারা চালিত করার ঝুঁকিপূর্ণ করে তোলে, যা "হট" স্টক বা তহবিলের তাড়া করতে পারে এবং উচ্চ ক্রয় এবং কম বিক্রি করতে পারে।

401 (কে) ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্ট সহ ফিডুসিয়ারি ইস্যু

ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্টগুলি সরবরাহ করে এমন পরিকল্পনার স্পনসরদের নবীন বিনিয়োগকারীদের দ্বারা টানা পর্যাপ্ত ক্ষতির সম্ভাব্য দায়সারা সাবধানতার সাথে বিশ্লেষণ করা উচিত। অনেক স্পনসর বিশ্বাস করে যে এই অ্যাকাউন্টগুলিতে যা ঘটে তার জন্য তাদেরকে দায়ী করা যায় না, তবে অনেক সুবিধা এবং বিশেষজ্ঞরা অ্যাটর্নিরা অন্যথায় বলেন।

যোগ্য পরিকল্পনাগুলির মধ্যে অন্যান্য সমস্ত বিনিয়োগের বিকল্পগুলি 1974 এর কর্মচারী অবসরকালীন ইনকাম সিকিউরিটি অ্যাক্টের (ERISA) দ্বারা নির্দিষ্ট খাঁটি বৈশিষ্ট্যগুলি পূরণ করার জন্য প্রয়োজনীয়, এমনকি তারা প্রকৃতির ক্ষেত্রে আগ্রাসী হলেও। তবুও, অংশগ্রহণকারীরা ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্টে যে বিনিয়োগের বিকল্পগুলি কিনতে পারে তার একটি বিশাল শতাংশ এই মানটি পূরণ করতে ব্যর্থ হবে।

একটি স্ব-নির্দেশিত ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্ট সফলভাবে পরিচালনা করতে জ্ঞান এবং দক্ষতার একটি বড় চুক্তি লাগে।

401 (কে) ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্ট সহ বিজয়ী এবং হারানো

401 (কে) ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্টে সিকিওরিটির ব্যবসা করে কে এগিয়ে আসতে পারে তা সহজেই দেখা যায়। উচ্চ শিক্ষিত বিনিয়োগকারী যেমন মেডিকেল পেশাদার এবং বিশেষজ্ঞ, ইঞ্জিনিয়ার, হিসাবরক্ষক previous এবং পূর্ববর্তী ট্রেডিং এবং বিনিয়োগের অভিজ্ঞতা রয়েছে these এই অ্যাকাউন্টগুলিকে তারা traditionalতিহ্যগত পরিকল্পনার বিকল্পগুলি যেমন মিউচুয়াল ফান্ড ব্যবহার করে অর্জন করতে সক্ষম হতে পারে তার চেয়ে বেশি আয় করতে ব্যবহার করতে পারে।

তবে নিম্ন আয়ের অংশগ্রহণকারীরা - কারখানার শ্রমিক, খুচরা বা খাদ্য-পরিষেবা কর্মচারী এবং অন্যান্য যারা এই জাতীয় দক্ষতার প্রয়োজন হয় না এমন চাকরিতে কাজ করেন তাদের সম্ভবত একই রকম শিক্ষা এবং দক্ষতা নেই। এবং উচ্চ আয়ের এবং আরও শিক্ষার সাথে প্রচুর লোকেরা বিনিয়োগের বিষয়ে খুব বেশি জানেন না। পর্যাপ্ত জ্ঞান ও দিকনির্দেশনা ব্যতীত কর্মীরা সহজেই বোকা পছন্দগুলি তৈরি করতে প্রলুব্ধ হতে পারে যেমন ফ্রন্ট বা ব্যাক-এন্ড বিক্রয় চার্জের সাথে মিউচুয়াল ফান্ডগুলি কেনা বেচা করা বা বিনিয়োগের বিকল্পগুলি বেছে নিতে পারে যা তারা বুঝতে পারে না এমন ঝুঁকি রয়েছে।

এখন পর্যন্ত বেশিরভাগ অধ্যয়ন এবং এই বিষয়ে প্রকাশিত তথ্য থেকে মনে হয় যে তুলনামূলকভাবে কম শতাংশ কর্মচারী তাদের পরিকল্পনা সাশ্রয়ের পরিমাণ পরিমাণ দালালি অ্যাকাউন্টে বিনিয়োগ করতে পছন্দ করে। অয়ন হুইট গবেষণায় দেখা গেছে যে 401 (কে) ব্রোকারেজ উইন্ডোতে অ্যাক্সেস রয়েছে তাদের মধ্যে প্রায় 3% থেকে 4% এটি ব্যবহার করেন; পিএসসিএ সমীক্ষা রিপোর্ট করেছে যে মোট পরিকল্পনার সম্পত্তির মাত্র 1.3% দালালি উইন্ডোর মাধ্যমে বিনিয়োগের জন্য গণ্য করা হয়। ভ্যানগার্ড, বিশ্বস্ততা এবং সোয়াব সকলেই বলেছেন যে যোগ্য পরিকল্পনাগুলির মধ্যে ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্টগুলিতে অ্যাক্সেস সহ তাদের গ্রাহকদের একটি খুব সামান্য অংশই তাদের জন্য সাইন আপ করেছে (ভ্যাংগার্ডের জন্য চিত্রটি 1%, আমেরিকা কীভাবে সেভ করে 2019 এর প্রতিবেদন অনুসারে)।

তলদেশের সরুরেখা

অভিজ্ঞ এবং জ্ঞানী বিনিয়োগকারী যারা 401 (কে) পরিকল্পনার অংশগ্রহণকারীদের জন্য ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্টগুলি ভাল ধারণা হতে পারে। যে কর্মচারীদের নিজেরাই নিখুঁত বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়ার জন্য শিক্ষার অভাব রয়েছে তাদের এই পথটি নেওয়ার আগে সম্ভবত দুবার চিন্তা করা উচিত। এই রুটটি নেওয়ার সময় বিনিয়োগকারীদের অতিরিক্ত ফিও মূল্যায়ন করা উচিত that

এই অ্যাকাউন্টগুলির সাথে ঝুঁকি সীমাবদ্ধ করার একটি ভাল উপায় হ'ল এতে যে পরিমাণ অর্থ.ুকে পড়ে তা সীমাবদ্ধ করে দেওয়া। অংশগ্রহণকারীরা যারা তাদের পরিকল্পনার সম্পদের সিংহভাগ অন্যান্য বিনিয়োগের বিকল্পগুলিতে বরাদ্দ করে এবং স্বল্প পরিমাণে বাণিজ্য করে তারা আরও ভাল ফলাফল দেখতে পারে। যোগ্য পরিকল্পনাগুলির মধ্যে দালালি অ্যাকাউন্টগুলির ব্যবহার সম্পর্কে আরও তথ্যের জন্য, আপনার কোম্পানির পরিকল্পনার স্পনসর বা আর্থিক উপদেষ্টার সাথে পরামর্শ করুন।