ঝুঁকি বিশ্লেষণ সংজ্ঞা

ঝুঁকি বিশ্লেষণ কী?

ঝুঁকি বিশ্লেষণ কর্পোরেট, সরকার বা পরিবেশ খাতের মধ্যে ঘটে যাওয়া কোনও প্রতিকূল ঘটনার সম্ভাবনা মূল্যায়নের প্রক্রিয়া। ঝুঁকি বিশ্লেষণ একটি প্রদত্ত ক্রিয়াকলাপের অন্তর্নিহিত অনিশ্চয়তার অধ্যয়ন এবং পূর্বাভাসকৃত নগদ প্রবাহের প্রবাহের অনিশ্চয়তা, পোর্টফোলিও বা স্টক রিটার্নের বৈকল্পিকতা, কোনও প্রকল্পের সাফল্য বা ব্যর্থতার সম্ভাবনা এবং ভবিষ্যতের সম্ভাব্য অর্থনৈতিক অবস্থাকে বোঝায়। ভবিষ্যতের নেতিবাচক অপ্রত্যাশিত প্রভাবগুলি হ্রাস করতে ঝুঁকি বিশ্লেষকরা প্রায়শই পূর্বাভাস পেশাদারদের সাথে মিল রেখে কাজ করেন।

কী Takeaways

• ঝুঁকি বিশ্লেষণ কর্পোরেট, সরকার বা পরিবেশ খাতের মধ্যে ঘটে যাওয়া কোনও প্রতিকূল ঘটনার সম্ভাবনা মূল্যায়নের প্রক্রিয়া। পরিমাণগত এবং গুণগত শ্রেণীর অন্তর্ভুক্ত এমনগুলি সহ একাধিক পদ্ধতির সাহায্যে ঝুঁকি বিশ্লেষণ করা যেতে পারে is ঝুঁকি বিশ্লেষণ এখনও একটি বিজ্ঞানের চেয়ে একটি শিল্প বেশি।

ঝুঁকি বিশ্লেষণ বোঝা

কোনও ঝুঁকি বিশ্লেষক কী ভুল হতে পারে তা চিহ্নিত করে শুরু করে। নেতিবাচক ইভেন্টগুলি ঘটতে পারে তারপরে ঘটনার সম্ভাবনাটি পরিমাপ করার জন্য সম্ভাবনা মেট্রিকের সাথে ওজন করা হয়। পরিশেষে, ঝুঁকি বিশ্লেষণ ঘটনাটি ঘটলে কী পরিমাণ প্রভাব ফেলবে তা অনুমান করার চেষ্টা করে।

পরিমাণগত ঝুঁকি বিশ্লেষণ

ঝুঁকি বিশ্লেষণ পরিমাণগত বা গুণগত হতে পারে। পরিমাণগত ঝুঁকি বিশ্লেষণের অধীনে, ঝুঁকির জন্য সংখ্যাগত মান নির্ধারণের জন্য সিমুলেশন বা ডিটারমিনিস্টিক পরিসংখ্যান ব্যবহার করে একটি ঝুঁকি মডেল তৈরি করা হয়। ইনপুটগুলি যা বেশিরভাগ অনুমান এবং এলোমেলো ভেরিয়েবলগুলি একটি ঝুঁকিপূর্ণ মডেল হিসাবে খাওয়ানো হয়।

যে কোনও প্রদত্ত ইনপুটের পরিসীমাটির জন্য, মডেল আউটপুট বা ফলাফলের একটি পরিসীমা উত্পন্ন করে। মডেলটি গ্রাফগুলি, দৃশ্যের বিশ্লেষণ এবং / অথবা ঝুঁকি পরিচালকদের দ্বারা সংবেদনশীলতা বিশ্লেষণগুলি ব্যবহার করে ঝুঁকিগুলি হ্রাস এবং সিদ্ধান্ত গ্রহণের জন্য বিশ্লেষণ করা হয়।

কোনও মন্টে কার্লো সিমুলেশন কোনও সিদ্ধান্ত নেওয়া বা নেওয়া পদক্ষেপের সম্ভাব্য বিভিন্ন পরিসীমা তৈরি করতে ব্যবহার করা যেতে পারে। সিমুলেশন একটি পরিমাণগত কৌশল যা প্রতিবার ইনপুট মানগুলির একটি আলাদা সেট ব্যবহার করে বারবার এলোমেলো ইনপুট ভেরিয়েবলের জন্য ফলাফল গণনা করে। প্রতিটি ইনপুট থেকে প্রাপ্ত ফলাফল রেকর্ড করা হয়, এবং মডেলের চূড়ান্ত ফলাফলটি সম্ভাব্য সকল ফলাফলের সম্ভাবনা বন্টন। ফলাফলগুলি একটি বিতরণ গ্রাফের সংক্ষিপ্তসারিত করা যেতে পারে যেমন মধ্য ও মধ্যস্থতার মতো কেন্দ্রীয় প্রবণতার কিছু ব্যবস্থা এবং স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি এবং বৈকল্পিকতার মাধ্যমে ডেটার পরিবর্তনশীলতার মূল্যায়ন করে showing

পরিস্থিতি বিশ্লেষণ এবং সংবেদনশীলতা সারণীগুলির মতো ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার সরঞ্জামগুলি ব্যবহার করে ফলাফলগুলিও মূল্যায়ন করা যেতে পারে। একটি দৃশ্য বিশ্লেষণ কোনও ইভেন্টের সেরা, মাঝারি এবং সবচেয়ে খারাপ ফলাফলটি দেখায়। বিভিন্ন থেকে সর্বোত্তম ফলাফলকে পৃথক করে নেওয়া ঝুঁকি ব্যবস্থাপকের পক্ষে যুক্তিসঙ্গত অন্তর্দৃষ্টি সরবরাহ করে।

উদাহরণস্বরূপ, একটি আমেরিকান সংস্থা যা বিশ্বব্যাপী স্কেল পরিচালনা করে তা জানতে চাইলে নির্বাচিত দেশগুলির বিনিময় হার জোরদার করা হলে কীভাবে তার নীচের লাইনটি ভাড়া যাবে। একটি সংবেদনশীলতা সারণী দেখায় যে যখন এক বা একাধিক এলোমেলো ভেরিয়েবল বা অনুমান পরিবর্তন করা হয় তখন ফলাফল কীভাবে পরিবর্তিত হয়। একটি পোর্টফোলিও ম্যানেজার একটি পোর্টফোলিওতে প্রতিটি সুরক্ষার বিভিন্ন মানের পরিবর্তন কীভাবে পোর্টফোলিওর তারতম্যের উপর প্রভাব ফেলবে তা মূল্যায়ন করতে সংবেদনশীলতা টেবিল ব্যবহার করতে পারে। অন্যান্য ধরণের ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার সরঞ্জামগুলির মধ্যে সিদ্ধান্ত গাছ এবং বিরতি-এমনকি বিশ্লেষণ অন্তর্ভুক্ত।

গুণগত ঝুঁকি বিশ্লেষণ

গুণগত ঝুঁকি বিশ্লেষণ এমন একটি বিশ্লেষণমূলক পদ্ধতি যা সংখ্যাসূচক এবং পরিমাণগত রেটিং সহ ঝুঁকিগুলি সনাক্ত এবং মূল্যায়ন করে না। গুণগত বিশ্লেষণে অনিশ্চয়তার লিখিত সংজ্ঞা, প্রভাবের পরিমাণের ঝুঁকি (যদি ঝুঁকি থাকে), এবং নেতিবাচক ঘটনার ক্ষেত্রে পাল্টা ব্যবস্থা পরিকল্পনা জড়িত।

গুণগত ঝুঁকি সরঞ্জামগুলির উদাহরণগুলির মধ্যে রয়েছে SWOT বিশ্লেষণ, কারণ এবং প্রভাব চিত্র, সিদ্ধান্ত ম্যাট্রিক্স, গেম তত্ত্ব ইত্যাদি A ডেটা লঙ্ঘন হতে পারে এমন আয়।

যদিও বেশিরভাগ বিনিয়োগকারীরা গণিতের দিক থেকে নেতিবাচক ঝুঁকির বিষয়ে উদ্বিগ্ন, ঝুঁকিটি হ্রাস ও উত্সাহ উভয়েরই বৈকল্পিকতা।

প্রায় সব ধরণের বড় বড় ব্যবসার জন্য ন্যূনতম ধরণের ঝুঁকি বিশ্লেষণ প্রয়োজন। উদাহরণস্বরূপ, বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলি বিদেশী loansণের বৈদেশিক মুদ্রার এক্সপোজারকে সঠিকভাবে হেজ করা দরকার যখন বড় ডিপার্টমেন্ট স্টোরগুলিকে বিশ্বব্যাপী মন্দার কারণে রাজস্ব হ্রাস হওয়ার সম্ভাবনার কারণ হতে হবে। এটি জেনে রাখা গুরুত্বপূর্ণ যে ঝুঁকি বিশ্লেষণ পেশাদারদেরকে ঝুঁকিগুলি সনাক্ত এবং হ্রাস করতে সহায়তা করে তবে সেগুলি পুরোপুরি এড়ানো যায় না।

ঝুঁকি বিশ্লেষণের উদাহরণ: ঝুঁকির মান (ভিআর)

ঝুঁকির মান (ভিআর) হ'ল একটি পরিসংখ্যান যা একটি নির্দিষ্ট সময়সীমার উপরে ফার্ম, পোর্টফোলিও বা অবস্থানের মধ্যে আর্থিক ঝুঁকির মাত্রাকে পরিমাপ করে এবং পরিমাণমতো করে। এই মেট্রিকটি সাধারণত বিনিয়োগ এবং বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলি তাদের প্রাতিষ্ঠানিক পোর্টফোলিওগুলিতে সম্ভাব্য ক্ষতির পরিমাণ এবং সংখ্যার অনুপাত নির্ধারণ করতে ব্যবহৃত হয়। ঝুঁকি ব্যবস্থাপকরা ঝুঁকিপূর্ণ এক্সপোজারের মাত্রা পরিমাপ ও নিয়ন্ত্রণ করতে ভিআরআর ব্যবহার করেন। কেউ নির্দিষ্ট অবস্থান বা পুরো পোর্টফোলিওগুলিতে বা দৃ -়-ওয়াইড ঝুঁকিপূর্ণ এক্সপোজারকে পরিমাপ করতে ভিআর গণনা প্রয়োগ করতে পারে।

ভিআরকে গণনা করা হয় historicalতিহাসিক আয়কে সবচেয়ে খারাপ থেকে সেরাে নিয়ে যাওয়া এই ধারনা দিয়ে যে রিটার্নগুলি পুনরাবৃত্তি হবে, বিশেষত যেখানে এটি ঝুঁকির বিষয়ে উদ্বেগ প্রকাশ করে। Historicalতিহাসিক উদাহরণ হিসাবে, আসুন নাসডাক 100 ইটিএফটি দেখুন, যা QQQ (কখনও কখনও "কিউবস" নামে পরিচিত) চিহ্নের অধীনে ব্যবসা করে এবং যা মার্চ 1999 এ ট্রেডিং শুরু করে we আমরা যদি প্রতিটি দৈনিক রিটার্ন গণনা করি, আমরা একটি সমৃদ্ধ ডেটা সেট তৈরি করি 1, 400 পয়েন্টের বেশি। সবচেয়ে খারাপটি সাধারণত বামদিকে দৃশ্যমান হয়, যখন সেরাটি ডানদিকে দেওয়া হয়।

250 দিনেরও বেশি সময় ধরে, ETF- এর জন্য প্রতিদিনের রিটার্ন 0% থেকে 1% এর মধ্যে গণনা করা হত। 2000 সালের জানুয়ারিতে, ইটিএফ 12.4% ফিরে এসেছে। তবে এমন কিছু পয়েন্ট রয়েছে যেখানে ইটিএফের ফলে ক্ষতির পরিমাণও ছিল। সবচেয়ে খারাপ সময়ে, ইটিএফ দৈনিক 4% থেকে 8% লোকসান চালিয়েছে। এই সময়কালে ইটিএফের সবচেয়ে খারাপ 5% হিসাবে উল্লেখ করা হয়। এই historicতিহাসিক রিটার্নগুলির উপর ভিত্তি করে, আমরা 95% নিশ্চিত করে ধরে নিতে পারি যে ইটিএফের বৃহত্তম ক্ষতি 4% এর বেশি হবে না। সুতরাং আমরা যদি $ 100 বিনিয়োগ করি তবে আমরা 95% নিশ্চিত করে বলতে পারি যে আমাদের লোকসানগুলি 4 ডলারের বেশি হবে না।

একটি গুরুত্বপূর্ণ বিষয় মনে রাখা উচিত। ভিআর বিশ্লেষকদের নিখুঁত নিশ্চিততা সরবরাহ করে না। পরিবর্তে, এটি সম্ভাবনার উপর নির্ভর করে একটি অনুমান। আপনি যদি উচ্চতর রিটার্ন বিবেচনা করেন এবং সম্ভাব্যতাগুলি রিটার্নগুলির মধ্যে সবচেয়ে খারাপ 1% বিবেচনা করে তবে সম্ভাবনা বেশি হয়। নাসডাক 100 ইটিএফের 7% থেকে 8% এর ক্ষয়ক্ষতি তার কার্যকারিতার সবচেয়ে খারাপ 1% প্রতিনিধিত্ব করে। আমরা এইভাবে 99% নিশ্চিততার সাথে ধরে নিতে পারি যে আমাদের বিনিয়োগের জন্য আমাদের সবচেয়ে খারাপ ফিরতি আমাদের return 7 হারাবে না। আমরা 99% নিশ্চিততার সাথে এটিও বলতে পারি যে একটি 100 ডলার বিনিয়োগ কেবলমাত্র আমাদের সর্বোচ্চ $ 7 হারাবে।

ঝুঁকি বিশ্লেষণের সীমাবদ্ধতা

ঝুঁকি একটি সম্ভাবনাময় পদক্ষেপ এবং তাই নির্দিষ্ট সময়ে আপনার সুনির্দিষ্ট ঝুঁকিপূর্ণ এক্সপোজারটি কী তা নিশ্চিত করে আপনাকে কখনই বলতে পারে না, কেবলমাত্র সম্ভাব্য ক্ষতির বন্টন যদি হয় এবং কখন ঘটে থাকে what ঝুঁকি নিরূপণ এবং বিশ্লেষণের জন্য এখানে কোনও মানক পদ্ধতি নেই এবং এমনকি ভিআর-এর কাছেও কার্য সম্পাদনের বিভিন্ন উপায় থাকতে পারে। ঝুঁকি প্রায়শই সাধারণ বিতরণের সম্ভাবনাগুলি ব্যবহার করে বলে মনে করা হয়, যা বাস্তবে খুব কমই ঘটে এবং চরম বা "কালো রাজহাঁস" ইভেন্টের জন্য অ্যাকাউন্ট করতে পারে না।

২০০৮ সালের আর্থিক সংকট যা এই সমস্যাগুলিকে তুলনামূলকভাবে সৌম্য ভিআর গণনা হিসাবে উদ্ভাসিত করেছিল, সাবপ্রাইম বন্ধকীগুলির পোর্টফোলিওগুলির দ্বারা উত্পন্ন ঝুঁকির ঘটনার সম্ভাব্য ঘটনাটিকেই কমিয়ে দেয়। ঝুঁকির পরিমাণও হ্রাস করা হয়নি, যার ফলে সাবপ্রাইম পোর্টফোলিওগুলির মধ্যে চূড়ান্ত উত্সাহ অনুপাত ঘটে। ফলস্বরূপ, সাবপ্রাইম বন্ধকী মূল্যবোধ ধসে পড়ার কারণে সংঘটন ও ঝুঁকির মাত্রার অবমূল্যায়ন সংস্থাগুলি বিলিয়ন বিলিয়ন ডলার ক্ষতি করতে ব্যর্থ হয়েছিল।