ফিনান্সে রিস্ক ম্যানেজমেন্ট

সুচিপত্র

• ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা কি?
• ভাল, খারাপ এবং প্রয়োজনীয় ঝুঁকি
• কীভাবে বিনিয়োগকারীরা ঝুঁকি পরিমাপ করেন
• ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা এবং মনোবিজ্ঞান
• বিটা এবং প্যাসিভ রিস্ক ম্যানেজমেন্ট
• আলফা এবং অ্যাক্টিভ রিস্ক ম্যানেজমেন্ট
• ঝুঁকি খরচ
• তলদেশের সরুরেখা

আর্থিক বিশ্বে ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা হ'ল বিনিয়োগের সিদ্ধান্তে চিহ্নিতকরণ, বিশ্লেষণ এবং গ্রহণযোগ্যতা বা অনিশ্চয়তা হ্রাস করার প্রক্রিয়া। মূলত, যখন কোনও বিনিয়োগকারী বা তহবিল ব্যবস্থাপক কোনও বিনিয়োগের ক্ষতির সম্ভাবনা যেমন নৈতিক ঝুঁকির বিশ্লেষণ করে এবং তার বিনিয়োগের উদ্দেশ্য এবং ঝুঁকি সহনশীলতা দেখিয়ে উপযুক্ত পদক্ষেপ (বা নিষ্ক্রিয়তা) গ্রহণ করেন তখন ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার ঘটনা ঘটে।

ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা কি?

ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা কি?

ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা অর্থের ক্ষেত্রের সর্বত্র ঘটে। এটি তখন ঘটে যখন কোনও বিনিয়োগকারী কর্পোরেট বন্ডের উপর মার্কিন ট্রেজারি বন্ডগুলি ক্রয় করেন, যখন কোনও তহবিল ব্যবস্থাপক মুদ্রার ডেরাইভেটিভগুলির সাথে তার মুদ্রার এক্সপোজারকে হেজেজ করে এবং যখন কোনও ব্যাংক কোনও ব্যক্তিগত লাইন creditণ দেওয়ার আগে কোনও ব্যক্তির উপর ক্রেডিট চেক করে। স্টকব্রোকাররা বিকল্প ও ফিউচারের মতো আর্থিক সরঞ্জাম ব্যবহার করে এবং মানি ম্যানেজাররা ঝুঁকি হ্রাস করতে বা কার্যকরভাবে পরিচালনা করতে পোর্টফোলিও এবং বিনিয়োগের বিবিধকরণের মতো কৌশল ব্যবহার করে।

অপ্রতুল ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার ফলে সংস্থাগুলি, ব্যক্তি এবং অর্থনীতিতে মারাত্মক পরিণতি ঘটতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, ২০০p সালে সাবপ্রাইম বন্ধকী মেল্টডাউন যে ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার খারাপ সিদ্ধান্ত থেকে শুরু করে মহা মন্দাকে ট্রিগার করতে সাহায্য করেছিল, যেমন leণদানকারী যারা দুর্বল creditণের অধিকারী ব্যক্তিদের জন্য বন্ধক বাড়িয়ে দেয়; বিনিয়োগ সংস্থাগুলি যারা এই বন্ধকগুলি কেনা, প্যাকেজড এবং পুনরায় বিক্রয় করেছে; এবং তহবিলগুলি যা পুনরায় বিতরণে অতিরিক্ত বিনিয়োগ করেছে, তবে এখনও ঝুঁকিপূর্ণ, বন্ধক-ব্যাকযুক্ত সিকিওরিটি (এমবিএস)।

• ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা হ'ল বিনিয়োগের সিদ্ধান্তগুলিতে সনাক্তকরণ, বিশ্লেষণ এবং গ্রহণযোগ্যতা বা অনিশ্চয়তা হ্রাসের প্রক্রিয়া the বিনিয়োগের বিশ্বে প্রত্যাবর্তন থেকে ঝুঁকি অবিচ্ছেদ্য risk ঝুঁকি নির্ধারণের জন্য বিভিন্ন কৌশল অবলম্বন করে; সর্বাধিক প্রচলিত একটি হ'ল স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি, কেন্দ্রীয় প্রবণতার চারপাশে ছড়িয়ে যাওয়ার পরিসংখ্যানগত পরিমাপ B বেটা, যা বাজার ঝুঁকি হিসাবেও পরিচিত, পুরো বাজারের তুলনায় একটি পৃথক স্টকের অস্থিরতা বা নিয়মতান্ত্রিক ঝুঁকির একটি পরিমাপ। আলফা অতিরিক্ত প্রত্যাবর্তনের একটি পরিমাপ; অর্থ ব্যবস্থাপক যারা বাজারকে পরাস্ত করতে সক্রিয় কৌশল নিয়োগ করে তারা আলফা ঝুঁকির মধ্যে পড়ে।

রিস্ক ম্যানেজমেন্ট কীভাবে কাজ করে

আমরা প্রধানত নেতিবাচক পদগুলিতে "ঝুঁকি" নিয়ে ভাবি tend তবে বিনিয়োগের বিশ্বে ঝুঁকিটি প্রয়োজনীয় এবং পারফরম্যান্স থেকে অবিচ্ছেদ্য।

বিনিয়োগ ঝুঁকির একটি সাধারণ সংজ্ঞাটি একটি প্রত্যাশিত ফলাফল থেকে বিচ্যুতি । আমরা এই বিচ্যুতিটিকে নিখুঁত শর্তে বা বাজারের মানদণ্ডের মতো অন্য কোনও কিছুর তুলনায় প্রকাশ করতে পারি। এই বিচ্যুতিটি ইতিবাচক বা নেতিবাচক হতে পারে, এবং এটি "কোনও ব্যথা নেই, কোনও লাভ নয়" এর ধারণার সাথে সম্পর্কিত: উচ্চতর আয় অর্জনের জন্য, দীর্ঘকালীন সময়ে আপনাকে আরও স্বল্পমেয়াদী ঝুঁকি গ্রহণ করতে হবে, অস্থিরতার আকারে।

আপনার ঝুঁকি সহনশীলতার উপর কতটা অস্থিরতা নির্ভর করে যা নির্দিষ্ট আর্থিক পরিস্থিতি এবং এটির প্রবণতার উপর ভিত্তি করে অস্থিরতা ধরে নেওয়ার ক্ষমতাকে প্রকাশ করে, আপনার মনস্তাত্ত্বিক স্বাচ্ছন্দ্যকে অনিশ্চয়তার সাথে বিবেচনা করে এবং বড় স্বল্পমেয়াদী ক্ষতির সম্ভাবনা গ্রহণ করে।

কীভাবে বিনিয়োগকারীরা ঝুঁকি পরিমাপ করেন

বিনিয়োগকারীরা ঝুঁকি নির্ধারণে বিভিন্ন কৌশল অবলম্বন করেন। সর্বাধিক ব্যবহৃত নিখুঁত ঝুঁকি মেট্রিকগুলির মধ্যে একটি হ'ল স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি, কেন্দ্রীয় প্রবণতার চারপাশে ছড়িয়ে দেওয়ার পরিসংখ্যান পরিমাপ। আপনি বিনিয়োগের গড় ফিরতি দেখেন এবং তারপরে একই সময়ের মধ্যে এটির গড় মান বিচ্যুতি খুঁজে পান। সাধারণ বিতরণ (পরিচিত ঘণ্টা আকৃতির বক্ররেখা) নির্দেশ দেয় যে বিনিয়োগের প্রত্যাশিত প্রত্যাবর্তন সম্ভবত সময়ের গড় 67% থেকে এক মান বিচ্যুতি এবং 95% সময়ের গড় বিচ্যুতি থেকে দুটি স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি হতে পারে। এটি বিনিয়োগকারীদের সংখ্যাগতভাবে ঝুঁকি মূল্যায়নে সহায়তা করে। যদি তারা বিশ্বাস করে যে তারা আর্থিক ও মানসিকভাবে ঝুঁকি সহ্য করতে পারে তবে তারা বিনিয়োগ করে।

উদাহরণস্বরূপ, 1 আগস্ট, 1992, 31 জুলাই, 2007 থেকে 15-বছরের সময়কালে, এসঅ্যান্ডপি 500 এর গড় বার্ষিক মোট রিটার্ন ছিল 10.7%। এই সংখ্যাটি পুরো সময়ের জন্য কী ঘটেছিল তা প্রকাশ করে, তবে পথে কী ঘটেছিল তা তা বলে না। একই সময়ের জন্য এসএন্ডপি 500 এর গড় স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি ছিল 13.5%। 15 বছরের পুরো সময়কালে সর্বোচ্চ প্রদত্ত পয়েন্টগুলিতে গড় রিটার্ন এবং আসল রিটার্নের মধ্যে পার্থক্য এটি।

বেল বক্ররেখা মডেল প্রয়োগ করার সময়, প্রদত্ত যে কোনও ফলাফলের সময় প্রায় 67% এর গড় এক স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি এবং প্রায় 95% সময়ের দুটি মানক বিচ্যুতির মধ্যে পড়ে। সুতরাং, এস এস পি 500 বিনিয়োগকারী এই সময়ের মধ্যে যে কোনও নির্দিষ্ট সময়ে 10.7% প্লাস বা মাইনাসের 13.5% প্রায় 67% এর স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি হতে পারে বলে প্রত্যাশা করতে পারে; সে সময়ের ২৯% (দু'টি স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি) বৃদ্ধি বা হ্রাস করতে পারে। যদি সে ক্ষতি বহন করতে পারে তবে সে বিনিয়োগ করে।

ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা এবং মনোবিজ্ঞান

যদিও তথ্যটি সহায়ক হতে পারে তবে এটি কোনও বিনিয়োগকারীর ঝুঁকির উদ্বেগকে পুরোপুরি সমাধান করে না। আচরণগত অর্থের ক্ষেত্রটি ঝুঁকি সমীকরণে একটি গুরুত্বপূর্ণ উপাদানকে অবদান রেখেছে, লোকেরা কীভাবে লাভ এবং ক্ষতির দিকে দৃষ্টিপাত করে তার মধ্যে অসামঞ্জস্যতা প্রদর্শন করে। প্রপোসিট থিওরির ভাষায়, আমোস ট্রভারস্কি এবং ড্যানিয়েল কাহেনিম্যান ১৯ 1979৯ সালে প্রবর্তনীয় আর্থিক অর্থের একটি ক্ষেত্র, বিনিয়োগকারীরা ক্ষতির বিপর্যয় প্রদর্শন করে : তারা লাভের সাথে যুক্ত ভাল অনুভূতির চেয়ে ক্ষতির সাথে যুক্ত ব্যথাকে আরও বেশি ওজন দেয়।

প্রায়শই, বিনিয়োগকারীরা যা জানতে চায় তা হ'ল কোনও সম্পদ তার প্রত্যাশিত ফলাফল থেকে কতটা বিচ্যুত হয় তা নয়, তবে বিতরণ বক্ররেখার বামদিকে লেজকে খারাপ জিনিসগুলি কীভাবে নীচে দেখায়। ঝুঁকিপূর্ণ মান (VAR) এই প্রশ্নের উত্তর দেওয়ার চেষ্টা করে। ভিএআর এর পেছনের ধারণাটি নির্ধারিত সময়ের মধ্যে প্রদত্ত আস্থার স্তরের সাথে বিনিয়োগের ক্ষতি কতটা বড় ক্ষতি হতে পারে তা পরিমাপ করা। উদাহরণস্বরূপ, নীচের বিবৃতিটি ভিএআর এর উদাহরণ হতে পারে: "প্রায় 95% আত্মবিশ্বাসের স্তরের সাথে, দু'বছরের দিগন্তে এই 1000 ডলার বিনিয়োগের সবচেয়ে বেশি আপনি হারাতে পারবেন"। আত্মবিশ্বাস স্তর হ'ল বিনিয়োগের পরিসংখ্যানগত বৈশিষ্ট্য এবং এর বিতরণ বক্রের আকারের উপর ভিত্তি করে একটি সম্ভাবনার বিবৃতি।

অবশ্যই, ভিএআরের মতো একটি পরিমাপ এমনকি গ্যারান্টি দেয় না যে 5% সময় অনেক খারাপ হবে। 1998 সালে হেজ তহবিল লং-টার্ম ক্যাপিটাল ম্যানেজমেন্টের মতো আঘাতের মতো দর্শনীয় স্তূপগুলি আমাদের স্মরণ করিয়ে দেয় যে তথাকথিত "আউটিলার ইভেন্টগুলি" ঘটতে পারে। এলটিসিএম এর ক্ষেত্রে, আউটলেট ইভেন্টটি ছিল তার অসামান্য সার্বভৌম debtণের দায়দায়িত্বের উপর রাশিয়ান সরকারের ডিফল্ট, হেজ তহবিলকে দেউলিয়া করার হুমকি দিয়েছিল এমন একটি ইভেন্ট, যা $ 1 ট্রিলিয়ন ডলারের বেশি পদের অবস্থান নিয়েছিল; যদি এটির অধীনে চলে যেত তবে এটি বৈশ্বিক আর্থিক ব্যবস্থাকে ভেঙে ফেলতে পারে। মার্কিন সরকার এলটিসিএমের ক্ষয়ক্ষতি মেটাতে $ 3.65-বিলিয়ন loanণ তহবিল তৈরি করেছে, যা ২০০০ সালের শুরুর দিকে সুশৃঙ্খলভাবে বাজারের অস্থিরতা থেকে বাঁচতে এবং বাজারকে স্থিতিশীল করতে সক্ষম হয়েছিল।

বিটা এবং প্যাসিভ রিস্ক ম্যানেজমেন্ট

আচরণগত প্রবণতাগুলির দিকে দৃষ্টিভঙ্গিযুক্ত আরেকটি ঝুঁকি পরিমাপ হ'ল একটি ডাউনডাউন, যা কোনও সময়ের জন্য বোঝায় যে সম্পত্তির প্রত্যাবর্তন পূর্ববর্তী উচ্চ চিহ্নের তুলনায় নেতিবাচক is ড্রডাউন পরিমাপে আমরা তিনটি বিষয় সম্বোধনের চেষ্টা করি:

• প্রতিটি নেতিবাচক সময়ের দৈর্ঘ্য (কতটা খারাপ) প্রতিটি সময়কাল (কত দিন) ফ্রিকোয়েন্সি (কতবার)

উদাহরণস্বরূপ, কোনও মিউচুয়াল ফান্ড এস এবং পি 500 কে পরাজিত করেছে কিনা তা জানতে চাইার পাশাপাশি আমরা এটিও তুলনামূলকভাবে ঝুঁকিপূর্ণ কী তা জানতে চেয়েছিলাম। এর জন্য একটি পরিমাপ হ'ল বিটা ("বাজার ঝুঁকি" হিসাবে পরিচিত), কোভারিয়েন্সের পরিসংখ্যানগত সম্পত্তির উপর ভিত্তি করে। 1 এর চেয়ে বড় একটি বিটা বাজারের তুলনায় আরও ঝুঁকি নির্দেশ করে।

বিটা আমাদের নিষ্ক্রিয় এবং সক্রিয় ঝুঁকি সম্পর্কিত ধারণাগুলি বুঝতে সহায়তা করে। মার্কেট রিটার্ন আর (এম) এর বিপরীতে নির্দিষ্ট পোর্টফোলিও আর (পি) এর জন্য নীচের গ্রাফটি রিটার্নের একটি টাইম সিরিজ (প্রতিটি তথ্য পয়েন্ট "" "লেবেলযুক্ত) দেখায়। রিটার্নগুলি নগদ-সমন্বিত হয়, সুতরাং যে বিন্দুতে x এবং y- অক্ষগুলি ছেদ করে তা নগদ-সমতুল্য আয়। ডেটা পয়েন্টগুলির মাধ্যমে সর্বোত্তম ফিটের একটি লাইন অঙ্কন আমাদের প্যাসিভ ঝুঁকি (বিটা) এবং সক্রিয় ঝুঁকি (আলফা) পরিমাণের মঞ্জুরি দেয়।

কপিরাইট © 2008 ইনভেস্টোপিডিয়া ডটকম। Investopedia

লাইনের গ্রেডিয়েন্ট হ'ল এর বিটা। উদাহরণস্বরূপ, ০.০ এর গ্রেডিয়েন্ট ইঙ্গিত দেয় যে বাজারের রিটার্নের প্রতিটি ইউনিট বৃদ্ধির জন্য, পোর্টফোলিও রিটার্নও এক ইউনিট বৃদ্ধি পায়। প্যাসিভ ম্যানেজমেন্ট কৌশলের নিয়োগকারী একজন মানি ম্যানেজার আরও বেশি বাজার ঝুঁকি গ্রহণের মাধ্যমে পোর্টফোলিও রিটার্ন বাড়াতে চেষ্টা করতে পারে (অর্থাত্ 1 এর চেয়ে বেশি বিটা) বা বিকল্পভাবে 1 এর নীচে পোর্টফোলিও বিটা হ্রাস করে পোর্টফোলিও ঝুঁকি (এবং ফিরে) হ্রাস করতে পারে।

আলফা এবং অ্যাক্টিভ রিস্ক ম্যানেজমেন্ট

যদি বাজারের স্তর বা নিয়মতান্ত্রিক ঝুঁকি যদি একমাত্র প্রভাবক ফ্যাক্টর হত তবে একটি পোর্টফোলিওর রিটার্ন সর্বদা বিটা-অ্যাডজাস্টেড মার্কেট রিটার্নের সমান হত। অবশ্যই, এটি নয়: বাজার ঝুঁকির সাথে সম্পর্কিত না থাকা বিভিন্ন কারণের কারণে রিটার্নগুলি পরিবর্তিত হয়। সক্রিয় কৌশল অনুসরণকারী বিনিয়োগ পরিচালকরা বাজারের কার্যকারিতা থেকে অতিরিক্ত আয় অর্জনের জন্য অন্যান্য ঝুঁকি নিয়ে থাকেন। সক্রিয় কৌশলগুলির মধ্যে স্টক, খাত বা দেশ নির্বাচন, মৌলিক বিশ্লেষণ এবং চার্ট অন্তর্ভুক্ত।

অ্যাক্টিভ ম্যানেজাররা অতিরিক্ত আলমার পরিমাপের জন্য একটি আলফায় সন্ধান করছেন। উপরে আমাদের চিত্রের উদাহরণে, আলফা হল পোর্টফোলিও রিটার্নের পরিমাণ যা বিটা দ্বারা ব্যাখ্যা করা হয়নি, এটি x এবং y- অক্ষের ছেদ করার মধ্যবর্তী দূরত্ব এবং y- অক্ষের বিরতি হিসাবে প্রতিনিধিত্ব করে, যা ইতিবাচক বা নেতিবাচক হতে পারে। অতিরিক্ত ফেরতের জন্য তাদের সন্ধানে, সক্রিয় পরিচালনাকারীরা বিনিয়োগকারীদের আলফা ঝুঁকির সামনে তুলে ধরেন, ঝুঁকির ফলে যে তাদের ঝোঁকের ফলটি ইতিবাচক পরিবর্তে নেতিবাচক প্রমাণিত হবে। উদাহরণস্বরূপ, কোনও তহবিল ব্যবস্থাপক ভাবতে পারেন যে শক্তি খাত এসএন্ডপি 500 কে ছাড়িয়ে যাবে এবং এই খাতে তার পোর্টফোলিওর ওজন বাড়িয়ে তুলবে। যদি অপ্রত্যাশিত অর্থনৈতিক অগ্রগতিগুলির কারণে জ্বালানী স্টকগুলি দ্রুত হ্রাস পায়, তবে পরিচালক সম্ভবত আলফা ঝুঁকির একটি উদাহরণ বেনমার্ককে কমিয়ে দেবেন।

ঝুঁকি খরচ

সাধারণভাবে, বিনিয়োগের কৌশলটি তত সক্রিয় (তহবিলের ব্যবস্থাপক তত বেশি আলফা তৈরি করতে চান) তত কৌশলটির সংস্পর্শে বিনিয়োগকারীকে তত বেশি অর্থ প্রদান করতে হবে। সূচক তহবিল বা এক্সচেঞ্জ-ট্রেড ফান্ডের (ইটিএফ) মতো নিখুঁতভাবে প্যাসিভ যানবাহনের জন্য, আপনি বার্ষিক পরিচালন ফিতে 15 থেকে 20 বেস পয়েন্ট দিতে পারেন, যখন উচ্চ-মূলধনের প্রতিশ্রুতি এবং লেনদেনের সাথে জড়িত জটিল ট্রেডিং কৌশলগুলিতে উচ্চ-অকটেন হেজ ফান্ডের জন্য ব্যবহৃত হতে পারে ব্যয়, একজন বিনিয়োগকারীকে বার্ষিক ফিতে 200 বেস পয়েন্ট দিতে হবে এবং মুনাফার 20% ম্যানেজারকে ফিরিয়ে দিতে হবে।

প্যাসিভ এবং সক্রিয় কৌশলগুলির মধ্যে মূল্যের পার্থক্য (বা বিটা ঝুঁকি এবং আলফা ঝুঁকি যথাক্রমে) অনেক বিনিয়োগকারীকে এই ঝুঁকিগুলি চেষ্টা করার এবং পৃথক করতে উত্সাহিত করে (যেমন বিটা ঝুঁকির জন্য স্বল্প ফি প্রদান করা এবং তাদের আরও ব্যয়বহুল এক্সপোজারগুলিকে নির্দিষ্টভাবে বর্ণিত আলফা সুযোগগুলিতে কেন্দ্রীভূত করা) । এটি পোর্টেবল আলফা হিসাবে জনপ্রিয় হিসাবে পরিচিত, মোট ফেরতের আলফা উপাদানটি বিটা উপাদান থেকে পৃথক the

উদাহরণস্বরূপ, একটি তহবিল ব্যবস্থাপক এসএন্ডপি 500 কে মারার জন্য একটি সক্রিয় খাত ঘোরানোর কৌশল দাবি করতে পারেন এবং প্রমাণ হিসাবে দেখাচ্ছেন, গড় বার্ষিক ভিত্তিতে সূচককে 1.5% হারানোর ট্র্যাক রেকর্ড রয়েছে। বিনিয়োগকারীদের কাছে, অতিরিক্ত ফেরতের 1.5% হ'ল ম্যানেজারের মান, আলফা এবং বিনিয়োগকারীরা এটি পেতে উচ্চতর ফি প্রদান করতে ইচ্ছুক। মোট রিটার্নের বাকী অংশ, যা এস ও পি 500 নিজেই অর্জন করেছিল, ম্যানেজারের অনন্য দক্ষতার সাথে যুক্তিযুক্ত কোনও সম্পর্ক নেই। পোর্টেবল আলফা কৌশলগুলি কীভাবে তারা তাদের এক্সপোজারের আলফা এবং বিটা উপাদানগুলি গ্রহণ করে এবং তার জন্য অর্থ প্রদান করে তা পরিমার্জন করতে ডেরিভেটিভস এবং অন্যান্য সরঞ্জাম ব্যবহার করে।

তলদেশের সরুরেখা

রিটার্ন থেকে ঝুঁকি অবিচ্ছেদ্য। প্রতিটি বিনিয়োগের মধ্যে কিছুটা ঝুঁকি জড়িত থাকে, যা কোনও মার্কিন টি-বিলের ক্ষেত্রে শূন্যের খুব কাছাকাছি হতে পারে বা শ্রীলঙ্কার ইক্যুইটি বা আর্জেন্টিনার রিয়েল এস্টেটের ঘনত্বযুক্ত এক্সপোজারের মতো কোনও কিছুর জন্য খুব উচ্চতর হতে পারে। ঝুঁকি নিরঙ্কুশ এবং আপেক্ষিকভাবে উভয়ই পরিমানযোগ্য। এর বিভিন্ন ধরণের ঝুঁকির একটি দৃ understanding় বোঝা বিনিয়োগকারীদের বিভিন্ন বিনিয়োগের পদ্ধতির সাথে জড়িত সুযোগগুলি, বাণিজ্য সম্পর্কিত বিভিন্ন ব্যয় এবং ব্যয়কে আরও ভালভাবে বুঝতে সহায়তা করে।