ঝুঁকি সমতা সংজ্ঞা

ঝুঁকি সমতা কী?

ঝুঁকি সমতা বিনিয়োগের পোর্টফোলিওর বিভিন্ন উপাদান জুড়ে বরাদ্দ নির্ধারণের জন্য ঝুঁকি ব্যবহার করে একটি পোর্টফোলিও বরাদ্দ কৌশল। ঝুঁকি সমতা কৌশল বিনিয়োগের জন্য আধুনিক পোর্টফোলিও তত্ত্ব (এমপিটি) পদ্ধতির অনুসরণ করে। এমপিটি পুরো পোর্টফোলিওর জন্য ঝুঁকি এবং রিটার্ন দেখে বাজারের ঝুঁকির পরামিতিগুলি মেনে চলার সময় রিটার্ন অনুকূল করতে নির্দিষ্ট সম্পদের মধ্যে বিনিয়োগের পোর্টফোলিওকে বৈচিত্র্যবদ্ধ করতে চায়। সুরক্ষা বাজারের লাইন (এসএমএল) এর গ্রাফিকাল উপস্থাপনের ধারণা এই পদ্ধতির একটি অংশ।

ঝুঁকি সমতা

Ditionতিহ্যবাহী পোর্টফোলিও বরাদ্দ বেসিক্স

সরলিকৃত বরাদ্দ কৌশল যেমন 60/40 এছাড়াও সম্পদ বরাদ্দে আধুনিক পোর্টফোলিও তত্ত্ব ব্যবহার করে। এই পদ্ধতির 60% স্টক এবং 40% বন্ড বরাদ্দের মতো নির্দিষ্ট সম্পদ শ্রেণীর শতাংশকে ধরে রাখে। পদ্ধতিটির লক্ষ্য হ'ল স্ট্যান্ডার্ড বৈচিত্র্যকরণ এবং কারও বিনিয়োগের পোর্টফোলিওর মধ্যে এক্সপোজার। কেবল স্টক এবং বন্ড ব্যবহার করে সরলিকৃত বরাদ্দের কৌশলগুলিতে, বেশি ঝুঁকি নিতে ইচ্ছুক বিনিয়োগকারীদের ইক্যুইটির দিকে বরাদ্দ সাধারণত বেশি ভারী হয়। ঝুঁকি-প্রতিরোধকারী বিনিয়োগকারীদের সাধারণত মূলধন সংরক্ষণের জন্য বন্ডের উচ্চতর ওজন থাকবে।

• ঝুঁকি সমতা বিনিয়োগের পোর্টফোলিওর বিভিন্ন উপাদান জুড়ে বরাদ্দ নির্ধারণের জন্য ঝুঁকি ব্যবহার করে একটি পোর্টফোলিও বরাদ্দ কৌশল। একটি আধুনিক পোর্টফোলিও তত্ত্ব (এমপিটি) পদ্ধতির আশেপাশে পোর্টফোলিও পরিচালনা কেন্দ্রগুলিতে ঝুঁকির সমতা পন্থা। এমপিটি পুরো পোর্টফোলিওর হিসাবে এক হিসাবে ঝুঁকি ও রিটার্ন দেখে বিনিয়োগকে সর্বোত্তমভাবে বৈচিত্র্যময় করতে চায়। ঝুঁকিপূর্ণ সমতলে সাধারণত পরিমাণগত পদ্ধতি প্রয়োজন যা তার বরাদ্দকে সরল বরাদ্দ কৌশলগুলির চেয়ে আরও উন্নত করে তোলে।

ঝুঁকি সমতা বুনিয়াদি

ঝুঁকি সমতা হ'ল তহবিল দ্বারা প্রায়শই ব্যবহৃত একটি উন্নত পোর্টফোলিও প্রযুক্তি। এটির জন্য সাধারণত পরিমাণগত পদ্ধতি প্রয়োজন যা এটির বরাদ্দকে সরলিকৃত বরাদ্দ কৌশলগুলির চেয়ে আরও উন্নত করে তোলে। ঝুঁকি সমতা বিনিয়োগের লক্ষ্য হ'ল লক্ষ্যমাত্রাযুক্ত ঝুঁকির স্তরের সর্বোচ্চ মাত্রার রিটার্ন অর্জন করা।

একটি ঝুঁকি সমতা কৌশল সঙ্গে, একটি বিনিয়োগের পোর্টফোলিও স্টক এবং বন্ড অন্তর্ভুক্ত করতে পারে। তবে, 60/40 এর মতো সম্পদ বৈচিত্র্যের পূর্বনির্ধারিত অনুপাত ব্যবহার না করে, বিনিয়োগ শ্রেণীর অনুপাত লক্ষ্যযুক্ত ঝুঁকি এবং রিটার্ন স্তর দ্বারা নির্ধারিত হয়। ঝুঁকির সমতা কৌশলগুলি সাধারণত এমপিটি বিনিয়োগ থেকে বিকশিত হয় এবং বিকশিত হয়। তারা বিনিয়োগকারীদের ঝুঁকির নির্দিষ্ট স্তরের লক্ষ্য নির্ধারণ করতে এবং অনুকূল বিনিয়োগের পোর্টফোলিও বৈচিত্র্য অর্জনের জন্য পুরো বিনিয়োগের পোর্টফোলিও জুড়ে ঝুঁকিকে বিভক্ত করতে দেয়।

ঝুঁকিপূর্ণ সমতা কৌশলগুলি পোর্টফোলিও এবং তহবিলগুলিতে বিকল্প বৈচিত্র্যকরণের অনুমতি দেয়। এই এজেন্ডা অনুসরণ করে, পোর্টফোলিও পরিচালকরা তাদের চয়ন করা সম্পদের কোনও মিশ্রণ ব্যবহার করতে পারেন। তবে, সর্বোত্তম ঝুঁকির লক্ষ্যে পৌঁছানোর জন্য বিভিন্ন সম্পদ শ্রেণিতে বরাদ্দ উত্সাহিত করার পরিবর্তে, ঝুঁকির সমতা কৌশলগুলি বিনিয়োগের জন্য তাদের ভিত্তি হিসাবে অনুকূল ঝুঁকি লক্ষ্যমাত্রার স্তরটি ব্যবহার করে। এই লক্ষ্যটি প্রায়শই সর্বোত্তম ঝুঁকি লক্ষ্যমাত্রার স্তরটি ব্যবহার করে বিভিন্ন সম্পদ শ্রেণীর মধ্যে সমানভাবে ওজন ঝুঁকির সাথে ব্যবহার করে অর্জন করা হয়।

ঝুঁকিপূর্ণ সমতা কৌশলগুলির সাথে, পোর্টফোলিও পরিচালকরা বিভিন্ন উদ্দেশ্য এবং বিনিয়োগকারীর পছন্দসমূহের জন্য অনুকূলিত বৈচিত্র্য অর্জনের জন্য পোর্টফোলিওতে সম্পদ শ্রেণীর সঠিক পুঁজি অবদানের অনুপাত আনতে পারেন।

বাস্তব বিশ্বের উদাহরণ

একিউআর রিস্ক প্যারিটি ফান্ড স্টক, বন্ড, মুদ্রা এবং পণ্য জুড়ে বিশ্বব্যাপী বিনিয়োগ করে। এটি সুষম ঝুঁকিপূর্ণ বিনিয়োগের মাধ্যমে সর্বোত্তম রিটার্ন অর্জনের চেষ্টা করে। তহবিলের নিখরচায় ব্যয় অনুপাত ০.৯৩ শতাংশ।

দিগন্তের গ্লোবাল রিস্ক প্যারিটি ইটিএফ তার বিনিয়োগগুলিতে একটি ঝুঁকি সমতা কৌশল ব্যবহার করে। ETF মূলধন অংশগ্রহণের পরিমাণ নির্ধারণ করতে একটি সমান ঝুঁকি-ওজনযুক্ত অস্থিরতা বিতরণ ব্যবহার করে। সেখানে 1.27% এর ম্যানেজমেন্ট ফি রয়েছে।