এসডিএস বনাম স্পেক্সু: সংক্ষিপ্ত লিভারেজ আমাদের ইক্যুইটি ইটিএফএসের সাথে তুলনা করা

স্ট্যান্ডার্ড অ্যান্ড দরিদ্রের 500 সূচক (এসএন্ডপি 500) হ'ল 500 সংস্থার একটি সূচক এবং লার্জ ক্যাপ মার্কিন স্টকগুলির পারফরম্যান্সের শীর্ষস্থানীয় সূচক। সূচকটি একটি মাপদণ্ড হিসাবে কাজ করে যার দ্বারা অনেক বিনিয়োগ পেশাদার তাদের কৌশলগুলির সাফল্য পরিমাপ করে। এস অ্যান্ড পি 500 মার্কিন অর্থনীতির স্বাস্থ্যের ব্যারোমিটার হিসাবেও কাজ করে।

মিউচুয়াল ফান্ডস এবং এক্সচেঞ্জ-ট্রেড ফান্ডগুলি (ইটিএফ) অনেকগুলি পণ্য তৈরি করেছে যা এসএন্ডপি 500 এর কার্যকারিতার সাথে সম্পর্কিত these তবে লিভারেজযুক্ত ইটিএফ হিসাবে পরিচিত এই কয়েকটি পণ্য স্বল্পমেয়াদী ব্যবসায়ীদের জন্য বেশি উপযুক্ত। লিভারেজেড ইটিএফগুলি তাদের বিনিয়োগে আয় বাড়ানোর জন্য ডেরাইভেটিভস এবং debtণ ব্যবহার করে। এছাড়াও, কিছু লিভারেজযুক্ত তহবিলগুলি ইনভার্স ইটিএফ হয় এবং ফলাফলগুলি সন্ধান করে যা সূচকের কার্য সম্পাদনের বিপরীতটিকে ট্র্যাক করে। নিম্নলিখিতটি এস ও পি 500 এর উপর ভিত্তি করে দুটি বিপরীতমুখী, লিভারেজেড ইটিএফ এর তুলনা করা হয়েছে, পাশাপাশি বিনিয়োগকারীদের জন্য এই তথ্যগুলি আকর্ষণীয় বলে মনে করতে পারেন key

প্রোশার্স আল্ট্রাশোর্ট এস এবং পি 500 ইটিএফ

প্রোশার্স আল্ট্রাশোর্ট এস এন্ড পি 500 ইটিএফ (এনওয়াইএসইআরসিএ: এসডিএস) 11 জুলাই, 2006 থেকে প্রোশার্স তহবিল পরিবারের ট্রেডিং-ইনভার্স ইক্যুইটি বিভাগের সদস্য হিসাবে বাণিজ্য শুরু করে। ১৯ এপ্রিল, ২০১ 2016 অবধি, তহবিলের পরিচালনায় (এইউএম) সম্পদের পরিমাণ ছিল ২.০৪ বিলিয়ন ডলার এবং বার্ষিক ব্যয় অনুপাত ০.৯৯%। তহবিলের উদ্দেশ্য ব্যয় করার আগে দৈনিক কর্মক্ষমতা ফলাফল অর্জন করা যা এসএন্ডপি 500 এর দৈনিক কর্মক্ষমতা থেকে দ্বিগুণ বিপরীত।

তহবিল একাধিক সময় ফ্রেম নেতিবাচক রিটার্ন উত্পন্ন। ১৯ এপ্রিল, ২০১ 2016 পর্যন্ত, তহবিলের ২২-সপ্তাহের রিটার্ন -১১.১১% এবং ওয়াইটিডি -৮.৯৩% রিটার্নগুলি তার পিয়ার গ্রুপের তুলনায় গড়ের তুলনায় কম ছিল, যখন -১২.০২% এর এক বছরের রিটার্নগুলি তহবিলের জন্য প্রায় গড় ছিল লিভারেজ ইক্যুইটি বিভাগ। দীর্ঘ সময়সীমার মধ্যে এসডিএস খুব খারাপভাবে পারফর্ম করেছে। তহবিলের ত্রি-বছরের এবং পাঁচ বছরের রিটার্ন যথাক্রমে -59.85% এবং -78.93% এর পিয়ার্সের তুলনায় গড়ের নীচে অবস্থান করে।

লিভারেজযুক্ত ইক্যুইটি বিভাগের অন্যান্য তহবিলের তুলনায় তহবিল কম অস্থিরতা অনুভব করেছে, এটি সম্ভবত অন্যান্য ইক্যুইটি সূচকগুলির তুলনায় এসএন্ডপি 500 এর অস্থিরতা কম থাকার কারণে সম্ভবত। ২০১ April সালের এপ্রিল পর্যন্ত, তহবিলের 50 দিনের অস্থিরতা ছিল 27.43%, এবং এর 200 দিনের অস্থিরতা ছিল 34.21%%

প্রোশার্স আল্ট্রাপ্রো শর্ট এস এবং পি 500

প্রোশার্স আল্ট্রাপ্রো শর্ট এস এন্ড পি 500 (এনওয়াইএসইআরসিএ: এসপিএক্সইউ) ফান্ডের প্রোশার্স পরিবারের ট্রেডিং-ইনভার্স ইক্যুইটি বিভাগে রয়েছে এবং ২৩ শে জুন, ২০০৯ এ ট্রেডিং শুরু করেছিল। ১৯ এপ্রিল, ২০১ 2016 পর্যন্ত এই তহবিলটি এএমএমে $ 785.2 মিলিয়ন ছিল এবং বার্ষিক ব্যয় অনুপাত 0.92%। তহবিলের উদ্দেশ্য ব্যয় করার আগে দৈনিক কর্মক্ষমতা ফলাফল অর্জন করা যা এসএন্ডপি 500 এর দৈনিক কর্মক্ষমতাের বিপরীতে 300% এর সমান। এসপিএক্সইউ তার কর্মক্ষমতাের লক্ষ্য অর্জনে ডেরাইভেটিভসে বিনিয়োগ করে।

এসডিএসের মতো, এসপিএক্সইউ একাধিক সময়ের ফ্রেমের চেয়ে দুর্বল রিটার্ন উত্পন্ন করেছিল। ১৯ এপ্রিল, ২০১ 2016 পর্যন্ত, তহবিলের ২--সপ্তাহের রিটার্ন -19.34% এবং ওয়াইটিডি -১ returns.৫১% এর রিটার্নগুলি তার সমবয়সীদের তুলনায় গড়ের তুলনায় কম ছিল। একটি মধ্যবর্তী সময়সীমার মধ্যে, তহবিলের শেয়ারগুলিও নিখুঁত শর্তাবলী এবং এর পিয়ার গ্রুপের তুলনায় দুর্বলভাবে সম্পাদন করেছিল। এসপিএক্সইউ -20.68% এক বছরের রিটার্ন, -76.36% এর তিন বছরের রিটার্ন এবং -91.86% পাঁচ বছরের রিটার্ন রয়েছে।

একটি তুলনা

প্রোশার্স আল্ট্রাশোর্ট এস এবং পি 500 ইটিএফ এবং প্রোশার্স আল্ট্রাপ্রো শর্ট এস এবং পি 500 উভয়ই ব্যবসায়ীদের জন্য বাজারে স্বল্প-মেয়াদী পদক্ষেপের জন্য উপযুক্ত তহবিল। এই উভয় তহবিলই এসএন্ডপি 500 সূচকের দৈনিক রিটার্নগুলি নয়, বার্ষিক রিটার্নকে প্রশস্ত করে। তদতিরিক্ত, উভয় তহবিল যখন সূচকের মূল্য হ্রাস পায় তখন লাভের চেষ্টা করে। এই বৈশিষ্ট্যগুলি এই তহবিলগুলিকে অত্যন্ত অনুমানমূলক সরঞ্জাম করে তোলে।

প্রোশার্স আল্ট্রাপ্রো শর্ট এস অ্যান্ড পি 500 (এসপিএক্সইউ) এস এবং পি 500 এর বিপরীত দৈনিক রিটার্নের তিনগুণ রিটার্ন উত্পাদন করার জন্য উপস্থাপিত হয়, অন্যদিকে প্রোশার্স আল্ট্রাশোর্ট এস এবং পি 500 ইটিএফ (এসডিএস) রিটার্ন উত্পাদন করতে লিভারেজ করা হয় যা এসএন্ডপি 500 এর বিপরীত দৈনিক রিটার্নের দ্বিগুণ হয়। সুতরাং, এসডিএসের চেয়ে এসপিএক্সইউয়ের জন্য কোনও বিনিয়োগকারীর দৈনিক অস্থিরতা এবং বৃহত্তর দৈনিক দামের সীমা আশা করা উচিত। যে বিনিয়োগকারীরা একটি বৃহত দৈনিক রিটার্ন চাইছেন এবং যারা বেশি দৈনিক ঝুঁকি গ্রহণ করতে ইচ্ছুক তাদের এসপিএক্সইউ পছন্দ করা উচিত।