সুচিপত্র
- এসএমএ সংজ্ঞায়িত করা হচ্ছে
- কীভাবে এসএমএগুলি অনুকূলিতকরণ করা হয়
- এসএমএ এবং সরাসরি মালিকানা
- এসএমএগুলির কর সুবিধা
- এসএমএগুলির ফি কাঠামো
- যথাযথ পরিশ্রমের গুরুত্ব
- তলদেশের সরুরেখা
বিনিয়োগ ব্যবস্থাপনার বিশ্বটি খুচরা ও প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীদের মধ্যে বিভক্ত। মধ্যম আয়ের স্বতন্ত্র বিনিয়োগকারীদের জন্য নকশাকৃত পণ্যগুলির যেমন মিউচুয়াল ফান্ডের খুচরা ক্লাসগুলিতে প্রাথমিক পর্যায়ে বিনিয়োগের প্রয়োজনীয়তা থাকে: $ 1, 000 বা তারও কম। বিপরীতে, প্রতিষ্ঠানের জন্য পরিচালিত অ্যাকাউন্ট বা তহবিলগুলিতে ন্যূনতম বিনিয়োগের প্রয়োজনীয়তা $ 25 মিলিয়ন বা তারও বেশি চাপিয়ে দেওয়া হয়।
বর্ণালীটির এই প্রান্তের মধ্যে, ধনী ব্যক্তিদের (তবে অগত্যা অতি ধনী নয়) স্বতন্ত্র বিনিয়োগকারীদের লক্ষ্য করে পৃথকভাবে পরিচালিত অ্যাকাউন্টগুলির (এসএমএ) ক্রমবর্ধমান মহাবিশ্ব। আপনি তাদের "স্বতন্ত্রভাবে পরিচালিত অ্যাকাউন্ট, " "পৃথক অ্যাকাউন্ট, " বা "পৃথকভাবে পরিচালিত অ্যাকাউন্টগুলি" হিসাবে উল্লেখ করেন না কেন এই স্বতন্ত্র-ভিত্তিক পরিচালিত অ্যাকাউন্টগুলি মূলধারায় চলে গেছে।
কী Takeaways
- একটি পৃথকভাবে পরিচালিত অ্যাকাউন্ট (এসএমএ) একটি পেশাদার বিনিয়োগ ফার্ম দ্বারা পরিচালিত সম্পদের একটি পোর্টফোলিও S এসএমএগুলি কমপক্ষে ছয় ব্যক্তির বিনিয়োগের জন্য ধনী (তবে অতি ধনী নয়) খুচরা বিনিয়োগকারীদের দিকে লক্ষ্যবস্তু হয় S এসএমএগুলি বিনিয়োগের কৌশলটিতে আরও স্বনির্ধারণের প্রস্তাব দেয় মিউচুয়াল ফান্ডের চেয়ে অ্যাপ্রোচ এবং ম্যানেজমেন্ট স্টাইল S এসএমএগুলি মিউচুয়াল ফান্ডগুলির তুলনায় সিকিওরিটিগুলির সরাসরি মালিকানা এবং ট্যাক্স সুবিধার প্রস্তাব দেয় n বিনিয়োগকারীরা কোনও মানি ম্যানেজারের কাছে প্রতিশ্রুতি দেওয়ার আগে অবশ্যই যত্ন সহকারে কাজ করতে হবে যার বিচক্ষণতার পরিষেবাগুলি পোর্টফোলিওতে 1% থেকে 3% সম্পদের ব্যয় করে।
আলাদাভাবে পরিচালিত অ্যাকাউন্ট কী?
একটি এসএমএ একটি পেশাদার বিনিয়োগ ফার্ম দ্বারা পরিচালিত সম্পদের একটি পোর্টফোলিও। মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে, এ জাতীয় সংস্থাগুলির সিংহভাগকে নিবন্ধিত বিনিয়োগ উপদেষ্টা বলা হয় এবং 1940 সালের বিনিয়োগ উপদেষ্টা আইন এবং ইউএস সিকিওরিটিজ অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ কমিশনের (এসইসি) এর আওতাধীন নিয়ন্ত্রণকারী পৃষ্ঠপোষকতায় কাজ করে। এক বা একাধিক পোর্টফোলিও পরিচালকরা প্রতিদিন বিনিয়োগের সিদ্ধান্তের জন্য দায়ী, এটি বিশ্লেষকদের একটি দল, প্লাস অপারেশন এবং প্রশাসনিক কর্মীদের দ্বারা সমর্থিত।
এসএমএগুলি পুলযুক্ত যানবাহন থেকে মিউচুয়াল ফান্ডের থেকে পৃথক যে প্রতিটি পোর্টফোলিও একক অ্যাকাউন্টের জন্য স্বতন্ত্র (অতএব নাম)। অন্য কথায়, আপনি যদি মানি ম্যানেজার এক্স এর সাথে পৃথক অ্যাকাউন্ট সেটআপ করেন, তবে ম্যানেজার এক্স এর এই অ্যাকাউন্টের জন্য সিদ্ধান্ত নেওয়ার বিচক্ষণতা রয়েছে যা অন্য অ্যাকাউন্টগুলির জন্য নেওয়া সিদ্ধান্তের চেয়ে পৃথক হতে পারে। মিউচুয়াল ফান্ডগুলি তাদের কাঠামোর কারণে এক গ্রুপের বিনিয়োগকারীদের দ্বারা শেয়ার করা বিনিয়োগ হিসাবে, কাস্টমাইজড পোর্টফোলিও পরিচালনার সুবিধা হিসাবে অফার করতে পারে না। পৃথক অ্যাকাউন্টগুলি এই বাধা অতিক্রম করে।
উদাহরণস্বরূপ, বলুন যে কোনও পরিচালক 20 টি স্টক সহ একটি বিবিধ কোর ইক্যুইটি কৌশল পর্যবেক্ষণ করেন। পরিচালক এই স্টকগুলিতে বিনিয়োগের পাশাপাশি একটি পৃথকভাবে পরিচালিত অ্যাকাউন্ট অফার করার জন্য মিউচুয়াল ফান্ড চালু করার সিদ্ধান্ত নিয়েছে। অনুমান করুন যে শুরুতে, ম্যানেজার মিউচুয়াল ফান্ড এবং এসএমএ উভয়ের জন্য একই বিনিয়োগ এবং একই ওজন পছন্দ করে। ক্লায়েন্টের দৃষ্টিকোণ থেকে, উভয় যানবাহনের উপকারী স্বার্থ শুরুতে অভিন্ন, তবে বিবৃতিগুলি পৃথক দেখবে। মিউচুয়াল ফান্ড ক্লায়েন্টের জন্য, অবস্থানটি মিউচুয়াল ফান্ডের টিকার সহ একক-লাইন এন্ট্রি হিসাবে প্রদর্শিত হবে - সম্ভবত "এক্স" এ শেষ হওয়া পাঁচ-অক্ষরের সংক্ষিপ্ত বিবরণ হবে ac বিবৃতিটির কার্যকর তারিখে ব্যবসায়ের সমাপ্তিতে মানটি হবে নিট সম্পদ মূল্য। এসএমএ বিনিয়োগকারীদের বক্তব্য, তবে প্রতিটি ইক্যুইটি পজিশন এবং মান পৃথকভাবে তালিকাভুক্ত করবে, এবং অ্যাকাউন্টের মোট মান হবে পজিশনের প্রতিটিটির সামগ্রিক মান।
এই মুহুর্ত থেকে, বিনিয়োগগুলি বিমুখ হতে শুরু করবে। ম্যানেজার মিউচুয়াল ফান্ডের সিদ্ধান্তগুলি- শেয়ার কেনা বেচার সময়, লভ্যাংশ পুনরায় বিনিয়োগ এবং বিতরণ সহ - সমস্ত ফান্ড বিনিয়োগকারীদের একইভাবে প্রভাবিত করবে। এসএমএগুলির ক্ষেত্রে, তবে অ্যাকাউন্ট পর্যায়ে সিদ্ধান্ত নেওয়া হয় এবং তাই এক বিনিয়োগকারী থেকে অন্য বিনিয়োগকারীর পরিবর্তিত হয়ে যায়।
কীভাবে পৃথকভাবে পরিচালিত অ্যাকাউন্টগুলি কাস্টমাইজ করা হয়
উচ্চতর স্তরের কাস্টমাইজেশন এসএমএগুলির প্রধান বিক্রয় পয়েন্টগুলির মধ্যে একটি, বিশেষত যখন ব্যক্তিগত ট্যাক্সেবল অ্যাকাউন্টগুলির ক্ষেত্রে আসে। পোর্টফোলিও লেনদেনের ব্যয় এবং ট্যাক্স জড়িত। পরিচালিত অ্যাকাউন্টগুলির সাথে বিনিয়োগকারীদের মনে হতে পারে যে এই সিদ্ধান্তগুলির উপর তাদের আরও বেশি পরিমাণ নিয়ন্ত্রণ রয়েছে এবং বিনিয়োগ নীতিমালা বিবৃতিতে নির্ধারিত লক্ষ্যগুলি এবং সীমাবদ্ধতার প্রতি তাদের আরও ঘনিষ্ঠতা রয়েছে।
তাহলে কাস্টমাইজড মনোযোগের এই অতিরিক্ত স্তরের জন্য প্রবেশের দাম কী? প্রযুক্তিগত অগ্রগতি প্রদত্ত, অর্থ-পরিচালন সংস্থাগুলি তাদের ন্যূনতম বিনিয়োগের প্রয়োজনীয়তাগুলি traditionalতিহ্যবাহী m 1 মিলিয়ন স্তরের নিচে থেকে উল্লেখযোগ্যভাবে হ্রাস করতে সক্ষম হয়েছে। কিন্তু এসএমএ মহাবিশ্ব তৈরি হওয়া কয়েক হাজার পরিচালকের এখনও কোনও উত্তর নেই is থাম্বের একটি সাধারণ নিয়ম হিসাবে, প্রবেশের দাম শুরু হয় $ 100, 000 থেকে। উচ্চ-নেট-মূল্যবান খুচরা বিনিয়োগকারীদের লক্ষ্যযুক্ত এসএমএগুলিতে অ্যাকাউন্টে ন্যূনতম ব্যালেন্স $ 100, 000 থেকে 5 মিলিয়ন ডলারের মধ্যে থাকে। প্রাতিষ্ঠানিক পরিচালকদের জন্য নকশাকৃত কৌশলগুলির জন্য, সর্বনিম্ন অ্যাকাউন্টের আকারগুলি 10 মিলিয়ন ডলার থেকে শুরু করে 100 মিলিয়ন ডলার হতে পারে।
স্টাইল-ভিত্তিক বিনিয়োগকারীরা যারা বিভিন্ন বিনিয়োগের শৈলীর (যেমন লার্জ-ক্যাপ মান, ছোট ক্যাপের বৃদ্ধির জন্য) এক্সপোজার চান, তাদের প্রবেশের দাম বেড়ে যায়, কারণ প্রতিটি শৈলীর জন্য আলাদা আলাদা এসএমএ এবং সর্বনিম্ন একাউন্ট থাকবে will চয়ন করা হয়েছে। উদাহরণস্বরূপ, স্টাইল বক্সের চার কোণে লার্জ-ক্যাপ, ছোট-ক্যাপ, মান এবং বৃদ্ধি style স্টাইল-খাঁটি এক্সপোজারের সন্ধানকারী কোনও বিনিয়োগকারীকে এসএমএ-ভিত্তিক কৌশল বাস্তবায়নের জন্য কমপক্ষে, 000 400, 000 উপলব্ধ থাকতে হবে। অন্যান্য বিনিয়োগকারীরা একটি অল ক্যাপ মিশ্রণ (বা কোর) পদ্ধতির পছন্দ করতে পারে যা একক পরিচালকের মাধ্যমে অ্যাক্সেস করা যায়।
তদতিরিক্ত, বিনিয়োগকারীরা কীভাবে অ্যাকাউন্ট পরিচালিত হয় তার উপর বিধিনিষেধ আরোপ করতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, কোনও ক্লায়েন্ট অ্যালকোহল বা তামাক সংস্থাগুলিতে বিনিয়োগ করতে চান না বা তারা কেবলমাত্র এমন সংস্থাগুলিতেই বিনিয়োগ করতে চান যা পরিবেশকে সহায়তা করার মতো আরও কিছু ভাল প্রতিশ্রুতিবদ্ধ। পৃথকভাবে পরিচালিত অ্যাকাউন্টগুলি শেষ পর্যন্ত পৃথক বিনিয়োগকারীদের এমন ধরণের ব্যক্তিগতকৃত অর্থ পরিচালনার জন্য ডিজাইন করা হয় যা পূর্বে প্রতিষ্ঠান এবং কর্পোরেট ক্লায়েন্টদের জন্য সংরক্ষিত ছিল।
পৃথকভাবে পরিচালিত অ্যাকাউন্ট এবং সরাসরি মালিকানা
আপনার পোর্টফোলিওতে সিকিওরিটির উপর স্বতন্ত্র ব্যয়ের ভিত্তি রাখার ক্ষমতা সেই সুবিধাগুলির মূল বিষয় to তাত্পর্য বুঝতে, মিউচুয়াল ফান্ডের প্রকৃতি বিবেচনা করুন। তার সবচেয়ে বেসিক আকারে, একটি মিউচুয়াল ফান্ড এমন একটি সংস্থা যা অন্য সংস্থাগুলিতে সেই সংস্থাগুলি দ্বারা জারি করা স্টক এবং বন্ডগুলি কিনে বিনিয়োগ করে। আপনি যখন মিউচুয়াল ফান্ডের শেয়ার ক্রয় করেন, আপনি তহবিলে থাকা অন্য বিনিয়োগকারীদের সবার সাথে অন্তর্নিহিত সিকিওরিটির মালিকানা ভাগ করেন। এই সিকিওরিটির উপর আপনার নিজস্ব ব্যয়ের ভিত্তি নেই।
উদাহরণস্বরূপ, বলুন এক্সওয়াইজেড মিউচুয়াল ফান্ডে কোম্পানি 1 এবং 2 কোম্পানির শেয়ার রয়েছে। আপনি এক্সওয়াইজেড মিউচুয়াল ফান্ডের 100 টি শেয়ার কিনেছেন। আপনার কাছে এক্সওয়াইজেডের এই 100 টি শেয়ারের মালিকানাধীন, আপনি 1 টি সংস্থা বা 2 কোম্পানির কোনও শেয়ারের মালিক নন Those শেয়ারগুলি মিউচুয়াল ফান্ড সংস্থার মালিকানাধীন। আপনি যেহেতু এক্সওয়াইজেড — সংস্থাটির বিনিয়োগকারী — আপনি এই ফার্মে শেয়ার কিনতে বা বিক্রয় করতে পারেন, তবে সংস্থা 1 বা সংস্থা 2 এ শেয়ার কেনা বা বেচার বিষয়ে এক্সওয়াইএর সিদ্ধান্তকে নিয়ন্ত্রণ করার আপনার কোনও ক্ষমতা নেই।
তবে আলাদাভাবে পরিচালিত অ্যাকাউন্টে আপনি সেই শেয়ারগুলির মালিক হন। যদি পৃথক অ্যাকাউন্টের পোর্টফোলিওতে কোম্পানি 1 এবং 2 কোম্পানির শেয়ার অন্তর্ভুক্ত থাকে তবে মানি ম্যানেজার আপনার পক্ষে সেই সমস্ত সংস্থার শেয়ার কিনে in
মিউচুয়াল ফান্ডের "মিউচুয়াল" প্রকৃতি এড়াতে আপনি নিজস্ব পোর্টফোলিও তৈরি করতে পৃথক স্টক এবং বন্ড কিনতে পছন্দ করতে পারেন, তবে এটি একটি সময়সাপেক্ষী প্রস্তাব এবং পেশাদার পোর্টফোলিও ব্যবস্থাপনার সুবিধাকে অস্বীকার করে যা মূল কারণ হ'ল বিনিয়োগকারীরা তাদের অর্থ মিউচুয়াল ফান্ডে রাখে। অন্তর্নিহিত সিকিওরিটির পারস্পরিক মালিকানা বাধাগ্রস্ত না করে পেশাদার পোর্টফোলিও ব্যবস্থাপনার সুবিধাগুলি অর্জনের জন্য, ক্রমবর্ধমান সংখ্যক বিনিয়োগকারী পৃথক অ্যাকাউন্টের দিকে ঝুঁকছেন।
পৃথকভাবে পরিচালিত অ্যাকাউন্টগুলির কর সুবিধা
পৃথক অ্যাকাউন্টগুলির সর্বাধিক উল্লেখযোগ্য সুবিধাগুলির মধ্যে রয়েছে ট্যাক্স লাভ / লোকসান কাটা, যা আপনার পৃথক অ্যাকাউন্টের পোর্টফোলিওতে লাভ এবং ক্ষতির নির্বাচনী আদায়ের মাধ্যমে মূলধন লাভের দায় দায় হ্রাস করার একটি কৌশল। উদাহরণস্বরূপ, একটি পৃথক অ্যাকাউন্ট পোর্টফোলিও বিবেচনা করুন যাতে দুটি সিকিওরিটি একই দামে কেনা হয়েছে। সময়ের সাথে সাথে, একটি সিকিওরিটির মান দ্বিগুণ হয়ে গেছে এবং অন্যটি অর্ধেকে কমেছে।
উভয় সিকিওরিটি বিক্রি করার জন্য মানি ম্যানেজারকে নির্দেশ দিয়ে, সুরক্ষার দ্বারাই দ্বিগুণ হওয়া সিকিউরিটির দ্বারা প্রাপ্ত লাভগুলি অন্যান্য সুরক্ষার ক্ষতির দ্বারা অফসেট হয়, যে কোনও মূলধন লাভের দায়কে অপসারণ করে। বিক্রয় থেকে প্রাপ্ত অর্থগুলি আপনার অ্যাকাউন্টে ভারসাম্য বজায় রেখে পুনরায় বিনিয়োগ করা যেতে পারে। অনুরূপ ফ্যাশনে, আপনি যদি কোনও মুনাফায় কিছু রিয়েল এস্টেট, শিল্প বা অন্যান্য বিনিয়োগ বিক্রি করেন তবে আপনার পৃথক অ্যাকাউন্টে অবাস্তবিক ক্ষয়ক্ষতি হয়ে থাকে তবে আপনি ক্ষতিগুলি অনুধাবন করতে এবং আপনার অন্যান্য বিনিয়োগ বিক্রয় থেকে প্রাপ্ত লাভগুলি অফসেট করতে ব্যবহার করতে পারেন।
এসএমএগুলির সাথে আর একটি কর সুবিধা যা এম্বেড করা মূলধন লাভের অভাব, যা মিউচুয়াল ফান্ডগুলির একটি সাধারণ সমস্যা। মিউচুয়াল ফান্ডগুলি যেহেতু "মিউচুয়াল", সমস্ত বিনিয়োগকারীরা তহবিলের মূলধন মুনাফার উপর করের দায় ভাগ করে দেয়, যা অবশ্যই তাদের একবারে একবারে পরিশোধ করতে হবে। সুতরাং, উদাহরণস্বরূপ, যদি ফান্ডটি জানুয়ারী থেকে নভেম্বরের মধ্যে দ্বিগুণ হয়ে যায়, তবে ডিসেম্বর মাসে তহবিলের মধ্যে অর্থ বিনিয়োগকারী বিনিয়োগকারীরা সেগুলির কোনও লাভের সুযোগ পান না, তবে তারা করের দায়বদ্ধতার অধিকারী হন কারণ লাভগুলি পোর্টফোলিওতে এম্বেড থাকে। অন্তর্নিহিত সিকিউরিটিগুলির উপর স্বতন্ত্র ব্যয়ের ভিত্তিতে পৃথক অ্যাকাউন্ট বিনিয়োগকারীরা পোর্টফোলিওতে বিনিয়োগের আগের দিন পূর্বে যে মূলধন লাভ হয়েছিল তার জন্য দায়বদ্ধ হবে না।
পৃথকভাবে পরিচালিত তহবিলের ফি কাঠামো
বিনিয়োগের প্রস্তাবগুলির মধ্যে একটি আপেল থেকে আপেল তুলনা করতে অন্তর্নিহিত অসুবিধাগুলির মধ্যে একটি হ'ল ফি কাঠামোতে ভিন্নতা রয়েছে। নীচে বর্ণিত কারণগুলির জন্য মিউচুয়াল ফান্ডের চেয়ে এসএমএগুলির পক্ষে এটি আরও জটিল।
মিউচুয়াল ফান্ডের ফি মোটামুটি সোজা। মূল সংখ্যাটি হ'ল নেট ব্যয় অনুপাত, ম্যানেজমেন্ট ফি সহ (তহবিল পরিচালনা করে এমন দলের পেশাদার পরিষেবাদির জন্য), বিবিধ আনুষঙ্গিক ব্যয় এবং নির্দিষ্ট বুনিয়াদের জন্য 12 (খ) 1 ফি নামে একটি বিতরণ চার্জ অন্তর্ভুক্ত। অনেক তহবিলের বিভিন্ন ধরণের বিক্রয় চার্জও থাকে। তহবিলগুলি তাদের সম্ভাবনাগুলিতে এই তথ্যটি প্রকাশ করার প্রয়োজন হয় এবং বিভিন্ন হোল্ডিং পিরিয়ডগুলিতে তহবিলের ব্যয় এবং বিক্রয় চার্জের অনুমানমূলক রিটার্নগুলিকে কীভাবে প্রভাবিত করবে তা স্পষ্টভাবে প্রদর্শন করতে হবে। বিনিয়োগকারীরা সহজেই অনলাইনে বা মেইলের মাধ্যমে তহবিলের মূল কোম্পানীর কাছ থেকে তহবিলের প্রসপেক্টাসটি পেতে পারেন।
পেশাদার মানি পরিচালকদের ফি সাধারণত পরিচালনার অধীনে থাকা সম্পদের 1% থেকে 3% পর্যন্ত চলে run
পৃথক অ্যাকাউন্টের জন্য প্রসপেক্টাস জারি করা হয় না। ম্যানেজাররা তাদের বেসিক ফি কাঠামো একটি নিয়মিত ফাইলিংয়ে ফর্ম এডিভি খণ্ড ২ নামে তালিকাভুক্ত করেন যা কোনও বিনিয়োগকারী ম্যানেজারের সাথে যোগাযোগ করে এই নথিটি পেতে পারেন, তবে তারা মিউচুয়াল ফান্ডের সম্ভাবনার মতো সীমাহীন অনলাইন ডাউনলোডের মাধ্যমে এতটা বিস্তৃত হতে পারে না। তদুপরি, এডিভি অংশ 2 এ প্রকাশিত ফি তফসিল অগত্যা দৃ firm় নয় - এটি বিনিয়োগকারী (বা বিনিয়োগকারীর আর্থিক উপদেষ্টা) এবং অর্থ পরিচালকের মধ্যে আলোচনার বিষয়। প্রায়শই, এটি কোনও একক ফি নয়, এমন একটি স্কেল যা সম্পত্তির পরিমাণ (বিনিয়োগের পরিমাণ) বৃদ্ধি পাওয়ার সাথে সাথে ফি (পরিচালনার অধীনে থাকা সম্পদের শতাংশ হিসাবে প্রকাশিত) হ্রাস পায়।
যথাযথ পরিশ্রমের গুরুত্ব
যেহেতু এসএমএগুলি নিবন্ধিত প্রসপেক্টাসগুলি ইস্যু করে না, বিনিয়োগকারীদের বা তাদের পরামর্শদাতাদের পরিচালককে তদন্ত এবং মূল্যায়নের জন্য অন্যান্য উত্সগুলির উপর নির্ভর করতে হবে। বিনিয়োগকারীদের কথা বলার ক্ষেত্রে এটিকে যথাযথ পরিশ্রম হিসাবে উল্লেখ করা হয়। বিস্তৃত কারণে অধ্যবসায় নিম্নলিখিত সমস্ত ক্ষেত্রের সম্পর্কে পর্যাপ্ত বিশদ তথ্য প্রকাশ করবে:
তথ্য গত অবদান
কৌশল পরিচালনার পর থেকে কোনও পরিচালককে পারফরম্যান্সের ডেটা (বার্ষিক এবং অগ্রাধিকারের ত্রৈমাসিক আয়) ভাগ করে নেওয়ার জন্য প্রস্তুত থাকতে হবে। তথ্যটি একটি সংমিশ্রণে অন্তর্ভুক্ত রয়েছে that একটি কৌশল যা সেই কৌশলটিতে সমস্ত ফি-প্রদানের অ্যাকাউন্টের জন্য সামগ্রিক পারফরম্যান্স দেখায় table এখানে জিজ্ঞাসা করার একটি ভাল প্রশ্ন হ'ল এই যৌগটি সিএফএ ইনস্টিটিউট কর্তৃক নির্ধারিত গ্লোবাল ইনভেস্টমেন্ট পারফরম্যান্স স্ট্যান্ডার্ডগুলি মেনে চলে এবং কোনও তৃতীয় পক্ষের নিরীক্ষক মানদণ্ডের সাথে সম্মতি নিশ্চিত করে একটি চিঠি সরবরাহ করেছিলেন কিনা।
দর্শন এবং পদ্ধতির
প্রতিটি পরিচালকের একটি অনন্য বিনিয়োগ দর্শন এবং বিনিয়োগ দর্শনের ক্ষেত্রে সেই দর্শনের প্রয়োগের পদ্ধতি রয়েছে। আপনি জানতে চাইবেন যে ম্যানেজারটির আরও সক্রিয় বা প্যাসিভ স্টাইল রয়েছে, একটি শীর্ষ-ডাউন বা নীচে আপ পদ্ধতির, কীভাবে তিনি আলফা এবং বিটা ঝুঁকি পরিচালনা করেন, কৌশলটির কার্য সম্পাদনের মানদণ্ড এবং অন্যান্য অনুরূপ তথ্য whether
বিনিয়োগ প্রক্রিয়া
কে সিদ্ধান্ত নেয় এবং কীভাবে তা বাস্তবায়ন করা হয় তা সন্ধান করুন; পোর্টফোলিও পরিচালক, বিশ্লেষক, সহায়তা কর্মী এবং অন্যদের ভূমিকা এবং দায়িত্ব; বিনিয়োগ কমিটিতে কে আছেন; এবং কতবার এটি পূরণ হয়। তারপরে শৃঙ্খলা এবং প্রক্রিয়াটির অন্যান্য মূল দিকগুলি বিক্রয় করুন।
অপারেশনস
কিছু পরিচালকের অভ্যন্তরীণ ট্রেডিং প্ল্যাটফর্মগুলি রয়েছে, অন্যরা শ্বাব বা বিশ্বস্ততার মতো তৃতীয় পক্ষের সরবরাহকারীগুলিতে সমস্ত নন-কোর ফাংশনগুলি আউটসোর্স করে। আপনার লেনদেনের ব্যয় এবং সেগুলি কীভাবে আপনার নীচের লাইনে প্রভাব ফেলতে পারে তাও আপনাকে বুঝতে হবে। এখানে তথ্যের আর একটি দরকারী ক্ষেত্র হ'ল ক্লায়েন্ট এবং অ্যাকাউন্ট পরিষেবাদি। অন্যান্য জিনিসের মধ্যে, আপনি নেট ক্লায়েন্টের ক্রিয়াকলাপ সম্পর্কে জানতে পারবেন clients ক্লায়েন্টদের যোগদানের এবং ফার্মটি ছাড়ার সংখ্যা।
সংস্থা এবং ক্ষতিপূরণ
ফার্মটি কীভাবে সংগঠিত এবং কীভাবে এটি তার পেশাজীবীদের অর্থ প্রদান করে - বিশেষত পরিচালকদের যাদের নাম এবং ট্র্যাক রেকর্ড বড় অঙ্কন — বিনিয়োগের অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ বিষয়। উদ্দীপক ক্ষতিপূরণের পিছনে গণনাগুলি বুঝতে। পরিচালকের উত্সাহগুলি কি বিনিয়োগকারীদের সাথে একত্রিত হয়? এটি একটি প্রয়োজনীয় বৈশিষ্ট্য।
সম্মতি ইতিহাস
লাল পতাকাগুলিতে এসইসি বা অন্যান্য নিয়ন্ত্রক সংস্থাগুলি, জরিমানা বা আরোপিত জরিমানা এবং মামলা-মোকদ্দমা বা অন্যান্য প্রতিকূল আইনি পরিস্থিতিগুলির সাথে বিশিষ্ট লঙ্ঘন অন্তর্ভুক্ত রয়েছে। এসইসি পৃথক অ্যাকাউন্ট পরিচালকদের 1940 সালের বিনিয়োগ উপদেষ্টা আইনের বিধান সাপেক্ষে বিনিয়োগ পরামর্শদাতা হিসাবে বিবেচনা করে।
এই তথ্যটির বেশিরভাগই পরিচালকের ফর্ম এডিভি অংশ 1 এবং 2 থেকে প্রাপ্ত করা যেতে পারে (পর্ব 2 তে কৌশল, দৃষ্টিভঙ্গি এবং ফিজের পাশাপাশি অধ্যক্ষ দলের সদস্যদের জীবনী সংক্রান্ত তথ্য সম্পর্কিত আরও বিবরণ রয়েছে)। পারফরম্যান্স ডেটা সরাসরি ম্যানেজারের কাছ থেকে অনলাইনে বা কোনও পরিচালকের প্রতিনিধির সাথে ব্যক্তিগত যোগাযোগের মাধ্যমে উপলব্ধ হওয়া উচিত। প্রতিনিধিটি কী দলের প্রধান সদস্যদের সাথে ফোন বা ব্যক্তিগত সাক্ষাত্কারের সমন্বয় করতে এবং আপনার কর্মীদের সম্মতি এবং অন্যান্য বিষয়গুলি যথাযথ কর্মীদের কাছে পরিচালনা করতে সক্ষম হতে হবে।
তলদেশের সরুরেখা
অ্যাকাউন্ট সর্বনিম্ন দেওয়া, পৃথকভাবে পরিচালিত অ্যাকাউন্টগুলি প্রতিটি বিনিয়োগকারীর জন্য নয়। যদি আপনার কাছে উপায় থাকে তবে সেগুলি মিউচুয়াল ফান্ড বা অন্যান্য পুল চালিত যানগুলির একটি কার্যকর বিকল্প হতে পারে এবং আপনার নিজস্ব প্রত্যাবর্তনের লক্ষ্যগুলি, ঝুঁকি সহনশীলতা এবং বিশেষ পরিস্থিতিতে আরও নিবিড়ভাবে সজ্জিত করতে পারে। পৃথক অ্যাকাউন্টগুলির সুবিধাগুলি সর্বাধিকতর করতে, বেশিরভাগ বিনিয়োগকারীরা পেশাদার বিনিয়োগ পরামর্শদাতার সাথে কাজ করেন। পরামর্শদাতা সম্পদ-বরাদ্দের সিদ্ধান্ত এবং অর্থ-পরিচালক নির্বাচন, পাশাপাশি পোর্টফোলিও কাস্টমাইজেশন এবং লাভ / ক্ষতি সংগ্রহের ক্ষেত্রে সমন্বয় করে।
