সলভেন্সি অনুপাত বনাম তরলতা অনুপাত: একটি ওভারভিউ
সচ্ছলতা এবং তরলতা উভয় পদ যা কোনও এন্টারপ্রাইজের আর্থিক স্বাস্থ্যের অবস্থাকে বোঝায়, তবে কিছু উল্লেখযোগ্য পার্থক্য রয়েছে। স্বচ্ছলতা তার দীর্ঘমেয়াদী আর্থিক প্রতিশ্রুতিগুলি পূরণ করার জন্য একটি এন্টারপ্রাইজের সক্ষমতা বোঝায়। তরলতা হ'ল সংস্থার স্বল্প-মেয়াদী দায়বদ্ধতা প্রদানের দক্ষতার কথা বোঝায়; এই শব্দটি নগদ জোগাড় করতে দ্রুত সম্পদ বিক্রি করার কোনও সংস্থার ক্ষমতাকেও বোঝায়। একটি দ্রাবক সংস্থা হ'ল তার ণের চেয়ে বেশি মালিকানা থাকে; অন্য কথায়, এটির ইতিবাচক নিট মূল্য এবং একটি পরিচালনাযোগ্য debtণের বোঝা রয়েছে। অন্যদিকে, পর্যাপ্ত তরলতা সহ একটি সংস্থার তার বিলগুলি পরিশোধের জন্য পর্যাপ্ত নগদ থাকতে পারে, তবে এটি রাস্তায় আর্থিক বিপর্যয়ের দিকে যাচ্ছে।
দ্রাবকতা এবং তরলতা সমানভাবে গুরুত্বপূর্ণ, এবং স্বাস্থ্যকর সংস্থাগুলি উভয়ই দ্রাবক এবং পর্যাপ্ত তরলতা রাখে। সংস্থার আর্থিক স্বাস্থ্য পরিমাপ করতে বেশ কয়েকটি তরল অনুপাত এবং দ্রাব্যতা অনুপাত ব্যবহার করা হয়, যার মধ্যে সবচেয়ে সাধারণ নীচে আলোচনা করা হয়েছে।
6 বেসিক আর্থিক অনুপাত এবং তারা প্রকাশ করে
কী Takeaways
- স্বচ্ছলতা এবং তরলতা উভয়ই একটি সংস্থার আর্থিক স্বাস্থ্যের জন্য সমানভাবে গুরুত্বপূর্ণ ol স্বচ্ছলতা এবং তরলতা উভয় পদ যা কোনও এন্টারপ্রাইজের আর্থিক স্বাস্থ্যের অবস্থাকে বোঝায়, তবে কিছু উল্লেখযোগ্য পার্থক্য রয়েছে L তরলতা উভয়ই একটি সংস্থার স্বল্প-মেয়াদী দায়বদ্ধতা প্রদানের ক্ষমতা এবং একটি নগদ বাড়াতে কোম্পানির সম্পদ দ্রুত বিক্রয় করার ক্ষমতা sell
তারল্য অনুপাত
বর্তমান অনুপাত = বর্তমান সম্পদ / বর্তমান দায়
বর্তমান অনুপাত একটি কোম্পানির নগদ, প্রাপ্তিযোগ্য অ্যাকাউন্টগুলি এবং ইনভেন্টরিগুলির মতো বর্তমান সম্পদগুলির সাথে তার বর্তমান দায় (এক বছরের মধ্যে প্রদেয়) পরিশোধ করার ক্ষমতা পরিমাপ করে। অনুপাত যত বেশি হবে, তত ভাল কোম্পানির তরলতার অবস্থান।
দ্রুত অনুপাত = (বর্তমান সম্পদ - তালিকা) / বর্তমান দায়
= (নগদ এবং সমতুল্য + বিপণনযোগ্য সিকিউরিটিজ + অ্যাকাউন্ট গ্রহণযোগ্য) / বর্তমান দায়বদ্ধতা
দ্রুত অনুপাত একটি কোম্পানির তার সবচেয়ে তরল সম্পদের সাথে স্বল্প-মেয়াদী দায়বদ্ধতাগুলি পূরণ করার ক্ষমতা পরিমাপ করে এবং অতএব বর্তমানের সম্পদগুলি থেকে জায়গুলি বাদ দেয়। এটি "অ্যাসিড-পরীক্ষার অনুপাত" হিসাবেও পরিচিত।
দিন বিক্রয় বকেয়া (ডিএসও) = (অ্যাকাউন্টগুলি গ্রহণযোগ্য / মোট creditণ বিক্রয়) x বিক্রয়ের মধ্যে দিনের সংখ্যা
ডিএসও বিক্রয় বিক্রি করার পরে কোনও সংস্থাকে পেমেন্ট সংগ্রহ করতে লাগে এমন গড় সময়ের সংখ্যা বোঝায়। একটি উচ্চতর ডিএসওর অর্থ কোনও সংস্থা অর্থ প্রদান সংগ্রহের ক্ষেত্রে অযথা দীর্ঘ সময় নিচ্ছে এবং গ্রহণযোগ্য ক্ষেত্রে মূলধন বেঁধে রাখছে। ডিএসওগুলি সাধারণত ত্রৈমাসিক বা বার্ষিক গণনা করা হয়।
সলভেন্সি অনুপাত
ইক্যুইটির প্রতি =ণ = মোট debtণ / মোট ইক্যুইটি
এই অনুপাতটি ব্যবসায়ের দ্বারা ব্যবহৃত আর্থিক লাভের ডিগ্রি নির্দেশ করে এবং স্বল্পমেয়াদী এবং দীর্ঘমেয়াদী bothণ উভয়ই অন্তর্ভুক্ত করে। ক্রমবর্ধমান debtণ-থেকে-ইক্যুইটি অনুপাত উচ্চতর সুদের ব্যয়কে বোঝায় এবং একটি নির্দিষ্ট পয়েন্টের বাইরে এটি কোনও সংস্থার creditণের রেটিংকে প্রভাবিত করতে পারে, এটি আরও expensiveণ বাড়াতে আরও ব্যয়বহুল করে তোলে।
সম্পদে tণ = মোট debtণ / মোট সম্পদ
আরেকটি উত্তোলনের পরিমাপ, এই অনুপাতটি এমন কোনও সংস্থার সম্পদের শতাংশের পরিমাণকে সংযুক্ত করে যা debtণ (স্বল্প-মেয়াদী এবং দীর্ঘমেয়াদী) দ্বারা অর্থায়িত হয়েছে। একটি উচ্চতর অনুপাত লিভারেজের একটি বৃহত্তর ডিগ্রি এবং ফলস্বরূপ আর্থিক ঝুঁকি নির্দেশ করে।
সুদের কভারেজ অনুপাত = অপারেটিং আয়ের (বা ইবিআইটি) / সুদের ব্যয়
এই অনুপাতটি তার debtণের সুদের ব্যয় মেটাতে কোম্পানির ক্ষমতা পরিমাপ করে, যা সুদ এবং করের (ইবিআইটি) আগে তার উপার্জনের সমান equivalent অনুপাতটি যত বেশি, তার সুদের ব্যয় কভার করার পক্ষে কোম্পানির দক্ষতা তত ভাল।
সলভেন্সি অনুপাত বনাম তরলতা অনুপাত: উদাহরণ
কোনও সংস্থার আর্থিক অবস্থার মূল্যায়নে তাদের কার্যকারিতা প্রদর্শনের জন্য আসুন এই তরলতা এবং স্বচ্ছলতা অনুপাতের কয়েকটি ব্যবহার করি।
লিকুইডস ইনক। এবং সলভেন্টস কো, দুটি সংস্থাকে তাদের ব্যালান্স শিটের (মিলিয়ন মিলিয়ন ডলারের পরিসংখ্যান) উপর নিম্নলিখিত সম্পদ এবং দায়বদ্ধতা বিবেচনা করুন। আমরা ধরে নিই যে উভয় সংস্থা একই উত্পাদন খাতে কাজ করে, অর্থাত্ শিল্প আঠালো এবং দ্রাবক।
|
ব্যালেন্স শীট (মিলিয়ন মিলিয়ন ডলারে) |
তরল ইনক। |
সলভেন্টস কো। |
|
নগদ |
$ 5 |
$ 1 |
|
বিপণনযোগ্য জামানত |
$ 5 |
$ 2 |
|
অ্যাকাউন্টগুলি গ্রহণযোগ্য |
$ 10 |
$ 2 |
|
বর্ননামূলক |
$ 10 |
$ 5 |
|
বর্তমান সম্পদ (ক) |
$ 30 |
$ 10 |
|
উদ্ভিদ এবং সরঞ্জাম (খ) |
$ 25 |
$ 65 |
|
অদম্য সম্পদ (গ) |
$ 20 |
$ 0 |
|
মোট সম্পদ (a + b + c) |
$ 75 |
$ 75 |
|
বর্তমান দায় * (d) |
$ 10 |
$ 25 |
|
দীর্ঘমেয়াদী debtণ (ঙ) |
$ 50 |
$ 10 |
|
মোট দায় (ডি + ই) |
$ 60 |
$ 35 |
|
শেয়ারহোল্ডারদের ইকুইটি |
$ 15 |
$ 40 |
* আমাদের উদাহরণস্বরূপ, আমরা ধরে নিই যে "বর্তমান দায়বদ্ধতা "গুলিতে স্বল্প-মেয়াদী debtণ ছাড়া কেবল পরিশোধযোগ্য এবং অন্যান্য দায়বদ্ধতা থাকে। যেহেতু উভয় সংস্থারই কেবল দীর্ঘমেয়াদী debtণ রয়েছে বলে ধরে নেওয়া হচ্ছে, এটি নীচে দেখানো সলভেন্সি অনুপাতের মধ্যে অন্তর্ভুক্ত একমাত্র debtণ। যদি তাদের স্বল্প-মেয়াদী debtণ থাকে (যা বর্তমান দায়গুলিতে প্রদর্শিত হবে), সলভেন্সির অনুপাতের গণনা করার সময় এটি দীর্ঘমেয়াদী debtণে যুক্ত হবে।
তরল ইনক।
বর্তমান অনুপাত = $ 30 / $ 10 = 3.0
দ্রুত অনুপাত = ($ 30 - $ 10) / $ 10 = 2.0
ইক্যুইটির প্রতি =ণ = $ 50 / $ 15 = 3.33
সম্পদে tণ = $ 50 / $ 75 = 0.67
সলভেন্টস কো।
বর্তমান অনুপাত = $ 10 / $ 25 = 0.40
দ্রুত অনুপাত = ($ 10 - $ 5) / $ 25 = 0.20
ইক্যুইটির প্রতি =ণ = $ 10 / $ 40 = 0.25
সম্পত্তিতে tণ = $ 10 / $ 75 = 0.13
এই অনুপাত থেকে আমরা এই দুটি সংস্থার আর্থিক অবস্থা সম্পর্কে অনেকগুলি সিদ্ধান্ত নিতে পারি।
লিকুইড ইনক। এর উচ্চতর ডিগ্রি তরলতা রয়েছে। এটির বর্তমান অনুপাতের ভিত্তিতে, বর্তমানের প্রতিটি ডলারের জন্য বর্তমান সম্পদের $ 3 ডলার রয়েছে। এর দ্রুত অনুপাতগুলি ইনভেন্টরিগুলি বাদ দিয়েও পর্যাপ্ত তরলতার দিকে নির্দেশ করে, সম্পত্তিতে $ 2 ডলার সহ বর্তমান দায়বদ্ধতার প্রতিটি ডলারের জন্য নগদে দ্রুত রূপান্তর করা যায়। তবে এর সলভেন্সি অনুপাতের উপর ভিত্তি করে আর্থিক উত্পাদনের পরিমাণ বেশ বেশি দেখা যায়। Tণ ইক্যুইটিটি তিনবারের বেশি অতিক্রম করে, যখন দুই-তৃতীয়াংশ সম্পদের debtণ দ্বারা অর্থায়ন করা হয়েছে। পাশাপাশি নোট করুন যে বর্তমানের অ-বর্তমান সম্পদের প্রায় অর্ধেকের মধ্যে অদম্য সম্পদ রয়েছে (যেমন শুভেচ্ছা এবং পেটেন্টস)। ফলস্বরূপ, assetsণের অনুপাতটি স্থির সম্পদের হিসাবে গণনা করা হয় ($ 50 / $ 55) হিসাবে গণনা করা হয় 0. এটি 0.91, এর অর্থ হল যে 90 শতাংশেরও বেশি স্থায়ী সম্পদ (উদ্ভিদ এবং সরঞ্জাম, উদ্ভিদাদি ইত্যাদি) orrowণ গ্রহণের মাধ্যমে অর্থায়ন করা হয়েছে। সংক্ষিপ্তসার হিসাবে, লিকুইডস ইনক। এর একটি আরামদায়ক তরল অবস্থান রয়েছে তবে এটির পক্ষে বিপজ্জনকভাবে উচ্চতর ডিগ্রি রয়েছে।
সলভেন্টস কো অন্যরকম অবস্থানে রয়েছে। কোম্পানির 0.4 এর বর্তমান অনুপাতটি তরলতার অপ্রতুল ডিগ্রিকে নির্দেশ করে যা বর্তমান of 1 প্রতি বর্তমান দায়বদ্ধতার জন্য cover 1 টি সরবরাহ করার জন্য বর্তমান সম্পদের কেবল 40 সেন্ট রয়েছে। দ্রুত অনুপাত একটি আরও মারাত্মক তরলতার অবস্থান প্রস্তাব করে, বর্তমান দায়গুলির প্রতি $ 1 এর জন্য কেবল 20 সেন্ট তরল সম্পদ রয়েছে। তবে আর্থিক উত্তোলন আরামদায়ক পর্যায়ে উপস্থিত বলে মনে হয়, কেবলমাত্র ইক্যুইটির 25 শতাংশ এবং 13ণ দ্বারা অর্থায়িত সম্পদের মাত্র 13 শতাংশ debtণ থাকে। আরও ভাল, সংস্থার সম্পত্তির ভিত্তিতে পুরোপুরি বাস্তব সম্পদ রয়েছে, যার অর্থ হল সলভেন্টস কো এর স্থির সম্পদের debtণের অনুপাত লিকুইডস ইনক-এর প্রায় এক-সপ্তমাংশ (প্রায় 13 শতাংশ বনাম 91 শতাংশ)। সামগ্রিকভাবে, সলভেন্টস কো একটি বিপজ্জনক তরলতার পরিস্থিতির মধ্যে রয়েছে, তবে এটির একটি স্বচ্ছ debtণের অবস্থান রয়েছে।
স্বাস্থ্যকর সংস্থাগুলিতে এমনকি তরল সংকট দেখা দিতে পারে যদি এমন পরিস্থিতি দেখা দেয় যেগুলি তাদের loansণ পরিশোধ এবং তাদের কর্মচারীদের অর্থ প্রদানের মতো স্বল্প-মেয়াদী বাধ্যবাধকতাগুলি পূরণ করা কঠিন করে তোলে।
সাম্প্রতিক স্মৃতিতে এমন সুদূরপ্রসারী তরলতা বিপর্যয়ের সর্বোত্তম উদাহরণ হ'ল ২০০–-০৯ বিশ্বব্যাপী creditণ ক্রাঞ্চ। বাণিজ্যিক কাগজ - স্বল্পমেয়াদী debtণ যা বড় সংস্থাগুলি বর্তমান সম্পদের অর্থায়ন এবং বর্তমান দায় পরিশোধের জন্য জারি করে - এই আর্থিক সংকটে কেন্দ্রীয় ভূমিকা পালন করেছিল। 2 ট্রিলিয়ন ডলারের মার্কিন বাণিজ্যিক কাগজের বাজারে প্রায় নিখরচায় জমাটবদ্ধতা এমনকি সর্বাধিক দ্রাবক সংস্থাগুলির পক্ষে স্বল্পমেয়াদী তহবিল জোগাড় করা তত্ক্ষণাত কঠিন হয়ে পড়ে এবং লেহম্যান ব্রাদার্স এবং জেনারেল মোটরস কোম্পানির (জিএম) মতো দৈত্য কর্পোরেশনগুলির তড়িঘড়ি ত্বরান্বিত করেছিল। ।
তবে আর্থিক ব্যবস্থাটি ক্রেডিট সঙ্কটে না থাকলে ততক্ষণ কোনও সংস্থা নির্দিষ্ট তরল সংকট অপেক্ষাকৃত সহজেই তরল ইনজেকশনের মাধ্যমে সমাধান করা যেতে পারে, যতক্ষণ না সংস্থাটি দ্রাবক হয়। এর কারণ হ'ল তরলতা হ্রাস করার জন্য নগদ জোগাড় করতে হলে সংস্থাগুলি কিছু সম্পত্তির অঙ্গীকার করতে পারে। এই রুটটি এমন কোনও সংস্থার জন্য উপলব্ধ নাও হতে পারে যা প্রযুক্তিগতভাবে ইনসিভলভ হয় যেহেতু তরলতার সংকট তার আর্থিক পরিস্থিতি আরও বাড়িয়ে দেবে এবং দেউলিয়া করে দেবে।
ইনসোলেভেনসি আরও গুরুতর অন্তর্নিহিত সমস্যা নির্দেশ করে যা সাধারণত কার্যকর হতে বেশি সময় নেয় এবং এটি কোনও সংস্থার ক্রিয়াকলাপগুলিতে বড় ধরনের পরিবর্তন এবং আমূল পুনর্গঠনের প্রয়োজন হতে পারে। দেউলিয়া অবস্থার মুখোমুখি একটি সংস্থার পরিচালনার জন্য plantsণ হ্রাস করার জন্য কঠোর সিদ্ধান্ত নিতে হবে, যেমন গাছপালা বন্ধ করা, সম্পদ বিক্রি করা এবং কর্মীদের ছাঁটাই করা।
পূর্ববর্তী উদাহরণে ফিরে যাওয়া, যদিও সলভেন্টস কো'র নগদ ক্রাচ রয়েছে, তবে এর নিম্নতর ডিগ্রি লাভ এটিকে যথেষ্ট "উইগল রুম" বলে দেয়। একটি উপলভ্য বিকল্প হ'ল তার কিছু অ-বর্তমান সম্পদকে জামানত হিসাবে ব্যবহার করে একটি সুরক্ষিত creditণদান লাইন খোলার মাধ্যমে তরলতার ইস্যুতে এটি প্রস্তুত নগদ অ্যাক্সেস প্রদান করে। লিকুইডস ইনক। একটি আসন্ন সমস্যার মুখোমুখি না হয়ে, শীঘ্রই তার বিশাল debtণের বোঝা দ্বারা নিজেকে বাধা পেতে পারে এবং যত তাড়াতাড়ি সম্ভব debtণ হ্রাস করার পদক্ষেপ গ্রহণের প্রয়োজন হতে পারে।
বিশেষ বিবেচ্য বিষয়
দ্রাবকতা এবং তরলতা অনুপাত ব্যবহার করার সময় নিম্নলিখিত বিষয়গুলি মনে রাখা উচিত:
- সম্পূর্ণ আর্থিক চিত্র পান: কোনও সংস্থার আর্থিক স্বাস্থ্যের সম্পূর্ণ চিত্র পেতে, অনুপাত, তরলতা এবং স্বচ্ছলতা উভয় সেট ব্যবহার করুন, যেহেতু মাত্র এক সেট অনুপাতের ভিত্তিতে এই মূল্যায়ন করা তার অর্থের বিভ্রান্তিকর চিত্র সরবরাহ করতে পারে। আপেলের সাথে আপেলের তুলনা করুন: আপনি আপেলকে আপেলের সাথে তুলনা করছেন তা নিশ্চিত করার জন্য, এই অনুপাতগুলি শিল্প থেকে শিল্পে বিস্তৃতভাবে পরিবর্তিত হয়। দুই বা ততোধিক সংস্থার জন্য আর্থিক অনুপাতের তুলনা কেবলমাত্র অর্থবহ হবে যদি তারা একই শিল্পে কাজ করে। ট্রেন্ডের মূল্যায়ন করুন: সময়ের সাথে সাথে এই অনুপাতের প্রবণতা বিশ্লেষণ করলে আপনি এটি দেখতে সক্ষম হবেন যে সংস্থার অবস্থান উন্নতি হচ্ছে বা অবনতি ঘটছে কিনা। নেতিবাচক আউটলিয়ারদের যদি তারা এক-সময়ের ইভেন্টের ফলাফল হয় বা কোম্পানির মূলসূত্রগুলির অবনতি নির্দেশ করে তবে তা পরীক্ষা করে দেখার জন্য বিশেষ মনোযোগ দিন।
সম্পরকিত প্রবন্ধ
অর্থনৈতিক অনুপাত
সলভেন্সি অনুপাত বনাম তরলতা অনুপাত: পার্থক্য কী?
অর্থনৈতিক অনুপাত
অনুপাতের সাহায্যে বিনিয়োগগুলি দ্রুত বিশ্লেষণ করুন
অর্থনৈতিক অনুপাত
বর্তমান অনুপাত গণনা করার সূত্র কী?
অর্থনৈতিক অনুপাত
খুচরা সংস্থাগুলির জন্য মূল আর্থিক অনুপাত
মৌলিক বিশ্লেষণের সরঞ্জামসমূহ
সলভেন্সি অনুপাত সহ বিনিয়োগ বিশ্লেষণ
অর্থনৈতিক অনুপাত
প্রযুক্তি সংস্থাগুলি বিশ্লেষণ করার জন্য মূল আর্থিক অনুপাত
অংশীদার লিঙ্কগুলিসম্পর্কিত শর্তাদি
তরলতা অনুপাত সম্পর্কে প্রত্যেককে যা জানার দরকার তা তরল অনুপাত হ'ল এক শ্রেণীর আর্থিক মেট্রিক যা বহিরাগত মূলধন বাড়ানো ছাড়াই debtণদানকারীর বর্তমান debtণের দায়বদ্ধতাগুলি পরিশোধ করার ক্ষমতা নির্ধারণ করার জন্য ব্যবহৃত হয়। আরও বর্তমান দায়বদ্ধতা সংজ্ঞা বর্তমান দায় একটি কোম্পানির.ণ বা বাধ্যবাধকতা যা এক বছরের মধ্যে orsণদাতাদের প্রদান করা হয়। আরও দ্রুত সম্পদ বোঝা দ্রুত সম্পদগুলি হ'ল বাণিজ্যিক বা বিনিময় মূল্যযুক্ত কোনও সংস্থার মালিকানা যা সহজে নগদে রূপান্তর করতে পারে বা এটি ইতিমধ্যে নগদ আকারে রয়েছে। আরও নগদ অনুপাত বোঝা নগদ অনুপাত - একটি কোম্পানির বর্তমান নগদ এবং নগদ সমতুল্য তার বর্তমান দায়বদ্ধতা দ্বারা বিভক্ত - একটি সংস্থার তার স্বল্প-মেয়াদী repণ শোধ করার ক্ষমতা পরিমাপ করে। আরও বর্তমান অনুপাত বর্তমান অনুপাত একটি তরলতা অনুপাত যা একটি বর্তমান কোম্পানির তার বর্তমান সম্পদের সাথে স্বল্প-মেয়াদী দায়বদ্ধতাগুলি আবরণ করার ক্ষমতা পরিমাপ করে। আরও সম্পত্তির কভারেজ অনুপাত সম্পদ কভারেজ অনুপাত সমস্ত দায়বদ্ধতা সন্তুষ্ট হওয়ার পরে সম্পত্তির সাথে assetsণের দায়বদ্ধতাগুলি coverাকতে কোনও সংস্থার ক্ষমতা নির্ধারণ করে। অধিক