সামাজিক দায়বদ্ধ বিনিয়োগ (এসআরআই) প্রায় দশক ধরে চলেছে, তবে নিয়োগকর্তা-স্পনসরড অবসর গ্রহণের পরিকল্পনার বাজারটিতে প্রবেশ করা ধীর হয়ে পড়েছে। এটি আংশিকভাবে ২০০৮ সালে প্রকাশিত শ্রম মতামত বিভাগের ফলাফল যা ইঙ্গিত করেছিল যে সামাজিক দায়বদ্ধ খাতে অংশগ্রহণকারীদের বিনিয়োগ "বিরল" হওয়া উচিত। এই মতামত অনেক পরিকল্পনা প্রদানকারীদের তাদের অংশগ্রহণকারীদের জন্য এই বিকল্পগুলি অন্তর্ভুক্ত থেকে নিরুৎসাহিত করেছিল। সেই থেকে, বেশিরভাগ এসআরআই বিনিয়োগ কেবল খুচরা অ্যাকাউন্ট এবং আইআরএ-তে সীমাবদ্ধ।
তবে সময় বদলে যাচ্ছে। ডઓএল ২০১৫ সালে নতুন নির্দেশিকা জারি করেছিল যা ফিদুসিয়ারদের পরিবেশ, সামাজিক, এবং প্রশাসনের (ইএসজি) বিবেচ্য বিষয়গুলিকে "টাইব্রেকার" হিসাবে ব্যবহার করার অনুমতি দেয় অন্যথায় সমান বিনিয়োগের তুলনা করার সময়। এবং খুব সাম্প্রতিককালে, ডઓএল স্বীকৃতি প্রদানের জন্য তার দিকনির্দেশনা আপডেট করেছে যে বিনিয়োগকারীর সিদ্ধান্ত গ্রহণের সময় ফিদুসিয়ারীরা সক্রিয়ভাবে ESG উপাদান প্রয়োগ করতে পারে, যদি তারা অর্থনৈতিক যোগ্যতার দিকে মনোনিবেশ করে provided
চেয়েছিল: সামাজিকভাবে দায়বদ্ধ বিকল্প
যেহেতু খুচরা বিনিয়োগকারীরা এবং অবসর গ্রহণের পরিকল্পনার অংশীদাররা সাম্প্রতিক বছরগুলিতে আরও জ্ঞানী এবং পরিশীলিত হয়ে উঠেছে, তাই তাদের মূল্যবোধগুলি প্রতিফলিত করে এমন বিনিয়োগের বিকল্পগুলির চাহিদাও বেড়েছে। ২০১৩ সালে লিচটেনস্টাইনের রাজ পরিবার পরিচালিত একটি ব্যাংকিং এবং সম্পদ পরিচালনার দল এলজিটি দ্বারা পরিচালিত একটি জরিপে দেখা গেছে যে এর পরিকল্পনার উত্তরদাতাদের ৫৫% সামাজিক দায়বদ্ধ বিনিয়োগের বিকল্প প্রস্তাব করেছে এবং টেকসই ও দায়বদ্ধ বিনিয়োগের জন্য ফোরাম দেখিয়েছে যে এতে সম্পদ বেস সেক্টর সাম্প্রতিক বছরগুলিতে মাশরুম হয়েছে: 1995 সালে $ 639 বিলিয়ন; 2007 সালে 7 2.7 ট্রিলিয়ন; 2014 সালে.5 6.5 ট্রিলিয়ন এবং 2016 সালে 2016 8.72 ট্রিলিয়ন (এই সংখ্যায় যোগ্য পরিকল্পনাগুলিতে থাকা ব্যালেন্স অন্তর্ভুক্ত রয়েছে তবে সেগুলি আলাদাভাবে ছিন্ন হয়নি)। এই জাতীয় তহবিল সংস্থাগুলিকে বিভিন্ন মানদণ্ডের জন্য স্ক্রিন করতে পারে যেমন মহিলাদের ক্ষমতায়ন, নীতিশাস্ত্র / পাপ, পরিবেশ, ধর্মীয় উদ্বেগ এবং আরও অনেক কিছু।
ডিওএল অনুমোদন
শ্রম অধিদফতর এই প্রবৃদ্ধির পরিপ্রেক্ষিতে ২০১৫ সালের শেষের দিকে এসআরআই সম্পর্কে একটি নতুন মতামত জারি করেছে। এর প্রজ্ঞাপনে মার্কিন শ্রম বিষয়ক সম্পাদক টমাস পেরেজ উল্লেখ করেছিলেন যে যতক্ষণ না তারা যোগ্য পরিকল্পনাগুলিতে প্রদত্ত যে কোনও ধরণের সুরক্ষার মতো একই বিশ্বস্ত মানদণ্ড পূরণ করে ততক্ষণ এই বিনিয়োগগুলির বিরুদ্ধে বিভাগের কিছু নেই। দফতর স্বীকার করেছে যে ২০০৮ এর মতামত তাদের পরিকল্পনাগুলিতে এসআরআই অফার অন্তর্ভুক্ত থেকে পরিকল্পনার স্পনসরকে "অযৌক্তিকভাবে নিরুৎসাহিত করেছিল"।
ক্যালভার্ট ইনভেস্টমেন্টস দ্বারা পরিচালিত একটি 2015 জরিপ এও প্রকাশ করেছে যে অবসর গ্রহণের পরিকল্পনার বিরাট সংখ্যাগরিষ্ঠরা আজ তাদের অবসর পরিকল্পনার অভ্যন্তরে সামাজিক দায়বদ্ধ বিকল্প চান। সমীক্ষায় 1, 200 পরিকল্পনা অংশগ্রহণকারী এবং 300 জন অ-অংশীদারদের কভার করা হয়েছিল এবং তাদের মধ্যে 87% বিনিয়োগের প্রস্তাবগুলিতে আগ্রহী যারা তাদের ব্যক্তিগত মূল্যবোধের সাথে মিলেছিল এবং 80% এরও বেশি তারা বলেছিল যে যদি তারা উপলব্ধ থাকে তবে তারা এই ধরনের অফারে বিনিয়োগ করবে। তাদের অর্ধেকেরও বেশি তারা বলেছিলেন যে যদি তারা এসআরআইয়ের প্রস্তাব রাখে তবে তারা নিয়োগকর্তা-স্পনসরিত পরিকল্পনায় অংশ নেওয়ার সম্ভাবনা বেশি থাকে।
এই সংখ্যাগুলি এসআরআই শিল্পের দ্রুত বিকাশ এবং অবসর পরিকল্পনার অংশগ্রহণকারী এবং খুচরা বিনিয়োগকারীদের উভয়ের মধ্যেই এর জনপ্রিয়তার সাথে কথা বলে। ব্রাইটসকোপ থেকে প্রাপ্ত তথ্য থেকে দেখা গেছে যে ২০০৯ সালের মতোই এসআরআই অফারগুলি পোল প্রাপ্ত ফান্ডের মাত্র ৯% পাওয়া গিয়েছিল। এই বৃদ্ধির কারণের অংশটি হাজার বছরের প্রজন্ম থেকে আসতে পারে, যা তাদের দর্শন এবং জীবনযাত্রার সাথে মেলে এমন নৈবেদ্যগুলিতে বিনিয়োগ করার জন্য অনেক বেশি প্রবণতা দেখিয়েছে। এই প্রজন্ম নিজেকে তার পূর্বসূরীদের তুলনায় বিশ্বব্যাপী এবং পরিবেশগতভাবে বিবেচ্য বলে প্রমাণিত করেছে এবং পরিচ্ছন্ন পরিবেশগত রেকর্ড রেকর্ডযুক্ত সংস্থাগুলিতে মনোনিবেশকারী ফান্ডগুলি সাম্প্রতিক বছরগুলিতে ভোক্তাদের অনুভূতি বৃদ্ধি পেয়েছে। অ্যাসেট ইন্টারন্যাশনালের করা একটি সমীক্ষায় দেখা গেছে, অলাভজনক সংস্থাগুলির পরিকল্পনাগুলি তাদের লাভ-প্রতিযোগী হিসাবে এসআরআই বিকল্প প্রস্তাব দেওয়ার দ্বিগুণেরও বেশি।
এসআরআইয়ের ট্র্যাক রেকর্ড
সামাজিক দায়বদ্ধ বিনিয়োগ আরও জনপ্রিয় হওয়ার আরেকটি কারণ হ'ল সাম্প্রতিক বছরগুলিতে এখন আরও অনেক বেশি সংখ্যক এসআরআই তহবিল রয়েছে যা ভাল পারফরম্যান্স করেছে। টিআইএএ-সিআরইএফ সোশ্যাল চয়েস ইক্যুইটি রিটেইল ফান্ড (টিআইসিআরএক্স) গত পাঁচ বছরে ১১.7474% গড় রিটার্ন দিয়েছে, এবং কালভার্ট ইক্যুইটি পোর্টফোলিও এ (সিএসআইএক্স) গত তিন বছরে গড়ে 10.28% বৃদ্ধি পেয়েছে। অন্যান্য তহবিল পরিবার যেমন টিমোথী গ্রুপ, একটি বিনিয়োগ সংস্থা যা জুডো-খ্রিস্টান মূল্যবোধকে গ্রহণ করে এমন সংস্থাগুলিতে বিনিয়োগ করে যে তহবিল সরবরাহ করে, সাম্প্রতিক বছরগুলিতে তাদের লার্জ / মিড ক্যাপ ভ্যালু তহবিল (টিএলভিএক্স) এর মতো তহবিলগুলিও ভাল করেছে যেগুলি পাঁচ বছরের রিটার্ন 10.45% পোস্ট করেছে।
তলদেশের সরুরেখা
সামাজিকভাবে দায়বদ্ধ বিনিয়োগ দ্রুত আর্থিক বাজারে মূলধারার খাত হয়ে উঠছে। যোগ্য পরিকল্পনার স্পনসররা যেগুলি এরপরে তাদের পরিকল্পনাগুলিতে এসআরআইয়ের অফারগুলি এড়িয়ে গেছে তাদের আবার চিন্তা করা বুদ্ধিমানের কাজ হবে কারণ সাম্প্রতিক বছরগুলিতে এই তহবিলগুলির সম্পদ বেস তাত্পর্যপূর্ণভাবে বৃদ্ধি পেয়েছে। যারা নির্দিষ্ট ধরণের সংস্থাগুলিকে আর্থিকভাবে সহায়তা করা থেকে একেবারে বিরত থাকতে চান তাদের ক্লায়েন্টদের জন্য তাদের সম্পূর্ণ পোর্টফোলিও তৈরি করার সুবিধার্থে এখন বিভিন্ন ধরণের এসআরআই রয়েছে। তবে ক্লায়েন্টদের তাদের গৃহকর্মগুলি নিশ্চিত করা উচিত যে তারা কিনেছেন এমন এসআরআইগুলির স্ক্রিনিংয়ের মানদণ্ড রয়েছে যা তাদের মূল্যবোধের সাথে ঠিক মেলে, যাতে অজান্তেই তারা এমন কোনও সংস্থার শেয়ার রাখবে যেটির ক্রিয়াকলাপে তারা অস্বীকার করে।
